Estados financieros condensados consolidados intermedios

(1)

BANCO SUPERVIELLE S.A.

Estados financieros condensados consolidados intermedios

Correspondientes al período de tres meses finalizado el

31 de marzo de 2018, presentados en forma comparativa

Contenido

Estado consolidado de situación financiera

Estado consolidado de resultados

Estado consolidado de otros resultados integrales

Estado consolidado de cambios en el patrimonio

Estado de flujos de efectivo consolidado

Notas a los estados financieros condensados consolidados intermedios

Anexos a los estados financieros condensados consolidados intermedios

Estado separado de situación financiera

Estado separado de resultados

Estado separado de otros resultados integrales

Estado separado de cambios en el patrimonio

Estado separado de flujos de efectivo

Notas a los estados financieros condensados separados intermedios

Anexos a los estados financieros condensados separados intermedios

Reseña informativa

Informe de revisión limitada del auditor independiente

Informe de la comisión fiscalizadora

(2)

BANCO SUPERVIELLE S.A.

Estados financieros condensados consolidados intermedios

Correspondientes al período de tres meses finalizado el

(3)

Domicilio legal:

Bartolomé Mitre 434 – Ciudad

Autónoma de Buenos Aires

Actividad principal:

Bancaria

Clave Única de Identificación

Tributaria:

33-50000517-9

Fecha de Inscripción en el Registro

Público de Comercio del estatuto

social:

11 de febrero de 1941

Fecha de inscripción de la última

modificación del estatuto social:

14 de agosto de 2014

Número de inscripción en la Inspección

General de Justicia:

167.565 Fecha en la que se cumple el contrato

social:

14 de enero de 2041

Información sobre la sociedad controlante

Denominación: Grupo Supervielle S.A.

Domicilio legal: Bartolomé Mitre 434 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Actividad principal: Financiera y de inversión

Participación de la sociedad controlante sobre el patrimonio: 96,26%

Porcentaje de votos de la sociedad controlante: 96,22%

Composición del capital

Tipo, valor nominal y N° de votos que

otorga cada una Cantidad

Suscripto e integrado

(en miles de $) Ordinarias nominativas no endosables de

VN $ 1 de voto cada una 743.455.980 743.459

Ordinarias nominativas no endosables de

VN $ 1 de 5 votos cada una 930.371 930

(4)

Mariano Andrés Biglia Nerio Alfredo Peitiado Jorge Oscar Ramírez Responsable del Área Contable Gerente General Vicepresidente

Véase nuestro informe de fecha Véase nuestro informe de fecha

21 de mayo de 2018 21 de mayo de 2018

Por Comisión Fiscalizadora PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio) Enrique José Barreiro

Síndico Dr. Sebastián Morazzo

Contador Público (U.N.L.Z) Contador Público (U.M.) C.P.C.E.C.A.B.A. T°108 -F° 233 C.P.C.E.C.A.B.A. T° 347 F° 159

- 5 -

ACTIVO

Efectivo y Depósitos en Bancos (Anexo P) 1.8 10.467.847 11.046.642 7.981.929

Efectivo 3.167.041 3.009.050 1.860.788

Entidades Financieras y corresponsales

BCRA 6.945.126 7.049.798 5.621.780

Otras del país y del exterior 313.418 937.670 479.954

Otros 42.262 50.124 19.407

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados (Anexo P)

1.8, 7.1

9.952.896 11.404.286 426.324 Instrumentos derivados (Anexo P) 97.686 26.916 28.304 Operaciones de pase (Anexo P) 7.2 1.483.860 3.349.822 - Otros activos financieros (Anexo P) 7.3 874.512 696.983 554.545 Préstamos y otras financiaciones (Anexos, B, C, D y P) 7.4 65.116.208 60.138.805 38.520.314 Sector Público no Financiero 31.258 32.607 4.306 Otras Entidades financieras 550.529 397.139 453.982 Sector Privado no Financiero y Residentes en el

exterior 64.534.421 59.709.059 38.062.026

Otros Títulos de Deuda (Anexo A) 7.5 74.370 257.003 1.939.721 Activos financieros entregados en garantía (Anexo P) 7.6 3.338.660 1.299.104 1.462.885 Activos por impuestos a las ganancias corriente 5 30.453 29.892 25.368 Inversiones en Instrumentos de Patrimonio (Anexos A y P) 7.1 42.622 45.919 2.629 Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos 13 59.676 21.403 7.402 Propiedad, planta y equipo (Anexo F) 1.157.119 1.133.093 743.221 Activos intangibles (Anexo G) 175.879 176.752 142.102 Activos por impuesto a las ganancias diferido 5 340.616 499.535 340.358 Otros activos no financieros 7.7 785.241 639.266 880.094

TOTAL DEL ACTIVO 93.997.645 90.765.421 53.055.196

(5)

- 6 -

PASIVO

Depósitos (Anexos H, I, y P) 7.8 55.658.333 56.576.178 35.914.553 Sector Público no Financiero 6.187.146 6.171.661 2.587.253

Sector Financiero 19.201 15.702 9.326

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior

49.451.986 50.388.815 33.317.974 Pasivos a valor razonable con cambios en resultados (Anexo

P)

6

3.298.217 4.176.040 - Operaciones de pase (Anexo P) 7.2 1.632.287 - 590.891 Otros pasivos financieros (Anexo P) 7.9 4.271.595 3.872.692 2.946.326 Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones

financieras (Anexo P)

7.10

3.626.858 3.436.438 1.621.767 Obligaciones negociables emitidas (Anexo P) 15.8 10.995.645 8.563.372 1.880.982 Pasivo por impuestos a las ganancias corriente 302.875 641.619 477.526 Obligaciones negociables subordinadas (Anexo P) 15.8 732.696 685.873 1.378.758

Provisiones 12 76.723 72.617 57.661

Otros pasivos no financieros 7.11 3.568.394 3.314.335 2.415.733

TOTAL DEL PASIVO 84.163.623 81.339.164 47.284.197

PATRIMONIO NETO (Según estado respectivo)

