La flexibilidad, el costo y el grado de riesgo de las
deudas a corto plazo versus a largo plazo, depende
en gran parte del tipo de crédito a corto plazo que
realmente se use.
Fuentes de financiamiento a corto plazo:
1. Las cuentas por pagar (Crédito comercial).
2. Los pasivos acumulados.
3. Los prestamos bancarios.
Representan
las
deudas que van a ser
liquidadas dentro de
un periodo de un
año
.
Este tipo de deuda es
utilizada
para
obtener efectivo y
poder hacer frente a
la
demanda
del
mercado y a los
ciclos de producción
y venta.
INTERNAS
a) Aportaciones de socios
b) Utilidades retenidas
C) Desinversiones
EXTERNAS
a) Crédito comercial
b) Instituciones de
crédito
c) Instituciones
Bursátiles
ESPONTANEAS
Cuentas por pagar a
proveedores.
Pasivos acumulados. Anticipos de clientes.
NO ESPONTANEAS Pasivos bancarios. Pasivos No bancarios
Los documentos y cuentas
por pagar representan obligaciones presentes
provenientes de
Las cuentas por pagar constituyen en la gran mayoría de las empresas el monto principal de las obligaciones a corto plazo, debido a que se incluyen los adeudos por mercancías y servicios necesarios para las operaciones de producción y venta, además de otros adeudos por gastos y servicios que no afectan la producción o inventarios sino se consideran directamente como gastos.
30 DIAS,NO MAS
En la práctica comercial se
refieren a operaciones realizadas por la empresa con los proveedores por la
compra de bienes
El
crédito comercial
es la fuente de financiamiento más
importante para las empresas de negocios, en particular
las empresas más pequeñas suelen apoyarse en este tipo de
crédito para financiar sus operaciones en la modalidad de
Pasivos a favor de proveedores 4,182 50.30% Inventarios 8,320
El resultado 50.30% representa el financiamiento sin costo que se ha recibido de los proveedores sobre la inversión en inventarios.
Se tiene que considerar el giro de la empresa ya que el financiamiento varía. En el caso de tiendas de autoservicio el financiamiento tiende a ser mayor y en consecuencia el capital de trabajo es financiado por fuentes de largo plazo.
Algunas veces se puede
acumular el valor de los sueldos ,intereses, servicios, impuestos y prestaciones, por días inhábiles o por días preestablecidos según las disposiciones contractuales, legales o fiscales.
También es práctica
comercial pedirle al cliente que anticipe parcial o totalmente el importe de su compra antes de entregarle la mercancía, de esta manera se puede financiar la producción.
Cuando se reciben los
anticipos deben
Este
tipo
de
financiamiento a corto
plazo puede obtenerse
principalmente
a
través de la
banca
comercial
(primer
piso) o a través de la
banca de desarrollo
(segundo piso) o a
través
de
otros
organismos
del
Sistema
Financiero
Los financiamientos a corto plazo representan en muchas empresas un pasivo de corto plazo significativo. Los financiamientos a corto plazo son usados en la empresa para obtener efectivo para hacer frente a la demanda de mercado y a los ciclos de producción y venta cambiantes durante el año.
Se aplica la siguiente fórmula:
Deuda a corto plazo 1,280 14.20%
Capital neto de trabajo 9,014
Deuda a corto plazo a pasivo de corto plazo
Se aplica la siguiente fórmula:
Deuda a corto plazo 1,280 19.40%
Pasivo a corto plazo 6,606
El resultado del 19.4% representa la importancia que la deuda a corto plazo tiene en el total del pasivo de corto plazo.
Rhvf.
Es el conjunto de personas y organizaciones, tanto públicas como privadas, por medio de las cuales se captan, administran, regulan y dirigen los recursos financieros que se negocian entre los diversos agentes económicos, dentro del marco de la legislación correspondiente.
Otra manera de visualizar al conjunto de entidades que conforman este sistema es dividirlo en cuatro partes:
1- Las instituciones reguladoras.
2- Las instituciones financieras, que realizan propiamente las actividades financieras.
3- Las personas y las organizaciones que realizan operaciones, en calidad de clientes, con las instituciones financieras.
Estos préstamos se
refieren a los que
otorga
la
banca
directamente
a
sus
cuenta-habientes
haciendo uso de los
recursos que maneja a
través de una línea de
crédito
establecida.
