INDUSTRIA DE DISEÑO TEXTIL SA

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INDUSTRIA DE DISEÑO TEXTIL SA

INFORME AXESOR 360º 07/06/2011

La Información más completa y de gran valor estratégico que le permitirá llevar a cabo un estudio pormenorizado de la

sociedad y su entorno.

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Tabla de Contenido

RESUMEN EJECUTIVO

4 ACTIVIDAD

5 RATING AXESOR

6 EVOLUCION DEL RATING

6 PROBABILIDAD ESTIMADA DE IMPAGO

7 CREDITO COMERCIAL RECOMENDADO

8 IMPAGOS, INCIDENCIAS Y PROCEDIMIENTOS CONCURSALES

8 BALANCE Y CUENTA DE RESULTADOS

9 DIAGNOSTICO ECONOMICO-FINANCIERO

13 BALANCE SECTORIAL COMPARATIVO

15 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

16 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

18 ACONTECIMIENTOS POSTERIORES AL CIERRE

19 AUDITORIAS DE CUENTAS ANUALES

20 FUENTES DE FINANCIACION

21 AVALES

21 OTROS BANCOS Y CAJAS

22 DATOS REGISTRALES

22 RESUMEN CRONOLOGICO

23 PRINCIPALES CAMBIOS HISTORICOS

24 COMPOSICION DE CAPITAL

24

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CLIENTES

25 ORGANOS SOCIALES ACTIVOS

25 LISTA DE ORGANOS SOCIALES HISTORICOS

26 DIRECTIVOS

29 VINCULACIONES Y ANALISIS DE LA INFLUENCIA

30 SECCION INVESTIGADA

36 MARCAS

37 DETALLE DE SUBVENCIONES APARECIDAS EN BOLETINES Y DIARIOS PUBLICOS OFICIALES

37 INFORMACION MEDIOAMBIENTAL

39 NOTICIAS EN PRENSA

39

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> Denominación: INDUSTRIA DE DISEÑO TEXTIL SA

Cif: A15075062

Easy Number: 00000435688037

Nombre Comercial: INDITEX

Datos Registrales: Registro LA CORUÑA, Sección 8, Hoja 3342 Fecha de Constitución: 12/06/1985

Última Publicación BORME: 03/06/2011 (Nombramientos)

Rating

10

/10 Riesgo Mínimo

> Localización: AVD. DE LA DIPUTACIÓN, EDIFICIO INDITEX ARTEIXO (LA CORUÑA)

Telefono: 981185400

Fax: 981185365

e-Mail: comunicacion@inditex.com

Web: www.inditex.com/es

> Actividad

CNAE: 4642 / Comercio al por mayor de prendas de vestir y calzado CNAE Declarado (BALANCE): 4642 / Comercio al por mayor de prendas de vestir y calzado

Tamaño: GRANDE

Importa / Exporta : SÍ IMPORTA / SÍ EXPORTA

Marcas Publicadas: 1 Nacionales

Auditada / Opinión: Sí / FAVORABLE

Concursos Adjudicados: No

Subvenciones Concedidas: 9

Certificados de Calidad: No

> Órganos Sociales

81 activos , 224 históricos

> Vinculaciones e Influencia del Entorno:

PROBABILIDAD DE IMPAGO

TOTAL Maxima Elevada Moderada Minima No clasificada

Accionistas 4 1 3

Empresas en las que participa 262 4 3 19 25 207

Empresas con créditos concedidos 4 2 2

Empresas relacionadas por órganos sociales 21 3 1 7 8 1

Otras relaciones 6 2 3

> Probabilidad de Impago y Calificación

Rating axesor: 10 sobre 10

Máxima calidad crediticia. Excelente capacidad para hacer frente a sus obligaciones de pago. Se puede confiar en el puntual pago de sus obligaciones financieras en el futuro. Probabilidad Estimada de Impago (próximos 12

meses):

0.4 %

> Impagos, Incidencias y Procedimientos Concursales:

