Resultados Financieros del Sistema Isapre. A marzo de 2012

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Resultados Financieros del Sistema Isapre

A marzo de 2012

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Nota Informativa respecto de los Estados Financieros al 31 de marzo de 2012

• A partir del 1 de enero de 2012, los Estados Financieros presentados por las Isapres se rigen por los estándares internacionales contables (IFRS), instruidos por esta Superintendencia en la Circular IF/N° 140 del 12 de enero de 2011.

• Por la implantación de los nuevos criterios contables, no es posible comparar las cifras de 2012 con las publicadas de años anteriores. Esto sólo se conseguirá cuando se obtengan los resultados del mismo período pero del año 2013.

• No obstante lo anterior, las cifras comparativas que se presentan más adelante, fueron preparadas y presentadas por las propias Isapres, conforme a una solicitud de esta Superintendencia.

• Los cambios más relevantes que surgen de la aplicación de estas normas se relacionan con el reconocimiento de ingresos que antes no se registraban (cotizaciones no declaradas y no pagadas); de un activo por los costos relacionados con la adquisición, renovación y fidelización de los contratos de salud, ajuste del cálculo de la provisión de prestaciones ocurridas y no liquidadas (tasa promedio móvil en vez de una fija) y constitución de una provisión por prestaciones en litigio, entre otras.

• En esta presentación no se incluye la información de Isapre Ferrosalud por estar en

proceso de revisión.

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Resultados Financieros Comparados (*) Enero-Marzo

(*) Comparación referencial en base a información entregada por las propias Isapres

Estado de resultados por función (en mill. de $) (*)

Ingresos de actividades ordinarias 367.597 100,0% 405.901 100,0% 10,4%

Costos de ventas 290.208 78,9% 336.112 82,8% 15,8%

Ganancia bruta 77.389 21,1% 69.790 17,2% -9,8%

Otros Items de ingresos y gastos (1) -36.639 -10,0% -35.098 -8,6% -4,2%

Ganancia (pérdida) antes de impuestos 40.750 11,1% 34.692 8,5% -14,9%

Gasto por impuestos a las ganancias 8.307 2,3% 6.043 1,5% -27,3%

Ganancia (pérdida) 32.443 8,8% 28.649 7,1% -11,7%

2011 2012

Variación anual Valores Estructura

porcentual Valores Estructura porcentual Variables seleccionadas

(1) Incluye: Gastos de Administración, de ventas, Ingresos y Costos Financieros, Otros Ingresos y Gastos, Otras Ganancias o Pérdidas Fuente: Superintendencia de Salud

Cifras expresadas en moneda de marzo de 2012 (*) No incluye a Ferrosalud

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$ 14.697

$ 14.237

$ 14.105

$ 12.776

$ 7.218

$ 4.359

$ 928

$ 691

$ 320

$ 255

$ 146

$ 56

$ 0 $ 2.000 $ 4.000 $ 6.000 $ 8.000 $ 10.000 $ 12.000 $ 14.000 $ 16.000 Consalud

Banmédica Cruz Blanca Colmena G.C.

Masvida Vida Tres Fusat Fundación Río Blanco Chuquicamata San Lorenzo Cruz del Norte

Millones de $ de marzo 2012

Ganancias Brutas por Isapre al 31 de marzo de 2012

Ganancia Bruta =

(Ingreso Actividades Ordinarias – Costo de Ventas)

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$ 6.597

$ 6.040

$ 5.315

$ 4.531

$ 2.666

$ 2.615

$ 303

$ 197

$ 186

$ 179

$ 11

$ 7

$ 0 $ 1.000 $ 2.000 $ 3.000 $ 4.000 $ 5.000 $ 6.000 $ 7.000 Banmédica

Colmena G.C.

Consalud Cruz Blanca Masvida Vida Tres Fundación Fusat Río Blanco Chuquicamata

San Lorenzo Cruz del Norte

Millones de $ de marzo 2012

Ganancias (Pérdida) del período por Isapre al 31 de marzo de 2012

Ganancia (Pérdida) =

(Ganancia Bruta + Otros ingresos – Gastos de administración – Otros costos

– Otros gastos +- Otras ganancias o

pérdidas)

(6)

9,8%

8,2%

7,9%

7,8%

7,4%

7,1%

6,9%

5,5%

5,4%

3,9%

2,4%

1,4%

0,7%

0% 2% 4% 6% 8% 10% 12%

Vida Tres Banmédica Consalud Colmena G.C.