Capital social 744.386 744.386 638.283

Aportes no capitalizados 4.647.818 4.647.818 2.058.921

Ajustes al capital - - -

Ganancias reservadas 3.173.755 3.173.755 2.248.406

Resultados no asignados 498.503 -298.290 -298.290 Otros Resultados Integrales acumulados 177.313 147.358 77.797

Resultado del período 364.536 796.793 925.349

Patrimonio Neto atribuible a los propietarios de la controladora

9.606.311 9.211.820 5.650.466

Patrimonio Neto atribuible a participaciones no controladoras

227.711 214.437 120.533

TOTAL DEL PATRIMONIO NETO 9.834.022 9.426.257 5.770.999 TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO NETO 93.997.645 90.765.421 53.055.196

(6)

- 7 -

Ingresos por intereses (Anexo Q) 4.547.611 3.044.310

Egresos por intereses (Anexo Q) -1.815.122 -1.130.673

Resultado neto por intereses 2.732.489 1.913.637

Ingresos por comisiones (Anexo Q) 973.978 786.941

Egresos por comisiones (Anexo Q) -320.726 -226.386

Resultado neto por comisiones 653.252 560.555

Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados (Anexo Q)

349.144 275.415 Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera 146.643 -1.619

Otros ingresos operativos 7.12 324.475 237.159

Cargo por incobrabilidad (Anexo R) -701.038 -354.587

Ingreso operativo neto 3.504.965 2.630.560

Beneficios al personal 7.13 -1.355.586 -1.152.701

Gastos de administración 7.14 -849.108 -639.968

Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes (Anexos F y G) -65.772 -70.002

Otros gastos operativos 7.15 -691.688 -539.934

Resultado operativo 542.811 227.955

Resultado por subsidiarias asociadas y negocios conjuntos 436 2.847

Resultado antes de impuesto de las actividades que continúan

543.247 230.802

Impuesto a las ganancias de las actividades que continúan 5 -163.959 -106.213

Resultado neto de las actividades que continúan 379.288 124.589

Resultado de operaciones discontinuadas - -

Resultado neto del periodo 379.288 124.589

Resultado Neto atribuible a los propietarios de la controladora 364.536 118.834

Resultado Neto atribuible a participaciones no controladoras 14.752 5.755

(7)

- 8 -

Concepto 31/03/2018 31/03/2017

NUMERADOR

Ganancia neta atribuible a Accionistas de la Entidad Controladora 364.536 118.834 MAS: Efectos dilusivos inherentes a las acciones ordinarias

potenciales

- - Ganancia neta atribuible a Accionistas de la Entidad Controladora

ajustada por el efecto de la dilución

364.536 118.834

DENOMINADOR

Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación del ejercicio 744.386 638.283 MAS: Promedio ponderado del número de acciones ordinarias

adicionales con efectos dilusivos.

- - Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación del ejercicio

ajustado por el efecto de la dilución

744.386 638.283

Ganancia por acción Básica 0,49 0,19

(8)

- 9 -

Resultado neto del periodo 379.288 379.288 124.589 124.589

Componentes de Otro Resultado Integral que no se reclasificarán al resultado del ejercicio

Revaluación de propiedad, planta y equipo e

intangibles 25.880 25.880 7.622 7.622

Revaluaciones del periodo de propiedad, planta y equipo e intangibles

1.14

36.972

36.972 11.726 11.726 Desvalorizaciones del periodo - - - -Impuesto a las ganancias -11.092 -11.092 -4.104 -4.104

Ganancias o pérdidas por instrumentos de

patrimonio a valor razonable con cambios en el ORI

(Puntos 5.7.5de la NIIF 9) 267 267 2.506 2.506

Resultado del periodo por instrumentos de patrimonio a

valor razonable con cambios en el ORI 381 381 3.855 3.855 Resultado del periodo por instrumentos de cobertura a

valor razonable con cambios en el ORI - - - -Impuesto a las ganancias -114 -114 -1.349 -1.349

Total Otro Resultado Integral que no se reclasificará al resultado del periodo

26.147

26.147 10.128 10.128

Componentes de Otro Resultado Integral que se reclasificarán al resultado del periodo

Ganancias o pérdidas por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en el ORI (Punto 4.1.2a

de la NIIF 9) 3.808 3.808 10.073 10.073

Resultado del periodo por instrumentos financieros a valor

razonable con cambios en el ORI 5.441 5.441 15.497 15.497 Ajuste por reclasificación del periodo - - - -Impuesto a las ganancias -1.633 -1.633 -5.424 -5.424

Total Otro Resultado Integral que se reclasificará al resultado del periodo

3.808

3.808 10.073 10.073

Total Otro Resultado Integral 29.955 29.955 20.201 20.201

RESULTADO INTEGRAL TOTAL 409.243 409.243 144.790 144.790

Resultado integral total atribuible a los propietarios de la

controladora 394.491 394.491 139.035 139.035 Resultado integral total atribuible a participaciones no

controladoras 14.752 14.752 5.755 5.755

Al 31/03/2017

Conceptos Notas Trimestre

31/03/2018 Al 31/03/2018

Trimestre 31/03/2017

(9)

- 10 -

Capital Social Aportes no capitalizados Otros Resultados Integrales Reserva de utilidades En circulación Primas de emisión de acciones Revaluac de PPE e Intang. Gcias. o pérdidas acum por Inst. Fcieros. a VRCORI Legal Otras

Saldos al comienzo del ejercicio 744.386 4.647.818 160.988 -13.630 676.447 2.497.308 498.503 9.211.820 214.437 9.426.257

