SUPERVISION BASADA EN RIESGOS División n Control Intermediarios Valores Superintendencia de Valores y Seguros- Chile

(1)

GUILLERMINA RIOS CASTILLO. GUILLERMINA RIOS CASTILLO.

16 de MAYO de 2011

SUPERVISION BASADA EN RIESGOS

Divisi

ó

n Control Intermediarios Valores

Superintendencia de Valores y Seguros

(2)

Supervisi

ó

n basada en riesgos

Intermediarios de Valores

Temario

•

• Antecedentes

Antecedentes del mercado de intermediarios y bolsas

del

mercado

de

intermediarios

y

bolsas

•

• Modelo

Modelo de supervisi

de

supervisi

ó

n

n basado en riesgo DCIV

basado

en

riesgo

DCIV

•

(3)

Antecedentes del Mercado

Entidades fiscalizadas

ACTUALIZAR

(4)

Antecedentes del Mercado

Estratificaci

ó

n de Intermediarios de Valores

ACTUALIZAR

(5)

Antecedentes del Mercado

N

(6)

Modelo de supervisi

ó

n basado en riesgo DCIV

•

• HastaHasta elel aaññoo 20032003 elel modelomodelo dede supervisisupervisióónn dede lala SVSSVS (DCIV)(DCIV) sese

orientaba principalmente a la verificaci

orientaba principalmente a la verificacióónn deldel cumplimientocumplimiento dede laslas

disposiciones legales, normativas y reglamentarias.

•

• AA partir de ese a partir de ese añño,o, se dio inicio a un proceso de cambio, poni se dio inicio a un proceso de cambio, poniééndosendose

é

énfasisnfasis en en lala identificaciidentificacióónn dede loslos riesgosriesgos asociadosasociados aa las las actividadesactividades

que desarrollaban los fiscalizados y a la evaluaci

que desarrollaban los fiscalizados y a la evaluacióónn dede lala gestigestióónn dede

riesgos de los mismos.

(7)

Modelo de supervisi

ó

n basado en riesgo DCIV

Objetivos

•

• AsignarAsignar eficientementeeficientemente loslos recursosrecursos dede fiscalizacifiscalizacióón,n, haciahacia laslas

entidades m

entidades mááss riesgosas riesgosas

•

• AsignarAsignar eficientementeeficientemente loslos recursosrecursos dede fiscalizacifiscalizacióón,n, haciahacia laslas ááreasreas

m

mááss riesgosas riesgosas

•

• FortalecerFortalecer los sistemas de gesti los sistemas de gestióónn de riesgo de la industria de riesgo de la industria

•

• PrevenirPrevenir situaciones de riesgo a trav situaciones de riesgo a travééss de la creaci de la creacióónn de mecanismos de mecanismos

de alerta temprana, evitando que se materialicen los riesgos

La aplicaci

(8)

Modelo de supervisi

ó

n basado en riesgo DCIV

Estructura del Modelo SBR

NIVEL I : REGULATORIO

• NORMAS MINIMAS DE ENTRADA AL MERCADO

• REQUISITOS MINIMOS DE CAPITAL, LIQUIDEZ Y SOLVENCIA

• NORMAS SOBRE INFORMACION FINANCIERA

• NORMAS DE ORGANIZACIÓN INTERNA Y CONTROL Y GESTION DE RIESGO

• NORMAS DE CONDUCTA

NIVEL II : SUPERVISION

• APLICACIÓN DE ACTIVIDADES DE FISCALIZACION CON ENFOQUE BASADO EN RIESGO

FISCALIZACI FISCALIZACIÓÓNN REMOTA REMOTA FISCALIZACI FISCALIZACIÓÓNN IN SITU IN SITU

(9)

Organizaci

ó

n interna DCIV

Jefe División Control Intermediarios Valores Auditor Senior Auditor Senior 10 Auditores 1 Administrativo Coordinador Coordinador Auditor Auditorííaa Analista Analista Senior Senior Analista Analista Senior Senior Analista Analista Senior Senior 2 2 Analistas Analistas 2 2 Analistas Analistas 2 2 Analistas Analistas

(10)

Actividades de Fiscalizaci

ó

n Remota

–

Enfoque SBR

I. Fiscalizaci

ó

n Remota

3 Grupos

de

Analistas

Determinar

Determinar ááreasreas dede riesgoriesgo oo situacionessituaciones relevantesrelevantes queque

pudiesen afectar al intermediario o a terceros, a partir pudiesen afectar al intermediario o a terceros, a partir

de la informaci

de la informacióónn queque remitenremiten aa lala SVSSVS oo lala queque envenvííanan

otras entidades (Alerta Temprana).

