Pasivos Corto Plazo

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La flexibilidad, el costo y el grado de riesgo de las

deudas a corto plazo versus a largo plazo, depende

en gran parte del tipo de crédito a corto plazo que

realmente se use.

Fuentes de financiamiento a corto plazo:

1. Las cuentas por pagar (Crédito comercial).

2. Los pasivos acumulados.

3. Los prestamos bancarios.

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Representan

las

deudas que van a ser

liquidadas dentro de

un periodo de un

año

.

Este tipo de deuda es

utilizada

para

obtener efectivo y

poder hacer frente a

la

demanda

del

mercado y a los

ciclos de producción

y venta.

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INTERNAS

a) Aportaciones de socios

b) Utilidades retenidas

C) Desinversiones

EXTERNAS

a) Crédito comercial

b) Instituciones de

crédito

c) Instituciones

Bursátiles

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ESPONTANEAS

Cuentas por pagar a

proveedores.

Pasivos acumulados. Anticipos de clientes.

NO ESPONTANEASPasivos bancarios. Pasivos No bancarios

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Los documentos y cuentas

por pagar representan obligaciones presentes

provenientes de

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Las cuentas por pagar constituyen en la gran mayoría de las empresas el monto principal de las obligaciones a corto plazo, debido a que se incluyen los adeudos por mercancías y servicios necesarios para las operaciones de producción y venta, además de otros adeudos por gastos y servicios que no afectan la producción o inventarios sino se consideran directamente como gastos.

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30 DIAS,NO MAS

En la práctica comercial se

refieren a operaciones realizadas por la empresa con los proveedores por la

compra de bienes

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El

crédito comercial

es la fuente de financiamiento más

importante para las empresas de negocios, en particular

las empresas más pequeñas suelen apoyarse en este tipo de

crédito para financiar sus operaciones en la modalidad de

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Pasivos a favor de proveedores 4,182 50.30% Inventarios 8,320

El resultado 50.30% representa el financiamiento sin costo que se ha recibido de los proveedores sobre la inversión en inventarios.

Se tiene que considerar el giro de la empresa ya que el financiamiento varía. En el caso de tiendas de autoservicio el financiamiento tiende a ser mayor y en consecuencia el capital de trabajo es financiado por fuentes de largo plazo.

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Algunas veces se puede

acumular el valor de los sueldos ,intereses, servicios, impuestos y prestaciones, por días inhábiles o por días preestablecidos según las disposiciones contractuales, legales o fiscales.

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También es práctica

comercial pedirle al cliente que anticipe parcial o totalmente el importe de su compra antes de entregarle la mercancía, de esta manera se puede financiar la producción.

Cuando se reciben los

anticipos deben

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Este

tipo

de

financiamiento a corto

plazo puede obtenerse

principalmente

a

través de la

banca

comercial

(primer

piso) o a través de la

banca de desarrollo

(segundo piso) o a

través

de

otros

organismos

del

Sistema

Financiero

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Los financiamientos a corto plazo representan en muchas empresas un pasivo de corto plazo significativo. Los financiamientos a corto plazo son usados en la empresa para obtener efectivo para hacer frente a la demanda de mercado y a los ciclos de producción y venta cambiantes durante el año.

Se aplica la siguiente fórmula:

Deuda a corto plazo 1,280 14.20%

Capital neto de trabajo 9,014

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Deuda a corto plazo a pasivo de corto plazo

Se aplica la siguiente fórmula:

Deuda a corto plazo 1,280 19.40%

Pasivo a corto plazo 6,606

El resultado del 19.4% representa la importancia que la deuda a corto plazo tiene en el total del pasivo de corto plazo.

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Rhvf.

Es el conjunto de personas y organizaciones, tanto públicas como privadas, por medio de las cuales se captan, administran, regulan y dirigen los recursos financieros que se negocian entre los diversos agentes económicos, dentro del marco de la legislación correspondiente.

Otra manera de visualizar al conjunto de entidades que conforman este sistema es dividirlo en cuatro partes:

1- Las instituciones reguladoras.

2- Las instituciones financieras, que realizan propiamente las actividades financieras.

3- Las personas y las organizaciones que realizan operaciones, en calidad de clientes, con las instituciones financieras.