Resultado total integral del período

- Resultado neto del período - - - - - - 364.536 364.536 14.752 379.288 - Otro Resultado Integral del período - - 25.880 4.075 - 29.955 29.955 - Aportes irrevocables para futuros

aumentos de cap. recibidos durante el ejercicio

- - - - - - - -

-- Aporte de terceros en sociedad

controlada - - - - - - - - 19.000 19.000 - Cancelación de certificados de

participación en entidades estructuradas consolidadas

- - - - - - -20.478 -20.478

Saldos al cierre del período 744.386 4.647.818 186.868 -9.555 676.447 2.497.308 863.039 9.606.311 227.711 9.834.022

Movimientos Nota Total PN de participacion no controla- dora al 31/03/2018 Total PN de participación controladoras al 31/03/2018 Resultados No asignados Total PN

(10)

- 11 -

Capital Social Aportes no capitalizados Otros Resultados Integrales Reserva de utilidades En circulación Primas de emisión de acciones Revaluac de PPE e Intang. Gcias. o pérdidas acum por Inst. Fcieros. a VRCORI Legal Otras

Saldos al comienzo del ejercicio 638.283 2.058.921 77.797 - 491.377 1.757.029 627.058 5.650.465 120.533 5.770.998

Resultado total integral del período

- Resultado neto del período - - - - - - 118.834 118.834 5.755 124.589 - Otro Resultado Integral del período - - 11.726 8.475 - 20.201 20.201 - Aportes irrevocables para futuros

aumentos de cap. recibidos durante el ejercicio

- - - - - - 95.000 - 95.000

- Aporte de terceros en sociedad

controlada - - - - - - - - 5.000 5.000 - Otros movimientos - - - - - - - -1.646 -1.646

Saldos al cierre del período 638.283 2.058.921 89.523 8.475 491.377 1.757.029 745.892 5.884.500 129.642 6.014.142

Total PN Movimientos Nota Resultados No asignados Total PN de participación controladoras al 31/03/2017 Total PN de participacion no controla- dora al 31/03/2017

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- 12 -

Conceptos Notas 31/03/2018 31/03/2017

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS

Resultado del período antes del Impuesto a las Ganancias 543.247 230.802

Ajustes para obtener los flujos provenientes de actividades operativas:

Amortizaciones y desvalorizaciones 54.552 57.984

Cargo por incobrabilidad 701.038 354.587

Otros ajustes -885.841 86.816

Aumentos / disminuciones netos proveniente de activos operativos:

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados -960.078 77

Instrumentos derivados -70.770 4.975

Operaciones de pase 1.865.962 -2.335.497

Préstamos y otras financiaciones

Sector Público no Financiero 4.791 -31.581

Otras Entidades financieras -131.739 86.563

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior -3.615.266 -1.718.332

Otros Títulos de Deuda 486.309 -2.908.456

Activos financieros entregados en garantía -2.039.556 -763.963

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio 3.678 1.461

Otros activos -148.029 -241.808

Aumentos / disminuciones netos proveniente de pasivos operativos:

Depósitos

Sector Público no Financiero -3.480 1.245.260

Sector Financiero 3.499 -276

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior -1.236.750 1.472.922 Pasivos a valor razonable con cambios en resultados -877.823 -

Instrumentos derivados - -

Operaciones de pase 1.632.287 429.289

Otros pasivos -417.264 -114.091

Cobros / pagos por Impuesto a las Ganancias -75.086 -24.019

(12)

- 13 -

Conceptos Notas 31/03/2018 31/03/2017

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Pagos:

Compra de PPE, activos intangibles y otros activos -67.719 -69.867 Obtención de control de subsidiarias u otros negocios -37.771 - Otros pagos relacionados con actividades de inversión -555

Cobros:

Venta de PPE, activos intangibles y otros activos 27.775 16.613 Pérdida de control de subsidiarias u otros negocios

Otros cobros relacionados con actividades de inversión 5.813

…

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (B) -78.270 -47.441 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Pagos:

Dividendos

Adquisición o rescate de instrumentos de patrimonio propio

Obligaciones negociables no subordinadas -226.288 -120.095

Banco Central de la República Argentina

Financiaciones de entidades financieras locales -11.877.439 -4.994.951

Obligaciones subordinadas -12.985 -62.220

Cobros:

Emisión de instrumentos de patrimonio propio - 95.000

Obligaciones negociables no subordinadas 2.304.796 4.796.118

Banco Central de la República Argentina

Financiaciones de entidades financieras locales 12.040.221 4.811.992

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (C) 2.228.305 4.525.844 EFECTO DE LAS VARIACIONES DEL TIPO DE CAMBIO (D) 324.256 -109.507 TOTAL DE LA VARIACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO

AUMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES

(A+B+C+D) -2.692.028 201.609

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERIODO 20.769.185 8.406.560 EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL CIERRE DEL PERIODO 1.8 18.077.157 8.608.169

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- 14 -

1. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACION

Banco Supervielle S.A (en adelante, “el Banco”), es una entidad financiera comprendida dentro de la Ley N° 21.526 de Entidades Financieras sujeta a las disposiciones del Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.) como órgano regulador de entidades financieras.

Adicionalmente el Banco se desempeña como Agente de Liquidación y Compensación en el marco de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.) por lo que se encuentra regulado por las disposiciones emanadas de la Ley 26.831 de Mercado de Capitales.

La Entidad opera como un banco universal y es una subsidiaria del Grupo Supervielle S.A. Estos estados financieros condensados consolidados intermedios han sido aprobados por el Directorio de la Entidad en su reunión de fecha 21 de mayo de 2018.

1.1 Adopción de las NIIF

El Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.), a través de las Comunicaciones “A” 5541 y modificatorias, estableció el plan de convergencia hacia las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Información Financiera (IASB, por sus siglas en inglés) y las interpretaciones emitidas por el Comité de Interpretaciones de Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF), para las entidades bajo su supervisión, con excepción de la aplicación del punto 5.5 (deterioro de valor) de la NIIF 9 “Instrumentos Financieros”, para los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2018. Se establece asimismo que las entidades deberán preparar sus estados financieros de apertura a partir del 1 de enero de 2017, para ser tomados como base comparativa del ejercicio a iniciarse el 1 de enero de 2018 siendo los primeros estados financieros intermedios a presentar bajo estas normas los correspondientes al 31 de marzo de 2018.

