PENSIONES BANORTE GENERALI, S.A. DE C.V

(1)

PENSIONES BANORTE GENERALI, S.A. DE C.V.

GRUPO FINANCIERO BANORTE

INFORME DE NOTAS DE REVELACION DE INFORMACION

ADICIONAL A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL

31 DE DICIEMBRE DE 2010

(Cifras en Pesos)

En cumplimiento a lo dispuesto en el Capitulo 14.3 (antes Circular S-18.2.2) de la Circular Única de Seguros emitida por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas y publicada en el Diario Oficial de la Federación el 13 de Diciembre de 2010.

(2)

NOTAS DE REVELACION DE INFORMACION ADICIONAL A LOS ESTADOS

FINANCIEROS

DISPOSICION 14.3.3.- NOTA DE REVELACION 1. OPERACIONES Y RAMOS AUTORIZADOS. 4

DISPOSICION 14.3.4.- NOTA DE REVELACION 2. POLITICAS DE ADMINISTRACION Y GOBIERNO CORPORATIVO. 4

DISPOSICION 14.3.5 Y 14.3.6.- NOTA DE REVELACION 3. INFORMACION ESTADISTICA Y DESEMPEÑO TECNICO. 15

DISPOSICION 14.3.7 Y 14.3.8.- NOTA DE REVELACION 4. INFORMACION SOBRE EL PORTAFOLIO DE INVERSIONES. 21

DISPOSICION 14.3.12 Y 14.3.13.- NOTA DE REVELACION 5. DEUDORES. 25

DISPOSICION 14.3.14, 14.3.15 Y 14.3.16.- NOTA DE REVELACION 6. RESERVAS TECNICAS. 26

DISPOSICION 14.3.20, 14.3.21 Y 14.3.22.- NOTA DE REVELACION 8. REASEGURO Y REASEGURO FINANCIERO. 28

DISPOSICION 14.3.24.- NOTA DE REVELACION 9. MARGEN DE SOLVENCIA. 30

DISPOSICION 14.3.25.- NOTA DE REVELACION 10. COBERTURA DE REQUERIMIENTOS ESTATUTARIOS. 30

DISPOSICION 14.3.27, 14.3.28 Y 14.3.29.- NOTA DE REVELACION 12. ADMINISTRACION DE RIESGOS. 31

(3)

NOTAS DE REVELACION DE INFORMACION ADICIONAL A LOS

ESTADOS FINANCIEROS

(4)

NOTAS DE REVELACION DE INFORMACION ADICIONAL A LOS ESTADOS

FINANCIEROS

NOTA DE REVELACIÓN 1

OPERACIONES Y RAMOS AUTORIZADOS

Conforme a la disposición 14.3.3 de la Circular Única de Seguros

Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V., Grupo Financiero Banorte (la “Compañía”) cuenta con autorización del Gobierno Federal por conducto de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (la “SHCP”) para operar como institución de seguros practicando el seguro de pensiones derivado de las leyes de seguridad social.

POLÍTICAS DE ADMINISTRACIÓN Y GOBIERNO CORPORATIVO Conforme a la disposición 14.3.4 de la Circular Única de Seguros

I. CAPITAL SOCIAL

ANEXO 14.3.4 (ANTES ANEXO I)

MONTO DEL CAPITAL SUSCRITO, NO SUSCRITO Y NO PAGADO

Fecha del ejercicio Capital

Inicial

Capital suscrito

Capital No

suscrito Capital Pagado

Inicial 01 Enero 2010 325,171,600 325,171,600 0 325,171,600 Aumentos 0 0 0 Disminuciones 0 0 0 Final 31 de Diciembre 2010 325,171,600 0 325,171,600

§ En el ejercicio 2010 no existe ningún movimiento de aumento o disminución de capital social acordados en asambleas de accionistas que se encuentren en proceso.

II. ESTRUCTURA LEGAL Y ESQUEMA DE INTEGRACION DEL GRUPO FINANCIERO

Estructura Legal

(5)

Esquema de Integración del Grupo Financiero Banorte

§ Almacenadora Banorte, S.A. de C.V.,

Organización auxiliar del crédito dedicada a la guarda y custodia de mercancías § Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V.

Aseguradora especializada para operar, administrar, y garantizar el pago de las pensiones derivadas de la Ley de Seguro Social.

§ Seguros Banorte Generali, S.A. de C.V.

Aseguradora para vida, automóviles y contra daños o accidentes. § Arrendadora y Factor Banorte, S.A. de C.V. SOFOM E.R.

Otorgamiento de Arrendamiento Financiero y Arrendamiento Puro en sus diferentes modalidades, Operaciones de factoraje por cobranza directa y factoraje a proveedores y otorgamiento de crédito.

§ Banco Mercantil del Norte, S.A.

Institución de Banca Múltiple que ofrece servicios y productos financieros, § Casa de Bolsa Banorte, S.A. de C.V.

Intermediario autorizado para realizar intermediación en el mercado bursátil § Comercial Banorte Generali, S.A. de C.V.

Prestación de Servicios a empresas del Grupo § Servicios Banorte Generali, S.A. de C.V.

Prestación de Servicios a empresas del Grupo § Asistencia Banorte Generali, S.A. de C.V.

Prestación de Servicios a empresas del Grupo § Banorte Generali, S.A. de C.V. Afore

Sociedad de Fondos de Ahorro para el Retiro

§ Fondo Sólida Banorte Generali Uno, S.A. de C.V., Fondo Sólida Banorte Generali Dos, S.A. de C.V., Fondo Sólida Banorte Generali Tres, S.A. de C.V., Fondo Sólida Banorte Generali Cuatro, S.A. de C.V. y Fondo Sólida Banorte Generali Cinco, S.A. de C.V.

§ Fondo Sólida Banorte Generali Uno, S.A. de C.V., Fondo Sólida Banorte Generali Dos, S.A. de C.V., Fondo Sólida Banorte Generali Tres, S.A. de C.V., Fondo Sólida Banorte Generali Cuatro, S.A. de C.V. y Fondo Sólida Banorte Generali Cinco, S.A. de C.V., Multifondos de Previsión 1, Banorte Generali Siefore, S.A. de C.V., Multifondos de Previsión 2, Banorte Generali Siefore, S.A. de C.V., Multifondos de Previsión 3, Banorte Generali Siefore, S.A. de C.V., Multifondos de Previsión 4, Banorte Generali Siefore, S.A. de C.V., Multifondos de Previsión 5, Banorte Generali Siefore, S.A. de C.V.

(6)

Ver Anexo A

Organigrama Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V.

Almacenadora Banorte, S.A. de C.V. 99.99% Pensiones Banorte, Generali S.A. de C.V. 51% (5) Comercial Banorte Generali, S.A. de C.V. (2) Servicios Banorte Generali, S.A. de C.V. (2) Asistencia Banorte Generali, S.A. de C.V. (3) Seguros Banorte Generali, S.A. de C.V. 51% (1)

Fondo Solida Banorte Generali Uno, S.A. de C.V. Siefore

99.99%

Fondo Solida Banorte Generali Dos, S.A. de C.V. Siefore

99.99%

Fondo Solida Banorte Generali Tres, S.A. de C.V. Siefore

99% (3)

Fondo Solida Banorte Generali Cuatro, S.A. de C.V. Siefore

99% (3)

Fondo Solida Banorte Generali Cinco, S.A. de C.V. Siefore

99% (3)

Multifondo de Prevision 1 Banorte Generali Siefore

S.A. de C.V. 99.99%

S.A. de C.V. 99.99% Banorte Generali, S.A. de C.V. Afore 51% (4) Banco Mercantil

del Norte, S.A. 92.72%

Arrendadora y Factor Banorte, S.A. de C.V. Sofom, E.R.

