ASESOR:
LÍNEA DE INVESTIGACIÓN:
Finanzas Moyobamba – Perú
2020 AUTORES:
FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
La gestión financiera y su incidencia en la rentabilidad de la empresa Rosbelink Servicios Y Soluciones Informáticas E.I.R.L.,
Rioja, 2020
TESIS PARA OBTENER EL TÍTULO PROFESIONAL DE:
Contador Público
Alava Jara, Gari Mayco (ORCID: 0000-0002-0722-9946) Rojas Medina, Everlin (ORCID: 0000-0001-8265-7273)
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
Mg. Vallejos Tafur, Juan Britman (ORCID: 0000-0002-6328-806)
2 Dedicatoria
Dedico este trabajo principalmente a Dios, por haberme dado la vida y permitirme el haber llegado hasta este momento tan importante de mi formación profesional. A mi madre, Santos Violeta Medina Solano por ser el pilar más importante y por demostrarme siempre su cariño y apoyo incondicional. A mis hermanos Jilton, Jhoel y Vanny por su cariño y apoyo moral, durante todo este proceso, por estar conmigo en todo momento gracias. A toda mi familia porque con sus oraciones, consejos y palabras de aliento hicieron de mí una mejor persona y de una u otra forma me acompañan en todos mis sueños y metas.
Everlin Al creador de todas las cosas, el que me ha dado fortaleza para continuar cuando a punto de caer he estado; por ello, con toda la humildad que de mi corazón puede emanar, dedico primeramente mi trabajo a Dios. De igual forma, dedico esta tesis a mis padres que han sabido formarme con buenos sentimientos, hábitos y valores, lo cual me ha ayudado a salir adelante- A mi esposa e hijo que siempre ha estado junto a mi brindándome su apoyo, dándome ánimo y fuerza para seguir adelante y cumplir con mi meta. Y como no olvidar a mi tía Margarita Tuesta Rengifo la persona que me dio ese impulso a estudiar y aposto por mí.
Gary
3 Agradecimiento
A Dios por ser la luz incondicional que ha guiado mi camino. A la gloriosa Universidad César Vallejo. A los docentes, en especial al Mg. Juan Britman Vallejos Tafur. Asesor de tesis quien estuvo guiándome académicamente con su experiencia y profesionalismo.
Everlin En primer lugar, doy infinitamente gracias a Dios, por haberme dado fuerza y valor para culminar esta etapa de mi vida.
A mi madre, que con su demostración de una madre ejemplar me ha enseñado a no desfallecer ni rendirme ante nada y siempre perseverar a través de sus sabios consejos.
A mi padre, que siempre lo he sentido presente en mi vida. Y sé que está orgulloso de la persona en la cual me he convertido.
A mi esposa y tía Margarita, por su apoyo incondicional y por demostrarme la gran fe que tienen en mí.
Al Mg. Juan Britman Vallejos Tafur, asesor de tesis, por su valiosa guía y asesoramiento a la realización de la misma.
Gracias a todas las personas que ayudaron directa e indirectamente en la realización de este proyecto.
Gary
4 Índice de contenidos
Dedicatoria……… ii
Agradecimiento………... iii
Índice de contenidos……….. iv
Índice de tablas……… v
Índice de figuras………. vii
Resumen……….. ix
Abstract………. x
I. INTRODUCCIÓN………. 1
II. MARCO TEÓRICO……….. 5
III. MÉTODO………. 20
3.1.Tipo y diseño de investigación………. 20
3.2.Variable, operacionalización………. 21
3.3.Población (criterios de selección), muestra, muestreo, unidad de análisis….. 22
3.4.Técnicas e instrumentos de recolección de datos……… 23
3.5.Procedimientos………... 24
3.6.Métodos de análisis de datos………... 24
3.7.Aspectos éticos……….. 25
IV. RESULTADOS………... 26
V. DISCUSIÓN……… 49
VI. CONCLUSIONES……….. 53
VII. RECOMENDACIONES………. 54
REFERENCIAS………. 55
Anexos……… 61
Matriz de operacionalización de variables……… 62
Instrumentos de recolección de datos………... 65
Carátula...i
5
Declaratoria de Originalidad de Autores………... 77
Declaratoria de Autenticidad del Asesor………... 78
Acta de Sustentación del Trabajo de Investigación……… 79
Autorización de Publicación en Repositorio Institucional………... 80
6 Índice de tablas
Tabla 1.¿Cómo califica al capital de trabajo para las actividades operativas de la empresa?... 26 Tabla 2. ¿Cómo califica al activo disponible (caja y bancos) con que cuenta la empresa?... 27 Tabla 3.¿La liquidez es un requisito indispensable para el cumplimiento efectivo de pago a las entidades financieras?... 28 Tabla 4. ¿Consideras que la política de créditos se refleja en el estado de situación financiera de la empresa?... 29 Tabla 5. ¿Cuál es el nivel de morosidad de los clientes de la empresa?... 30 Tabla 6. ¿Los activos aumenta debido que las cuentas por cobrar no se ejecutaron dentro del plazo establecido?... 31 Tabla 7. ¿Cree que un sistema de control de inventarios repercutiría en una mejora de la rentabilidad?... 32 Tabla 8. ¿Utiliza la empresa un sistema kardex para el control de las existencias?... 33 Tabla 9.¿Se encuentran sus suministros almacenados de forma ordenada y adecuada para adquirir de manera inmediata la información necesaria en la toma de inventario?... 34 Tabla 10.¿Cuenta con documentos sustentatorios de los ingresos y salidas de sus productos?... 35 Tabla 11.Se realizan programaciones para la realización de pagos a proveedores………. 36 Tabla 12.Ha utilizados financiamiento para los pagos y compromiso de la empresa……… 37 Tabla 13.¿Cuál es el nivel de créditos que le otorgan sus proveedores? 38 Tabla 14. ¿El pasivo corriente influye en la disminución de liquidez de la empresa?... 39 Tabla 15.¿Las obligaciones financieras de la empresa causan un riesgo de liquidez influyendo en la disminución de su capital de trabajo?... 40 Tabla 16. ¿Las obligaciones de la empresa ponen un riesgo la factibilidad financiera, causando riesgo de liquidez a corto plazo?... 41
7 Tabla 17.La empresa cuenta con un buen historial crediticio para acceder a préstamos financieros……… 42 Tabla 18.La empresa cuenta con bienes muebles e inmuebles como garantía para acceder a préstamos financieros………. 43 Tabla 19. La empresa posee adecuados ingresos como para acceder a préstamos financieros……… 44 Tabla 20.¿La empresa cuenta con liquidez para cumplir obligaciones con entidades crediticias de la empresa?... 45 Tabla 21. Análisis de correlación entre la gestión financiera en la rentabilidad de la empresa Rosbelink Servicios Y Soluciones Informaticas E.I.R.L., Rioja, 2019... 47
8 Índice de figuras
Figura 1. ¿Cómo califica al capital de trabajo para las actividades operativas de la empresa?... 26 Figura 2. ¿Cómo califica al activo disponible (caja y bancos) con que cuenta la
empresa?... 27 Figura 3. ¿La liquidez es un requisito indispensable para el cumplimiento efectivo
de pago a las entidades financieras?... 28 Figura 4. ¿Consideras que la política de créditos se refleja en el estado de
situación financiera de la empresa?... 29 Figura 5. ¿Cuál es el nivel de morosidad de los clientes de la empresa?... 30 Figura 6. ¿Los activos aumenta debido que las cuentas por cobrar no se
ejecutaron dentro del plazo establecido?... 31 Figura 7. ¿Cree que un sistema de control de inventarios repercutiría en una
mejora de la rentabilidad?... 32 Figura 8. ¿Utiliza la empresa un sistema kardex para el control de las
existencias?... 33 Figura 9. ¿Se encuentran sus suministros almacenados de forma ordenada y
adecuada para adquirir de manera inmediata la información necesaria en la toma de inventario?... 34 Figura 10. ¿Cuenta con documentos sustentatorios de los ingresos y salidas de