Por su parte, con fecha 12 de enero de 2018, el B.C.R.A. publicó la Comunicación “A” 6430 por la cual se estableció que las Entidades Financieras deberán comenzar a aplicar las disposiciones en materia de Deterioro de Activos Financiero contenidas en el punto 5.5 de la NIIF 9 a partir de los ejercicios iniciados el 1 de enero de 2020. Dicho modelo de deterioro de activos financieros establece un esquema de tres etapas que se basa en el cambio en la calidad crediticia de los activos financieros desde su reconocimiento inicial. Los activos se mueven a través de las tres etapas dependiendo de los cambios en el riesgo de crédito y las etapas dictan cómo una entidad mide las pérdidas por deterioro y aplica el método del interés efectivo-.

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- 15 -

 La Etapa 1 incluye los instrumentos financieros que no han tenido un incremento significativo en el riesgo de crédito desde su reconocimiento inicial o que tienen un riesgo de crédito bajo a la fecha de presentación. Para estos instrumentos, se reconocen las pérdidas de crédito esperadas (PCE) por 12 meses y los ingresos por intereses se calculan sobre el importe bruto en libros del activo (es decir, sin deducción de la previsión por deterioro). Las PCE de 12 meses son las que resultan de eventos de default que son posibles dentro de los 12 meses posteriores a la fecha de presentación.

 La Etapa 2 incluye los instrumentos financieros que han tenido un incremento significativo en el riesgo de crédito desde su reconocimiento inicial (a menos que tengan un riesgo de crédito bajo en la fecha de presentación) pero que no tienen evidencia objetiva de deterioro. Para estas partidas, se reconocen las PCE en toda la vida del instrumento, pero los ingresos por intereses se calculan todavía sobre el importe bruto en libros del activo. Las PCE en toda la vida del instrumento es el valor presente de las pérdidas que surgirían como resultado de un default ocurrido en cualquier momento en toda la vida del instrumento. Es el promedio ponderado de la pérdida que se tendría en caso de existir un default utilizando la probabilidad de default como ponderador.

 La Etapa 3 incluye activos financieros que tienen evidencia objetiva de deterioro a la fecha de presentación. Para estas partidas se reconocen las PCE en toda la vida del instrumento y los ingresos por intereses se calculan sobre el valor neto en libros (es decir, neto de la previsión por deterioro).

De acuerdo con la Comunicación "A" 6114 del B.C.R.A., la Entidad ha aplicado la normativa descripta en la nota 1.12 para el reconocimiento de pérdidas crediticias en los presentes estados financieros

Los presentes estados financieros condensados consolidados intermedios del Banco por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2018, han sido preparados de conformidad con la NIC 34 “Información Financiera Intermedia” y la NIIF 1 “Aplicación por primera vez de las NIIF”. Los estados financieros condensados consolidados intermedios han sido preparados de acuerdo con las políticas que la Entidad espera adoptar en sus estados financieros consolidados anuales al 31 de diciembre de 2018.

Las cifras comparativas y las correspondientes a la fecha de transición (1° de enero de 2017) han sido modificadas para reflejar los ajustes con el marco contable anterior.

(15)

- 16 -

En Nota 2.1 se presenta una conciliación entre las cifras del estado de situación financiera, estado de resultado integral y estado de otros resultados integrales correspondientes a los estados financieros condensados consolidados intermedios emitidos de acuerdo con el Marco Contable anterior y las cifras presentadas de acuerdo con el Marco Contable establecido por el B.C.R.A. en los presentes estados financieros condensados consolidados intermedios, a la fecha de transición (1° de enero de 2017) a la fecha de adopción (31 de diciembre de 2017) y a la fecha de cierre del período comparativo (31 de marzo de 2017).

Los presentes estados financieros condensados consolidados intermedios deben ser leídos en conjunto con los estados contables anuales del Banco al 31 de diciembre de 2017 preparados de acuerdo con el marco contable anterior. Adicionalmente, la Nota 17 incluida en los presentes estados financieros consolidados condensados intermedios presenta información bajo NIIF al 31 de diciembre de 2017 necesaria para el entendimiento de los presentes estados financieros condensados consolidados intermedios.

La gerencia del Banco ha concluido que los estados financieros condensados consolidados intermedios presentan razonablemente la posición financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo.

1.2 Bases de preparación

Los presentes estados financieros condensados consolidados intermedios han sido preparados de acuerdo con el Marco Contable establecido por el B.C.R.A. descripto en la Nota 1.1.

La preparación de estos estados financieros condensados consolidados intermedios, requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados, y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados financieros condensados consolidados intermedios, como así también los ingresos y egresos registrados.

La Entidad realiza estimaciones para calcular, entre otras, las previsiones para incobrables, las vidas útiles de los bienes de propiedad, planta y equipo, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos, el cargo por impuesto a las ganancias, algunos cargos y pasivos laborales y las previsiones por contingencias, juicios laborales, civiles y comerciales. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados financieros consolidados condensados intermedios.

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Las áreas que involucran un mayor grado de juicio o complejidad o áreas en las que los supuestos y estimaciones son significativos para los estados financieros consolidados condensados intermedios se describen en la Nota 3.

(a) Empresa en marcha

A la fecha de los presentes estados financieros condensados consolidados intermedios, no existen incertidumbres respecto a sucesos o condiciones que puedan aportar dudas sobre la posibilidad de que la Entidad siga operando normalmente como empresa en marcha.

(b) Unidad de medida

Los estados financieros consolidados condensados intermedios de la Entidad están expresados en pesos que es la moneda funcional del Banco y de su controlada Grupo Supervielle.

