Seven Diversified Fund
͞ŝǀĞƌƐŝĨŝĐĂĚŽƉŽƌĞůĞĐĐŝſŶ, ĨůĞdžŝďůĞƉŽƌŽƉŽƌƚƵŶŝƐŵŽ͟
[Actualizado a 31 de marzo de 2017]
70 80 90 100 110 120 130
140
Flex Index
vs.
5050 Index
5050 Index
Una diversificación
manifiesta de las carteras
Una flexibilidad en ocasiones deficiente
Índice constituido por 507 fondos flexibles
Saldos vivos bajo gestión superiores a 100M Φ
Existentes desde al menos el 1 de enero de 2008
Fondos de derecho francés y luxemburgués
Categorizados por Bloomberg en ͚͚Mixed Allocation͛͛
Flex Index
50 % Índice DJ EuroStoxx50 (sin dividendos)
50 % Índice EuroMTS 7 ʹ 10 años (sin cupónes)
+ 2.7% /año + 2.5% /año
Tasa de correlación : 83 % Pérdida máxima
Flex Index -‐27%
Indice 5050 -‐-‐29%
Fuente: Seven Capital Management
70 80 90 100 110 120 130
140
Seven Diversified Fund
vs.
5050 Index
Seven Diversified Fund
Un fondo flexible... realmente flexible
70 80 90 100
110
1 Crisis financiera de 2008
0 %
-‐ 26 %
80 90 100 110
120
2 Crisis de la deuda soberana de 2011
+ 5 %
-‐ 10 %
2
1
Fuente: Seven Capital ManagementFuente: Seven Capital Management
Fuente: Seven Capital Management
Un proceso de gestión cuantitativa y sistemática
Una gestión estricta del riesgo (reducción)
100 105 110 115 120 125
Una capacidad real de explotar las tendencias alcistas
+ 21 % Rendimientos del Seven Diversified Fund
desde enero de 2013 hasta marzo de 2015
-‐35%
-‐30%
-‐25%
-‐20%
-‐15%
-‐10%
-‐5%
0%
Fuente: Seven Capital Management
Datos previstos Datos reales
Reducción del indice 5050 Reducción máxima histórica: -‐12%
(el 14 de noviembre de 2016)
Fuente: Seven Capital Management
Seven Diversified Fund
40 50 60 70 80 90 100 110 120
Fuente: Seven Capital Management BNP Paribas congela
los activos de tres de sus fondos subprime
Por 1.ª vez desde 2003 la FED reduce su tipo de referencia
Estalla el caso Kerviel
El Tesoro inglés vuela al rescate de Northern Rock
En menos de cinco días la FED inyecta 250.000 millones de dólares en liquidez
Después de seis recortes en los tipos desde septiembre de 2007, el tipo de referencia de la FED se encuentra actualmente en un 2 %
La SEC prohíbe especular a la baja con los títulos Fannie Mae & Freddie Mac
se declara en quiebra
El Departamento del Tesoro de los Estados Unidos compra títulos bancarios por valor de más de 50.000 millones de dólares
Exposición a los mercados de acciones del Seven Diversified Fund
0%
10%
20%
30%
40%
Año 2008: un terremoto financiero, el Índice S
&P 500 pierde -‐ 46 %, el Seven Diversified Fund progresa un + 1,6 %
-‐ 46 %
Entre julio de 2008 y marzo de 2009 el Seven Diversified Fund no tiene casi ninguna exposición a los mercados de acciones, el Índice S&P 500 pierde un -‐ 37 % durante el mismo periodo.
200 300 400 500
60 80 100 120 140
Datos previstos
Datos previstos
Datos previstos Datos reales Datos reales
Datos reales
Una clara filosofía de gestión
Proteger el capital durante los colapsos de mercado Sacar provecho de las fases de mercado alcista
+ 28 %
-‐ 52 %
+ 351 %
+ 252 %
1
1
2000-‐2003: Estalla la burbuja de Internet + 22 % vs. -‐ 28 %2
2
2007-‐2009: Crisis de los fondos subprimes + 0 % vs. -‐ 26 %3
3
2010-‐2011: Crisis de la deuda soberana + 5 % vs. -‐ 10 %1
1
1996-‐2000: Euforia de la burbuja de Internet + 75 % vs. + 64 %2
2
2003-‐2007: Burbuja inmobiliaria en los EstadosUnidos + 69 % vs. + 55 %
3 3
2009-‐ 2010: Recuperación de los subprimesdespués de la crisis
+ 5 % vs. + 18 %
4
de 2011 a la actualidad
+ 13 % vs + 50%
Fuente: Seven Capital Management
Fuente: Seven Capital Management
100 150 200 250 300 350 400 450 500
Seven Diversified Fund
vs.5050 Index
En 15 años (de abril de 2000 a octubre de 2013) el rendimiento total del índice 5050 fue nulo...
Seven Diversified Fund
Durante un largo periodo de tiempo la protección del capital fue un potente generador de rendimiento
+ 349%
+ 7.14% /año
+ 106%
+ 3.38% /año Muy buen rendimiento gracias al proceso de
gestión en las fases de colapso del mercado
(1 + 28 %)
(1 -‐ 52 %)
+ 166 %
Fuente: Seven Capital Management
En 2007, Seven ĂƉŝƚĂůDĂŶĂŐĞŵĞŶƚŽďƚŝĞŶĞĞůĞƐƚĂƚƵƐĚĞ͞ĞŵƉƌĞƐĂũŽǀĞŶĞŝŶŶŽǀĂĚŽƌĂ͟ por su proceso GRAA
TMVoluntad original de poner el control del riesgo en el centro del procedimiento de generación de rendimiento
Análisis de las tendencias bursátiles
Análisis de los indicadores económicos avanzados
NFP
͙͘
Análisis de la volatilidad
R isk A sset A llocation
G lobal
100 105 110 115 120 125 130 135 140 145
150
Seven Diversified Fund
+ 2.44% /año
Herramientas Un proceso Resultados
Se consigue un nuevo récord cada año desde 2007
Dos grandes crisis financieras atravesadas sin contratiempos Un riesgo controlado
Fuente: Seven Capital Management
Características del Fondo Ucits Seven Diversified Fund
Clase I: LU 1229132441 / Clase P: LU 1229132797
SICAV Luxembourg UCITS
Fondo diversificado Flexible
Rendimiento absoluto
Diario
EUR ʹ USD -‐ CHF
CACEIS Bank Luxembourg ʹ 5 Allée Scheffer ʹ L2520 Luxembourg
CACEIS Bank Luxembourg ʹ 5 Allée Scheffer ʹ L2520 Luxembourg
Deloitte Audit ʹ 560 Rue Neudorf ʹ L 2220 Luxembourg
Clase I: EUR 100 000 ʹ USD 100 000 ʹ CHF 100 000 / Clase P: EUR 100 ʹ USD 100 ʹ CHF 100
Clase I: 1 % máximo / Clase P: 1,50 % máximo
10 % por encima del Eonia capitalizado; High Water Mark Código ISIN
Formato
Clasificación AMF Objetivo
Liquidez Divisas Depositario Tasador Auditor
Suscripción mínima
Comisiones de gestión
Comisiones de rendimiento
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