99.99%

Casa de Bolsa Banorte, S.A. de C.V.

99% Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V.

Otros Accionistas Porcentaje

(1) Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V. 51%

Flandria Participations Financieres, S.A. 21.85% Participatie Maatschappij Graafschap Holland. N.V. 21.85% Transocean Holding Corporation. 5.3% (2) Seguros Banorte Generali, S.A. de C.V. 33%

Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V. 33%

Banorte Generali, S.A. de C.V. Afore 34%

(4) Banco Mercantil del Norte, S.A. de C.V. 51%

Flandria Participations Financieres, S.A. 24.5% Participatie Maatschappij Graafschap Holland. N.V. 24.5% (5) Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V. 51% Flandria Participations Financieres, S.A. 24.5% Participatie Maatschappij Graafschap Holland. N.V. 24.5%

(7)

III. DESCRIPCIÓN DEL MARCO NORMATIVO

Pensiones Banorte Generali cuenta con un Marco Normativo Interno en materia de Gobierno Corporativo estricto, aplicándole tanto la normatividad vigente como Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, Ley sobre el contrato de Seguro, estatutos sociales, Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, Ley General de Sociedades Mercantiles, así como por las demás Disposiciones Legales y Administrativas derivadas de las normas antes expuestas.

El Consejo de Administración cumple cabalmente con lo establecido en las normas antes señaladas. Al respecto, dicho Consejo y el director general en su caso, ha aprobado las políticas que establece el artículo 29 Bis-1 de la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, teniendo aprobadas las siguientes políticas:

· Inversiones

· Administración Integral de Riesgos · Comercialización

Pensiones Banorte Generali tiene implementada las Normas para Evitar Conflictos de Intereses

Asimismo, el Consejo ha autorizado la constitución de los Comités que a continuación se listan:

· Comité de Inversiones

· Comité de Administración de Riesgos · Comité de Comunicación y Control . Comité de Auditoria

Por otro lado, en cumplimiento al artículo 29 Bis-1 de la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, el Consejo de Administración aprobó el nombramiento del Contralor Normativo, quien le reporta directamente. Se cuenta con un contrato de prestación de servicios con el Contralor Normativo, a quien se le provee toda la información necesaria para el cumplimiento de su función. Dicho contralor asiste a las reuniones de los comités consultivos, dentro de los cuales cumple con los requisitos de ley y disposiciones de carácter general.

IV. MIEMBROS PROPIETARIOS Y SUPLENTES DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION

Consejeros Serie A Propietarios:

1) Alejandro Valenzuela Del Río

Licenciado en Economía por la Universidad de los Ángeles California. Maestría en Economía por la Universidad de los Ángeles California.

(8)

Doctorado en Administración y Evaluación de Proyectos por la Université de Paris Dauphine y Ecole Superieure de Commerce de Paris.

Promoción Víctor Hugo por el Ecole Nationale d´Administration, Paris Francia 2008-Actual Director General de Grupo Financiero Banorte.

2005-2008 Director General de Tesorería y Mercados de Capitales de Grupo Financiero Banorte.

2003-2005 Director General de Relaciones Institucionales de Grupo Financiero Banorte. 2001-2003 Director General en México y Centro América de European Aeronautic Defence

and Space Company.

2001-2003 Miembro del Consejo de Administración de The Laredo National Bank

1999-2001 Consultor Independiente de Dexia Public Finance Bank, Cintra, el Senado de la Republica y de Francisco Labastida Ochoa.

2) Lic. Fernando Solís Soberón

Licenciado en Economía por el Instituto Tecnológico Autónomo de México. Maestría y Doctorado en Economía por la Universidad de Virginia.

2007-Actual Director General de Banca de Ahorro y Previsión de Grupo Financiero Banorte. 1991-Actual Profesor de Economía del Instituto Tecnológico Autónomo de México

2002-2007 Director Divisional de Finanzas y Administración, Miembro del Comité de Grupo Nacional Provincial

2000-2002 Asesor de la Presidencia, Grupo Bal.

1995-2000 Presidente, Comisión Nacional Del Sistema de Ahorro para el Retiro 1992-1995 Vicepresidente de Desarrollo, Comisión Nacional de Seguros y Fianzas

3) Lic. Jorge Eduardo Gracia Garza. Consejero Propietario Independiente Serie A.

Licenciado en Administración de Empresas por el Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey.

Contador Público el Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey. Maestría en Administración de Negocios por la Universidad de Texas, Texas. 1997-Actual Socio Director, Instituto de Ecofinanzas

1993-Actual Socio Director, Centro Internacional de Capacitación Empresarial, S.C.

Suplentes:

4) C.P. José Vicente Fernández Camargo

Contador Público por la Universidad Autónoma de Nuevo León.

(9)

Contador Público del Instituto Tecnológico Autónomo de México (ITAM). Contador Público y Auditor de la Escuela Bancaria y Comercial.

1996-Actual Presidente de Frajal, S.C.

1992-1996 Director General de Banco Inverlat, S.A.

1982-1991 Director General Adjunto de Banco Nacional de México, S.A.

Consejeros Serie B

Propietarios:

6) Claudio Mele

Título en Economía y Comercio de la Universidad de Roma “La Sapienza” en Italia.

2006-Actual Gerente General Regional de América Latina de Assicurazioni Generali, S.p.A. 2002-Actual Vicepresidente de Generali Corporate Compañía Argentina de Seguros, S.A.

Abr/2001-Jun/2001 Presidente de Generar Administradora de Fondos de Jubilaciones y Pensiones, S.A.

1999-2005 Gerente Técnico de Caja de Ahorro y Seguros, S.A.

1998-1999 Gerente de Administración y Finanzas de Generar Administradora de Fondos de Jubilaciones y Pensiones, S.A.

1992-1997 Diversos puestos hasta Vicepresidente Ejecutivo de Generali Do Brasil

7) Dr. Roberto Cannizzo Consiglio. Consejero Propietario Independiente Serie B.

Licenciado en Derecho revalidado por la Universidad Nacional Autónoma de México Doctor en Jurisprudencia en la Universidad de Roma, Italia.

1980-Actual Socio principal del Despacho Cannizzo, Ortiz y Asociados, S.C. 1988-Actual Consejero de Corporación Moctezuma, S.A. de C.V.

1988-1991 Consejero de Compañía Mexicana de Aviación, S.A. de C.V. 1987-1995 Consejero de Grupo Sidek, S.A. de C.V.

1972-1980 Abogado en el Despacho de Abogados Goodrich, Riquelme y Asociados. Ha sido Vicepresidente Jurídico de la Asociación Mexicana de Desarrolladores y Turísticos

Suplentes:

8) Alessandro Corsi

Licenciado en Ciencias Estadísticas y Actuariales por la Universita Degli Studi Di Trieste, en Italia.

(10)

1988-Actual Assicurazioni Generali, S.p.A.

9) Stefano Amato Cannizzo. Consejero Suplente Independiente Serie B.

Licenciado en Derecho por la Universita Degli Studi Di Milano, en Italia, revalidado en México por la SEP.

1993-Actual Abogado y Director de Relaciones Públicas Internacionales en el Despacho Cannizzo, Ortiz y Asociados, S.C.

Ha sido asesor jurídico en materia inmobiliaria de las compañías del Grupo Cinemex, consejero de Harris, S.A. de C.V., Hermenegildo Zegna, S.A. de C.V., Tarsa, S.A. de C.V. y Operadora Roez, S.A. de C.V.