(11)

Actividades de Fiscalizaci

ó

n Remota

–

Enfoque SBR

Fiscalizaci

ó

n Remota

EMPRESA EN MARCHA EMPRESA EN MARCHA INICIO DE ACTIVIDADES INICIO DE ACTIVIDADES TERMINO DE ACTIVIDADES TERMINO DE ACTIVIDADES Documentación requerida para inscripción •Estados Financieros •Condiciones de liquidez y solvencia patrimonial •Operaciones específicas •Visitas a terreno Solicitud de Cancelación Normativa:

•Condiciones de educación mínima

•Capacidad financiera e infraestructura

•Antecedentes comerciales idóneos

Otras acciones:

•Reuniones con sociedades a inscribir

•Solicitud especial a través de Oficios

•Resguardo de los activos de los clientes

•Cumplimiento de garantías

•Obtención de conocimiento del I.V.

•Obtención de conocimiento del mercado

•Detectar existencia de riesgos

•

•Enfocar recursosde auditoría en

sociedades más riesgosas

(12)

Actividades de Fiscalizaci

ó

n Remota

–

Enfoque SBR

Fiscalizaci

ó

n Remota

Revisi

(13)

Actividades de Fiscalizaci

ó

n Remota

–

Enfoque SBR

Fiscalizaci

ó

n Remota

Revisi

ó

n

n Indices

Indices

de Liquidez y

de

Liquidez

y

Solvencia

(14)

Actividades de Fiscalizaci

ó

n Remota

–

Enfoque SBR

Fiscalizaci

ó

n Remota

Monitoreo de

Monitoreo

de

Operaciones

Simult

á

neas

Monitoreo de

Monitoreo

de

Operaciones

Forward

(15)

Actividades de Fiscalizaci

ó

n Remota

–

Enfoque SBR

Fiscalizaci

ó

n Remota

Revisi

ó

n

n Informes

Informes

de Bolsas de

de

Bolsas

de

Valores

Revisi

ó

n

n Informes

Informes

de Auditores

de

Auditores

Externos

(16)

Actividades de Fiscalizaci

ó

n Remota

–

Enfoque SBR

Fiscalizaci

ó

n Remota

Visitas

de

analistas

a

Visitas

de

analistas

a

Fiscalizados

Env Envííoo dede Oficio a Oficio a Fiscalizado Fiscalizado Recepci Recepcióónn dede Presentaci Presentacióónn An Anáálisislisis dede Antecedentes Antecedentes Visita de Visita de analistas a analistas a oficinas de oficinas de fiscalizado fiscalizado Informe Informe y/o y/o Ficha Ficha Presentaci Presentacióónn a a DCIV DCIV

(17)

II. Fiscalizaci

ó

n in Situ

Enfoque SBR

1.

1. Modelo

Modelo

de

selecci

ó

n

de

entidades

a

revisar

in

situ

2.

(18)

Fiscalizaci

ó

n in Situ

-

Enfoque SBR

1.

1. Modelo de Selecci

Modelo de Selecci

ó

n de Entidades a revisar in situ

•

• An

An

á

lisis

lisis Cuantitativo

Cuantitativo

•

• An

An

á

lisis

lisis Cualitativo / Rotaci

Cualitativo

/

Rotaci

ó

n

•

• Se

Se determinan las entidades susceptibles de ser revisadas durant

determinan

las

entidades

susceptibles

de

ser

revisadas

durant

e

el a

el

a

ñ

o,

sobre

sobre la base de su exposici

la

base

de

su

exposici

ó

n

n a los riesgos

a

los

riesgos

.

•

• El

El

modelo

de

selecci

ó

n

de

entidades

a

auditar

en

terreno

consta

de 2 etapas:

(19)

Fiscalizaci

ó

n in Situ

-

Enfoque SBR

An

á

lisis Cuantitativo

•

• Elaboraci

Elaboraci

ó

n

de

un

Ranking

determinado

sobre

la

base

de

variables

las

cuales

recogen

diversos

tipos

de

riesgo

de

variables

las

cuales

recogen

diversos

tipos

de

riesgo

(Financiero,

Operacional,

de

Impacto):

(Financiero,

Operacional,

de

Impacto):

XYZ Corredores de Bolsa S.A.

