Grupo Financiero
Banorte
Casa de Bolsa Banorte Ixe,
S.A. de C.V.
De conformidad con las Disposiciones de Carácter General
Aplicables a las Casas de Bolsa
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Actualización al 2do. trimestre de 2013
30 de Junio de 2013
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INFORME SOBRE LA SITUACIÓN FINANCIERA
DE CASA DE BOLSA BANORTE IXE, S.A. DE C.V. GRUPO FINANCIERO BANORTE AL 30 DE JUNIO DE 2013
I. Antecedentes. 4
II. Descripción del Capital Contable. 5
III. Análisis sobre la Situación Financiera y los Resultados de Operación. 7
1. Disponibilidades 10
2. Inversiones en valores 10
3. Posiciones por operaciones en reporto 11
4. Valores de clientes en Custodia 11
5. Impuestos a la Utilidad 12
6. Política de Administración de Riesgos 13
IV. Indicadores Financieros. 14
V. Número de Cuentas. 15
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I. Antecedentes
Casa de Bolsa Banorte Ixe, S. A. de C. V. (Casa de Bolsa) es una compañía subsidiaria de Grupo Financiero Banorte, constituida en mayo de 1964 como Fimsa Casa de Bolsa, S.A. de C.V., y autorizada para actuar como casa de bolsa, registrada en la Sección de Intermediarios del Registro Nacional de Valores e Intermediarios, hoy RNV, bajo el registro No. 30-4 de fecha 23 de febrero de 1976, en mayo de 1995 cambió su razón social a IXE Casa de Bolsa, S.A. de C.V. y en agosto de 2012 cambió su razón social a su denominación actual. Regulada por la Ley del Mercado de Valores (LMV) y disposiciones de carácter general que emite la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, siendo sus principales áreas de negocio; Banca Patrimonial, Banca Privada, Administración de Portafolios, Mercado de Capitales, Mercado de Dinero y Financiamiento Corporativo.
Con base en un oficio informativo emitido por Banco de México (Banxico) en 1998, en su carácter de fiduciario del Fondo de Apoyo al Mercado de Valores (Fondo), se establece que no existen obligaciones para las casas de bolsa respecto a la protección expresa del Fondo, debido a la capacidad técnica y sofisticación para evaluar las inversiones que tienen los inversionistas del mercado bursátil; sin embargo, la Casa de Bolsa contribuye a un fondo creado por el gremio para tal fin.
A partir del 1ro de Enero de 2012, surte efectos la fusión de Ixe Casa de Bolsa, S.A. de C.V. Grupo Financiero Banorte con el carácter de fusionante y Casa de Bolsa Banorte, S.A. de C.V. Grupo Financiero Banorte, con el carácter de fusionada.
Desde el segundo trimestre de 2011, Ixe Casa de Bolsa es subsidiaria de Grupo Financiero Banorte.
A partir del 12 de Enero de 2012, Ixe Holdings Inc. Subsidiaria en el extranjero de Ixe Casa de Bolsa se fusiona con Banorte Securities International subsidiaria de Afin International Holding Inc.
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Los estados financieros consolidados que se acompañan incluyen los de Casa de Bolsa Banorte Ixe y los de las subsidiarias que se menciona a continuación:
Actividad % Participación Operadora de Fondos Banorte Prestar servicios administrativos, manejar cartera de 99% valores y promover las acciones de las sociedades de
inversión que administra.
Afin International Holding Inc. Actividades de intermediación y servicios de asesoría 100% y Subsidiarias. de valores.
II. Descripción del Capital Contable
El capital fijo está representado por acciones de la Clase “I” y el capital variable por acciones de la Clase “II”.
El capital social estará representado por acciones ordinarias de la Serie “O”. Las acciones de la Serie “O” serán de libre suscripción.
Cualquier persona física o moral podrá adquirir, mediante una o varias operaciones simultáneas o sucesivas, el control de acciones de la serie “O” del capital social de la Sociedad, en el entendido de que dichas operaciones deberán obtener la autorización previa de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, cuando excedan del 5% (cinco por ciento) del capital social.