COMITÉS DE CARÁCTER OBLIGATORIO

1. Comité de Riesgos de Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V

§ Andrea Battini Presidente Voz y Voto de calidad § Fernando Solís Soberón Voz y Voto

§ Julio Alfonso Sepúlveda Elizondo Voz y Voto § Francisco Alcalá de León Voz y Voto § Adán Jorge Peña Guerrero Voz § Ignacio Saldaña Paz Voz § Edgar Heriberto González Ramos Voz § Alfonso García Martínez Voz § Gerardo Servin Guiot Voz § Servando Alcocer Carrera Secretario § Marco Antonio Villarreal Elizondo Invitado § Ana Elisa Morales Armendáriz Invitado

2. Comité de Inversiones de Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V · Andrea Battini Voz y Voto Calidad

· Fernando Solís Soberón Voz y Voto · Jorge Eduardo Gracia Garza Voz y Voto · José Vicente Fernández Camargo Voz y Voto · Carlos Alberto Arciniega Navarro Voz y Voto · Ignacio Saldaña Paz Voz y Voto · Edgar Heriberto González Ramos Voz y Voto · Alfonso García Martínez Voz · Ana Elisa Morales Armendáriz Voz · Julio Alfonso Sepúlveda Elizondo Voz

(11)

3. Comité de Comunicación y Control de Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V

§ Andrea Battini Miembro § Maximino Montes de Oca Chión Miembro § Elsa Cecilia de Olaguibel Gutiérrez Miembro § Miriam Hernández Velazco Miembro

4. Comité de Auditoría de Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V. § Francisco Javier Alcalá de León Miembro

§ Patricia Armendáriz Guerra Miembro § Manuel Aznar Nicolin Miembro § Herminio Blanco Mendoza Miembro § Claudio Mele Miembro § Raffaele Tiano Miembro

V. ESTRUCTURA ORGANICA Y OPERACIONAL

La Administración esta a cargo de la compañía Pensiones Banorte Generali, SA de CV

VI. VI.

GERENTE COMERCIAL GUADALAJARA Normanda V. Garcia Villanueva

GERENTE COMERCIAL MEXICO Rodrigo A. Hernández Vives GERENTE COMERCIAL

GOLFO-SUR Mario Alberto Cuenca Urban

GERENTE OFICINA TIJUANA Cruz Ruelas Ruiz GERENTE COMERCIAL

MONTERREY Juan Francisco Fuentes Fuentes

DIRECTOR COMERCIAL NACIONAL Jorge Alberto Zara Rodriguez

GERENTE DE ADMON VENTAS Y OPERACIONES Heriberto Garza Rodriguez

GERENTE TECNICO Angélica Zamora Romero SUBDIRECTOR TECNICO

Y OPERACIONES Elsa Cecilia de Olaguibel DIRECTOR GENERAL

PENSIONES Andrea Battini

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VI. COMPENSACIONES Y PRESTACIONES

El Monto de las compensaciones y prestaciones que recibieron los Directivos fue por $3,746,911.

A los consejeros independientes por cada sesión a la que asista se les compenso con un honorario de $31,623.

VII. DESCRIPCIÓN DEL TIPO DE COMPENSACIONES Y PRESTACIONES

Sueldo

Se pagará a través del sistema de nómina con frecuencia quincenal.

Bono de Resultados

Se pagará en función del cumplimiento de las metas individuales.

Gratificación Anual

Se pagará en función de los resultados de la empresa.

Cuotas del IMSS

La empresa cubrirá el 100% de las cuotas que la ley establece con cargo al empleado.

Adicionalmente la empresa cumplirá con la obligación de pagar las cuotas patronales del Seguro Social.

Cuotas SAR e INFONAVIT

Es responsabilidad de la empresa cumplir con las obligaciones de pagar las cuotas del SAR y vivienda por todos los empleados que presten sus servicios en la misma.

Aguinaldo

En el caso de esta prestación, el personal tiene derecho a aguinaldo, o la parte proporcional de acuerdo al tiempo laborado durante el año calendario.

Vacaciones

Estas deberán disfrutarse y concederse a los empleados dentro del ejercicio siguiente al cumplimiento del año de servicio. En caso de no disfrutarse en este período no será acumulable ni remunerada.

Prima Vacacional

Se pagará automáticamente a través del sistema de nómina establecido en la quincena en que cumpla su aniversario.

(13)

Descansos

Días de descanso obligatorio de acuerdo a la Ley Federal del Trabajo

Fondo de Ahorro

El importe máximo que se podrá descontar al empleado por concepto de esta prestación, se determinará de acuerdo a lo establecido en la legislación aplicable.

Seguro de Vida

Todos los empleados que laboren en alguna de las empresas del Sector Banca de Ahorro y Previsión contarán con una Póliza de Seguro de Vida

No hay planes de pensiones, retiro o similares complementarios a la Ley del Seguro Social.

Plan de Pensiones

La empresa otorga un plan de pensiones denominado PORVENIR BG el cual se compone de: a) La aportación del empleado al plan, la cual puede ser de 18, 15 ó 12 días de

sueldo.

b) La aportación de la empresa equivalente a un 10% de la aportación del empleado.

c) Los intereses que se generen derivado de la inversión de ambas aportaciones. d) Además se otorgará el beneficio al personal que llegue a cumplir 50 años de

edad y 10 años de antigüedad o más, el cual consiste en recibir los 3 meses y 20 días correspondientes a su indemnización bajo un esquema exento.

Para ejercer este beneficio de retiro, será necesario que cuenten con la aprobación del Comité Técnico encargado de la administración del programa.

(14)

VIII. NEXOS PATRIMONIALES O ALIANZAS ESTRATEGICAS

Organigrama Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V.

Almacenadora Banorte, S.A. de C.V. 99.99% Pensiones Banorte, Generali S.A. de C.V. 51% (5) Comercial Banorte Generali, S.A. de C.V. (2) Servicios Banorte Generali, S.A. de C.V. (2) Asistencia Banorte Generali, S.A. de C.V. (3) Seguros Banorte Generali, S.A. de C.V. 51% (1)

Fondo Solida Banorte Generali Uno, S.A. de C.V. Siefore

99.99%

Fondo Solida Banorte Generali Dos, S.A. de C.V. Siefore

99.99%

Fondo Solida Banorte Generali Tres, S.A. de C.V. Siefore

99% (3)

Fondo Solida Banorte Generali Cuatro, S.A. de C.V. Siefore

99% (3)

Fondo Solida Banorte Generali Cinco, S.A. de C.V. Siefore

99% (3)

S.A. de C.V. 99.99%

S.A. de C.V. 99.99% Banorte Generali, S.A. de C.V. Afore 51% (4) Banco Mercantil

del Norte, S.A. 92.72%

Arrendadora y Factor Banorte, S.A. de C.V. Sofom, E.R.

99.99%

Casa de Bolsa Banorte, S.A. de C.V.

99% Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V.