XYZ Corredores de Bolsa S.A. … 3 2 1 … … n … Puntaje Entidades Fiscalizadas Matriz Matriz Ranking Cuantitativo Ranking Cuantitativo M Máás s riesgosa riesgosa Menos Menos riesgosa riesgosa

(20)

Fiscalizaci

ó

n in Situ

-

Enfoque SBR

An

á

lisis Cualitativo

Ficha de an

Ficha

de

an

á

lisis

lisis de

de

Analistas / Auditores

Analistas

/

Auditores

Variables cualitativas Variables cualitativas

•

• EvaluaciEvaluacióónn ambiente interno ambiente interno

•

• AntigAntigüüedad,edad, materia y observaciones relevantes de materia y observaciones relevantes de

ú

últimasltimas auditor auditorííasas de SVS, Bolsas de Valores y SBIF de SVS, Bolsas de Valores y SBIF

•

• PlanificaciPlanificacióónn auditor auditorííasas Bolsas de Valores y SBIF Bolsas de Valores y SBIF

•

• DenunciasDenuncias

•

• SancionesSanciones

•

• EstructuraEstructura de propiedad y grupo al que pertenece de propiedad y grupo al que pertenece

•

• ExistenciaExistencia de sociedades relacionadas prestadoras de de sociedades relacionadas prestadoras de

servicios financieros, si son fiscalizadas o no

•

• AuditoresAuditores Externos Externos

•

• CualquierCualquier otra informaci otra informacióónn…… Propuesta

(21)

Fiscalizaci

ó

n in Situ

-

Enfoque SBR

An

á

lisis Cualitativo

Gestión de Riesgo Custodia de Valores Indices Inicio / Legal LA / FT Conflictos de Interés

Designaci

ó

n

n de Auditor

de

Auditor

í

as

A

Añño en cursoo en curso

Otras

Asignaci

Asignacióónn dede AuditoresAuditores yy

estimaci

estimacióónn dede plazosplazos

Ranking

basado en riesgo

basado

en

riesgo

Ficha de an

Ficha

de

an

á

lisis

Analistas / Auditores

Analistas

/

Auditores

Variables cualitativas Variables cualitativas

Disponibilidad de

Disponibilidad

de

RRHH de Auditor

RRHH

de

Auditor

í

a

An Anáálisislisis Comit Comitéé DCIV DCIV Intendente de Valores Intendente de Valores Restricci Restriccióónn

Rotaci

ó

n

(22)

Fiscalizaci

ó

n in Situ

-

Enfoque SBR

2.

2. Ejecuci

Ejecuci

ó

n de acciones de fiscalizaci

ó

n programadas

Auditor

Auditorííasas dede GestiGestióónn dede RiesgoRiesgo

A partir de la Planificaci

A partir de la Planificacióónn AnualAnual dede AuditorAuditorííasas enen Terreno,Terreno, sese

desarrollan las actividades de fiscalizaci

desarrollan las actividades de fiscalizacióónn enen laslas oficinasoficinas deldel

fiscalizado.

Otras auditor

Otras auditorííasas dede riesgoriesgo

Objetivo:

Evaluar la forma en que el intermediario

administra sus riesgos, esto es, c

administra sus riesgos, esto es, cóómomo identifica,identifica,

mide, monitorea y controla el riesgo inherente a

las actividades que desarrolla.

Los riesgos presentes en estas actividades se

refieren a:

refieren a: •

• RiesgoRiesgo dede MercadoMercado

•

• RiesgoRiesgo dede CrCrééditodito

•

• RiesgoRiesgo dede LiquidezLiquidez

•

(23)

Fiscalizaci

ó

n in Situ

-

Enfoque SBR

Auditor

í

as de Gesti

ó

n de Riesgo

•Inadecuado •Suficiente •Adecuado •Optimo Evaluaci Evaluacióón n positiva positiva……?? Planificaci

Planificacióónn EvaluaciEvaluacióónn

Ambiente Interno Ambiente Interno Determinaci Determinacióón n Area Relevante Area Relevante •Identificación Riesgos Inherentes •Identificación de Controles •Evaluación de Controles (DISEÑO Y OPERATIVIDAD) Evaluaci Evaluacióónn Auditor Auditorííaa Espec

Especííficafica

Matriz Matriz Conocimiento Conocimiento de la Entidad de la Entidad

(24)

•

• PlanificaciPlanificacióónn administrativa de la auditor administrativa de la auditorííaa

•

• AnAnáálisislisis del intermediario en funci del intermediario en funcióónn de informaci de informacióónn disponible. disponible.

