Situación actual de Bancaseguros y perspectivas de futuro

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Situación actual de Bancaseguros y perspectivas

de futuro

José Antonio Iglesias

Subdirector General de Clientes y Oferta

Madrid, 24 de Febrero de 2016

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…alberga un gran potencial de crecimiento en su convergencia con Europa

Escenario de convergencia de España a Europa

El actual peso específico del ahorro en previsión en España…

1 Incluye efectivo.

Nota: Los datos medios a nivel europeo consideran los siguientes países: España, Italia, Alemania, Portugal, Bélgica, Francia, Suecia, Suiza, UK, Holanda Fuente: INVERCO, Banco de España y elaboración propia

Comparativa de la estructura del ahorro total

1.651 +400% Seguros y Planes de Pensiones 330 1.321 50% 68% 16% 14% 14% 20% 13% 5% Inmobiliario (no financiero) Resto Depósitos1 Seguros y Planes de Pensiones Actual Incremento en escenario de convergencia europea (En miles de MM€)

Existe un mercado potencial 4 veces mayor al actual

Principales economías

de la zona euro

España

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Cada vez más, los clientes van a tener que responsabilizarse de su futuro y

no existe hoy una adecuada respuesta en el mercado

Esta crisis ha puesto en cuestión muchos de los paradigmas

económicos de nuestra sociedad

Caída de la tasa de sustitución de la seguridad social Cambios de las estructuras familiares Pérdida liquidez de la vivienda

Baja rentabilidad del ahorro

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Sin embargo, esta demanda de soluciones no se canaliza de forma

natural a los seguros que son instrumentos óptimos para cubrirlos

La clave para el crecimiento es hacer que esa demanda y nuestra oferta, que “objetivamente” casan bien, se encuentren donde hoy no lo hacen, para ello tenemos que crear el mercado

Ordenar patrimonio Conseguir ingresos recurrentes Asegurar que no se acabarán los ingresos mientras viva

Existen múltiples diseños que combinan mayor / menor riesgo en las inversiones y mayor / menor renta frente a la cantidad de herencia que junto a un adecuado asesoramiento hace muy atractivas estas soluciones

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▪

• El Gobierno no ha enviado la carta informando de pensiones

• No ha habido ningún impulso a la previsión social

• Disminución del límite de las

aportaciones a Planes de Pensiones -20%

• Reducción de las comisiones de Planes de Pensiones -25%

• Continua presión regulatoria (Solvencia II, Mifid, …)

• Tipos de interés a largo plazo en mínimos ≈ 1,5%

• Alta volatilidad de las bolsas1_+18% -7% -9% +5%

• Saldo de crédito de las familias: -5,2% Entorno legislativo Resultado Mercado

+2,5%

+1,3%

Primas y aportaciones Recursos gestionados Entorno económico

Datos a 4T 2015; Fuente: ICEA e INVERCO. Elaboración propia. (1) Resultados trimestrales Eurostoxx 50

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Perspectivas del sector en 2016: el entorno económico y legislativo

parece positivo

PIB (var. anual)

Entorno macroeconómico

Volumen de negocio (var. anual)

2016 IPC (promedio) Total Crédito Total depósitos + 2,8% Empleo +2,5% +0,5% 0,0% +1,3%

Principales indicadores España

Datos a 4T2015 Variación Interanual (%) Fuente: CaixaBank Research

Total recursos (dentro y fuera balance) +3,4%

Principales hitos legislativos

• Entrada en vigor de Solvencia II

• Adecuación a las novedades de la Ley del Contrato de Seguro

• Adaptación a la Directiva de Mercados de Instrumentos Financieros (MIFID II)

• Incorporación de medidas a favor de la transparencia

• Sin previsión de envío por parte del Gobierno de la carta informando de las pensiones ni de impulso de alguna medida la previsión social

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Perspectivas a largo plazo: caída significativa de la cobertura de la

seguridad social

2014

2

72%

2011

1

81%

~60%

3

-21 p.p.