Río Blanco Total sistema Fundación Cruz Blanca Masvida Chuquicamata Fusat Cruz del Norte San Lorenzo

Rentabilidad del Ingreso por Isapre al 31 de marzo de 2012

Ganancia Final / Ingreso de Actividades Ordinarias

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Ingresos de Actividades Ordinarias Comparados (*) Enero-Marzo

(*) Comparación referencial en base a información entregada por las propias Isapres

Estructura del ingreso actividades ordinarias (en mill. de $)

Cotización legal 7% 262.078 71,3% 290.649 71,6% 10,9%

Cotización adicional voluntaria 96.733 26,3% 104.982 25,9% 8,5%

Aporte adicional 6.220 1,7% 7.630 1,9% 22,7%

Cotización no declarada y no pagada 315 0,1% 388 0,1% 23,0%

Ingresos por Fondo Compensación 225 0,1% 263 0,1% 16,9%

Otros Ingresos 2.026 0,6% 1.990 0,5% -1,8%

Total ingreso actividades ordinarias 367.597 100,0% 405.901 100,0% 10,4%

Indicadores promedio mensual (en pesos)

Cotización total por cotizante 84.699 88.684 4,7%

Cotización adicional voluntaria por cotizante 22.288 22.937 2,9%

Cotización total por beneficiario 43.402 46.256 6,6%

Renta imponible promedio por cotizante 862.654 907.184 5,2%

2011 2012

Fuente: Superintendencia de Salud

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Ingreso Actividades Ordinarias Promedio Mensual por Cotizante

Enero-Marzo

$ 60.386 $ 63.503

$ 22.288 $ 22.937

$ 2.024

$ 2.244

$ 0

$ 20.000

$ 40.000

$ 60.000

$ 80.000

$ 100.000

2011 2012

$ de marzo 2012

Cotización legal Cotización adicional Otros Ingresos Variación anual

Cotización legal: 5,2%

Cotización adicional: 2,9%

Otros ingresos: 10,8%

Cotización pactada: 4,7%

Cotización pactada

$84.699

Cotización pactada

$88.684

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Costos de Ventas Comparados (*) Enero-Marzo

(*) Comparación referencial en base a información entregada por las propias Isapres

Estructura del costo de ventas (en mill. de $)

Prestaciones de salud 242.400 65,9% 280.666 69,1% 15,8%

Subsidios incapacidad laboral 47.241 12,9% 54.306 13,4% 15,0%

Otros Costos 567 0,2% 1.140 0,3% 101,1%

Total costo de ventas 290.208 78,9% 336.112 82,8% 15,8%

Indicadores promedio mensual (en pesos)

Costo de Ventas por beneficiario 34.265 38.303 11,8%

Costo en prestaciones por beneficiario 28.620 31.985 11,8%

Costo en subsidios por cotizante 10.885 11.865 9,0%

2011 2012

Fuente: Superintendencia de Salud

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Costo de Ventas Promedio Mensual por Cotizante Enero-Marzo

$ 55.852 $ 61.322

$ 10.885

$ 11.865

$ 0

$ 20.000

$ 40.000

$ 60.000

$ 80.000

2011 2012

$ de marzo 2012

Prestaciones de salud SIL Otros Costos Variación anual

Costo prestaciones: 9,8%

Costo SIL: 9,0%

Otros costos: -90,7%

Costo de ventas: 9,8%

Costo de ventas

$66.867

Costo de ventas

$73.436

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Principales Indicadores por Isapre al 31 de marzo de 2012

Tradicional (1)