OTRO INCAUTO
Las operaciones bancarias ocupan un lugar muy importante
dentro de cualquier Sistema Financiero debido a que las
Instituciones de Crédito presentan a los ahorradores y a los
solicitantes de crédito simplicidad en las operaciones y gran
variedad de alternativas.
Las operaciones pueden ser de tres tipos:
Activas (financiamiento)
Pasivas (Inversión)
Operaciones
Pasivas
(Captación de
Recursos)
Intermediario
Banco
Operaciones de
Servicio (neutras)
Operaciones
Activas
Es una formalidad en la
que el banco accede a
prestar dinero al cliente
en
forma
repetida
hasta por una cantidad
especifica
previo
estudio de la empresa
y
análisis
de
sus
garantías.
Casi siempre las líneas
de
crédito
se
establecen
por
un
periodo de un año y
son
renovables
anualmente.
1. Directos o quirografarios.
2. Con garantía colateral.
3. De habilitación o avío.
4. De cuenta corriente.
5. Remesas en camino.
6. Descuento de crédito (factoring).
Son fondos, programas y convenios para el apoyo y
desarrollo de ciertas actividades prioritarias.
Instituciones de banca de desarrollo:
•
Nafin “Nacional Financiera”
•
Bancomext “Banco Nacional de Comercio Exterior”
•
Banobras “Banco Nacional de Obras”
•
Bansefi “Banco Nacional del ahorro y servicios
financieros”
1. PROGRAMAS PARA LA MICRO Y PEQUEÑA EMPRESA.
2. PROGRAMA DE MODERNIZACION.
3. PROGRAMA DE DESARROLLO TECNOLOGICO.
4. PROGRAMA DE INFRAESTRUCTURA INDUSTRIAL.
TASA DE INTERES INTERBANCARIA PROMEDIO (TIIP).
TASA DE INTERES
INTERBANCARIA DE
EQUILIBRIO (TIIE).
TASA CETES (CERTIFICADOS DE LA TESORERIA DE LA FEDERACION)
COSTO PORCENTUAL
PROMEDIO (CPP).
COSTO DE CAPTACION A PLAZO DE LOS PASIVOS DENOMINADOS EN M.N. (CCP).
CPP
Financiamientos
en
dólares de empresas
nacionales utilizan la
tasa libor (London
interbank
offered
1. SI EXISTEN SALDOS COMPENSATORIOS O
RECIPROCIDAD.
2. INTERESES COBRADOS POR ANTICIPADO.
3. DIFERENCIAS DE TASAS.
TASA DE INTERES NOMINAL.
INFLACION.
COMISIONES.
GASTOS DE APERTURA.
RECIPROCIDAD.
GARANTIAS ADICIONALES.
IMPUESTOS S/EL CREDITO.
RECIPROCIDAD: condición por la cual el banco pide cierta cantidad de dinero del cliente, dejándolo en cuentas bancarias sin derecho a retiro, esto hace que disminuya la cantidad disponible.
INTERES POR ANTICIPADO: una condición que hace que la cantidad disponible disminuya fuertemente elevando el costo.
TASA ACTIVA: costo de utilizar capital ajeno.
TASA NOMINAL: la pactada.
TASA REAL: tasa nominal menos inflación.
• Almacenes generales de deposito.
•Arrendadoras financieras.
• Factoraje financiero.
•Uniones de crédito
PRESTAMOS DE FAMILIARES.
VENTAS DE ACTIVO FIJO.
VENTAS DE DESPERDICIO.
TERRENOS O EDIFICIOS PARA RENTA.
VENTA DE UNA LINEA DE TELEFONOS.
EMPEÑOS EN EL NACIONAL MONTE DE PIEDAD.
VENTAS DE JOYAS U OBJETOS DE VALOR.
DEVOLUCION DE MERCANCIAS A PROVEEDORES.
A partir del 1 de enero de 2005 la cobertura por persona física o moral, por institución será de 400 mil UDIS (Unidad de Inversión).
Recordando además que las Instituciones de crédito sólo podrán realizar las operaciones siguientes:
1. Recibir depósitos bancarios de dinero: a) A la vista
b) Retirables en días preestablecidos c) De ahorro
