Seven Diversified Fund

Texto completo

(1)

Seven  Diversified  Fund  

͞ŝǀĞƌƐŝĨŝĐĂĚŽƉŽƌĞůĞĐĐŝſŶ,   ĨůĞdžŝďůĞƉŽƌŽƉŽƌƚƵŶŝƐŵŽ͟  

 

[Actualizado  a  31  de  marzo  de  2017]  

(2)

70 80 90 100 110 120 130

140

Flex  Index  

vs.  

5050  Index    

5050  Index  

Una  diversificación  

manifiesta  de  las  carteras  

Una  flexibilidad  en   ocasiones  deficiente  

Índice  constituido  por  507  fondos  flexibles    

Saldos  vivos  bajo  gestión  superiores  a  100M  Φ    

Existentes  desde  al  menos  el  1  de  enero  de  2008    

Fondos  de  derecho  francés  y  luxemburgués    

Categorizados  por  Bloomberg  en  ͚͚Mixed  Allocation͛͛  

Flex  Index  

50  %  Índice  DJ  EuroStoxx50  (sin  dividendos)    

50  %  Índice  EuroMTS  7  ʹ  10  años  (sin  cupónes)  

+  2.7%  /año   +  2.5%  /año  

Tasa  de  correlación  :  83  %   Pérdida  máxima  

 

Flex  Index  -­‐27%  

Indice  5050  -­‐-­‐29%  

Fuente: Seven Capital Management

(3)

70 80 90 100 110 120 130

140

Seven  Diversified  Fund  

vs.  

5050  Index  

Seven  Diversified  Fund  

Un  fondo  flexible...  realmente  flexible    

70 80 90 100

110

1   Crisis  financiera  de  2008  

0  %  

-­‐  26  %  

80 90 100 110

120

2   Crisis  de  la  deuda  soberana  de  2011  

+  5  %  

-­‐  10  %  

2  

1  

Fuente: Seven Capital Management

Fuente: Seven Capital Management

Fuente: Seven Capital Management

(4)

Un  proceso  de  gestión  cuantitativa  y  sistemática  

Una  gestión  estricta  del  riesgo  (reducción)  

100 105 110 115 120 125

Una  capacidad  real  de  explotar  las  tendencias  alcistas  

+  21  %   Rendimientos  del  Seven  Diversified  Fund    

desde  enero  de  2013  hasta  marzo  de  2015  

-­‐35%

-­‐30%

-­‐25%

-­‐20%

-­‐15%

-­‐10%

-­‐5%

0%

Fuente: Seven Capital Management

Datos  previstos   Datos  reales  

Reducción  del  indice  5050   Reducción  máxima  histórica:  -­‐12%    

(el  14  de  noviembre  de  2016)  

Fuente: Seven Capital Management

(5)

Seven  Diversified  Fund  

 40  50  60  70  80  90  100  110  120

Fuente: Seven Capital Management BNP   Paribas   congela  

los  activos  de  tres  de   sus  fondos  subprime  

Por   1.ª   vez   desde   2003   la  FED  reduce  su  tipo  de   referencia  

Estalla  el   caso  Kerviel  

El   Tesoro   inglés   vuela   al   rescate   de   Northern  Rock  

En   menos   de   cinco   días   la   FED   inyecta   250.000   millones   de   dólares  en  liquidez    

Después   de   seis   recortes   en   los   tipos   desde   septiembre   de  2007,  el  tipo  de  referencia   de   la   FED   se   encuentra   actualmente  en  un  2  %  

La   SEC   prohíbe   especular   a   la   baja   con  los  títulos  Fannie   Mae  &  Freddie  Mac  

se  declara  en   quiebra  

El  Departamento  del  Tesoro  de  los  Estados   Unidos   compra   títulos   bancarios   por   valor   de  más  de  50.000  millones  de  dólares  

Exposición  a  los  mercados  de  acciones  del  Seven  Diversified  Fund  

0%

10%

20%

30%

40%

Año  2008:  un  terremoto  financiero,  el  Índice  S

&

P  500  pierde  -­‐  46  %,  el  Seven  Diversified  Fund  progresa  un  +  1,6  %        

-­‐  46  %  

Entre  julio  de  2008  y  marzo  de  2009  el  Seven  Diversified  Fund  no  tiene   casi   ninguna   exposición   a   los   mercados   de   acciones,   el   Índice   S&P   500   pierde  un  -­‐  37  %  durante  el  mismo  periodo.  