FichaFicha del intermediario del intermediario

AnAnáálisislisis de antecedentes actuales y tendencias del fiscalizado: de antecedentes actuales y tendencias del fiscalizado:

»

» FecuFecu,, »

» ReportesReportes de de forwardsforwardsyy simult simultááneasneas »

» CondicionesCondiciones de liquidez y solvencia patrimonial. de liquidez y solvencia patrimonial.

»

» InformesInformes de las de las úúltimasltimas auditor auditorííasas SVS, SVS,

»

» InformeInforme de auditores externos (del de auditores externos (del úúltimoltimo a añño),o), »

» InformesInformes de auditor de auditorííasas efectuadas por las bolsas, efectuadas por las bolsas, »

» RevisiRevisióónn de p de pááginagina webweb(si(si la tuviera), la tuviera), »

» OtrosOtros

•

• SolicitudSolicitud de informaci de informacióónn y an y anáálisislisis de de éésta.sta.

Fiscalizaci

ó

n in Situ

-

Enfoque SBR

Auditor

(25)

•

• Antecedentes

Antecedentes recopilados en la primera reuni

recopilados

en

la

primera

reuni

ó

n.

•

• An

An

á

lisis

lisis de informaci

de

informaci

ó

n

n solicitada previamente.

solicitada

previamente.

•

• Entrevistas

Entrevistas con gerentes y/o jefes de

con

gerentes

y/o

jefes

de

á

rea

rea y personal a su

y

personal

a

su

cargo.

•

• Observaci

Observaci

ó

n

n e indagaci

e

indagaci

ó

n.

Fiscalizaci

ó

n in Situ

-

Enfoque SBR

Auditor

í

as de Gesti

ó

n de Riesgo

–

Conocimiento de la

entidad

(26)

•

• Evaluaci

Evaluaci

ó

n

n de los elementos que conforman el ambiente interno.

de

los

elementos

que

conforman

el

ambiente

interno.

FilosofFilosofííaa de la administraci de la administracióónn de los riesgos de los riesgos

DisposiciDisposicióónn al riesgo al riesgo

Integridad_{Integridad y valores} y valores ééticosticos

VisiVisióónn y participaci y participacióónn del directorio (socios), contralor del directorio (socios), contralorííaa y comit y comitééss

CompromisoCompromiso de competencia profesional de competencia profesional

EstructuraEstructura organizacional y asignaci organizacional y asignacióónn de autoridad y de autoridad y

responsabilidad

PolPolííticasticas y pr y práácticascticas de RRHH de RRHH

Prevenci_Prevencióónn LA/FT LA/FT

•

• Conclusi

Conclusi

ó

n

n de la evaluaci

de

la

evaluaci

ó

n.

Fiscalizaci

ó

n in Situ

-

Enfoque SBR

Auditor

í

as de Gesti

ó

n de Riesgo

–

Evaluaci

ó

n Ambiente

interno

(27)

De la evaluación se concluye que el (los) factor (es) analizado (s) no

han sido debidamente contemplados por la administración. No

habiéndose establecido las bases mínimas para una adecuada

administración de sus riesgos. Inadecuado

De la evaluación se concluye que el (los) factor (es) analizado (s)

han sido debidamente contemplados por la administración, sin

embargo, se observa un alto nivel de informalidad o existen

situaciones de relevancia que debieran ser mejoradas. Suficiente

De la evaluación se obtiene una conclusión satisfactoria, sin

embargo, existen situaciones de menor relevancia que debieran ser

mejoradas. Adecuado

De la evaluación se obtiene una conclusión satisfactoria. Óptimo

Descripción Categorías

CATEGORIAS DE EVALUACI

CATEGORIAS DE EVALUACIÓÓNN DELDEL AMBIENTEAMBIENTE INTERNOINTERNO

Fiscalizaci

ó

n in Situ

-

Enfoque SBR

Auditor

í

as de Gesti

ó

n de Riesgo

-

Evaluaci

ó

n Ambiente

interno

(28)