La prima en venta de acciones representa la diferencia en exceso entre el pago por las acciones suscritas y el valor nominal de las mismas.
La utilidad del Ejercicio está sujeta a las resoluciones que aprueba la próxima Asamblea General Ordinaria de Accionistas y a las modificaciones que, en su caso, resulten de la revisión que realice la Comisión. La legislación requiere que el 5% de las utilidades de cada periodo sean traspasadas a la reserva legal, hasta que sea igual al 20% de su capital social.
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Mediante Asamblea General Ordinaria de Accionistas con fecha 01 de Abril 2013 se decretó un dividendo en efectivo, por la cantidad de $750’000,000.00 (Setecientos cincuenta millones de pesos 00/100 M.N.) proveniente de la cuenta de “Resultado de Ejercicios Anteriores”.
Mediante Asamblea General Extraordinaria de Accionistas con fecha 24 de Abril 2013 se aprobó un aumento de capital social mínimo fijo de la sociedad en la cantidad de $231’000,000.00 (doscientos treinta y un millones de pesos 00/100 moneda nacional), para alcanzar la suma de $469’500,312.40 (cuatrocientos sesenta y nueve millones quinientos mil trescientos doce pesos 40/100 moneda nacional) mediante la capitalización de $100’000,000.00 (cien millones de pesos 00/100 moneda nacional) de la cuenta “Utilidades de Ejercicios Anteriores” y la capitalización de $131’000,000.00 (ciento treinta y un millones de pesos 00/100 moneda nacional) de la cuenta de “Reservas de Capital”. En consecuencia de lo anterior, el capital social máximo ascenderá a la cantidad de $668’000,624.29 (seiscientos sesenta y ocho millones seiscientos veinticuatro pesos 29/100 moneda nacional).
Al 30 de Junio de 2013 el capital contable de Casa de Bolsa Banorte Ixe, S.A de C.V está integrado como sigue:
Capital Contable
Trimestre 2do. 2012 3er. Trimestre 2012 4to. Trimestre 2012 1er. Trimestre 2013 2do. Trimestre 2013 Capital Contribuido Capital Social 1,123 1,123 1,123 1,123 1,354 Primas en venta de acciones 75 75 75 75 75 Capital GanadoReservas de capital 171 185 185 185 54 Resultados de ejercicios anteriores 294 280 280 881 31
Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta 226 210 284 352 168 Efecto acumulado por conversión 32 25 26 18 27
Resultado neto 231 349 601 224 345
TOTAL CAPITAL CONTABLE 2,152 2,247 2,574 2,858 2,054
CASA DE BOLSA BANORTE IXE, S.A. DE C.V.
CAPITAL CONTABLE
Cifras en millones de pesos
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III. Análisis sobre la Situación Financiera y los Resultados de Operación General
Todos los saldos y transacciones de importancia realizados entre la compañía consolidada han sido eliminados para efectos de presentación.
A continuación se explican brevemente los principales rubros y la situación financiera de Casa de Bolsa Banorte Ixe, S.A. de C.V., al 30 de Junio de 2013:
El Resultado Neto del segundo trimestre de 2013 fue de $121 millones. El incremento en la utilidad tiene efecto por la alza de los distintos mercados, principalmente en el Margen Financiero por Intermediación (Utilidad por Compraventa, en Mercado de Dinero por concepto de intereses y
rendimientos en operaciones de Reporto) y aumento en Ingresos por servicios por concepto de comisiones y tarifas cobradas por compraventa de valores e intermediación financiera.
Durante el segundo trimestre de 2013, se presentó una disminución de 0% (-$10 millones) en los
Ingresos por Intereses con respecto a los presentados en el primer trimestre de 2013 principalmente en rendimientos por inversiones en valores.