(4) Banco Mercantil del Norte, S.A. de C.V. 51%

Flandria Participations Financieres, S.A. 24.5% Participatie Maatschappij Graafschap Holland. N.V. 24.5% (5) Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V. 51%

Flandria Participations Financieres, S.A. 24.5% Participatie Maatschappij Graafschap Holland. N.V. 24.5% Otros Accionistas Porcentaje (1) Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V. 51%

Flandria Participations Financieres, S.A. 21.85% Participatie Maatschappij Graafschap Holland. N.V. 21.85% Transocean Holding Corporation. 5.3% (2) Seguros Banorte Generali, S.A. de C.V. 33%

Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V. 33%

Banorte Generali, S.A. de C.V. Afore 34%

(3) Seguros Banorte Generali, S.A. de C.V. 99%

(15)

INFORMACIÓN ESTADÍSTICA Y DESEMPEÑO TECNICO

ANEXO 14.3.5-a (ANTES ANEXO II)

NUMERO DE POLIZAS, ASEGURADOS E INCISOS EN VIGOR, ASI COMO PRIMAS EMITIDAS PARA OPERACIONES Y RAMOS OPERADOS EN LA INSTITUCION

Número de Pólizas Certificados / Incisos / Asegurados Prima Emitida Vida Ejercicio anterior (4) Ejercicio anterior (3) Ejercicio anterior (2) Ejercicio anterior (1) Ultimo ejercicio Vida Individual Ejercicio anterior (4) Ejercicio anterior (3) Ejercicio anterior (2) Ejercicio anterior (1) Ultimo ejercicio

Vida Grupo y Colectivo Ejercicio anterior (4)

Ejercicio anterior (3) Ejercicio anterior (2) Ejercicio anterior (1)

Ultimo ejercicio

Pensiones: Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social *

Ejercicio anterior (4) 15023 30462 $ 1,030,137,407

Ejercicio anterior (1) 29575 57286 $3,199,481,621

Ultimo ejercicio 37760 73359 $6,920,305,736

Muerte (Invalidez y Vida)

Ejercicio anterior (4) 9208 18475 $ 791,763,579

Ejercicio anterior (1) 17746 34666 $1,623,213,193

Ultimo ejercicio 22674 44712 $ 3,697,328,646

Muerte (Riesgos de Trabajo)

(16)

Ultimo ejercicio 2323 5316 $ 541,311,619 Invalidez Ejercicio anterior (4) 2890 7350 $ 28,350,412 Ejercicio anterior (3) 3673 8867 $622,832,653 Ejercicio anterior (2) 5254 11999 $ 1,176,109,729 Ejercicio anterior (1) 6236 13983 $ 870,449,906 Ultimo ejercicio 7880 17415 $ 1,503,692,873 Incapacidad permanente Ejercicio anterior (4) 1787 2000 $ 68,553,636 Ejercicio anterior (3) 2217 2462 $ 165,440,275 Ejercicio anterior (2) 2800 3167 $ 260,136,764 Ejercicio anterior (1) 3330 3746 $ 213,419,437 Ultimo ejercicio 3804 4256 $231,137,999 Jubilación Ejercicio anterior (4) 0 0 0 Ejercicio anterior (3) 0 0 0 Ejercicio anterior (2) 0 0 0 Ejercicio anterior (1) 337 520 $ 321,675,830 Ultimo ejercicio 1079 1660 $ 946,734,601

[Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capitulo 14.5 de la Circular Única de Seguros. (Antes la Circular S-18.3)

*En el caso de Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social se reportará el número de asegurados, pensionados, beneficiarios y asignatarios.]

“Los subtotales y totales en la columna de ´ Números de Póliza y ´ Certificados/Incisos/ Asegurados ´ no acumularan la suma de cada uno de los ramos señalados en el cuadro, ya que existen productos que incluyen mas de un ramo en una sola póliza”

ANEXO 14.3.5-b (ANTES ANEXO III)

Costo Promedio de Sinistrialidad

(Severidad )* Ultimo Ejercicio Ejercicio Anterior (1) Ejercicio Anterior (2) Ejercicio Anterior (3) Ejercicio Anterior (4) Vida Vida Individual

Vida Grupo y Colectivo

Accidentes y Enfermedades Accidentes Personales Gastos Médicos Salud Daños NO APLICA automóviles

(17)

Marítimo y Transportes

Terremoto

Crédito

Reafianzamiento

* Costo Promedio de Siniestralidad (Severidad) = Monto de siniestros de cada operación y ramo (reportada en el estado de resultados)/ Número de siniestros de cada operación y ramo (reportado en el sistema estadístico del sector asegurador- SESA).

** El monto de la siniestralidad incluye rescates, vencimientos, dividendos por: (la institución deberá señalar la información respectiva para los años que reporte).

ANEXO 14.3.5-c (ANTES ANEXO IV)

Frecuencia de Siniestros % Ultimo Ejercicio Ejercicio Anterior (1) Ejercicio Anterior (2) Ejercicio Anterior (3) Ejercicio Anterior (4) Vida Vida Individual

Accidentes y Enfermedades Accidentes Personales Gastos Médicos Salud Daños NO APLICA Automóviles Diversos Incendio Agrícola Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes Terremoto Crédito Reafianzamiento

* Frecuencia = Número de siniestros de cada operación y ramo (reportado en el SESA)/ Número de expuestos de cada operación y ramo (reportado en el SESA).

INFORMACION POR OPERACIÓN Y RAMO

Conforme a la disposición 14.3.6 de la Circular Única de Seguros ANEXO 14.3.6-a

(ANTES ANEXO V)

Indice de Costo Medio de Siniestralidad*

Operaciones / Ramos Ultimo

ejercicio Ejercicio anterior (1) Ejercicio anterior (2) Vida Vida Individual

(18)

Muerte (Invalidez y Vida) 0.7833 0.7351 1.0042

Muerte (Riesgos de Trabajo) 0.3491 0.7281 0.8461

Invalidez 0.6207 0.4927 0.5743

Incapacidad permanente 0.7961 0.7126 0.9065

Retiro, Cesantía en Edad Avanzada y Vejez 1.2148 0.4948 0

Accidentes y Enfermedades Accidentes Personales Gastos Médicos Salud Daños Automóviles Diversos Incendio Agrícola Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes Terremoto Crédito Operación Total

* El Índice de Costo Medio de Siniestralidad expresa el cociente del costo de siniestralidad retenida y la prima devengada retenida. [Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capitulo 14.5 de la Circular Unica de Seguros]. (Antes Circular S-18.3)

** En el caso de los Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social la estimación del Indice de Costo Medio de Siniestralidad incluye el Interés mínimo acreditable como parte de la prima devengada retenida.

ANEXO 14.3.6-b (ANTES ANEXO VI)

Índice de Costo Medio de Adquisición*

Pensiones** 0.012 0.020 0.045

Invalidez 0.003 0.006 0.015

Accidentes y Enfermedades

Accidentes Personales

Gastos Médicos

Salud

(19)

Incendio Agrícola Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes Terremoto Crédito Operación Total

*El Índice de Costo Medio de Adquisición expresa el cociente del costo neto de adquisición y la prima retenida. [Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capitulo 14.5 de la Circular Única de Seguros] (Antes Circular S-18.3)

** En el caso de los Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social la estimación del Índice de Costo Medio de Adquisición incluye el costo del otorgamiento de beneficios adicionales por: (la institución deberá señalar la información respectiva para los años que reporte). El costo de beneficios adicionales será lo reportado en la cuenta 5313.

ANEXO 14.3.6-c (ANTES ANEXO VII)

Índice de Costo Medio de Operación*

Pensiones** 0.013 0.0127 0.0289

Invalidez 0.003 0.0034 0.0097

(20)

* El Índice de Costo Medio de Operación expresa el cociente de los gastos de operación netos y la prima directa. [Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capitulo 14.5 de la Circular Única de Seguros. (Antes Circular S-18.3)

Asimismo, deberá emplearse el procedimiento de prorrateo de gastos registrado ante la CNSF de conformidad con el capitulo 14.1 de la Circular Única de Seguros] (Antes Circular S-18.1) ** Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social.

ANEXO 14.3.6-d (ANTES ANEXO VIII)

Índice Combinado*

ejercicio Ejercicio anterior (1) Ejercicios anterior (2) Vida Vida Individual

Pensiones** 0.8928 0.9228 0.9034

Invalidez 0.6259 0.5020 0.5991

* El Índice Combinado expresa la suma de los Índices de Costos Medios de Siniestralidad, Adquisición y Operación.