Estándar Legal (2)

del capital y reservas

del Ingreso de actividades

ordinarias

Banmédica 6.597 7,3 1,2 2,4 18,7% 8,2% 82,4%

Colmena G.C. 6.040 12,6 1,4 1,5 9,7% 7,8% 83,6%

Consalud 5.315 3,5 0,9 2,9 38,9% 7,9% 78,0%

Cruz Blanca 4.531 6,1 1,0 2,5 14,5% 5,5% 82,9%

Masvida 2.666 8,9 1,3 1,2 5,5% 5,4% 85,4%

Vida Tres 2.615 4,4 1,4 1,9 18,2% 9,8% 83,6%

Fundación 303 5,6 1,9 0,5 3,1% 6,9% 84,4%

Fusat 197 6,4 1,8 1,6 12,2% 2,4% 88,6%

Río Blanco 186 3,2 2,2 0,8 16,3% 7,4% 87,2%

Chuquicamata 179 4,8 1,8 1,6 9,4% 3,9% 94,5%

San Lorenzo 11 15,8 1,4 2,6 3,8% 0,7% 91,6%

Cruz del Norte 7 3,7 1,8 1,7 3,1% 1,4% 88,4%

Ferrosalud (3)

Total 28.649 7,0 1,2 1,8 13,0% 7,1% 82,8%

Máximo 6.597 15,8 2,2 2,9 38,9% 9,8% 94,5%

Mínimo 7 3,2 0,9 0,5 3,1% 0,7% 78,0%

(2) Activo Circulante + Garantía / Pasivo Circulante (mínimo exigido >=0,8).

Ganancia o pérdida (millones $)

(*)

Tasa siniestralidad Rentabilidad

Liquidez (veces)

Fuente: Superintendencia de Salud, FEFI al 31 de marzo de 2012.

(*) Cifras en millones de $ de marzo 2012.

(1) Activo Corriente / Pasivo Corriente.

(3) Información en proceso de revisión.

Isapres Endeudamiento

(veces)

(12)

78,0%

82,4%

82,8%

82,9%

83,6%

84,4%

85,4%

87,2%

88,4%

88,6%

91,6%

94,5%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Consalud Banmédica Total sistema Cruz Blanca Colmena G.C.

Vida Tres Fundación Masvida Río Blanco Cruz del Norte Fusat San Lorenzo Chuquicamata

Siniestralidad por Isapre al 31 de marzo de 2012

Costo de Ventas / Ingreso Actividades Ordinarias

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Principales Indicadores por Isapre al 31 de marzo de 2012

Liquidez

Endeudamiento

15,8 12,6 8,9 7,3 7,0 6,4 6,1 5,6 4,8 4,4 3,7 3,5 3,2

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18

San Lorenzo Colmena G.C.

Masvida Banmédica Total sistema Fusat Cruz Blanca Fundación Chuquicamata Vida Tres Cruz del Norte Consalud Río Blanco

0,5 0,8

1,2 1,5 1,6 1,6 1,7

1,8 1,9

2,4 2,5

2,6 2,9

0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5

Fundación Río Blanco Masvida Colmena G.C.

Fusat Chuquicamata Cruz del Norte Total sistema Vida Tres Banmédica Cruz Blanca San Lorenzo Consalud

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Resultados Financieros al 31 de marzo de 2012

Conclusiones

• El Sistema alcanza un resultado positivo final ascendente a $28.649 millones, un 11,7% menos que a la misma fecha del año anterior y representa un 7,1% del Ingreso de Actividades Ordinarias (8,8% en 2011).

• La disminución del resultado se origina principalmente por un incremento real de un 15,8% del Costo de ventas, por sobre el registrado por el Ingreso de actividades ordinarias (10,4%).

• Como porcentaje del Ingreso de Actividades Ordinarias, el Costo de ventas (siniestralidad) es de un 82,8%.

• Al interior del Costo de ventas se observa un incremento de un 15,8% real por concepto de prestaciones de salud y de un 15% por SIL. La siniestralidad de las prestaciones alcanza a un 69,1% y la correspondiente al SIL llega a un 13,4%.

• De los $45.904 millones en que aumenta el Costo de ventas, el 83,4% lo genera el financiamiento de las prestaciones de salud y el 15,4% los subsidios pagados por licencias curativas.

• El costo en prestaciones promedio mensual por beneficiario aumenta un 11,8% real, llegando a

$31.985 aprox. y el costo en SIL promedio mensual por cotizante lo hace en 9% real alcanzando los $11.865 aprox.

• El Ingreso de Actividades Ordinarias aumenta en $38.304 millones que se explican porque la

cartera de cotizantes promedio (efecto cantidad) aumenta un 5,5%, mientras que la cotización

pactada por cotizante (efecto precio) lo hizo sólo en 4,7% situándose en $88.684 aprox. (la

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Resultados Financieros del Sistema Isapre. A marzo de 2012