Los Gastos por Intereses disminuyeron -1% (-$16 millones) en comparación con los presentados
durante el primer trimestre de 2013 derivado de los gastos por operaciones de reporto.
CASA DE BOLSA BANORTE IXE, S.A. DE C.V.
INGRESOS POR INTERESES 2T 2013 Vs. 2T 2012 Cifras en millones de pesos $ % $ % Intereses de disponibilidades 2 9 4 -5 -58% 2 129%
Intereses y rendimientos a favor provenientes de cuentas
de margen 0 1 1 0 N/A 1 N/A
Intereses y rendimientos a favor por inversiones en valores 653 859 837 -22 -3% 184 28%
Dividendos de instrumentod de patrimonio Neto 0 0 15 15 N/A 15 N/A
Intereses y rendimientos a favor en operaciones de reporto
y préstamo de valores 1,578 1,404 1,406 2 0% -172 -11%
TOTAL DE INGRESOS POR INTERESES 2,233 2,273 2,263 -10 0% 30 1%
2T 2013 Vs. 1T 2013 1er Trim 2013 Variación 2do Trim 2012 2do Trim 2013
CASA DE BOLSA BANORTE IXE, S.A. DE C.V.
GASTOS POR INTERESES 2T 2013 Vs. 2T 2012 Cifras en millones de pesos $ % $ % Intereses y rendimientos a cargo en operaciones de reporto 2,157 2,211 2197 -14 -1% 40 2%
Premios a cargo en operaciones de prestamo de valores 0 1 -1 -2 -162% -1 N/A
TOTAL DE GASTOS POR INTERESES 2,157 2,212 2196 -16 -1% 39 2%
2T 2013 Vs. 1T 2013 Variación 1er Trim
2013 2do Trim 2013 2do Trim
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Al cierre del 2do trimestre de 2013 el Resultado de la Operación disminuyo (-51%) (-$162 millones)
comparado con el primer trimestre de 2013 debido principalmente a la variación de comisiones
cobradas -$3 millones, comisiones pagadas por $8 millones y resultado por intermediación -$125
integrado por (resultado por valuación -$125 millones, resultado realizado principalmente en
mercado de dinero -$7 e intereses de inversiones en valores y operaciones de reporto $7).
Adicionalmente, durante el 2do trimestre de 2013 los Gastos de Administración y Promoción
presentaron un aumento de 11% ($28 millones) y Otros Ingresos (egresos) -7% ($2 millones).
CASA DE BOLSA BANORTE IXE, S.A. DE C.V.
RESULTADO DE LA OPERACIÓN 2T 2013 Vs. 2T 2012 Cifras en millones de pesos $ % $ % Ingresos (egresos) total de la operación 468 617 481 -136 -22% 13 3%
Comisiones y tarifas cobradas 317 297 294 -3 -1% -23 -7%
Comisiones y tarifas pagadas 6 14 22 8 56% 16 265%
Resultado por Intermediación 157 334 209 -125 -37% 52 34%
Otros ingresos (egresos) de la operacion 0 -30 -28 2 -7% -28 N/A
Gastos de administración y promoción 261 267 295 28 11% 34 13%
TOTAL DE RESULTADO DE LA OPERACIÓN 206 320 158 -162 -51% -49 -24%
Variación 1er Trim 2013 2do Trim 2012 Variación 2T 2013 Vs. 1T 2013 2do Trim 2013
9 2do. Trimestre 2012 3er. Trimestre 2012 4to. Trimestre 2012 1er. Trimestre 2013 2do. Trimestre 2013 Comisiones y tarifas 311 247 372 283 272
Ingresos por servicios 311 247 372 283 272
Utilidad por compraventa 87 110 105 240 270
Pérdida por compraventa 13 24 40 20 56
Ingresos por intereses 2,233 2,569 2,512 2,273 2,263
Gastos por Intereses 2,157 2,479 2,444 2,212 2,196
Resultado por valuación a valor razonable 8 -64 39 53 -71
Resultado por posición monetaria 0 0 0 0 0
Margen financiero por intermediación 157 112 172 334 210
Ingresos (egresos) Totales de la operación 468 359 544 617 482
Otros ingresos (egresos) de la operación 0 -3 124 -30 -29
Gastos de administración y promoción 261 196 364 267 295
Resultado de la operación 206 160 304 320 158
Participacion en el resultado de subsidiarias no
consolidadas y asociadas 0 0 0 0 0
Resultado antes de impuestos a la utilidad 206 160 304 320 158
Impuestos a la utilidad causados 102 37 61 111 22
Impuestos a la utilidad diferidos 40 -5 9 15 -15
Resultado antes de participación en subsidiarias 144 118 252 224 121
Participación en subsidiarias 0 0 0 0 0
Resultado antes de operaciones discontinuadas 144 118 252 224 121
Operaciones Discontinuas 0 0 0 0 0
Resultado Neto 144 118 252 224 121
Cifras en millones de pesos
CASA DE BOLSA BANORTE IXE, S.A. DE C.V.