(21)

INFORMACIÓN SOBRE EL PORTAFOLIO DE INVERSIONES

Conforme a las disposiciones 14.3.7 y 14.3.8 de la Circular Única de Seguros ANEXO 14.3.7

(ANTES ANEXO IX) Inversiones en Valores

Valor de Cotización Costo de Adquisición

Ejercicio Actual Ejercicio Anterior Ejercicio Actual Ejercicio Anterior

Monto* % Participación con relación al total Monto* % Participación con relación al total Monto* % Participación con relación al total Monto* % Participació n con relación al total Moneda Nacional Gubernamentales 151,328,518 0.62 766,162,833 4.30 151,328,518 0.67 766,870,470 4.73

Privados de tasa conocida - - 191,799,561 1.08 - - 188,894,385 1.17

Privados de renta variable 14,947,135 0.06 15,687,250 0.09 2,677,000 0.01 2,675,000 0.02

Extranjeros de tasa conocida 761,069,417 3.11 955,899,058 5.36 756,464,248 3.33 756,464,248 4.67

Extranjeros de renta variable - - - -

Productos derivados - - - -

Moneda Extranjera - - - -

Gubernamentales - - - -

Privados de tasa conocida - - - -

Privados de renta variable - - - -

Extranjeros de tasa conocida - - - -

Extranjeros de renta variable - - - -

Productos derivados - - - -

Moneda Indizada - - - -

Gubernamentales 14,172,225,163 57.93 6,434,501,872 36.09 13,606,118,512 59.85 6,014,072,668 37.12 Privados de tasa conocida 9,365,588,223 38.28 9,464,374,699 53.09 8,215,670,354 36.14 8,472,972,953 52.30

Privados de renta variable - - - -

Extranjeros de tasa conocida - - - -

Extranjeros de renta variable - - - - -

- - - Productos derivados - - - - - - - - 24,465,158,455 100.00 17,828,425,273 100.00 22,732,258,632 100.00 16,201,949,724 100.00

* Los montos deben referirse a moneda nacional. Para productos derivados el monto es igual a primas pagadas de títulos opcionales y/o warrants y contratos de opción, y aportaciones de futuros.

(22)

ANEXO 14.3.7 (ANTES ANEXO IX)

Préstamos Préstamos Tipo de préstamo* Fecha en que se otorgó el préstamo Monto original del préstamo Saldo Insoluto ejercicio actual % Participación con relación al total

Saldo Insoluto ejercicio anterior

Préstamos cuyo saldo insoluto represente más

del 20% de dicho rubro

NO APLICA

Otros préstamos

* Hipotecario, prendario, quirografario, con garantía fiduciaria.

ANEXO 14.3.7 (ANTES ANEXO IX)

Inmuebles Inmuebles Tipo de inmueble 1/ Uso del inmueble 2/ Valor de adquisición Valor reexpresado de ejercicio actual % Participación con relación al total

Valor reexpresado de ejercicio anterior

Inmuebles cuyo valor represente más del 20% de dicho rubro

NO APLICA

Otros inmuebles

1/ Urbano, Otros

(23)

ANEXO 14.3.8 (ANTES ANEXO X)

Inversiones que representan el 5% o más del portafolio total de inversiones

A B A/Total**

Nombre completo Nombre completo Fecha de

Adquisición

Fecha de Vencimiento

Costo Adquisición* Valor de Cotización*

%

del emisor del tipo de valor

Total Portafolio** 22,732,258,632 24,465,158,455

* En moneda nacional

(24)

ANEXO 14.3.8 (ANTES ANEXO X)

Inversiones con partes relacionadas con las que existen vínculos patrimoniales o de responsabilidad

A B A/Total**

Nombre completo del emisor Nombre completo del tipo de valor

Tipo de nexo Fecha de Adquisición Fecha de Vencimiento Costo Histórico* Valor de Mercado* %

ASESORES EN RIESGOS MULTIPLES ACCIONES NO BURSATILES PATRIMONIAL 8 Dic 2009 N/A 500 179 0.00 ASESORES EN RIESGOS MULTIPLES ACCIONES NO BURSATILES PATRIMONIAL 8 Dic 2009 N/A 1,000 357 0.00 ASESORES EN RIESGOS MULTIPLES ACCIONES NO BURSATILES PATRIMONIAL 7 Oct 2010 N/A 2,000 714 0.00 ASISTENCIA BANORTE GENERALI ACCIONES NO BURSATILES PATRIMONIAL 30 Nov 2004 N/A 500 129,624 0.00 COMERCIAL BANORTE GENERALI ACCIONES NO BURSATILES PATRIMONIAL 13 Nov 2003 N/A 16,500 44,586 0.00 COMERCIAL BANORTE GENERALI ACCIONES NO BURSATILES PATRIMONIAL 13 Nov 2003 N/A 247,500 668,794 0.00 COMERCIAL BANORTE GENERALI ACCIONES NO BURSATILES PATRIMONIAL 30 Nov 2004 N/A 1,650,000 4,458,626 0.01 SERVICIOS BANORTE GENERALI ACCIONES NO BURSATILES PATRIMONIAL 13 Nov 2003 N/A 247,500 3,144,866 0.00 SERVICIOS BANORTE GENERALI ACCIONES NO BURSATILES PATRIMONIAL 13 Nov 2003 N/A 16,500 209,658 0.00 SERVICIOS BANORTE GENERALI ACCIONES NO BURSATILES PATRIMONIAL 30 Nov 2004 N/A 495,000 6,289,732 0.00

(25)

NOTA DE REVELACIÓN 5 DEUDORES

Conforme a las disposiciones 14.3.12 y 14.3.13 de la Circular Única de Seguros ANEXO 14.3.12

(ANTES ANEXO XI)

Deudor por Prima

Monto* % del Activo Monto*

(Mayor a 30 días)

Operación / Ramo

Moneda Nacional Moneda Extranjera Moneda Moneda Nacional Moneda Extranjera Moneda Indizada Moneda Nacional Moneda Extranjera Moneda Indizada Indizada Accidentes y Enfermedades Vida Pensiones $105,938,859.85 0.41% $94,890,659.43 Daños Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes Incendio Terremoto y otros riesgos catastróficos Agrícola Automóviles Crédito Diversos Total

*Los montos a reflejar corresponden a los saldos que reflejan las cuentas del rubro Deudores por primas.

Conforme a la Disposición 14.3.13.- La institución no mantiene saldos deudores al 31 de Diciembre del 2010 que representen más del 5 % del total del activo.

(26)

RESERVAS TÉCNICAS

Conforme a las disposiciones 14.3.14, 14.3. 15 y 14.3.16 de la Circular Única de Seguros

ANEXO 14.3.14 (ANTES ANEXO XII)

Índice de Suficiencia de las Reservas Técnicas del Riesgo en curso Análisis por Operación y Ramo Ejercicio

Actual (t) Ejercicio Anterior (t-1) Ejercicio Anterior (t-2) Ejercicio Anterior (t-3) Ejercicio Anterior (t-4) Accidentes y Enfermedades Accidentes Personales Gastos Médicos Salud Daños Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes Incendio

Terremoto y otros riesgos catastróficos

Agrícola y de animales Automóviles Crédito Crédito a la vivienda Garantía Financiera Diversos

Vida con temporalidad menor o igual a un año

Vida con temporalidad superior a un año

Pensiones de la Seguridad Social 95.80 94.71 90.49 62.03 58.2 * Para el caso el caso de daños, accidentes y enfermedades, así como seguros de vida con temporalidad menor o igual a un año, este índice se obtiene como el cociente de dividir el valor esperado de las obligaciones futuras por concepto de pago de reclamaciones y beneficios esperados de las pólizas en vigor entre el valor de la prima de riesgo no devengada de las pólizas en vigor de conformidad con los Capítulos 7.3 y 7.6 de la Circular Única de Seguros. (Antes circulares S-10.1.2 y S-10.7)