Determinaci

ó

n

n y evaluaci

y

evaluaci

ó

n

n de riesgos de las

de

riesgos

de

las

á

reas

reas relevantes y/o

relevantes

y/o

auditoria especifica

auditoria

especifica

•Observación y monitoreo

•Determinación del área a revisar •Elaboración matriz de riesgo

•Identificación de los riesgos específicos

•Identificación y prueba de los controles asociados

AUDITORÍA ESPECÍFICA DET. AREA RELEVANTE

Procedimiento

preestablecido

Fiscalizaci

ó

n in Situ

-

Enfoque SBR

Auditor

(29)

Objetivo

Obtenci

Obtencióónn de antecedentes concretos, basados en datos hist de antecedentes concretos, basados en datos históóricos,ricos, informaci informacióónn

presentada en los estados financieros, antecedentes aportados po

presentada en los estados financieros, antecedentes aportados porr el intermediario, el intermediario,

entrevistas y observaci

entrevistas y observacióón.n.

Con

el

fin

de:

Con el fin de:

Discriminar entre todos los negocios que efect

Discriminar entre todos los negocios que efectúúaa elel corredor,corredor, cucuááll dede ellosellos eses elel dede

mayor relevancia y sobre el cual se enfocar

mayor relevancia y sobre el cual se enfocaráá lala auditor auditoríía,a, tomando en consideraci tomando en consideracióónn

la limitaci

la limitacióónn de tiempo y recursos que se disponen para efectuar este trabaj de tiempo y recursos que se disponen para efectuar este trabajo.o.

Fiscalizaci

ó

n in Situ

-

Enfoque SBR

Auditor

(30)

ANTECEDENTES PARA LA EVALUACI

ANTECEDENTES PARA LA EVALUACIÓÓNN •

• LLííneasneas de negocio y servicios del intermediario. de negocio y servicios del intermediario.

•

• OperacionesOperaciones y montos transados por l y montos transados por lííneasneas de negocios de negocios •

• ParticipaciParticipacióónn de mercado de mercado

•

• ClientesClientes por tipo de negocio por tipo de negocio •

• MontoMonto de custodia de valores de custodia de valores •

• RelaciRelacióónn custodia custodia ––patrimoniopatrimonio •

• ResultadosResultados por l por lííneasneas de negocios de negocios

•

• SituacionesSituaciones observadas observadas

Conclusi

Conclusióónn

Fiscalizaci

ó

n in Situ

-

Enfoque SBR

Auditor

(31)

ELABORACI

ELABORACIÓÓNN DE MATRIZ DE RIESGOS Y DESARROLLO PRUEBA DE CONTROLES DE MATRIZ DE RIESGOS Y DESARROLLO PRUEBA DE CONTROLES

•

•IdentificaciIdentificacióónn de procesos o de procesos o ááreasreas cr crííticas.ticas.

•

•IdentificaciIdentificacióónn y definici y definicióónn de riesgos de los procesos o de riesgos de los procesos o ááreasreas cr crííticas.ticas.

•

•IdentificaciIdentificacióónn y definici y definicióónn de controles que mitigan los riesgos. de controles que mitigan los riesgos. •

•DefiniciDefinicióónn y realizaci y realizacióónn de pruebas a los controles. de pruebas a los controles.

•

•ResultadosResultados de las pruebas de control. de las pruebas de control.

Lo anterior, se desarrolla a trav

Lo anterior, se desarrolla a travééss dede unun proceso proceso dede entrevistasentrevistas concon personalpersonal

ligado al negocio o

ligado al negocio o áárearea relevante,relevante, revisirevisióónn dede manualesmanuales dede operacioperacióónn y/oy/o

flujogramas

flujogramas,, observaci observacióón,n, indagaci indagacióónn y realizaci y realizacióónn de pruebas in situ. de pruebas in situ.

Fiscalizaci

ó

n in Situ

-

Enfoque SBR

Auditor

í

as de Gesti

ó

n de Riesgo

–

Evaluaci

ó

n gesti

ó

n

de riesgos

(32)

Fiscalizaci

ó

n in Situ

-

Enfoque SBR

Resultado Auditor

í

as in situ

Control Control Normativas Normativas Con Con observaciones observaciones Oficio Oficio Reservado Reservado Oficio Oficio Ordinario Ordinario Inicio proceso Inicio proceso sancionatorio sancionatorio ACME ACME Plan de Acci Plan de Accióónn Monitoreo de Riesgo Monitoreo de Riesgo Conclusi

Conclusióón:n: Determinaci Determinacióónn de observaciones o mejoras de observaciones o mejoras