ESTADO DE RESULTADOS
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1. Disponibilidades.
El saldo en disponibilidades se encuentra integrado en su totalidad por depósitos a la vista y pagaré de ventanilla, al cierre del 2do trimestre de 2013 este rubro presentó un saldo de $130 millones.
2. Inversiones en valores.
Las Inversiones en Valores, al cierre del 2do trimestre de 2013, aumentaron el 26%, $15,383 derivado de:
a) Disminución de la posición de títulos a negociar por -$15,003, títulos disponibles para la venta $37,695 millones y títulos conservados al vencimiento por -$7,309 millones integrado principalmente en Mercado de Dinero por realización de operaciones de reporto.
2do. Trimestre 2012 3er. Trimestre 2012 4to. Trimestre 2012 1er. Trimestre 2013 2do. Trimestre 2013 Activo Disponibilidades 100 100 46 296 130 Inversiones en valores 84,955 76,907 101,872 59,571 74,954
Saldos deudores en operaciones de Reporto 0 0 0 0 0
Otras cuentas por cobrar - Neto 1,875 1,427 695 2,707 3,716
Inmuebles, mobiliario y equipo - Neto 47 57 64 61 60
Inversiones permanentes en acciones 12 12 11 11 11
Impuestos Diferidos 0 0 0 3 0
Otros activos, cargos diferidos e intangibles 406 408 384 381 367
Total Activo 87,395 78,911 103,072 63,030 79,238
Pasivo
Saldos acreedores en operaciones de Reporto 83,961 74,881 99,511 57,726 73,696
Valores a entregar en operaciones de préstamo 0 1 1 17 28
Impuestos y PTU diferidos 16 21 12 0 11
Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 1,265 1,761 974 2,429 3,449
Impuestos Diferidos 0 0 0 0 0
Total Pasivo 85,243 76,664 100,498 60,172 77,184
Total Capital Contable 2,152 2,247 2,574 2,858 2,054 Total Pasivo mas Capital Contable 87,395 78,911 103,072 63,030 79,238
CASA DE BOLSA BANORTE IXE S.A. DE C.V.
BALANCE GENERAL
Cifras en millones de pesos
Balance General
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Las inversiones en valores se integran como se muestra a continuación:
3. Posiciones por operaciones en reporto
La posición en reportos está integrada de la siguiente manera:
Los títulos clasificados como títulos para negociar que la Casa de Bolsa mantiene en posición propia, tienen como finalidad obtener ganancias a corto plazo derivadas de su operación como participante en el mercado, dentro de este rubro, igualmente, se encuentran en posición de títulos a entregar por reporto.
Las inversiones en valores están sujetas a diversos tipos de riesgos, principalmente por las tasas de interés asociadas al plazo, el comportamiento del mercado accionario, el incumplimiento de las obligaciones por la contraparte y los riesgos inherentes de crédito y liquidez de mercado.