La NIC 29 “Información financiera en economías hiperinflacionarias” requiere que los estados financieros de una entidad cuya moneda funcional sea la de una economía hiperinflacionaria sean expresados en términos de la unidad de medida corriente a la fecha de cierre del período sobre el que se informa, independientemente de si están basados en el método del costo histórico o en el método del costo corriente. Para ello, en términos generales, se debe computar en las partidas no monetarias la inflación producida desde la fecha de adquisición o desde la fecha de revaluación según corresponda. A los efectos de concluir sobre la existencia de una economía hiperinflacionaria, la norma detalla una serie de factores a considerar entre los que se incluye una tasa acumulada de inflación en tres años que se aproxime o exceda el 100%.

Al cierre del período bajo informe se ha evaluado que no se presentan las características definidas por las NIIF para determinar que existe un contexto de inflación que lleven a calificar a la economía como altamente inflacionaria, además la expectativa gubernamental respecto del nivel de inflación es hacia la baja. Por lo tanto, los presentes estados financieros no han sido reexpresados en moneda constante.

Sin embargo, en los últimos años ciertas variables macroeconómicas han sufrido oscilaciones relevantes, lo que debe ser considerado en la evaluación e interpretación de la situación patrimonial y los resultados que se incluyen en los presentes estados financieros

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(c) Cambios en políticas contables/nuevas normas contables

Se detalla a continuación las nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigor para ejercicios que comiencen a partir del 1° de enero de 2018, y no han sido adoptadas anticipadamente:

NIIF 16 “Arrendamientos”: En enero de 2016 el IASB emitió la NIIF 16 “Arrendamientos” que establece el nuevo modelo de registración de operaciones de arrendamiento. Bajo la NIIF 16, un contrato es, o contiene, un arrendamiento si el contrato transmite el derecho a controlar el uso de un activo identificado por un período de tiempo a cambio de consideración. La NIIF 16 requiere que el arrendatario reconozca el pasivo de arrendamiento que refleja los pagos futuros de arrendamiento y un derecho de uso de activos, para casi todos los contratos de arrendamiento, con excepción para determinados contratos de arrendamiento a corto plazo y arrendamientos de activos de bajo valor. La contabilidad de los arrendadores se mantiene como se indica en la NIC 17; sin embargo, se espera que el nuevo modelo de contabilidad para los arrendatarios impacta las negociaciones entre arrendadores y arrendatarios. Esta norma es efectiva para los períodos anuales que inician en o después del 1 de enero de 2019. La Entidad está evaluando el impacto contable que generará la aplicación de la mencionada normativa. NIIF 17 “Contratos de seguro”: El 18 de mayo de 2017, el IASB emitió la NIIF 17 Contratos de seguro, que proporciona un marco integral basado en principios para la medición y presentación de todos los contratos de seguro. La nueva norma reemplazará a la NIIF 4 Contratos de seguro y exige que los contratos de seguro se midan utilizando los flujos de efectivo de cumplimiento actuales y que los ingresos se reconozcan a medida que se brinda el servicio durante el período de cobertura. La norma entrará en vigencia para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de noviembre de 2021. La Entidad está evaluando el impacto de la adopción de esta nueva norma.

CINIIF 23 “Incertidumbre sobre el tratamiento del impuesto a las ganancias”: Dicha interpretación clarifica como el reconocimiento y las exigencias de medición de la NIC 12 Impuesto a las ganancias, son aplicados cuando hay incertidumbre sobre el tratamiento de impuesto a las ganancias. Esta norma fue publicada en junio 2017 y entrará en vigencia para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2019.

No hay otras NIIF o interpretaciones CINIIF que no sean efectivas todavía y que se espere que tengan un efecto significativo para la Entidad.

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Subsidiarias son aquellas entidades (o participadas), incluidas las entidades estructuradas, en las que el Banco posee control porque (i) tiene el poder para dirigir actividades relevantes de la participada, que afectan significativamente sus rendimientos, (ii) tiene exposición, o derechos, a rendimientos variables por su participación en la participada, y (iii) tiene la capacidad de usar su poder sobre la participada para afectar el monto de los rendimientos del inversor. La existencia y el efecto de los derechos sustantivos, incluidos los derechos sustantivos de voto potencial, se tienen en cuenta al evaluar si el Banco tiene poder sobre otra entidad. Para que un derecho sea sustantivo, el titular debe tener la capacidad práctica de ejercer ese derecho cuando sea necesario tomar decisiones sobre la dirección de las actividades relevantes de la entidad. El Banco puede tener control sobre una entidad, incluso cuando tenga menos de la mayoría de los derechos de voto.

Asimismo, los derechos protectores de otros inversores, como los que se relacionan con cambios sustantivos en las actividades de la participada o se aplican solo en circunstancias excepcionales, no impiden que el Banco tenga poder sobre una participada. Las subsidiarias se consolidan desde la fecha en que se transfiere el control al Banco, dejándose de consolidar a partir de la fecha en que cesa el control.

Se detallan en el siguiente cuadro las subsidiarias objeto de consolidación:

SOCIEDAD PAÍS MONEDA

LOCAL MONEDA FUNCIONAL FECHA DE CIERRE PARTICIPACIÓN PORCENTUAL 31.03.2018 31.12.2017 01.01.2017 DIRECTA DIRECTA MÁS INDIRECTA DIRECTA DIRECTA MÁS INDIRECT A DIRECTA DIRECTA MÁS INDIRECTA Cordial Compañía Financiera S.A.

Argentina ARP ARP 31/12/2017 95% 95% 95% 95% 95% 95%

A los fines de la consolidación se utilizaron estados financieros correspondientes al período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2018 de Cordial Compañía Financiera S.A. que abarcan igual período de tiempo respecto de los estados contables del Banco.

Se eliminaron de los estados financieros consolidados condensados intermedios los activos y pasivos y los resultados originados por operaciones entre miembros de la Entidad no trascendidos a terceros.

La participación no controladora es aquella parte de los resultados netos y del patrimonio de una subsidiaria atribuible a intereses que no son propiedad, en forma directa o indirecta, del

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Banco. La participación no controladora forma un componente separado del patrimonio de la Entidad.