(6)

200 300 400 500

60 80 100 120 140

Datos  previstos  

Datos  previstos  

Datos  previstos   Datos  reales   Datos  reales  

Datos  reales  

Una  clara  filosofía  de  gestión  

Proteger  el  capital  durante  los  colapsos  de  mercado   Sacar  provecho  de  las  fases  de  mercado  alcista  

+  28  %  

-­‐  52  %  

+  351  %  

+  252  %  

1  

1  

2000-­‐2003:  Estalla  la  burbuja  de  Internet   +  22  %  vs.  -­‐  28  %  

2  

2  

2007-­‐2009:  Crisis  de  los  fondos  subprimes   +  0  %  vs.  -­‐  26  %  

3  

3  

2010-­‐2011:  Crisis  de  la  deuda  soberana   +  5  %  vs.  -­‐  10  %  

1  

1  

1996-­‐2000:  Euforia  de  la  burbuja  de  Internet   +  75  %  vs.  +  64  %  

2  

2  

2003-­‐2007:  Burbuja  inmobiliaria  en  los  Estados  

Unidos   +  69  %  vs.  +  55  %  

3   3  

2009-­‐  2010:  Recuperación  de  los  subprimes  

después  de  la  crisis  

+  5  %  vs.  +  18  %  

4  

de  2011   a  la   actualidad  

+  13  %   vs   +  50%  

Fuente: Seven Capital Management

Fuente: Seven Capital Management

(7)

100 150 200 250 300 350 400 450 500

Seven  Diversified  Fund  

vs.  

5050  Index  

En  15  años  (de  abril  de  2000  a  octubre  de  2013)  el  rendimiento  total  del  índice  5050    fue  nulo...  

Seven  Diversified  Fund  

Durante  un  largo  periodo  de  tiempo  la  protección  del  capital  fue  un  potente  generador  de  rendimiento  

+  349%    

+  7.14%  /año  

+  106%    

+  3.38%  /año   Muy   buen   rendimiento   gracias   al   proceso   de  

gestión  en  las  fases  de  colapso  del  mercado  

(1  +  28  %)    

(1  -­‐  52  %)    

+  166  %  

Fuente: Seven Capital Management

(8)

En  2007,  Seven  ĂƉŝƚĂůDĂŶĂŐĞŵĞŶƚŽďƚŝĞŶĞĞůĞƐƚĂƚƵƐĚĞ͞ĞŵƉƌĞƐĂũŽǀĞŶĞŝŶŶŽǀĂĚŽƌĂ͟  por  su  proceso  GRAA

TM

   

Voluntad  original  de  poner  el  control  del  riesgo  en  el  centro  del  procedimiento  de  generación  de  rendimiento    

Análisis  de  las  tendencias  bursátiles  

Análisis  de  los  indicadores   económicos  avanzados  

NFP  

͙͘  

Análisis  de  la  volatilidad  

R isk   A sset   A llocation  

G lobal  

100 105 110 115 120 125 130 135 140 145

150

Seven  Diversified  Fund  

+  2.44%  /año  

Herramientas   Un  proceso   Resultados  

Se  consigue  un  nuevo  récord  cada  año  desde  2007  

Dos  grandes  crisis  financieras  atravesadas  sin  contratiempos   Un  riesgo  controlado  

Fuente: Seven Capital Management

(9)

Características  del  Fondo  Ucits  Seven  Diversified  Fund  

‡ Clase  I:  LU  1229132441  /  Clase  P:  LU  1229132797  

‡ SICAV  Luxembourg  UCITS    

‡ Fondo  diversificado  Flexible  

‡ Rendimiento  absoluto  

‡ Diario  

‡ EUR  ʹ  USD  -­‐  CHF  

‡ CACEIS  Bank  Luxembourg  ʹ  5  Allée  Scheffer  ʹ  L2520  Luxembourg  

‡ CACEIS  Bank  Luxembourg  ʹ  5  Allée  Scheffer  ʹ  L2520  Luxembourg  

‡ Deloitte  Audit  ʹ  560  Rue  Neudorf  ʹ  L  2220  Luxembourg  

‡ Clase  I:  EUR  100  000  ʹ  USD  100  000  ʹ  CHF  100  000  /  Clase  P:  EUR  100  ʹ  USD  100  ʹ  CHF  100  