sus productos?... 35 Figura 11. Se realizan programaciones para la realización de pagos a
proveedores……….. 36 Figura 12. Ha utilizados financiamiento para los pagos y compromiso de la
empresa………. 37 Figura 13. ¿Cuál es el nivel de créditos que le otorgan sus proveedores?... 38 Figura 14. ¿El pasivo corriente influye en la disminución de liquidez de la
empresa?... 39 Figura 15. ¿Las obligaciones financieras de la empresa causan un riesgo de
liquidez influyendo en la disminución de su capital de trabajo?... 40 Figura 16. ¿Las obligaciones de la empresa ponen un riesgo la factibilidad
financiera, causando riesgo de liquidez a corto plazo?... 41
9 Figura 17. La empresa cuenta con un buen historial crediticio para acceder a
préstamos financieros……….. 42 Figura 18. La empresa cuenta con bienes muebles e inmuebles como garantía
para acceder a préstamos financieros……….. 43 Figura 19. La empresa posee adecuados ingresos como para acceder a
préstamos financieros……….. 44 Figura 20. ¿La empresa cuenta con liquidez para cumplir obligaciones con
entidades crediticias de la empresa?... 45
10 Resumen
El presente estudio de investigación tuvo como objetivo determinar la incidencia de la gestión financiera en la rentabilidad de la empresa Rosbelink Servicios Y Soluciones Informáticas E.I.R.L., Rioja, 2019. La investigación es de tipo aplicada El diseño de la investigación fue no experimental de corte transversal porque se realizó sin manipular las variables. La población y muestra fue el total de 10 colaboradores, compuesta por el personal de la institución. Para recolectar los datos necesarios para la presente investigación se aplicó cuestionarios para la primera variable y análisis documental para la segunda variable, se procesó los resultados de acuerdo a cada objetivo específico y mediante el análisis estadístico de pearson se obtuvo el coeficiente de 0,794 (correlación positiva) y un p valor igual a 0,000 (p-valor ≤ 0.05), por lo tanto, se rechaza la hipótesis nula y se acepta la hipótesis alterna, teniendo como conclusión principal que la gestión financiera incide significativamente en la rentabilidad de la empresa Rosbelink Servicios Y Soluciones Informáticas E.I.R.L., Rioja, 2019.
Palabras claves: gestión financiera, rentabilidad, colaboradores, empresa.
11 Abstract
The present research study aimed to determine the incidence of financial management on the profitability of the company Rosbelink Servicios Y Soluciones Informaticas EIRL, Rioja, 2019. The research is of an applied type The research design was non-experimental, cross-sectional because it was done without manipulating the variables. The population and sample was a total of 10 collaborators, made up of the institution's staff. To collect the data necessary for the present investigation, questionnaires were applied for the first variable and documentary analysis for the second variable, the results were processed according to each specific objective and by means of the statistical analysis of Pearson the coefficient of 0.794 was obtained (positive correlation ) and a p value equal to 0.000 (p-value ≤ 0.05), therefore, the null hypothesis is rejected and the alternative hypothesis is accepted, having as the main conclusion that financial management has a significant impact on the profitability of the Rosbelink Servicios company Y Soluciones Informaticas EIRL, Rioja, 2019.
Keywords: financial management, profitability, collaborators, company.
1 I. INTRODUCCIÓN
En el mundo globalizado de hoy, la actividad financiera es fundamental en cualquier giro de una empresa, no obstante, como lo dice Castro (2017) la gran mayoría de empresas pequeñas no tienen una adecuada gestión de sus recursos y no tienen un indicador de su rentabilidad generada, ya que la mayoría son manejadas de manera empírica. En ese contexto, una excelente gestión financiera es la base para que una empresa pueda perdurar en el tiempo, sin importar el sector económico donde se encuentre, tampoco su tamaño. En ese sentido, Dir&ige.pe, (2018) hace mención que para poder hacer posible la optimización de recursos en una pyme es necesario que el flujo de caja, los ingresos y egresos de liquidez en correspondiente a un ejercicio, tenga resultados positivos. Para gestionar de manera eficiente las finanzas de una pyme se debe de tener en cuenta la previsión, el seguimiento y en el control estructurado de los cobros y poner énfasis en la minimización de los egresos tipificados como gastos, otro aspecto importante es la correcta gestión de los inventarios y la rotación de existencias., p.1), Así mismo producto de la pandemia actual, el crecimiento del PBI de China es posible que se disminuya en 0,5 puntos en lo que queda del año, ocasionando una disminución de al menos 0,1 puntos porcentuales del crecimiento del PIB a nivel global. Todo ello tendrá impacto sobre diferentes industrias en diferentes países del mundo, sobre todo en aquellos que dependen en gran magnitud de la economía China, en cualquier sector económico que bien puede ser la comercialización, inversión, transporte, turismo, etc. (Diario Marsh, 2020), así mismo la pandemia del COVID-19 tuvo consecuencias en el Caribe y América Latina en instancias que la economía era débil y susceptible a impactos macroeconómicos externos. Durante los diez años después de la crisis financiera mundial (2010-2019), el aumento del Producto Interno Bruto regional tuvo una variación porcentual decreciente que paso del 6%
al 0,2%; aún más, el período 2014-2019 fue considerado por sus resultados como el más bajo incremento desde la década de 1950 (0,4%),
2 todo ellos esta conllevado a una recesión económica que perjudicara a todas empresas en general. (Cepal, 2020, p.1)
A nivel nacional, la gestión financiera en las micro y pequeñas compañías es desarrollada de manera deficiente y en muchos casos de manera empírica, con poco conocimiento de sus existencias, obligaciones tributarias y demás si no tienen un asesor contable (Palenzuela, 2016, p.
6). en el Perú, en las últimas décadas, las pymes han sido alcanzadas por esta crisis y se ha visto los resultados decrecientes en su rentabilidad ya que no ha crecido de la manera habitual, esto también se debe a la falta de coordinación organizacional y la distribución equitativa las finanzas para ejecutar los procesos de la empresa, asimismo, las empresas no planifican de forma estratégica las partidas en las que serán invertidos sus recursos financieros, por lo tanto no tienen una noción certera de los aspectos a poner mayor importancia es así que según el Diario gestión (2020) el rendimiento financiero y económico de las 500 mejores empresas del Perú tendrá una pendiente de decrecimiento este año a menos de 15%, tras llegar a 18% en el 2012 (p.2). En este sentido, se puede notar la falta de direccionamiento claro para distribuir los recursos financieros, así mismo afirma que 11 de las 16 grandes corporaciones peruanas puestas en análisis, presentarán deficiencias de liquidez que les impedirá cumplir responsabilidades financieras en corrientes y, además, el resultado del análisis arrojó que la mayor parte de las compañías no tienen planes de contingencia ante una eventual variación del tipo de cambio. (El Comercio, 2018, p.3).