De acuerdo con lo establecido por la NIIF 3, el método de adquisición es el utilizado para contabilizar la adquisición de subsidiarias. Los activos identificables adquiridos y los pasivos y pasivos contingentes asumidos en una combinación de negocios se miden a sus valores razonables en la fecha de adquisición.

La llave de negocio se mide como la diferencia entre el neto de los importes a la fecha de la adquisición de los activos identificables adquiridos, de los pasivos asumidos, la contraprestación transferida, el importe de la participación no controladora en la adquirida y el valor razonable de una participación en la adquirida con anterioridad a la fecha de adquisición. La contraprestación transferida en una combinación de negocios se mide al valor razonable de los activos transferidos por la adquirente, de los pasivos incurridos por ella con los anteriores propietarios de la adquirida y de las participaciones en el patrimonio emitidas por la adquirente. Los costos de transacción se reconocen como gastos en los periodos en que los costos se hayan incurrido y los servicios se hayan recibido, excepto por los costos de transacción incurridos para emitir instrumentos de patrimonio que se deducen del patrimonio y los costos de transacción incurridos para emitir deuda que se deducen de su valor en libros.

Tal como se menciona en Nota 2.2, la Sociedad ha optado por no aplicar retroactivamente la NIIF 3 para aquellas combinaciones de negocios ocurridas con anterioridad a la fecha de transición.

Entidades estructuradas consolidadas

La Entidad ha securitizado determinados instrumentos financieros, principalmente préstamos, originados por créditos personales a través de las transferencias de dichos instrumentos a fideicomisos financieros que emiten múltiples clases de títulos de deuda y certificados de participación.

Se exponen a continuación los fideicomisos financieros en los cuales la entidad es fiduciante:

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Financiero Constitución Securitizado _{Tipo (*)} _Cantidad _{Tipo (*)} _Cantidad Cordial Compañía Financiera XIV 04/10/2016 $ 266.322 VDF TV A VN$ 207.731 CP VN$ 58.591 Vto: 15/12/17 Vto: 16/08/21 Cordial Compañía Financiera XV 07/04/2017 $ 400.000 VDF TV A VN$ 316.000 CP VN$ 84.000 Vto: 15/06/18 Vto: 15/11/19 Cordial Compañía Financiera XVI 13/06/2017 $ 398.000 VDF TV A VN$ 314.420 CP VN$ 83.580 Vto: 15/06/18 Vto: 17/02/20 Cordial Compañía Financiera XVII 17/05/2017 $ 499.100 VDF TV A VN$ 394.289 CP VN$ 104.811 Vto: 15/08/18 Vto: 15/05/20 Cordial Compañía Financiera XVIII 13/06/2017 $ 500.000 VDF TV A VN$ 395.000 CP VN$ 105.000 Vto: 15/10/18 Vto: 15/04/20 Banco Serie 94 (1), (2) 19/12/2016 $ 250.000 VDF TV A VN$ 200.000 CP VN$ 50.000 Vto: 21/05/18 Vto: 21/06/21 Banco Serie 95 (1), (2) 16/06/2017 $ 500.000 VDF TV A VN$ 450.000 CP VN$ 50.000 Vto: 20/03/19 Vto: 20/01/22 Banco Serie 96 (1), (2) 19/09/2017 $ 236.867 VDF TV A VN$ 220.285 CP VN$ 16.581 Vto: 20/06/19 Vto: 20/04/22 Banco Serie 97 (1), ₍₂₎ 02/03/2018 $ 750.000 VDF TV A VN$ 712.500 CP VN$ 37.500 Vto: 20/01/20 Vto: 20/03/20 (1) Emitido bajo el programa Supervielle Confiance 4.

(2) Créditos Personales originados por Banco Supervielle otorgados a jubilados y pensionados de ANSES.

El Banco controla una entidad estructurada cuando está expuesto a, o tiene derecho a, retornos variables y tiene la capacidad de afectar esos retornos a través de su poder para dirigir las actividades de la entidad. Las entidades estructuradas se consolidan a partir de la fecha en que el control es transferido al Banco, dejándose de consolidar a partir de la fecha en que cesa el control.

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En relación a los fideicomisos financieros, la Entidad ha evaluado las siguientes consideraciones:

- El propósito y el diseño de una participada. - Cuáles son las actividades relevantes.

- Cómo se toman las decisiones sobre esas actividades.

- Si los derechos del inversor le otorgan la capacidad actual de dirigir las actividades relevantes.

- Si el inversor está expuesto, o tiene derecho, a los rendimientos variables de su participación en la participada.

- Si el inversionista tiene la capacidad de usar su poder sobre la participada para afectar el monto de los rendimientos del inversor.

En base a lo anterior, el Banco ha concluido que tiene el control de estos fideicomisos financieros y como consecuencia, estas entidades estructuradas han sido consolidadas.

El siguiente cuadro presenta el valor en libros y la clasificación de los activos y pasivos de las entidades estructuradas que se han consolidado al 31 de marzo de 2018, 31 de diciembre de 2017 y al 1 de enero de 2017, a saber: 31/03/2018 31/12/2017 01/01/2017 Activos Préstamos 1.561.561 1.348.654 1.447.783 Activos financieros 191.398 139.639 172.077 Otros activos 14.435 18.895 35.404 Total Activo 1.767.394 1.507.188 1.655.264 Pasivos Pasivos financieros 1.226.325 810.862 953.678 Otros pasivos 101.596 89.112 84.724 Total Pasivo 1.327.921 899.974 1.038.402

1.4 Transacciones con el interés no controlante

El Grupo aplica la política de tratar las transacciones con el interés no controlante como si fueran transacciones con accionistas del Grupo. En el caso de adquisiciones de interés no controlante, la diferencia entre cualquier retribución pagada y la correspondiente participación en el valor de libros de los activos netos adquiridos de la subsidiaria se reconoce en el

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patrimonio. Las ganancias y pérdidas por ventas de participación, mientras se mantenga el control, también se reconocen en el patrimonio.