‡ Clase  I:  1  %  máximo  /  Clase  P:  1,50  %  máximo  

‡ 10  %  por  encima  del  Eonia  capitalizado;  High  Water  Mark   Código  ISIN  

Formato  

Clasificación  AMF   Objetivo  

Liquidez   Divisas   Depositario   Tasador   Auditor  

Suscripción  mínima  

Comisiones  de  gestión  

Comisiones  de  rendimiento  

(10)

 

El   presente   documento   ha   sido   redactado   por   Seven   Capital   Management,   una   sociedad   de   gestión   autorizada   por   la   Autorité   des   Marchés   Financiers   (AMF,   Autoridad   de   los   Mercados  Financieros,  http://www.amf-­‐france.org)  en  Francia  el  13  de  septiembre  de  2006  en  calidad  de  sociedad  gestora  de  carteras  con  el  número  GP-­‐06000045  y  cuyo  domicilio   social  se  encuentra  en  39,  rue  Marbeuf  -­‐  75008  París,  Francia.    

 

El  presente  documento  se  ha  establecido  únicamente  con  fines  informativos  y  no  constituye  una  oferta,  recomendación  personalizada,  ni  una  solicitud  para  comprar  los  productos   o  servicios  presentados.  El  inversor  será  el  único  que  decidirá  el  carácter  fundamentado  de  las  transacciones  que  puede  realizar.  

 

Seven   Capital   Management   no   será   responsable   por   las   decisiones   de   inversión   o   desinversión   tomadas   basadas   en   la   información   contenida   en   el   presente   documento.   La   información,  los  servicios  y  los  productos  presentados  están  sujetos  a  cambios  sin  previo  aviso.  

 

La  suscripción  de  participaciones  o  acciones  del  OICVM  puede  presentar  determinados  riesgos.  Los  OICVM  no  están  garantizados  ni  protegidos,  su  valor  liquidativo  puede  aumentar   o  disminuir  en  función  de  las  fluctuaciones  del  mercado  y  es  posible  que  los  inversores  no  recuperen  los  importes  invertidos.  

 

Asimismo,  antes  de  realizar  cualquier  tipo  de  transacción,  los  inversores  deberán:  

 

ͻ    Familiarizarse  con  el  documento  de  datos  fundamentales  para  el  inversor  y  el  folleto  de  cada  OICVM,  comprender  la  naturaleza  de  la  inversión  seleccionada,  sus  características  y   sus  riesgos.  

 

ͻ     Asegurarse   de   que   las   inversiones   seleccionadas   son   adecuadas,   que   son   apropiadas   para   su   situación   financiera,   y   que  están   dispuestos   a   aceptar   los   objetivos   o   riesgos   de   inversión.  

 

Tenga  en  cuenta  que  los  resultados  se  refieren  a  simular  resultados  pasados  ലലLJ  los  rendimientos  pasados  no  son  garantía  de  rendimientos  futuros.  Por  lo  tanto,  las  decisiones  de   inversión   no   deben   basarse   principalmente   en   los   rendimientos   pasados:   deberán   tenerse   en   cuenta   otros   elementos,   detallados   en   las   fichas   descriptivas   de   cada   OICVM.   Los   documentos   de   datos   fundamentales   para   el   inversor   y   los   folletos   de   los   OICVM   presentados   pueden   obtenerse   en   Seven   Capital   Management   previa   solicitud   por   escrito   a   info@seven-­‐cm.com,  o  a  través  de  la  página  web  de  la  sociedad,  www.seven-­‐cm.com.  

 

Por  último,  la  imposición  a  la  que  toda  inversión  se  somete  en  las  participaciones  o  las  acciones  del  OICVM  depende  de  la  situación  personal  de  cada  inversor.  Por  consiguiente,  se   recomienda  a  los  inversores  que  consulten  con  su  asesor  fiscal.  

 

Antecedentes  y  sin  valor  contractual.  

 

Para   solos   los   profesionales.   Para   obtener   más   información,   el   prospecto,   en   francés   y   en   Inglés   y   el   KIID   (de   antecedentes   fundamentales   para   el   inversor)   en   Inglés,   francés,   alemán,  español  e  italiano  están  disponibles  en  nuestro  sitio  web  www.seven-­‐  cm.com.  En  Suiza,  el  Fondo  designó  como  representante  Oligo  suiza  Fund  Services  SA,  Av  Villamont  

Figure

Actualización...

Referencias

Actualización...

Related subjects :