En el contexto local, la empresa Rosbelink Servicios Y Soluciones Informáticas E.I.R.L., ubicada en la provincia de Rioja, no está exenta a esta realidad nacional, dado que en el año 2019 su utilidad neta fue menor en comparación con en el periodo 2018, esto da entender que las ganancias han disminuido en un 23%, esto también en razón a que la empresa posee pasivos corrientes en exceso, esto se debe a que no tiene una apropiada misión financiera, es decir no se realiza el cierre de caja diario, el dinero que se posee en varias ocasiones es comercializado para
3 diversas acciones que no forman parte del modelo de negocio, el cobro de cuentas no se lleva de manera cuidadosa, muchas veces no se consigue cubrir con los pasivos, no se encuentra el respaldo apropiado con su comprobante de cada venta que se efectúa, no existen metas definidas y concretas, bajo el cual se desarrolló el trabajo, no se realiza un examen adecuado de las obligaciones de la empresa, otro dilema que presenta la empresa es el constante refinanciamiento, todo esto ha hecho que rentabilidad se vea disminuida en comparación a años anteriores.
A continuación, se dará a conocer el problema formulado para la investigación: Problema general, ¿Cómo la gestión financiera incide en la rentabilidad de la empresa Rosbelink Servicios Y Soluciones Informáticas E.I.R.L., Rioja, 2019? Problemas específicos, ¿Cuál es el nivel de la gestión financiera de la empresa Rosbelink Servicios Y Soluciones Informáticas E.I.R.L., Rioja, 2019?, ¿Cuál es el nivel de la rentabilidad de la empresa Rosbelink Servicios Y Soluciones Informáticas E.I.R.L., Rioja, 2019?
Consecuentemente se presenta las justificaciones del estudio:
Justificación teórica. Teóricamente, la investigación se justificara en las teorías de Pérez y Carballo (2015) en cuanto a la variable de gestión financiera y la teoría de Santiesteban y Fuentes (2014) para la variable de rentabilidad, las teorías mencionadas aportaran la investigación la base teórica en las que se sustentarán las variables para su desarrollo, así mismo ayudara que por medio de las dimensiones e indicadores de dichas teorías se pueda obtener los resultados y el aporte hacia las teorías fue de que contrasto su utilidad en la investigación. Justificación práctica. La presente investigación aportara a la empresa un diagnóstico para que tome acciones correctivas en mejora de la misma y la de sus clientes, así mismo le ayudara como un indicador de análisis para que esta pueda revertir sus deficiencias económicas. Precisar de qué forma se va beneficiar la empresa y mencionar la empresa, teniendo como base el sustento obtenido en los resultados de la investigación. Justificación por conveniencia. La presente investigación le será conveniente porque base
4 de una investigación y análisis exhaustivo le va permitir a los representantes de la misma tomar mejores decisiones, así mismo surge como motivación de brindar soluciones ya que la gran mayoría de las empresas maneja la parte financiera de manera empírica. Justificación social. Socialmente servirá como base para futuras investigaciones en organizaciones con similar problemática, así mismo las recomendaciones sugeridas pueden aplicar las demás empresas, ayudara que las empresas tengan una adecuada rentabilidad y puedan dar el dinamismo económico en la ciudad a través de la generación de empleos y el pago de sus impuestos. Justificación metodológica. En cuanto al apartado metodológico, el trabajo de investigación se sustenta en la aplicación de los instrumentos presentados y el diseño descriptivo correlacional, que servirá como modelo para aplicación en otras empresas, así servirá como guía para el planteamiento de problema, la metodología de la investigación y los resultados a obtener de acuerdo a cada objetivo planteado.
Asimismo, se menciona los objetivos. Objetivo general, Determinar la incidencia de la gestión financiera en la rentabilidad de la empresa Rosbelink Servicios Y Soluciones Informáticas E.I.R.L., Rioja, 2019.
Objetivos específicos: Conocer el nivel de la gestión financiera de la empresa Rosbelink Servicios Y Soluciones Informáticas E.I.R.L., Rioja, 2019. Identificar el nivel de la rentabilidad de la empresa Rosbelink Servicios Y Soluciones Informáticas E.I.R.L., Rioja, 2019.
De mismo modo se menciona la hipótesis. Hipótesis general, Hi: La gestión financiera incide significativamente en la rentabilidad de la empresa Rosbelink Servicios Y Soluciones Informáticas E.I.R.L., Rioja, 2019. Ho: La gestión financiera no incide significativamente en la rentabilidad de la empresa Rosbelink Servicios Y Soluciones Informáticas E.I.R.L., Rioja, 2019. Hipótesis específicas: H1: El nivel de la gestión financiera es buena de la empresa Rosbelink Servicios Y Soluciones Informáticas E.I.R.L., Rioja, 2019. H2: El nivel de la rentabilidad es baja de la empresa Rosbelink Servicios Y Soluciones Informáticas E.I.R.L., Rioja, 2019.
5 II. MARCO TEÓRICO
A continuación, se menciona los antecedentes internacionales, dándose a conocer trabajos anteriores, que ayudarán a tener mayor consistencia en el proyecto. Cabrera, C.; Fuentes, M. y Cerezo, G. (2017). La gestión financiera aplicada a las organizaciones. (Artículo científico). Universidad Técnica Estatal de Quevedo, Ecuador. Tipo de investigación aplicada, diseño cualitativo, población y muestra documentación, técnica guía de observación e instrumento la observación. Concluyó que: la gestión financiera es una herramienta en donde se puede tomar decisiones y esto se puede ver en diferentes organizaciones como un modelo concebido y reflexionado en la consideración de su marco, además de su diseño en el modelo que se desarrolla.
Seguidamente Guiherme, Ó y Arrechavaleta, N. (2018). Gestión financiera de la ciencia, tecnología e innovación en instituciones de educación superior de la investigación desarrollo públicas angolanas.
(Artículo científico). Universidad de la Habana, Cuba. La investigación de tipo básica, diseño no experimental, población y muestra documentación, técnica fue análisis documental y la encuesta a los directivos, funcionarios, investigadores, profesores y estudiantes y como instrumento la guía de documentación y el cuestionario. Concluyó que:
Como la estrategia que se da en diferentes cambios y esto propone mejoras en la gestión financiera y de las CTI, las características y las acciones propuestas son las que están enfocadas en la renovación del cambio en sus funciones, además en las empresas públicas se estudia bastante la gestión financiera y esto tiene la capacidad de disponer de programas y proyectos en la solución de problemas sociales.
Además, Murillo, M. y Reyes, M. (2018). Gestión financiera con enfoque de procesos en la Universidad Técnica de Manabí, Ecuador. (Artículo científico). Universidad Técnica de Manabí, Ecuador. La investigación de tipo histórico-lógicos, diseño no experimental, población y muestra documentación, técnica análisis documentario y la observación y la
6 aplicación de encuestas y los instrumento guía de documentos, guía de observación y el cuestionario. Concluyó que: Los procedimientos y actividades que realiza el departamento de gestión financiera se consideran procesos de apoyo dentro de la organización y conducen al uso eficiente de recursos. Antes del nuevo año fiscal, las instituciones deben incluir sus necesidades y su respectivo presupuesto, estos deben ser realizados por el departamento de contratación pública, por este motivo, es necesario considerar que, en la nueva estructura organizativa, el departamento de compras debe reportar de manera directa a este órgano. Finalmente, el almacenamiento es la actividad que incluye el proceso de financiación y no se puede concentrar actividades físicas.
Briones, W.; Morales, F. y Bajaña, F. (2017). Gestión financiera desde la competitividad de las agrícolas de un grupo bananero en las provincias de Guayas y Los Ríos. (Artículo científico). Universidad Técnica de Babahoyo, Ecuador. El tiempo de investigación fue aplicada, diseño no experimental, población y muestra son los cotos de producción, la técnica fue guía de documentación e instrumento fue la guía de documentación.
Concluyó que: Los estados de la agricultura tiene la capacidad de competir entre el manejo de incentivos y la estimulación en la tecnología y productividad.