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Estos préstamos se

refieren a los que

otorga

la

banca

directamente

a

sus

cuenta-habientes

haciendo uso de los

recursos que maneja a

través de una línea de

crédito

establecida.

OTRO INCAUTO

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Las operaciones bancarias ocupan un lugar muy importante

dentro de cualquier Sistema Financiero debido a que las

Instituciones de Crédito presentan a los ahorradores y a los

solicitantes de crédito simplicidad en las operaciones y gran

variedad de alternativas.

Las operaciones pueden ser de tres tipos:

Activas (financiamiento)

Pasivas (Inversión)

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Operaciones

Pasivas

(Captación de

Recursos)

Intermediario

Banco

Operaciones de

Servicio (neutras)

Operaciones

Activas

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Es una formalidad en la

que el banco accede a

prestar dinero al cliente

en

forma

repetida

hasta por una cantidad

especifica

previo

estudio de la empresa

y

análisis

de

sus

garantías.

(21)

Casi siempre las líneas

de

crédito

se

establecen

por

un

periodo de un año y

son

renovables

anualmente.

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1. Directos o quirografarios.

2. Con garantía colateral.

3. De habilitación o avío.

4. De cuenta corriente.

5. Remesas en camino.

6. Descuento de crédito (factoring).

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Son fondos, programas y convenios para el apoyo y

desarrollo de ciertas actividades prioritarias.

Instituciones de banca de desarrollo:

Nafin “Nacional Financiera”

Bancomext “Banco Nacional de Comercio Exterior”

Banobras “Banco Nacional de Obras”

Bansefi “Banco Nacional del ahorro y servicios

financieros”

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1. PROGRAMAS PARA LA MICRO Y PEQUEÑA EMPRESA.

2. PROGRAMA DE MODERNIZACION.

3. PROGRAMA DE DESARROLLO TECNOLOGICO.

4. PROGRAMA DE INFRAESTRUCTURA INDUSTRIAL.

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TASA DE INTERES INTERBANCARIA PROMEDIO (TIIP).

TASA DE INTERES

INTERBANCARIA DE

EQUILIBRIO (TIIE).

TASA CETES (CERTIFICADOS DE LA TESORERIA DE LA FEDERACION)

COSTO PORCENTUAL

PROMEDIO (CPP).

COSTO DE CAPTACION A PLAZO DE LOS PASIVOS DENOMINADOS EN M.N. (CCP).

CPP

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Financiamientos

en

dólares de empresas

nacionales utilizan la

tasa libor (London

interbank

offered

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1. SI EXISTEN SALDOS COMPENSATORIOS O

RECIPROCIDAD.

2. INTERESES COBRADOS POR ANTICIPADO.

3. DIFERENCIAS DE TASAS.

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TASA DE INTERES NOMINAL.

INFLACION.

COMISIONES.

GASTOS DE APERTURA.

RECIPROCIDAD.

GARANTIAS ADICIONALES.

IMPUESTOS S/EL CREDITO.

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RECIPROCIDAD: condición por la cual el banco pide cierta cantidad de dinero del cliente, dejándolo en cuentas bancarias sin derecho a retiro, esto hace que disminuya la cantidad disponible.

INTERES POR ANTICIPADO: una condición que hace que la cantidad disponible disminuya fuertemente elevando el costo.

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TASA ACTIVA: costo de utilizar capital ajeno.

TASA NOMINAL: la pactada.

TASA REAL: tasa nominal menos inflación.

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• Almacenes generales de deposito.

•Arrendadoras financieras.

• Factoraje financiero.

•Uniones de crédito

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PRESTAMOS DE FAMILIARES.

VENTAS DE ACTIVO FIJO.

VENTAS DE DESPERDICIO.

TERRENOS O EDIFICIOS PARA RENTA.

VENTA DE UNA LINEA DE TELEFONOS.

EMPEÑOS EN EL NACIONAL MONTE DE PIEDAD.

VENTAS DE JOYAS U OBJETOS DE VALOR.

DEVOLUCION DE MERCANCIAS A PROVEEDORES.

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A partir del 1 de enero de 2005 la cobertura por persona física o moral, por institución será de 400 mil UDIS (Unidad de Inversión).

Recordando además que las Instituciones de crédito sólo podrán realizar las operaciones siguientes:

1. Recibir depósitos bancarios de dinero: a) A la vista

b) Retirables en días preestablecidos c) De ahorro

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