Número

Importe

Última Referencia

Procedimientos de Concurso, Quiebra y Suspensiones

de Pagos

No se han

publicado

---

---Impagos en Entidades Financieras y Grandes Empresas Ninguno

---Incidencias Judiciales y Administrativas

No se han

publicado

---Notificaciones de impagos y de ejecución

---

---Procedimientos ante el Juzgado de lo Civil

No se han

publicado

---Procedimientos ante el Juzgado de lo Social

No se han

publicado

---> Indicadores Financieros Claves en la concesión de crédito:

Principales Datos Económicos-Financieros 2010 2009 Variación 2010 - 2009 Importe Neto de la Cifra de Negocios: 4102464000 3206548000 27.9402

Margen Bruto: 24.79% 12.00% 106.5300%

Resultado Bruto de Explotación: 956131000 308385000 210.0446

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Resultado del Ejercicio: 873047000 683344000 27.7610 Fondos Propios: 2009192000 1832942000 9.6157 Flujo de Efectivo: -68012000 21912000 -410.3870 Fondo de Maniobra: -295753000 -291083000 -1.6044 Rentabilidad Financiera: 43.45% 37.28% 16.5536% Rentabilidad Económica: 80.60% 20.56% 292.0552%

Plazo Medio de Pago: 120 120 0.0000

Plazo Medio de Cobro: 90 90 0.0000

Número de Empleados: 1094 1162 -5.8520

ACTIVIDAD

CNAE: 4642 / Comercio al por mayor de prendas de vestir y calzado Actividad Principal: Comercio al por mayor de prendas de vestir y calzado Fuente Obtención Cnae: BALANCE

Tamaño de la Sociedad: GRANDE

Información Adicional: Se trata de una empresa dedicada a la confección y distribución de prendas de vestir, actividad que lleva a cabo a través de las marcas comerciales: Zara, Pull and Bear, Massimo Dutti, Bershka, Stradivarius, Oysho, Zara Home y Uterqüe que cuentan con 4.607 establecimientos en 74 países. Se encuadra en el Grupo Empresarial Inditex. Avda de la Diputación sn, 15142 Arteixo (La Coruña), donde cuenta con domicilio social, oficinas administrativas, almacén y demás dependencias.

> Plantilla

Ejercicio

Empleados Fijos

Empleados Eventuales

2010 1.094 0 2009 1.141 21 2008 883 16 2007 883 16 2006 815 15 2005 767 14 2004 549 97 2003 530 93 2002 623 0 2001 580 0 2000 443 78 1998 289 51 1997 289 51

> Distribución del Personal

Agrupaciones

Numero de Empleados 2010

Numero de Empleados 2009

DIRECTIVOS Y GERENTES 0 32

PROFESIONALES, TÉCNICOS Y SIMILARES 0 284

COMERCIALES, VENDEDORES Y SIMILARES 0 443

RESTO DE PERSONAL 1094 403

TOTAL 1094 1162

> Distribución de Ventas

Geográfica

Ámbito

Zona

Ventas

País ESPAÑA 1.276.046.000,00 Euros

País OTROS PAISES 2.023.595.000,00 Euros

Por Actividad

Actividad

Ventas

VENTAS DE TEJIDOS 365.622.000,00 Euros

VENTAS DE PRENDAS 3.008.605.000,00 Euros

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VENTAS DE PERFUMERÍA 1.836.000,00 Euros

OTRAS VENTAS 72.000,00 Euros

SERVICIOS PRESTADOS 23.428.000,00 Euros

DEVOLUCIÓN DE VENTAS -117.067.000,00 Euros

RATING AXESOR

Rating axesor:

₁₀

/ 10 Riesgo Mínimo Evolución Positiva

> Fundamentos de la calificación

Aspectos Positivos

No han sido detectadas Incidencias Judiciales a nombre de la sociedad publicadas en Boletines Oficiales, tanto en lo referente a impagos con las Administraciones de la Agencia Tributaria o de la Seguridad Social, como provenientes de Juzgados y Tribunales de los distintos órdenes judiciales.

Según investigación comercial realizada por axesor, se observa que presenta un comportamiento en pagos adecuado, atendiendo puntualmente al pago de todas sus obligaciones.