Cantero, H. y Leyva, E. (2016). La rentabilidad económica, un factor para alcanzar la eficiencia empresarial. (Artículo científico). Universidad de Holguín, Cuba. El tipo de investigación fue básico, diseño no experimental, población y muestra análisis de la rentabilidad en documentación, técnica fue la observación y el instrumento fue la guía de observación. Concluyó que: Los procesos existentes generan el análisis integral de la organización y esto son el resultado de un año fiscal. Según los estándares de expertos, el método concebido es factible y adecuado para determinar los factores básicos que inciden en la rentabilidad económica y su impacto en las decisiones empresariales.
7 Además, se presenta los antecedentes nacionales, dándose a conocer:
Segura, M. (2019). Operaciones vinculadas y rentabilidad de la empresa A. Hatrodt Perú S.A.C., 2016-2018. (Artículo científico). Universidad Norbert Wiener, Perú. Tipo de investigación cuantitativa, diseño no experimental, población y muestra menciona los periodos contables, técnica fue la guía de análisis y el instrumento fue el análisis. Concluyó que: Es la vinculación de la economía y la empresa de las ratios además de un amplio análisis vertical y que dieron a conocer las evidencias de un 90% superior en sus ingresos en sus tres periodos, además demuestra las evidencias del desempeño en las ventas, de los costos de las operaciones y las influencias con los tributos. Por otra parte, para el estado de situación financiera la cuenta de activo más crítica son las cuentas por cobrar, pues oscilan entre el 57,57% al 61,80%.
Montenegro, R. y Martínez, S. (2017). Relación entre el financiamiento empresarial y la rentabilidad en las empresas del sector industrial que cotizan en la bolsa de valores de Lima, periodo 2010- 2014. (Artículo científico). Universidad Peruana Unión, Lima. La investigación es de tipo correlacional, diseño no experimental, población enfocado a 45 empresas y la muestra fue de 25 empresas, técnica fue encuesta y el instrumento cuestionario. Concluyó que: El financiamiento en el corto plazo en la rentabilidad cotizan en la BVL en el periodo 2020-2014, y esto realmente es favorable. Además, el financiamiento a corto plazo experimenta su mayor rentabilidad. Respecto al segundo objetivo, se logró determinar que existe una relación positiva entre el financiamiento a largo plazo y variable dependiente, por ende, se afirma que las firmas empresariales están emitiendo más acciones para financiarse, lo cual le permite aumentar sus activos y obtener mayores ganancias.
Sosa, B. (2017). Control de almacén y su incidencia en la rentabilidad de la empresa Inversiones La Baratura, Tarapoto, año 2016. (Tesis pregrado). Universidad Cesar Vallejo, Tarapoto, Perú. Investigación de tipo no experimental, diseño correlacional, población y muestra
8 correspondiente a 3 almaceneros y el acervo documentario, técnica la entrevista y el análisis documental, instrumento guía de entrevista y guía de análisis documental. Concluyó que el control de almacén es insuficiente y tiene influencia significativa sobre la rentabilidad que ha sido objeto de estudio. En este sentido, se hizo constar que la rentabilidad se vio afectada por los malos procedimientos de control de almacén lo cual ocasionó pérdidas estimadas en S/. 33.679.17. Al detallar los procedimientos de almacenamiento, se pudo conocer que la empresa, desarrolla actividades relacionadas a su giro de negocio, entre ellas, la recepción, almacenamiento y supervisión de los bienes ¿que no tiene una rotación adecuada.
Torres, C. y Grández, C. (2018). La Gestión Contable y Tributaria y su Influencia en la Rentabilidad de la Empresa Fumigaciones Gaviria SAC, Distrito Tarapoto, año 2017. (Tesis pregrado). Universidad Nacional de San Martin, Tarapoto, Perú. Investigación de tipo aplicativa correlacional, diseño correlacional, población y muestra integrada por todos los procesos contables y tributarios que desarrolla la empresa, la técnica fue ficha de datos técnicos y análisis documental y el instrumento fue la ficha de datos técnicos y la guía del análisis documental. Concluyó que la gestión contable y tributaria posee una influencia directa y significativa sobre la rentabilidad; esto respaldado por un buen desempeño financiero en el que se cumplieron todas las planeaciones en general y se alcanzaron excelentes niveles de liquidez y solvencia lo cual generó ingresos positivos, todos estos resultados se replicaron en todos los análisis realizados a los estados financieros de los ejercicios puestos en análisis.
Huamán, A. (2019). Implementación de un sistema de costos por procesos para mejorar la rentabilidad del Proyecto Acuícola de la empresa San Fernando de la ciudad de Tarapoto, periodo 2018. (Tesis de maestría) Universidad Cesar Vallejo, Tarapoto, Perú. Investigación de tipo aplicativa, diseño pre - experimental, población considerada a la
9 empresa San Fernando de la ciudad de Tarapoto, muestra integrada por 8 trabajadores, técnica análisis documental y la guía del análisis documental como el instrumento. Concluyó que existe una incidencia significativa de la implementación del sistema de costos por procesos en la variable dependiente durante el periodo analizado. La empresa San Fernando, objeto de estudio, se pudo identificar que antes de la implementación del sistema de costes de proceso, obtuvo variaciones negativas en cuanto a la rentabilidad, esto estuvo contemplada en los indicadores de margen bruto (-4.26%), margen operativo (-2,38%) y margen neto (-1.80%).
A continuación, se mencionará las teorías en cuanto a las variables de estudio, empezando con la variable gestión financiera: Para el autor Pérez y Carballo (2015), menciona que la gestión financiera implica planificar y prever un conjunto de acciones necesarias y económicas para tener una adecuada toma de decisión que aseguren la permanencia de la empresa a través de altos niveles de rentabilidad (p. 169). En este sentido, la gestión financiera es responsable del análisis de las decisiones relacionadas con el tema financiero, asimismo de darle seguimiento y logro de resultados. (p. 4). Asimismo, Soria (2007) menciona que, la gestión financiera utiliza una diversidad de herramientas y procesos que hacen posible la evaluación de la rentabilidad financiera de la institución o empresa. Por lo tanto, esta disciplina es la encargada en gran medida del suministro y administración de todos aquellos medios financieros que hacen posible la ejecución de los procesos empresariales u organizativos según corresponda. (p. 7).
Asimismo, los autores Bufoni, Ferreira y Oliveira (2018) sostienen que, el tema financiero es un aspecto muy delicado de manejar dentro de la actividad empresarial, por lo que requiere de personal capacitado para su manejo y maximización. (p. 346) En cuanto a la gestión financiera, los autores Čergić & Kozarević (2019) afirman que esta actividad posee diversos enfoques y métodos que realizan la misma función, la
10 particularidad reside en que no todos los modelos se ajustan a todas las actividades económicas por lo que es necesario evaluar la realidad y las necesidades de la empresa para sacar el máximo provecho a esta herramienta, en tanto es posible destacar que las diferencias más marcadas se encuentran cuando se aplica a la inversión privada a diferencia de la pública. (p. 146) En cuanto a la importancia de la gestión financiera, Vasile & Ion (2019) afirman que esta disciplina cobra importancia en la empresa ya que permite observar el movimiento de las partidas correspondientes a la estructura financiera y poder lograr los objetivos de forma más efectiva teniendo un control financiero adecuado.