1.5 Asociadas

Las asociadas son entidades sobre las cuales el Banco tiene influencia significativa (directa o indirectamente), pero no control, generalmente acompañando a una participación de entre 20 y 50 por ciento de los derechos de voto. Las inversiones en asociadas se contabilizan utilizando el método de la participación, y se reconocen inicialmente al costo. El valor en libros de las asociadas incluye la llave de negocio identificada en la adquisición menos las pérdidas por deterioro acumuladas, de corresponder. Los dividendos recibidos de las entidades asociadas reducen el valor en libros de la inversión en asociadas. Otros cambios posteriores a la adquisición en la participación de la Entidad en los activos netos de una asociada se reconocen de la siguiente manera: (i) la participación de la Entidad en las ganancias o pérdidas de las entidades asociadas se registra en el estado de resultados integral como resultado por asociadas y negocios conjuntos y (ii) la participación de la Entidad en otros resultados integrales se reconoce en el estado de otros resultados integrales y se presenta por separado. Sin embargo, cuando la participación del Banco en pérdidas en una asociada iguala o excede su interés en la misma, la Entidad dejará de reconocer su participación en las pérdidas adicionales, a menos que haya incurrido en obligaciones o efectuado pagos en nombre de la asociada.

Las ganancias no realizadas en transacciones entre la Entidad y sus asociadas se eliminan en la medida de la participación de la Entidad en las asociadas; las pérdidas no realizadas también se eliminan a menos que la transacción proporcione evidencia de un deterioro del activo transferido.

1.6 Información por segmentos

Un segmento operativo es un componente de una entidad que (a) desarrolla actividades de negocio de las que puede obtener ingresos e incurrir en gastos (incluyendo ingresos y gastos relacionados con transacciones con otros componentes de la misma entidad), (b) cuyo resultado operativo es regularmente revisado por la Gerencia para tomar decisiones acerca de

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los recursos que deben asignarse al segmento y evaluar su desempeño y (c) para los cuales se dispone de información diferenciada.

La información por segmentos se presenta de manera consistente con los informes internos proporcionados a:

(i) Personal clave de la gerencia, quien constituye la máxima autoridad en la toma de decisiones operativas y responsable de asignar los recursos y evaluar el rendimiento de los segmentos operativos; y

(ii) El Directorio, que es quien toma las decisiones estratégicas de la Entidad.

1.7 Conversión de moneda extranjera

(a) Moneda funcional y moneda de presentación

Las cifras incluidas en los estados financieros consolidados condensados intermedios se expresan en su moneda funcional, es decir, en la moneda del ambiente económico principal en la que operan. Los estados financieros consolidados condensados intermedios se exponen en cifras expresadas en miles de pesos argentinos, que es la moneda funcional y la moneda de presentación del Banco.

(b) Transacciones y saldos

Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional a los tipos de cambio de referencia y de pase establecidos por el B.C.R.A. vigentes a las fechas de las transacciones o de la valuación cuando las partidas son medidas al cierre. Las ganancias y pérdidas en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la conversión de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera a los tipos de cambio de cierre, se reconocen en el estado de resultados integral, en el rubro “Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera”.

1.8 Efectivo y depósitos en bancos

El rubro efectivo y depósitos en bancos incluye el efectivo disponible, depósitos de libre disponibilidad en bancos locales y en bancos corresponsales del exterior.

Los activos registrados en disponibilidades se registran a su costo amortizado que se aproxima a su valor razonable.

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El equivalente a efectivo está constituido por títulos públicos altamente líquidos de corto plazo, con vencimientos originales de tres meses o menos, con medición a valor razonable.

Se detalla a continuación la composición del efectivo al 31 de marzo de 2018 y 2017.

31/03/2018 31/03/2017

Efectivo y depósitos en bancos 10.467.847 8.288.209 Títulos de deuda a valor razonable 7.609.310 319.960

Total 18.077.157 8.608.169

Por su parte, se exponen a continuación las conciliaciones entre los saldos de aquellas partidas consideradas equivalentes de efectivo en el Estado de Flujo de Efectivo y las reportadas en el Estado de Situación Financiera al cierre del período:

31/03/2018 31/03/2017

Títulos valores a valor razonable s/Estado de Sit.Financiera 9.952.896 319.960

- Letras del BCRA hasta 90 días 4.006.895 125.602

- Letras de Liquidez del BCRA hasta 90 días 3.440.349 41.153

- Letras del Tesoro Nacional hasta 90 días 104.157 45.369

- Fondos Comunes de Inversión en Lebacs hasta 90 días 57.909 107.836 Títulos de deuda a valor razonable s/Estado de Flujo de Efectivo 7.609.310 319.960

1.9 Instrumentos financieros Reconocimiento Inicial

La Entidad reconoce un activo o pasivo financiero en sus Estados Financieros Condensado Intermedios, según corresponda, cuando se haga parte de las cláusulas contractuales del instrumento financiero en cuestión. Las compras y ventas de instrumentos financieros que requieren la entrega de activos dentro del plazo generalmente establecido por regulaciones o condiciones de mercado,son reconocidas en la fecha de negociación de la operación en que la Entidad, se compromete a la compra o venta del activo.

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En el reconocimiento inicial, la Entidad mide los activos o pasivos financieros a su valor razonable. Los instrumentos no reconocidos a valor razonables con cambios en resultados, son registrados al valor razonable ajustado por los costos de transacción que son directamente atribuibles a la propia adquisición o emision de los mismos, tales como honorarios y comisiones.

Cuando el valor razonable difiera del valor de costo del reconocimiento inicial, La Entidad reconoce la diferencia de la siguiente manera:

- Cuando el valor razonable es acorde al valor del mercado del activo o pasivo financiero o se encuentre basado en una técnica de valoración que utilice unicamente valores de mercado, la diferencia se reconoce como ganancia o pérdida según corresponda. - En otros casos, la diferencia se ve diferida y el reconocimiento en el tiempo de la

ganancia o pérdida es determinado individualmente. La misma se amortiza a lo largo de la vida del instrumento hasta que el valor razonable pueda ser medido en base a valores del mercado.