4. Valores de clientes en Custodia.
Los Valores Recibidos en Custodia disminuyeron -3% (-$15,981 millones) en comparación con el
primer trimestre 2013.
Los valores en custodia se componen como se muestra a continuación:
CASA DE BOLSA BANORTE IXE S.A. DE C.V. INVERSIONES EN VALORES
Millones de pesos INVERSIONES EN VALORES
Gubernamentales 356 428 152 -64% Bancarios y Otros títulos de deuda 1,366 538 544 1% Acciones 633 801 686 -14% Posición en Reportos 99,517 57,804 73,572 27% TOTAL INVERSIONES EN VALORES 101,872 59,571 74,954 26%
2do Trim 2013 % Variación 2T 2013 VS. 1T 2013 4to Trim 2012 1er Trim 2013
CASA DE BOLSA BANORTE IXE S.A. DE C.V. POSICIÓN EN REPORTOS
Millones de pesos
Títulos para Negociar en Operaciones de Reporto 65,219 47,869 33,212 -31% Títulos Disponibles para la Venta en Operaciones de Reporto 24,454 1,044 38,784 3615% Títulos Conservados al Vencimiento en Operaciones de Reporto 9,844 8,891 1,576 -82% TOTAL DE POSICIÓN EN REPORTOS 99,517 57,804 73,572 27%
2do Trim 2013 % Variación 2T 2013 VS. 1T 2013 4to Trim 2012 1er Trim 2013
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5. Impuestos a la Utilidad.
En el 2T13 se registraron -$37 por concepto de impuestos a la utilidad a cargo (-$22 ISR causado más -$15 por ISR diferido a cargo). La variación en el rubro de ISR e ISR Diferido del segundo trimestre por un importe neto de $58, se debe principalmente a la reducción de la utilidad gravable.
CASA DE BOLSA BANORTE IXE, S.A. DE C.V. VALORES EN CUSTODIA Millones de pesos Aceptaciones bancarias 158 161 162 PRLV's 12,985 15,187 23,417 CETES 17,135 17,649 13,758 BONDES 3,897 3,857 3,617
Bonos bancarios de desarrollo 44,203 38,841 30,941
UDIBONOS 3,224 4,190 4,141
Otros Valores 88,980 96,369 104,128
Acciones 398,497 416,442 396,551
Total Valores en Custodia 569,079 592,696 576,715
4to. Trimestre
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6. Política de Administración de Riesgos
- El índice de suficiencia del capital global, respecto a la suma de requerimientos por
riesgo de crédito, mercado y operativo es de 76.40%
- Capital global
Capital básico 1,703.1
Capital complementario 0.0
Total 1,703.1
- Monto de activos ponderados
Por riesgo crédito 1,724.3 Por riesgo mercado 13,402.3 Por riesgo operacional 1,138.1 Total 16,264.7
Semanalmente se lleva un seguimiento del capital asi como de los activos sujetos a riesgo, los más representativos sin embargo también se identifican operaciones que por su impacto o por el monto puedan afectar considerablemente el capital y antes de realizarlas, verificar el impacto en ICap y sus componentes asi como límites
sujetos a dichos componentes.
El consumo de capital al cierre del segundo trimestre fue de 76.40% quedando dentro del límite normativo (máx. 80%), el consumo del trimestre aumentó en 3,898pb. El capital global disminuyó en $792MM, -31.75% con respecto al primer trimestre de 2013, principalmente por una disminución de $804MM en el Capital Contable, derivado de pago de dividendos y aumento en capital social por un monto de $750MM. El ICap disminuyó en 1,091 pb con respecto al primer trimestre, quedando en
10.47% dato previo, asi mismo los activos sujetos a riesgo aumentaron en $ 4,591MM, 39.33% con respecto al primer trimestre de 2013.