(p. 109) Un concepto poco nombrado por los investigadores lo afirman Zerihun & Makgoo (2019) es que, la gestión financiera también se da a nivel individual, es decir las personas en su día a día también pueden aplicar esta disciplina o a lo mejor lo realizan de una manera no técnica pero que ayuda a mejorar los resultados y alcanzar los objetivos personales que finalmente ayudan al desarrollo de todos los agentes económicos. (p. 48)
Ademas Fajardo y Soto (2018) afirman que, La gestión financiera incluye la administración de los elementos financieros que corresponden a la empresa y que generalmente este cargo es encargado a una persona que generalmente se le conoce como gerente o contador, que tiene la responsabilidad de gestionar los recursos financieros y del registro tanto de ingresos y egresos teniendo como base principal la maximización de esos recursos a favor de la empresa, mediante el adecuado control y manejo. (p. 45). La actividad financiera, para Pérez y Carballo (2015) es la función financiera indispensable para la realización eficaz y eficiente de la empresa. La función financiera está conformada por las fases vinculadas con la planeación, organización, dirección, verificación e inversión de los recursos financieros que posee la organización o empresa. Ésta se divide en cuatro funciones: datos financieros, decisiones para la inversión, de apalancamiento y de políticas de distribución de dividendo. (p. 7). El autor Fahimeh (2019) hacen evidencia
11 que la gestión financiera es una disciplina transversal que puede ser utilizada por entidades de salud, comercio, manufactura, etc., todo con la finalidad de llevar control sobre las finanzas de la organización. (p. 6)
La administración financiera en las mypes, según Federación Andalucía de Municipios y provincias (2009) indica esta se responsabiliza de la distribución inteligente de los recursos monetarios de la organización para cubrir todos aquellos gastos en los que se tiene que incurrir sin descuidar la maximización de los capitales y la inversión. Asimismo, sostiene que en los periodos críticos es donde más se necesita de una buena y adecuada gestión y administración financiera para sostener a la empresa. La administración financiera también puede ser consolidad como un área dentro de la organización con capacidad para administrar financieramente los proyectos de inversión pendientes de ejecución, mediante el monitoreo, control e inspección de la utilización de los recursos liberados. (p. 12). Para fortalecer este aspecto, los autores Timm, de Fátima y Costa (2016) sostienen que una de las maneras de mejorar la gestión financiera es adoptando los lineamientos de las NIF para la construcción de la información contable ya que muestra datos que permiten la optimización de recursos. (p. 370)
En cuanto a la Importancia de la gestión financiera, Fajardo y Soto (2018) sostienen: que lo importante de la gestión financiera se centra en la identificación de los recursos financieros como la planificación estratégica basados en los análisis financieros, ratios de gestión tales como el punto de equilibrio, el tiempo de recuperación, el VAN y la TIR, entro otros; todo esos aspectos deben estar enfocados en la reducción de los gastos innecesarios durante la operación y por ende la maximización de las utilidades y el rendimiento de las inversiones, mediante la regulación de los costos de operación, costos del capital, aumento de los ingresos. Velando además por los aspectos fundamentales de la actividad empresarial como la liquidez y la solvencia.
(p. 46) Sobre el tema del financiamiento, los autores Zapata, Moreno y
12 Garry (2016) hacen referencia al problema que algunas empresas utilizan fondos para financiamiento ilícito que van en contra de las leyes nacionales e internacionales y, es ahí cuando se suscitan los problemas y decae la empresa ya que no solo afecta la rentabilidad sino también su imagen. (p. 10)
Del mismo modo, Flores (2015), señala que consiste en la aplicación de técnicas, métodos y procesos que pretenden medir, evaluar y aumentar la rentabilidad, así como controlar proyectos inherentes al modelo empresarial. La gestión financiera indica que forma se adquiere y como se utilizan los recursos financieros. Por tanto, la gestión financiera es entendida como la técnica que permite tomar decisiones sobre la distribución de recursos, la manera de como adquirirlos, invertirlos y administrarlos, además permite analizar cada decisión y acción adheridas a las operaciones comerciales.
Los pilares de la gestión financiera, según Prasanna (2008), son:
Budgeting, se refiere a todos los activos de carácter plurianual en los que se van a invertir los recursos de la organización para hacer que el negocio crezca, esto origina un conjunto de actividades y procesos para el modelo de negocio. Capital Structure, es la manera de cómo se van a financiar los proyectos de inversión establecidos en el presupuesto.
Además, se refiere a la agrupación de procesos orientados a minimizar el costo de financiación sin poner en riesgo la capacidad futura de obtener fondos para financiar otros proyectos. Working Capital Management, se refiere al proceso y toma de decisiones de la gestión empresarial diaria para identificar el nivel óptimo de inventario, además de definir las condiciones de pago y el nivel de crédito para otorgar a los clientes.
Además, Pérez - Carballo (2015). Afirma que: La gestión financiera cobra gran importancia en el momento que una empresa busca la eficiencia de sus recursos financieros, enfrentar problemas de liquidez que limitan el
13 crecimiento, administrar sus recursos de manera sistemática y profesional que permitan obtener un crecimiento adecuado basado en la planificación estratégica de la distribución de los recursos financieros disponibles y gestionados. (p. 186). Asimismo, sostiene que las dimensiones de gestión financiera son las siguientes:
Primera dimensión: Activo corriente, este también es conocido el activo líquido que tiene una firma empresarial u organización, es decir, es el activo que tiene en su poder y que puede convertirse en efectivo en un periodo corriente (un año). Ejemplos de activo corriente son el dinero en cuentas bancarias, productos en almacén o terminados y proyectos en los que se hayan invertido. En una concepción más amplia, esta dimensión hace referencia a aquellos bienes a favor de la empresa que aún no son dinero disponible. Se le conoce de esta manera debida a sus características de rápido movimiento, vendible, garantía para realizar compras, entre otras. (Pérez - Carballo (2015, p. 187)
Indicadores: Efectivo: Es aquel dinero que tiene la empresa producto de sus actividades diaria de compra y venta de acuerdo a su giro del negocio. (Pérez y Carballo,2015, p. 187) Cuentas por cobrar, son todas aquellas que la empresa tiene pendiente de cobranza como pueden ser las ventas a crédito que la empresa ha realizado como parte de su estrategia para diversificar sus ingresos mediante la flexibilización de los medios de pago, para ello, es necesario una planeación de gestión financiera adecuada y sostenible en el tempo sin afectar los ingresos y la liquidez de la empresa. (Pérez – Carballo, 2015, p. 187).
Inventario, es una herramienta de la gestión financiera que le permite a una empresa determinar y enlistar todos aquellos bienes tangibles e intangibles que la empresa posee como parte de los activos disponibles para seguir operando. Considera todos aquellos productos ya sea en proceso o terminados que correspondan a la empresa. (Pérez y Carballo, 2015, p. 187) indicadores: Costos por adquisición: son todas aquellas
14 salidas de efectivo o bancarizado en las que incurre la empresa como resultado de la adquisición de bienes económicos o financieros que serán ocupados para la producción, entre ellos se encuentran el transporte, los impuestos, gastos tributarios legales, etc. En este indicador se incluyen los gastos que la empresa debe realizar desde su gestión hasta la disposición en la planta.
Segunda dimensión: Financiamiento, son las modalidades que la empresa dispone para agenciarse de capital de trabajo disponible para invertir en las actividades que forman parte de las actividades cotidianas, estas modalidades pueden ser internas, externas o una combinación de ellas según las estimaciones del análisis interno que realice la gestión en finanzas. (Pérez – Carballo, 2015, p. 187). Indicadores: Cuentas por pagar: comprende aquellos pasivos que la empresa tiene pendiente de pagar, ya sea por motivos de la adquisición de maquinaria, insumos, capital de trabajo, entre otras que suponen un pago a favor de otra entidad. Esta tipología es aplicada generalmente cuando un proveedor realiza la entrega de materiales o diversos a la empresa y compromete al acreedor pagar una cierta cantidad de dinero pactada que es obligación realizar la cancelación, por lo tanto, se convierte en un pasivo.