Activos financieros a - Instrumentos de deuda

La Entidad considera instrumentos de deuda aquellos que se consideran pasivos financieros para el emisor, tales como préstamos, títulos públicos y privados, títulos de deuda y cuentas por cobrar de clientes en acuerdos sin recursos.

Clasificación

Conforme lo establecido por la NIIF 9, la Entidad clasifica los activos financieros según se midan posteriormente a costo amortizado, a valor razonable con cambios en otro resultado integral o a valor razonable con cambios en resultados, sobre la base:

a) Del modelo de negocio del Grupo para gestionar los activos financieros; y

b) De las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero.

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El modelo de negocio se refiere al modo en que la Entidad gestiona un conjunto de activos financieros para lograr un objetivo de negocio concreto. Representa la forma en la cual se mantienen los instrumentos para la generación de fondos.

Los modelos de negocio que puede seguir la Entidad son los siguientes; - Mantener los instrumentos hasta el vencimiento;

- Mantener los intrumentos en cartera para el cobro de flujo de fondos y, a su vez, venderlos en caso de que sea conveniente; o

- Mantener los instrumentos para su negociación

La Entidad determina su modelo de negocio en el nivel que mejor refleja cómo administra los grupos de activos financieros para lograr un objetivo de negocio concreto.

El modelo de negocio no depende de las intenciones de la gerencia para un instrumento individual. Por consiguiente, dicho modelo de negocio no se evalúa instrumento por instrumento, sino a un nivel más alto de carteras agregadas y se basa en factores observables tales como:

- Cómo se evalúa el rendimiento del modelo de negocio y cómo los activos financieros que se mantienen dentro de ese modelo de negocio se evalúan y reportan al personal clave de la Entidad.

- Los riesgos que afectan el rendimiento del modelo de negocio (y los activos financieros que se mantienen dentro de ese modelo de negocio) y, en particular, la forma en que se gestionan esos riesgos.

- Cómo se compensa al personal clave de la Entidad (por ejemplo, si la remuneración se basa en el valor razonable de los activos administrados o en los flujos de efectivo contractuales recaudados).

- La frecuencia esperada, el valor, el momento y las razones de las ventas también son aspectos importantes.

La evaluación del modelo de negocio se basa en escenarios razonablemente esperados, sin tener en cuenta los escenarios de “peor caso” o “caso de estrés”. Si posteriormente a su reconocimiento inicial los flujos de efectivo se realizan de una manera diferente a las expectativas originales, la Entidad no cambia la clasificación de los activos financieros restantes mantenidos en ese modelo de negocio, sino que considera dicha información para evaluar las compras u originaciones recientes. Solo se realiza la reclasificación de un

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instrumento cuando, y solo cuando, el modelo de negocio para la gestión de los activos se ve modificado.

Características del flujo de fondos

Como parte del proceso de clasificación, la Entidad evalúa los términos contractuales de sus instrumentos financieros para identificar si el rendimiento del flujo de fondos de los mismos agrupados no es significativamente diferente de la contribución que recibiría únicamente por intereses, caso contrario, deberán ser medidos a valor razonable con cambios en resultados. En base a lo anteriormente mencionado, se distinguen tres categorías de Activos Financieros .Dicha clasificación se expone en el Anexo P “Categorías de Activos y Pasivos Financieros”:

i) Activos financieros a costo amortizado:

Los activos financieros son medidos a costo amortizado cuando:

(a) El activo financiero se conserva dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos financieros para obtener los flujos de efectivo contractuales y,

(b) las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del capital e intereses sobre el importe del capital pendiente.

Estos instrumentos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción incrementales y directamente atribuibles, y posteriormente se miden a costo amortizado.

El costo amortizado de un activo financiero es igual a su costo de adquisición menos su amortización acumulada más los intereses devengados (calculados de acuerdo al método de la tasa efectiva), neto de cualquier pérdida por deterioro de valor. El método del interés efectivo utiliza la tasa que permite descontar los flujos de efectivo futuros que se estiman recibir o pagar en la vida del instrumento o un período menor, de ser apropiado, igualando el valor neto en libros. Al aplicar dicho método, la Entidad identifica los costos directos incrementales como parte integrante de la tasa de interés efectiva.

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Los activos financieros son medidos a valor razonable con cambios en otro resultado integral cuando:

(a) el activo financiero se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo se logra obteniendo flujos de efectivo contractuales y vendiendo activos financieros; y

(b) las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del capital e intereses sobre el importe del principal capital pendiente.

Estos instrumentos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción incrementales y directamente atribuibles, y posteriormente se miden a valor razonable con cambios en otro resultado integral. Las ganancias y pérdidas que surgen de los cambios en el valor razonable se incluyen en otro resultado integral dentro de un componente separado del patrimonio. Las pérdidas o reversiones por deterioro, los ingresos por intereses y las ganancias y pérdidas por tipo de cambio se reconocen en resultados.

Al momento de su venta o disposición, la ganancia o pérdida acumulada previamente reconocida en otro resultado integral se reclasifica del patrimonio al estado de resultados.

iii) Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados: Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, comprende:

- Instrumentos mantenidos para negociar;

- Instrumentos específicamente designados a valor razonable con cambios en resultados; e

- Instrumentos con términos contractuales que no representan flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. Estos instrumentos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable y cualquier ganancia o pérdida es reconocida en el estado de resultados a medida que se realizan.

La Entidad clasifica un instrumento financiero como mantenido para negociar si se adquiere o se incurre principalmente con el propósito de vender o recomprar en el corto plazo, o si forma parte de una cartera de instrumentos financieros que se administran conjuntamente y para los cuales hay evidencia de ganancias a corto plazo, o es un derivado que no está en una relación