Para el caso de vida con temporalidad superior a un año, este índice se obtiene como el cociente de dividir la reserva de riesgos en curso valuada por la institución de seguros entre el monto mínimo de la reserva de riesgos en curso de los seguros de vida antes referido de conformidad con el Capitulo 7.3 de la Circular Única de Seguros. (Antes Circular S-10.1.7)

Para el caso de pensiones derivados de las leyes de seguridad social, este índice se obtiene como el cociente del costo neto de siniestralidad por concepto de beneficios básicos y adicionales, entre la

(27)

de la reserva de contingencia por concepto de beneficios básicos y adicionales. El rendimiento mínimo acreditadle correspondiente a la suma del saldo al cierre del ejercicio inmediato anterior de la reserva de contingencia por concepto de beneficios básicos y adicionales, más la mitad de la prima emitida de retención, menos la mitad del costo neto de siniestralidad por concepto de beneficios básicos y adicionales, todos estos en términos multiplicados por el factor de 0.035.

Conforme a la Disposición 14.3.15 .- Saldo de las Reservas Técnicas Especiales

2010 2009 2008 2007 2006

Rva. Matemática Especial

117,889,176 109,218,402 97,492,322 81,098,777,080 61,875,475,508 Rva. Fluctuación Inversiones 240,087,177 186,753,368 153,736,304 113,608,470,240 86,679,819,045

RESULTADOS DEL TRIANGULO DE DESARROLLO DE SINIESTROS Conforme a la disposición 14.3.16 de la Circular Única de Seguros

ANEXO 14.3.16 (ANTES ANEXO XIII)

Respecto al triángulo de desarrollo de siniestros para el caso de pensiones no aplica, toda vez que los siniestros son pagados de manera mensual por el tipo de ramo que se trata.

Datos históricos sobre los resultados del triángulo de desarrollo de siniestros por Operación y Ramo.

Año en que ocurrió el siniestro

Provisiones y pagos por siniestros

Ejercicio Anterior (Año t-4) Ejercicio Anterior (Año t-3) Ejercicio Anterior (Año t-2) Ejercicio Anterior (Año t-1)

Ejercicio Actual (Año t)

En el mismo año E1 D1 C1 B1 A1

Un año después D2 C2 B2 A2

Dos años después C3 B3 A3

Tres años después B4 A4

Cuatro año después A5

NO APLICA

Estimación de Siniestros Totales

Siniestros Pagados

Provisiones por Siniestros

Prima devengada

(28)

REASEGURO Y REASEGURO FINANCIERO

Conforme a las disposiciones 14.3.20, 14.3.21 y 14.3.22 de la Circular Única de Seguros

ANEXO 14.3.20-a (ANTES ANEXO XIV)

NOMBRE, CALIFICACION CREDITICIAY PORCENTAJE DE CESION A LOS REASEGURADORES

NUMERO NOMBRE DEL

REASEGURADOR REGISTRO RGRE*

CALIFICACIÓN DE FORTALEZA FINANCIERA % CEDIDO DEL TOTAL* * % DE COLOCACIONES NO PROPORCIONALES DEL TOTAL*** NO APLICA

* Registro General de Reaseguradores Extranjeras

** Porcentaje de prima cedida total respecto de la prima total

*** Porcentaje del costo pagado por contratos de reaseguro no proporcional respecto del costo pagado por contratos de reaseguro no proporcional total.

[Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse AL Capitulo 14.5 de la Circular Única de Seguros (Antes la Circular S-18.3)

Incluye instituciones mexicanas y extranjeras.

ANEXO 14.3.20-b (ANTES ANEXO XV)

Monto Prima Cedida más costo de reaseguro

No proporcional Total

NO APLICA

Prima Cedida más costo de pagado no proporcional colocado en directo

NO APLICA

Prima Cedida más costo de pagado no Proporcional colocado con intermediario

(29)

Número Nombre del Intermediario de

Reaseguro % Participación NO APLICA

Total

* Porcentaje de cesión por intermediarios respecto del total de prima cedida (Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al capitulo 14.5 de la Circular Única de Seguros. (Antes circular S-18.3 vigente).

ANEXO 14.3.22 (ANTES ANEXO XVI)

INTEGRACION DEL SALDO DE LAS CUENTAS POR COBRAR Y POR PAGAR A REASEGURADORES ANTIGÛEDAD NOMBRE DEL REASEGURADOR SALDO DE CUENTAS POR COBRAR* % SALDO /TOTAL SALDO DE CUENTAS POR PAGAR* % SALDO /TOTAL Menor a 1 año Mayor a 1 y Menor a 2 años NO APLICA Mayor a 2 y Menor a 3 años Mayor a 3 años Total

Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse a el Capitulo 14.5 de la Circular Unica de Seguro (Antes Circular S-18.3)

(30)

MARGEN DE SOLVENCIA

ANEXO 14.3.24

(ANTES ANEXO XVII)

Suficiencia de Capital

Monto

Concepto Ejercicio actual Ejercicio Anterior (1) Ejercicio Anterior (2)

I.- Suma Requerimiento bruto de

solvencia 994,715,750 856,358,686 735,436,937

II.- Suma Deducciones 705,007,659 512,224,878 371,708,140 III.- Capital mínimo de garantía (CMG)

= I-II 289,708,091 344,133,808 363,728,796

IV.- Activos computables al CMG 475,497,283 1,014,518,026 822,613,190 V.- Margen de Solvencia (Faltante en

Cobertura) =IV-III 185,789,192 670,384,218 458,884,394

COBERTURA DE REQUERIMIENTOS ESTATUTARIOS Conforme a la disposición 14.3.25 de la Circular Única de Seguros

ANEXO 14.3.25

(ANTES ANEXO XVIII)

Cobertura de requerimientos estatutarios

Requerimiento Estatutario INDICE DE COBERTURA Sobrante (Faltante) Ejercicio actual Ejercicio

Anterior (1) Ejercicio Anterior (2) Ejercicio actual Ejercicio Anterior (1) Ejercicio Anterior (2) Reservas Técnicas 1 1.01 1.03 1.04 235,412,137 437,032,991 569,147,259 Capital mínimo de garantía 2 1.64 2.95 2.26 185,789,192 670,384,218 458,884,394 Capital mínimo pagado 3 8.46 8.68 8.95 906,823,561 899,322,947 875,299,057

(31)

3. Los recursos de capital de la institución computables de acuerdo a la regulación/ Requerimiento de capital mínimo pagado para cada operación y/o ramo para los que este autorizada la institución.

Nota: Los datos presentados en este cuadro pueden diferir con los dados a conocer por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, de manera posterior a la revisión que esa Comisión realiza de los mismos.

ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS

Conforme a las disposiciones 14.3.27, 14.3.28 y 14.3.29 de la Circular Única de Seguros

De conformidad a lo dispuesto en la Circular Única de Seguros Capitulo 14.3 (antes Disposición vigésima séptima de la Circular S-18.2.2) emitida por la CNSF, se revela la información sobre políticas, procedimientos, metodologías y medidas adoptadas para llevar a cabo la Administración de Riesgos, durante el ejercicio 2010:

a. La Institución cuenta con un Manual de Políticas y Procedimientos para la Administración Integral de Riesgos (Manual), que contiene los objetivos, políticas, procedimientos, límites de exposición al riesgo y metodología para identificar, medir y monitorear los riesgos de mercado, crédito, liquidez, operativo y legal. Dicho Manual fue revisado y aprobado por el Consejo de Administración a propuesta del Comité de Riesgos. Las políticas actuales de Administración de Riesgos de Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V., se encuentran en el Manual, conforme a los lineamientos del Capitulo 8.6 de la Circular Unica de Seguros emitida por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas. (Antes Circular S-11.6)

Las políticas establecidas reconocen distintos tipos de riesgos, siendo estos clasificados en: riesgo de mercado, riesgo de crédito, riesgo de liquidez, riesgo operativo y riesgo legal. El riesgo de mercado representa la pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo que inciden sobre la valuación de las inversiones, tales como tasas de interés, tipos de cambio e índices de precios, entre otros. El riesgo de crédito representa la pérdida potencial por la falta de pago de un acreditado o contraparte en las operaciones celebradas. El riesgo de liquidez representa la pérdida potencial por la venta anticipada de activos para hacer frente a las obligaciones de la empresa. También implica la posibilidad de pérdida, derivada de la incapacidad de cubrir una posición mediante el establecimiento de una posición contraria equivalente. El riesgo operativo se refiere a la pérdida potencial por fallas o deficiencias en los sistemas de información, en los controles internos o por errores en el procesamiento de las operaciones. El riesgo legal representa la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que esas instituciones llevan a cabo.

b. La Institución cuenta con un Comité de Riesgos, cuyo objeto es llevar a cabo la administración de riesgos a que se encuentra expuesta la misma, así como vigilar que la ejecución de las operaciones se ajusten a los límites, políticas y procedimientos para

(32)

la administración de riesgos aprobados por el Consejo. El Comité está presidido por el Director General de la Institución.

Asimismo, la Institución cuenta con un Comité de Inversiones cuyo objeto es determinar la política y estrategia de inversión dentro de los límites establecidos en el régimen de inversión.

c. Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V. revisa su exposición a los riesgos de mercado, de crédito y de liquidez, a través de un conjunto de procedimientos de control que incluyen la revisión mensual de la composición del portafolio de inversiones y la de sus contrapartes:

i. Riesgo de mercado. Se mide a través del cálculo de Valor en Riesgo (VaR) mediante la metodología de Simulación Histórica, dentro de un horizonte diario y con un nivel de confianza de 97.5% (una cola), aplicable a la parte del portafolio de inversiones valuada para financiar la operación y disponible para su venta, así como las operaciones de reporto. En adición, se consideran pruebas de sensibilidad y escenarios de estrés para evaluar el comportamiento del riesgo ante cambios extremos en los factores de riesgo, así como pruebas de backtest para estimar la funcionalidad del modelo.

ii. Riesgo de crédito. Se determina la pérdida esperada de las emisiones, estimada en función de la calificación crediticia y sus probabilidades de incumplimiento. iii. Riesgo de liquidez. Se determina un rango interno de liquidez equivalente al 10%

adicional al requerido por la CNSF en las REGLAS para la Inversión de las Reservas Técnicas y sus modificaciones respectivas, la cual establece que se consideran líquidos los siguientes conceptos: a) La igual o menor a un año, en el concepto que para determinar el plazo deberá considerarse el número de días que deban transcurrir para que el instrumento de inversión u operación realizada alcancen su redención, amortización o vencimiento; b) Aquélla realizada en instrumentos gubernamentales en los que los formadores de mercado deban tener participación significativa , de acuerdo con la normatividad aplicable y que se encuentren valuados a mercado; c) La realizada en acciones catalogadas como de alta bursatilidad, en acciones de sociedades de inversión de renta variable y de instrumentos de deuda; d) La parte de los cupones devengados y la parte por devengar del cupón vigente de inversiones a largo plazo y los cupones por devengar con fecha de corte menor o igual a un año calendario de instrumentos a largo plazo, los cuales serán calculados sobre el valor nominal del instrumento, utilizando la tasa y el plazo del cupón vigente.

d. En materia de Administración Integral de Riesgos se practicaron las siguientes auditorias:

i. Auditoria externa, realizada por un experto independiente, para determinar el desarrollo de la administración de riesgos de conformidad con el Manual de Administración Integral de Riesgos, evaluar la organización del área, la suficiencia

(33)

ii. Auditoria externa, realizada por un experto independiente, para evaluar la funcionalidad de los modelos y sistemas de medición de riesgos utilizados y los supuestos, parámetros y metodología aplicados en los sistemas para el análisis de riesgos.

El experto independiente concluyó que la actividad de la Administración Integral de Riesgos considera los lineamientos señalados en la Circular Única de Seguros Capitulo 8.6 (antes Circular S-11.6) y las labores realizadas por el Área de Administración Integral de Riesgos se están desarrollando de una manera efectiva y eficiente, otorgando una seguridad razonable en la medición de los diferentes tipos de riesgos, así como en la vigilancia del cumplimiento a los límites de riesgos establecidos

Los informes resultantes se presentaron al Comité de Riesgos y Consejo de Administración y una vez aprobados por éstos se entregaron a la Comisión el 30 de Septiembre de 2010.

e. La Institución ha observado en todo momento las disposiciones de carácter prudencial en materia de Administración Integral de Riesgos de acuerdo a lo establecido en el Capitulo 8.6 de la Circular Única de Seguros (Antes Circular S-11.6) emitida por la CNSF.

f. Los límites de exposición al riesgo autorizados por el Consejo de Administración y los niveles de riesgo identificados por el Área de Administración de Riesgos para este ejercicio, considerando la composición de la cartera de la empresa de pensiones al 31 de diciembre de 2010, fueron los siguientes:

Límite Nivel

Riesgo de Mercado (VaR)1 Max. 1.00% 0.21% Riesgo de Crédito (Pérdida Esperada)2 Max. 3.50% 1.86% Riesgo de Liquidez (Sobrante Corto Plazo)3 Min. 10% 26.5%

g. En materia de Riesgo Operativo, a partir de febrero de 2007 se cuenta con un Manual de Plan de Recuperación en Casos de Desastre, en el cual se marcan los lineamientos para Preparación para cualquier desastre, Detección y ejecución del plan y Recuperación y puesta en marcha de la operación normal.

Adicionalmente, a fin de iniciar la cuantificación del Riesgo Operativo a partir de Noviembre de 2010 se presentara al Comité de Riesgo los resultados de los oficios de Multas recibidos por la compañía.

1

VaR diario histórico, utilizando 500 observaciones, y nivel de confianza de 97.5%, una cola. 2

Probabilidad de Incumplimiento y valor de recuperación promedio ponderada (Gobierno Federal supone 0%). Pérdida esperada en estrés: 5.10%.

3

Definido en el Manual de Políticas y Procedimientos para la Administración Integral de Riesgos con base en lo señalado en las Reglas para la Inversión de las Reservas Técnicas de las Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros; cifras en millones de pesos. El mínimo (40%) es calculado como porcentaje adicional

(34)

h. En materia de Riesgo Legal, se realiza una estimación de las Contingencias Legales por parte de los abogados que llevan los asuntos, con base en una metodología interna. Lo anterior permite crear las Reservas Contables necesarias para hacer frente a dichas Contingencias estimadas. Al 31 de diciembre de 2010 la contingencia legal era del monto de $0.6 millones de pesos.

El área de Contraloría Normativa, de conformidad con lo dispuesto por la CNSF, da a conocer a sus funcionarios y empleados, las disposiciones legales y administrativas aplicables a las operaciones.

i. Políticas para el establecimiento de un ambiente de control de riesgo.

Riesgo de Mercado.

Comité de Riesgos.

- Aprobará las metodologías para identificar, medir, monitorear, limitar, controlar e informar sobre la exposición al riesgo de mercado de la Aseguradora, así como los modelos, parámetros y escenarios que habrán de utilizarse para llevar a cabo la medición y control del riesgo de mercado.