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IV. Indicadores Financieros
1er. Trimestre 2012 2do. Trimestre 2012 3er. Trimestre 2012 4to. Trimestre 2012 1er. Trimestre 2013 2do. Trimestre 2013 1) SOLVENCIA 105% 103% 103% 103% 105% 103% 2) LIQUIDEZ 107% 104% 105% 103% 108% 107% 4) ROE 25% 28% 21% 42% 33% 20% 5) ROA 1.1% 0.9% 0.6% 1.1% 1.1% 0.7%
6) Otros Relacionados con el Capital (Requerimiento de capital / Capital global) 66% 59% 48% 51% 37% 76% 7) Margen Financiero / Ingreso Total de la Operación 39% 34% 31% 32% 54% 43% 8) Resultado de la Operación / Ingreso Total de la Operación 30% 44% 45% 33% 57% 39% 9) Ingreso Neto / Gastos de Administración 87% 119% 126% 102% 106% 92% 10) Gastos de Administración / Ingreso Total de la Operación 70% 56% 55% 67% 43% 61% 11) Resultado Neto / Gastos de Administración 34% 55% 60% 69% 84% 41%
1) SOLVENCIA = Activo Total / Pasivo Total 2) LIQUIDEZ = Activo Circulante / Pasivo Circulante
3) APALANCAMIENTO = Pasivo Total - Liquidación de la Sociedad (acreedor) / Capital Contable
4) ROE = Resultado Neto / Capital Contable 5) ROA = Resultado Neto / Activos Productivos
Donde: Activos productivos = Disponibilidades, Inversiones en valores y Operaciones con valores y derivadas.
Indicadores Financieros
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V. Número de cuentas.
La Casa de Bolsa tiene dentro de sus clientes; personas físicas y personas morales, nacionales y extranjeras, al cierre del 2do. trimestre de 2013, presentaron un decremento del número de cuentas (2,562 cuentas) en comparación con el 1er. trimestre de 2013.
Al 30 de junio de 2013 suman 32,195 cuentas que a continuación se describen por el tipo y por el rango de inversión.
Hasta 15 Mas de 15 y Mas de 50 y Mas de 100 y Mas de 250 y Mas de 500 TOTAL hasta 50 hasta 100 hasta 250 hasta 500
1. PERSONALIDAD
JURIDICA 25,803 2,357 1,341 1,424 1,086 184 32,195
Personas fisicas 21,683 2,314 1,321 1,396 1,034 172 27,920 Personas morales 4,120 43 20 28 52 12 4,275
2. CUENTAS QUE OPERAN 25,788 2,385 1,341 1,415 1,082 184 32,195 Sujetas a instruccion 25,184 2,384 1,336 1,414 1,082 183 31,583 Discrecionales 604 1 5 1 - 1 612 3. NACIONALIDAD 25,789 2,379 1,337 1,423 1,084 183 32,195 Mexicana 25,241 2,341 1,308 1,395 1,063 181 31,529 Norteamericana 217 1 4 1 - - 223 Canadiense 8 - - - - - 8 Otras 323 37 25 27 21 2 435 4. RESIDENCIA 25,748 2,382 1,337 1,433 1,104 191 32,195 Distrito Federal 22,143 2,349 1,321 1,406 1,061 180 28,460 Monterrey 781 10 6 10 20 5 832 Guadalajara 909 2 - 8 8 3 930 Otras ciudades del
pais 1,702 20 8 8 14 3 1,755 Extranjera 213 1 2 1 1 - 218
Casa de Bolsa Banorte Ixe, S.A. de C.V. Número de cuentas al 30 de Junio de 2013 (Rangos de Inversion en millones de pesos) CONCEPTO
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VI. Declaración sobre la preparación del presente reporte
Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa a Casa de Bolsa Banorte Ixe, contenida en el presente reporte, el cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación.
JOSE MARCOS RAMIREZ MIGUEL NORA ELIA CANTU SUAREZ
Director General Directora General Adjunta de Contabilidad y Fiscal
GERARDO MEJIA ZACARIAS BENJAMIN VIDARGAS ROJAS