Pasivos acumulados: son las obligaciones financieras de la empresa que se han acumulado como resultado de la omisión del pago oportuno por diferentes motivos. Esto generalmente son causales de la solicitud de financiamiento corriente requerido por el ente económico para poder cumplir con los pagos acumulados. Línea de crédito: Corresponde a la obligación mutua entre una persona natural o jurídica y una entidad financiera, la primera se compromete a pagar las tasas de interés producto del crédito brindado, y la parte de la empresa financiera se compromete a poner siempre a libre disposición la cantidad de dinero pactada en el contrato.
15 Seguidamente se da a conocer la segunda variable rentabilidad. “La rentabilidad es un indicador del estado actual de la empresa en lo que concierne a lo financiero, además este permite hacer los reajustes necesarios para dar un eficiente uso de los recursos que posee (Santiesteban; Fuentes; Leyva; Lozada & Cantaro, 2014, p. 65), de acuerdo a ello se podría decir la rentabilidad es un término aplicable a cualquier actividad financiera en las que incurren el uso de materiales, personas, maquinaria, entre otras y que busquen alcanzar un resultado financiero positivo. Si bien las precisiones literarias hacen referencia a la rentabilidad como un término muy diverso aplicable a diferentes campos económicos, en términos generales, se considera rentabilidad a todo resultado positivo resultante de una actividad económica en un periodo dado. Esto se puede determinar al finalizar el periodo o ejercicio, realizando la comparación entre las ganancias obtenidas y los recursos utilizados para todos los procesos productivos, el resultante de esa diferencia se determina rentabilidad, esta también puede ser utilizada para estimar la viabilidad de la empresa en términos de rendimiento positivo o negativo (p. 2). Los autores Valenzuela y Torres (2017) afirman que una de las vías para que las empresas puedan mejorar su rentabilidad es centrando sus actividades en el cliente como y la forma como satisfacer sus necesidades. (p. 29) En cuanto al interés de la rentabilidad, los autores Harikumar y Thakur (2019) sostienen que este requisito se hace necesario tanto en empresas como en organizaciones públicas o proyectos públicos ya que esta es el responsable de determinar su subsistencia. (p. 61)
Andía (2013) sostiene que es la fortaleza de un negocio capaz de generar utilidades positivas en un periodo o ejercicio planificado. La rentabilidad es un indicador que permite medir la razonabilidad y eficacia con la que los altos directivos han distribuido los haberes de la empresa, denotada en la magnitud de las utilidades percibidas al final de las operaciones.
Para García (2014) es una herramienta que posibilita la medición del rendimiento de los recursos que se han utilizado para las actividades.
16 (p.4) Para Kwon, Chang y Jetté (2020) La rentabilidad empresarial está referida a aquella capacidad que poseen las empresas para generar utilidades o ganancias a partir de la aplicación de todas las herramientas económicas, financieras, tecnológicas y humanas que poseen, de tal modo que puedan alcanzar acumular riqueza, esto supone una amplia racha de ingresos positivos, es decir una ecuación favorable entre sus gastos y los ingresos obtenidos, este indicador también sirve para estimar la sostenibilidad en el tiempo de la empresa y el crecimiento que pueda alcanzar como se mencionó anteriormente. (p. 7). Arantzazu, Ramos y Petros (2020) recomiendan que los indicadores de rentabilidad deben analizarse uno por uno para poder determinar cuál es el rendimiento individual e identificar los problemas que tienen necesidad de ser atendidos. (p. 94)
La rentabilidad para NIC 34 y según el MEF (2014) sostienen que la estimación y cálculo de esta es importante para determinar lo que se considera como situación financiera de la empresa. Su principal característica radica en que provee información confiable no solo para los directivos y dueños sino también para aquellas personas o empresas que deseen invertir en la actividad empresarial, para los bancos al momento de ofrecer, aceptar un préstamo o crédito financiero, ya que esta información refleja la solidez y rendimiento de la empresa. Estas normas recomiendan a las empresas elaborar estos indicadores con información verás clara y concisa, también recomienda la publicación de sus resultados en las plataformas requeridas para alcanzar más personas potencialmente interesadas en invertir. En este contexto, los autores Werner, et al. (2020) sostienen que es importante determinar los costes que se tienen en cada proceso de la organización para poder determinar las proyecciones de rentabilidad. (p. 341) Todos estos aportes son compartidos por los autores Williamson, et al. (2020) que afirman la importancia de la proyección del rendimiento de las inversiones para poder tener una noción sobre la rentabilidad. (p. 2)
17 Los componentes que dan forma a estos análisis son básicamente los estados de resultados integrales donde se refleja las entradas, salidas, posesiones y se contempla la información generalmente de un año de ejercicio. En este sentido, los autores Soares, et al. (2020) mencionan que los indicadores de la rentabilidad en una empresa son elementos que muestran aquellos procesos que se están haciendo bien o mal y permiten que la empresa pueda actuar sobre ello. (p.8) Entre tanto, los autores Walker, et al. (2020) dejan evidencia que las empresas deben evaluar la rentabilidad que aportará ciertas actividades económicas o líneas de negocio antes de ser ejecutadas. (p.1) Esta afirmación es respaldada por Cabello, Díaz y Pineda (2020) sosteniendo que es importante realizar estudios de factibilidad para analizar y determinar la viabilidad de proyectos de inversión, ya san público o privados. (p. 65)
Sobre la importancia de medir la rentabilidad, para Mejía (2000), la rentabilidad desde hace mucho tiempo ha sido por excelencia el indicador más representativo del éxito de una empresa, este también representa la versatilidad y objetividad del manejo de los activos tanto humanos y tecnológicos para lograr un fin en específico de sostenerse en el tiempo e ir escalando peldaños. Asimismo, según sean estos resultados, serán el reflejo de la eficiencia y eficacia y profesionalismo de los dirigentes de la empresa y sus colaboradores. Por estos motivos, resulta propicio para la comparación financiera entre empresas del mismo sector o rubro, incluso por su gran detalle en la información también puede ser comparada con otros sectores; en ella se pueden contemplar las comparaciones sobre la versatilidad del uso de recursos y los índices de rentabilidad. (p. 01).
Estructura económica y financiera, según Ccaccya (2015), menciona que la estructura del patrimonio está integrada por: Estructura económica:
Es también conocida como capital productivo, está compuesto por los activos de la empresa, incluyendo los componentes, commodities y derechos adquiridos por la entidad para desarrollar sus actividades, tanto
18 a corto plazo (activo circulante) como continuo (activo no circulante).
Estructura financiera: Es relevante considerar principalmente que la compra de los recursos integra los activos de la organización, lo cual genera la utilización efectiva de los recursos dinerarios.