- Revisará los límites de la exposición al riesgo de mercado propuestos por el Área de Administración de Riesgos en los términos de las reglas expuestas en la Sección I de este Manual. Este Comité deberá asegurarse que los límites propuestos sean consistentes con las metodologías aprobadas para la medición del riesgo de mercado, permitiendo que los resultados obtenidos de los modelos sean comparables respecto a los límites establecidos.

Area de Administración de Riesgos.

- Analizará y seleccionará las metodologías más adecuadas para la identificación, medición, monitoreo, control e informe de la exposición al riesgo de mercado, así como los modelos, parámetros y escenarios pertinentes y las propondrá para su autorización al Comité de Riesgos. Estos modelos deberán cumplir con las siguientes características:

a. Tener la capacidad de estimar la pérdida potencial del portafolio sujeto a riesgos.

b. Incorporar información relativa a precios, tasas de interés, tipos de cambios o cualquier otro factor de riesgo que determine los cambios en el valor del portafolio.

c. Permitir el cálculo de la pérdida potencial para un periodo determinado y a un nivel de confianza dado.

- Estimará y propondrá los límites al riesgo de mercado. Los límites estimados deberán ser consistentes con las metodologías y modelos aprobados por el Comité de Riesgos

(35)

- Aprobará las metodologías para identificar, medir, monitorear, limitar, controlar e informar sobre la exposición al riesgo de crédito de la Aseguradora, así como los modelos, parámetros y escenarios que habrán de utilizarse para llevar a cabo la medición y control de este riesgo.

- Revisará los límites de la exposición al riesgo de crédito propuestos por el Área de Administración de Riesgos en los términos que se describen en la Sección I de este Manual. Para efectos del proceso de aprobación de límites a la exposición al riesgo de crédito, este Comité tomará como requerimientos mínimos los límites de inversión que establezca la Comisión a través de sus Circulares.

Área de Administración de Riesgos.

- Analizará y seleccionará las metodologías más apropiadas para identificar, medir, monitorear, informar y controlar la exposición al riesgo de crédito. Estas metodologías deberán ser aprobadas por el Comité de Riesgos de la Aseguradora.

- Basándose en las metodologías seleccionadas, determinará los límites a la exposición al riesgo de crédito y los presentará para revisión y aprobación del Comité de Riesgos. En el proceso de determinar los límites al riesgo de crédito tendrán como punto de partida los límites a la calidad crediticia establecidas por la Comisión a través de sus Circulares.

Riesgo de Liquidez.

- Aprobará las metodologías para identificar, medir, monitorear, limitar, controlar e informar sobre la exposición al riesgo de liquidez, tanto endógeno como exógeno, al que está expuesta la Aseguradora, así como los modelos, parámetros y escenarios que habrán de utilizarse.

- Revisará los límites de la exposición al riesgo de liquidez exógeno propuestos por el Área de Administración de Riesgos, y en caso de estar de acuerdo, los autorizará para presentarlos al Consejo de Administración para su revisión y aprobación. El Comité de Riesgos podrá hacer cualquier modificación que considere pertinente a los límites al riesgo de liquidez propuestos por el Área de Administración de Riesgos.

- Revisará y aprobará los procedimientos para el control de riesgo de liquidez endógeno, con base a los requerimientos de liquidez de la Aseguradora, y las estrategias o políticas para establecer montos mínimos de efectivo disponible.

- Revisará y, de estar de acuerdo, aprobará el plan de contingencia con las acciones a seguir en caso de requerimientos de liquidez.

(36)

- Analizará y seleccionará las metodologías más adecuadas para la identificación, medición, monitoreo, control e informe de la exposición al riesgo de liquidez, así como los modelos, parámetros y escenarios pertinentes y las propondrá para su autorización al Comité de Riesgos.

- Las metodologías y modelos seleccionados para la administración del riesgo de liquidez deberán tener la capacidad de medir los efectos de la exposición al riesgo tanto de factores endógenos, como exógenos. Para los factores exógenos, estos modelos deberán ser capaces de cuantificar la pérdida potencial derivada de la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a las obligaciones contraídas. Para los factores endógenos, se deberán seleccionar metodologías basadas en estimaciones de las necesidades de flujo de efectivo de la Aseguradora

- Propondrá un plan que incorpore las acciones a seguir en caso de que se presenten requerimientos de liquidez.

I y II.- Los prospectos son publicados por la CNSF y autorizados por el Instituto Mexicano del Seguro Social por lo que nosotros no aplicamos ninguna política para captar un caso, el calculo del Monto Constitutivo (prima emitida) se realiza utilizando el Sistema Único de Cotización proporcionado por la CNSF.

III.- La Institución en cumplimiento al Capitulo 18.13 de la Circular Única de Seguros (antes la circular no. S-22.15) realiza anualmente la verificación de sobrevivencia sobre toda la cartera vigente, además de que la 80 % de nuestros pensionados cuentan con un seguro para gastos funerarios con lo que el mismo beneficiario avisa de la muerte del pensionado.

IV.- No existe un proceso de administración de siniestros, ya que para el ramo de Pensiones derivadas de la Seguridad Social los siniestros son la nómina mensual de nuestros pensionados, la cual se elabora con las condiciones pactadas a la contratación y se ajusta con el ingreso o egreso de beneficiarios ya sea por reconocimiento, prórroga de estudios o indicación del mismo Instituto Mexicano del Seguro Social.

V.- No tenemos políticas de suscripción, ya que los prospectos son publicados por el IMSS y nosotros no tenemos ninguna intervención al respecto.

Conforme a la Disposición 14.3.29 les informo lo siguiente:

I.-La distribución de nuestra cartera esta dada por el mismo Instituto Mexicano del Seguro Social, no por nosotros, es decir, el dictamina si una persona tiene derecho o no a la pensión y su ubicación geográfica dependerá de quien la solicita, en nuestro ramo esto no implica una alta concentración del riesgo, ya que el monto constitutivo transferido por el Instituto deberá ser suficiente para pagarle de por vida al pensionado.

II.- La concentración sectorial del riesgo asegurado no aplica para la institución III.- Para el ramo de Pensiones derivadas de la Seguridad social en caso de una

catástrofe, es decir, una alta mortalidad esto representaría una alta utilidad para nosotros.

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Los gastos de adquisición y operación de siniestros mensualmente son controlados por el área responsable mediante comparativos de gastos real contra presupuesto, logrando identificar,

medir y justificar las posibles variaciones existentes.

Los Costos de Adquisición y Siniestralidad son controlados mediante comparativos contra presupuesto, estos costos son dependientes del comportamiento de la emisión de primas.

OTRAS NOTAS DE REVELACIÓN

Conforme a la Disposición 14.3.33 .- Auditor Externo Financiero:

Nombre: C.P.C. Fernando Nogueda Conde. Cedula Profesional No. 2286772

Cedula CNSF: 169

Auditor Externo Actuarial:

Nombre: Act. Rocío Gómez Reyes Cedula Profesional No. 3605747 RAEA de la CNSF No. DAS-159

Referente a los pagos de comisiones contingentes, se menciona lo siguiente:

Se entiende por comisiones contingentes los pagos o compensaciones a personas físicas que participaron en la intermediación o intervinieron en la contratación de los productos de seguros de Pensiones Banorte Generali, adicionales a las comisiones o compensaciones directas consideradas en el diseño de los productos. Sin embargo, el esquema de

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__________________________________

Director General. Act. Andrea Battini.

__________________________________ Director de Auditoria.

José Guillermo Velez Castro.

__________________________________ Sub Director de Contabilidad. C.P. Luis Carlos Vázquez Gómez.