2030E

85% neta Nivel similar a la _{tasa actual en}

Francia

NOTA: Tasa de reemplazo bruta: pensión bruta percibida en comparación con el último salario bruto 1 Datos de OCDE; 2 Dato de Aon Hewitt; 3 Dato estimado usando Factor de Sostenibilidad (FEI y FRA) FUENTE: INE; OCDE; Comité expertos pensiones; Análisis de equipo

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Perspectivas a largo plazo: envejecimiento de la población

8,4 8,7 15,0 5,1 9,2 Grupos de edad 2015 (MM de personas) Variación 2015-2030 (MM de personas) Año 65+ 50-64 30-49 20-29 0-19 +3,0 +1,9 -4,2 +0,2 -1,9 Variación 2015-2064 (MM de personas) +7,2 -1,1 -6,6 -1,3 -3,7 5MM adicionales de personas mayores de 50 años en 5 años Fuente: INE

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Perspectivas a largo plazo: fomento de los sistemas de ahorro

complementarios por las principales instituciones, foros y expertos

Iniciativas internacionales OCDE Comisión Europea Parlamento Europeo

La UE ha definido una serie de iniciativas para apoyar los

esfuerzos de los Estados miembro:

▪

Refuerzo del marco regulatorio para apoyar PP de empleo

▪

Cooperación para optimizar la eficacia y rentabilidad de los

incentivos fiscales para los planes de ahorro privados de jubilación

▪

Ayuda financiera a los Estados miembros e interlocutores sociales para diseñar planes de pensiones complementarios rentables

▪

Revisión de las buenas prácticas relativas a los planes de pensiones individuales (i.e., informar mejor sobre planes de jubilación)

▪

Mejora de la calidad de los

productos de jubilación del tercer pilar (i.e., códigos voluntarios, sistema de certificación)

Iniciativas nacionales

“Hacer obligatorias las pensiones privadas sería una solución ideal para eliminar la brecha de pensiones y asegurar su suficiencia “

“Fomentar la constitución de planes de ahorro privados complementarios para mejorar los ingresos de la

jubilación”

“…Necesidad de fomentar los sistemas privados de pensiones; los fondos de pensiones del sector

privado… papel importante en la disminución de la futura carga de sistemas estatales de pensiones …”

“El Ejecutivo quiere que las empresas … incorporen de manera sistemática … seguros o PP”

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Principales retos para las aseguradoras durante los próximos años

Desarrollar capacidades • Comunicación más emocional más comprensible y transparente • Mejora en la gestión de inversiones para generar rentabilidades más atractivas al cliente • Captar talento Incrementar la capacidad comercial • Acción comercial más enfocada y segmentada y propuesta de valor única • Programas de formación continua a la red para potenciar el rol del asesor

• Potenciar canales y herramientas digitales para poder llegar a los clientes con mayor facilidad y profundidad Desarrollar una oferta

integral para el cliente • Desarrollo de productos adaptados a condiciones nuevas • Articular un discurso integral, que contemple toda la vida del cliente

• Incorporar un modelo de asesoramiento específico por segmento

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 La gestión de la herencia debe organizarse de acuerdo a las necesidades en vida del cliente, así como a la fiscalidad más óptima

La visión de VidaCaixa pivota sobre el asesoramiento amplio al cliente,

plenamente integrado en el modelo de CaixaBank…

El cliente requiere un asesoramiento integral (financiero y no financiero) para tomar decisiones

óptimas que impacten en su comportamiento de ahorro y en la gestión de su patrimonio

Falta de

concienciación

Necesidad de

mayor

conocimiento

Oferta compleja

Aversión al

riesgo

Necesidades

vitales

Gestión de la

herencia y

fiscalidad

 Existe un déficit de conocimiento sobre las consecuencias de no planificar adecuadamente la jubilación

 Los clientes que sí son conocedores, desean obtener información de valor sobre cómo ahorrar mejor y cómo disponer del patrimonio acumulado una vez jubilados

 La oferta y fiscalidad de los productos para previsión y protección es compleja y sufre continuos cambios confundiendo al cliente y llevándole a tomar decisiones incorrectas

 El cliente deberá aprender a asumir y gestionar riesgos para optimizar la rentabilidad y disponer de la liquidez necesaria para hacer frente a imprevistos

 La realidad vital del cliente (estructuras y apoyo familiares, patrimonio no

financiero…) y de los riesgos (dependencia, inflación…) deben formar parte del análisis financiero global

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VidaCaixa:

Comprometernos a que las personas mantengan su nivel de vida

Los Encuentros de Caixafu[Tu]ro de Disposición tienen por objetivo asesorar a los clientes en la etapa de jubilación …

… a través de la realización de sesiones presenciales con un formato adaptado a cada territorio…

es clave una correcta

organización del patrimonio al

llegar a la jubilación para disponer de los ingresos

necesarios en esta etapa

relacionados con los cambios y las inquietudes de la generación actual de jubilados, reforzando la

Situación actual de Bancaseguros y perspectivas de futuro