Seguidamente se da a conocer las dimensiones de rentabilidad, según el autor Santiesteban; Fuentes; Leyva; Lozada & Cantaro (2014) Dimensión 1: La rentabilidad económica, está constituida por el rendimiento de los componentes materiales que utiliza la empresa sin incidencia de los insumos necesarios para la actividad económica. En este sentido, se considera a la rentabilidad económica como una medida que delimita la capacidad que posee una firma de generar rendimiento de sus activos disponibles, esto sin considerar el financiamiento que haya sido necesario, esto hace posible la comparación financiera con otras empresas de manera equitativa en igualdad de condiciones ya que solo considera desempeño de activos. (p. 5). Para hacer posible su medición, se recurre al cálculo de la rentabilidad económica, esta contempla todos los conceptos en los que estén involucrados los ingresos de la institución, para ello es necesario la aplicación de ratios financieros haciendo uso de la gestión financiera. (p. 6)
A continuación, se presenta la siguiente formula:
Rentabilidad económica = Utilidad neta
Activo
Segunda dimensión: La rentabilidad financiera, también es conocida con la sigla (ROE), es considerada como indicador que define el rendimiento del capital propio invertido dentro de un ejercicio o periodo de actividad. Esta dimensión es la primera en ser evaluada y revisada tanto por los accionistas y los dueños de una empresa ya que revela información sobre rendimiento líquido de las inversiones, por lo tanto, es una variable que está en busca constante de maximización. Además, una
19 rentabilidad financiera deficiente puede tener consecuencias en cuanto a barreras al momento de buscar financiamiento externo. En primer lugar, es un limitante para obtener apalancamiento financiero externo en el sentido que las entidades financieras y otros prestatarios observan primeramente la rentabilidad financiera que la empresa posee para determinar si es viable proporcionar financiamiento y por ende determinar las tasas correspondientes de acuerdo al riesgo existente (p. 10). El indicador que hace posible su medición es el cálculo de la rentabilidad financiera, es decir el rendimiento de las inversiones.
A continuación, se presenta la siguiente fórmula:
Rentabilidad financiera = Utilidad neta x 100
Patrimonio
20 III. MÉTODO
3.1. Tipo y diseño de investigación
Tipo: aplicada, es aquella que tiene como objetivo resolver problemas prácticos. (Hernández, et al, 2014, p. 43). (Con respecto a la tesis) relacionar con la tesis como se va aplicar la gestión financiera. En este sentido, la investigación es considerada de tipo aplicada porque los resultados concluyeron en dar una alternativa de solución a la problemática encontrada en el objeto de estudio con la aplicación de teorías ya utilizadas y vigentes.
Nivel: La presente investigación es de nivel descriptiva correlacional, es descriptiva porque se describió las características de una determinada población o fenómeno estudiado y correlacional porque sólo se analizó la correlación existente entre los dos conceptos de estudio. (Hernández, et al, 2014, p. 80).
Es correlacional, pues busca la relación de la gestión financiera con la rentabilidad, dicho resultado sirvió para determinar la existencia de la relación y a partir de ello poder brindar recomendaciones.
Diseño de investigación
No experimental, porque para la obtención de datos se observó a las variables de estudio en su contexto natural, es decir, no se manipuló a ninguna de ellas; posteriormente se procedió a analizarlas. (Hernández, et al, 2014, p. 149).
De corte transversal, se contempla transversal porque solo se desarrolló en un espacio de tiempo determinado. (Hernández, et al, 2014, p. 151)
Teniendo el siguiente diseño:
21 V1
M r
V2 Donde:
M: Muestra
V1: Gestión financiera V2: Rentabilidad
r: Relación entre ambas variables
3.2. Variable, operacionalización Variable I: Gestión financiera
Definición conceptual: Pérez - Carballo (2015). La gestión financiera implica planificar y prever un conjunto de acciones necesarias y económicas para tener una adecuada toma de decisión que aseguren la permanencia de la empresa atravez de altos niveles de rentabilidad (p. 169).
Definición operacional: Es considerada como la forma en la que las empresas le dan bursatilidad a sus recursos financieros, es decir la manera como lo adquieren, administran, planean y controlan sus recursos; dicha variable será medida de acuerdo a una escala de medición ordinal, a través de un cuestionario, las dimensiones e indicadores se detallan a continuación:
Dimensiones:
● Activo corriente - Efectivo
22 - Cuentas por cobrar
- Inventario
● Financiamiento - Cuentas por pagar - Pasivo acumulado - Líneas de crédito Escala de medición: Ordinal Variable II: Rentabilidad
Definición conceptual: Según La rentabilidad es un indicador del estado actual de la empresa en lo que concierne a lo financiero, además este permite hacer los reajustes necesarios para dar un eficiente uso de los recursos que posee (Santiesteban; Fuentes;
Leyva; Lozada & Cantaro, 2014, p. 65)
Definición operacional: La rentabilidad es un indicador que permite medir la razonabilidad y eficacia con la que los directivos han distribuido los recursos de la empresa, denotada en la magnitud de las utilidades percibidas al final de las operaciones, dicha variable será medida de acuerdo al instrumento de recopilación de información, la variable de rentabilidad será medida con la escala de razón a través de una guía de análisis documental.
Dimensiones:
● Rentabilidad económica - Utilidad neta
Activo
● Rentabilidad financiera - Utilidad neta
Patrimonio
Escala de medición: Razón
3.3. Población (criterios de selección), muestra, muestreo,
23 unidad de análisis
Población: Es la agrupación o la totalidad de elementos que se van a estudiar. (Hernández, et al, 2014, p. 174)
La población estuvo comprendida por los 10 colaboradores que laboran en la empresa Rosbelink Servicios Y Soluciones Informáticas E.I.R.L., Rioja, 2020.
No se contará con criterios de inclusión ni exclusión, debido a que se trabajará con el total de la población.
Muestra: Es considerada como una parte representativa de la población, cuyos elementos poseen características similares.
(Hernández, et al, 2014, p. 175)
La Muestra fue igual que la población y estará comprendida por el total de trabajadores, es decir por los 10 colaboradores.
Muestreo:
El muestreo es una forma de selección que representativa de las características y el contenido de la totalidad. (Arias, F,2012, p. 85)
El tipo de muestreo fue el no probabilístico, ya que se trabajó con la totalidad de la población.
Unidad de análisis. Fue un colaborador de la empresa.
3.4. Técnicas e instrumentos de recolección de datos Técnica
Para la primera variable será la encuesta, y para la segunda será el análisis documental, la cual, debido a su facilidad de aplicación a grandes muestras de estudio, economicidad y eficacia en la obtención de los resultados sin presionar al participante, resultan
24 las más adecuadas para el estudio. (Hernández, Fernández, &
Baptista, 2014, p. 175).
Instrumentos
El instrumento para la primera variable será cuestionario y para la segunda variable será la ficha de análisis documental.
Validez
Juicio de experto: Se realizó mediante el criterio de 3 especialistas, dichos especialistas validaron los instrumentos brindando una ficha de ponderación de los mismos.
Confiabilidad: Este procedimiento se hizo mediante el coeficiente de Alfa de cronbach, con la cual se determinó el índice de confiabilidad, teniendo una confiablidad la primera variable de 0.811 en sus 20 ítems, la segunda variable no se aplicó debido a que es guía de análisis documental.
3.5. Procedimientos
Se inició a partir del planteamiento y análisis del problema de investigación, siendo el método utilizado el empírico. Para la construcción del segundo capítulo la cual corresponde al marco teórico; se optó por las teorías y trabajos de investigación contemporáneos, de manera que la información presentada es verídica y actual. Así mismo se aplicará los instrumentos por cada variable de estudio, el instrumento de la primera variable tendrá un número limitado de preguntas de acuerdo a sus dimensiones y el segundo fue una guía de acuerdo a las fórmulas de rentabilidad financiera y económica en función a los estados financieros de la empresa.
3.6. Métodos de análisis de datos
En la presente investigación se hizo uso de tablas estadísticas, fórmulas contables para el análisis de cada variable y para la
25 contrastación de las hipótesis, se aplicó el programa de estadística SPSS V.25 por el cual se determinará el grado de correlación.
3.7. Aspectos éticos
El presente estudio se sustentó en los lineamientos básicos de la ética, respetando debidamente los derechos de cada autor presentado y los lineamientos expuestos por la universidad, así mismo se guio de las Normas APA séptima edición.
26 IV. RESULTADOS
4.1. Conocer el nivel de la gestión financiera de la empresa Rosbelink Servicios Y Soluciones Informáticas E.I.R.L., Rioja, 2019.
Tabla 1.
¿Cómo califica al capital de trabajo para las actividades operativas de la empresa?
Frecuencia Porcentaje
Muy Malo 1 10.0
Malo 2 20.0
Regular 2 20.0
Bueno 4 40.0
Muy Bueno 1 10.0
Total 10 100.0
Fuente: Elaboración propia
Figura 1. ¿Cómo califica al capital de trabajo para las actividades operativas de la empresa?
Interpretación.
En cuanto a la pregunta; ¿Cómo califica al capital de trabajo para las actividades operativas de la empresa?, el 10% manifestó que es muy malo la calificación de trabajo para las actividades operativas de la empresa, el 20% malo, el 20% regular, el 40% bueno y el 10% muy
27 bueno, en ese contexto, la empresa no posee capital para realizar inversiones a corto y mediano plazo, además la empresa tiene dinero efectivo para pagar sus obligaciones a corto plazo.
Tabla 2.
¿Cómo califica al activo disponible (caja y bancos) con que cuenta la empresa?
Frecuencia Porcentaje
Muy Malo 3 30.0
Malo 2 20.0
Regular 2 20.0
Bueno 2 20.0
Muy Bueno 1 10.0
Total 10 100.0
Fuente: Elaboración propia
Figura 2. ¿Cómo califica al activo disponible (caja y bancos) con que cuenta la empresa?
Interpretación.
En cuanto a la pregunta; ¿Cómo califica al activo disponible (caja y bancos) con que cuenta la empresa?, el 30% manifestó que es muy malo la calificación al activo disponible (caja y bancos) con que cuenta la empresa, el 20% malo, el 20% regular, el 20% bueno y el 10% muy
28 bueno, dichos resultados se deben que el dinero efectivo que tiene no logra cubrir en su totalidad las obligaciones a terceros, lo que genera que estos incurran en intereses perjudicando la rentabilidad de la empresa.
Tabla 3.
¿La liquidez es un requisito indispensable para el cumplimiento efectivo de pago a las entidades financieras?
Frecuencia Porcentaje
nunca 1 10.0
casi nunca 3 30.0
a veces 2 20.0
casi siempre 2 20.0
siempre 2 20.0
Total 10 100.0
Fuente: Elaboración propia
Figura 3. ¿La liquidez es un requisito indispensable para el cumplimiento efectivo de pago a las entidades financieras?
Interpretación.
En cuanto a la pregunta; ¿La liquidez es un requisito indispensable para el cumplimiento efectivo de pago a las entidades financieras?, el 10%
29 manifestó que nunca existió una buena una liquidez de requisitos indispensables para cumplir con el pago efectivo a las intuiciones financieras, el 30% casi nunca, el 20% a veces, el 20% casi siempre y el 20% siempre, en ese sentido la empresa no cuenta con un porcentaje elevado de liquidez limitándolo a tener mayor capacidad de compra, de pagar a sus obligaciones y de limitarse a ampliar su cuota de mercado.
Tabla 4.
¿Consideras que la política de créditos se refleja en el estado de situación financiera de la empresa?
Frecuencia Porcentaje
nunca 3 30.0
casi nunca 1 10.0
a veces 3 30.0
casi siempre 2 20.0
siempre 1 10.0
Total 10 100.0
Fuente: Elaboración propia
Figura 4. ¿Consideras que la política de créditos se refleja en el estado de situación financiera de la empresa?
30 Interpretación.
En cuanto a la pregunta; ¿Consideras que la política de créditos se refleja en el estado de situación financiera de la empresa?, el 30%
manifestó que nunca existió una buena política de créditos que se refleja en el estado de ganancias y pérdidas, el 10% casi nunca, el 30%
a veces, el 20% casi siempre y el 10% siempre, dichos resultados se deben a que la política de créditos de la empresa es inadecuada debido a los tiempos prolongados que le brinda al cliente y al débil política de cobranzas que esta tiene.
Tabla 5.
¿Cuál es el nivel de morosidad de los clientes de la empresa?
Frecuencia Porcentaje
muy bajo 1 10.0
bajo 3 30.0
medio 2 20.0
alto 4 40.0
Total 10 100.0
Fuente: Elaboración propia
Figura 5. ¿Cuál es el nivel de morosidad de los clientes de la empresa?
31 Interpretación.
En cuanto a la pregunta; ¿Cuál es el nivel de morosidad de los clientes de la empresa?, el 10% manifestó que es muy bajo el nivel de morosidad de los clientes, el 30% bajo, el 20% medio y el 40% alto, dichos resultados evidencian que un gran porcentaje de clientes están en morosidad, lo que afecta en si las inversiones y la recuperación de la inversión en el tiempo planificado.
Tabla 6.
¿Los activos aumenta debido que las cuentas por cobrar no se ejecutaron dentro del plazo establecido?
Frecuencia Porcentaje
totalmente en desacuerdo 3 30.0
en desacuerdo 1 10.0
ni de acuerdo ni en desacuerdo 3 30.0
de acuerdo 2 20.0
totalmente de acuerdo 1 10.0
Total 10 100.0
Fuente: Elaboración propia
Figura 6. ¿Los activos aumenta debido que las cuentas por cobrar no se ejecutaron dentro del plazo establecido?
32 Interpretación.
En cuanto a la pregunta; ¿Los activos aumenta debido que las cuentas por cobrar no se ejecutaron dentro del plazo establecido?, el 30%
manifestó que está totalmente en desacuerdo con los activos que aumentan dado que las cuentas por cobrar no se desarrollan dentro del plazo establecido, el 10% está en desacuerdo, el 30% indica que no está de acuerdo ni en desacuerdo, el 20% esta conforme y el 10%
totalmente de acuerdo.
Tabla 7.
¿Cree que un sistema de control de inventarios repercutiría en una mejora de la rentabilidad?
Frecuencia Porcentaje
no 3 30.0
si 7 70.0
Total 10 100.0
Fuente: Elaboración propia
Figura 7. ¿Cree que un sistema de control de inventarios repercutiría en una mejora de la rentabilidad?
33 Interpretación.
En cuanto a la pregunta; ¿Cree que un sistema de control de inventarios repercutiría en una mejora de la rentabilidad?, el 30%
manifestaron que no mejora el control de inventarios, y el 70% que sí, debido a que la empresa no hace inventarios periódicos, no cuenta con un reporte exacto de las mercaderías existentes, las que están en el almacén y no cuentan con un stock adecuado de los productos a ofertar.
Frecuencia Porcentaje
no 2 20.0
Si 8 80.0
Total 10 100.0
Tabla 8.
¿Utiliza la empresa un sistema kardex para el control de las existencias?
Fuente: Elaboración propia
34 Figura 8. ¿Utiliza la empresa un sistema kardex para el control de las existencias?
Interpretación.
En cuanto a la pregunta; ¿Utiliza la empresa un sistema kardex para el control de las existencias?, el 20% manifestaron que la empresa no utiliza sistema kardex para la verificación y evaluación de las existencias, y el 80% que sí, no obstante, el sistema kardex de la empresa no es el adecuado, debido a que no se registrar todas las operaciones diarias de amenra oportuna.
Tabla 9.
¿Se encuentran sus suministros almacenados de forma ordenada y adecuada para adquirir de manera inmediata la información necesaria en la toma de inventario?
Frecuencia Porcentaje
nunca 1 10.0
casi nunca 1 10.0
a veces 3 30.0
casi siempre 2 20.0
siempre 3 30.0
Total 10 100.0
Fuente: Elaboración propia