Aumento de la productividad. La sociedad ha experimentado un aumento, respecto al ejercicio anterior, de la productividad del personal asalariado. Esta mejora de la productividad se pone de manifiesto en el incremento de su renta generada favoreciendo la situación económica de la sociedad.

El coste de endeudamiento soportado por INDUSTRIA DE DISEÑO TEXTIL SA es adecuado al volumen de fuentes de financiación ajenas que presenta.

Rentabilidad explotación significativa. La empresa obtiene rendimiento de las inversiones necesarias para el desarrollo de la actividad típica respecto a su activo. Este rendimiento incrementa respecto al ejercicio 2009 lo que pone de relieve una mejoría en la situación económica de la empresa.

> Datos más relevantes

Máxima calidad crediticia. Excelente capacidad para hacer frente a sus obligaciones de pago. Se puede confiar en el puntual pago de sus obligaciones financieras en el futuro.

EVOLUCION DEL RATING

> Sección que comprende el detalle de las últimas 4 revisiones del rating de la sociedad, junto con el enunciado de los

acontecimientos que han originado el análisis.

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Positiva 20/04/11 Modificaciones en el grupo_{empresarial o en sus relaciones} con terceras sociedades.

Neutra 04/02/11 Modificaciones en el grupo_{empresarial o en sus relaciones} con terceras sociedades. Neutra 13/09/10 Actualización de los estados_financieros.

Negativa 14/07/10 Cambio de Rating realizado por_{un analista experto}

> Datos más relevantes

Se ha analizado desde el punto de vista crediticio la posición dominante o matriz de grupo de la sociedad.

El 04/02/2011 se ha analizado desde el punto de vista crediticio la posición dominante o matriz de grupo de la sociedad.

PROBABILIDAD ESTIMADA DE IMPAGO

Sección que muestra la probabilidad que tiene la empresa consultada de no poder atender a sus obligaciones comerciales que contraiga en los próximos 12 meses , así como la comparativa con la probabilidad media del sector.

La cifra de Probabilidad Estimada de Impagos se interpreta como el número de empresas que, reuniendo el mismo perfil que la empresa consultada, han resultado fallidas o morosas sobre el total.

> Probabilidad Estimada de Impago para los próximos 12 meses: 0.4 % Riesgo Mínimo

Comparativa sectorial :

Sector: 464 Comercio al por mayor de artículos de uso doméstico

Número de empresas con las que se realiza la comparativa : 11.180

Posición Relativa:

Mejor calidad crediticia que las empresas de su sector.

> Datos más relevantes

La probabilidad de que la sociedad incumpla sus obligaciones de pago en los vencimientos establecidos, estimada por nuestros modelos de calificación, es de un 0.41%.

En caso de que el impago llegase a suceder, la severidad de la pérdida dependerá de factores como la prontitud en el inicio de gestiones de recobro, de la existencia de documentos ejecutivos que soporten el crédito o la existencia de garantías o bienes libres de cargas a nombre del deudor. Por lo tanto, no debe interpretarse la probabilidad de incumplimiento únicamente como la pérdida de la totalidad del importe adeudado.

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CREDITO COMERCIAL RECOMENDADO

> Crédito Comercial Recomendado: Favorable hasta 8.500.000 € (Cifra orientativa recomendada por axesor del saldo

vivo comercial a conceder o mantener sobre la empresa consultada)

> Comentario axesor:

En base a la estructura económico - financiera y probabilidad de incumplimiento de los compromisos de pago de la sociedad, se recomienda conceder un crédito máximo de 8.500.000 euros por operación comercial.

Sin embargo, las operaciones de crédito e importe superior implican asumir un mayor riesgo de impago.

IMPAGOS, INCIDENCIAS Y PROCEDIMIENTOS CONCURSALES

Sección que permite evaluar el grado de cumplimiento en pagos de la sociedad consultada. Informa sobre la existencia y el detalle de todas las fases del Procedimiento de Concurso, Incidencias y Procedimientos Judiciales que han sido publicadas a nombre de la Sociedad en los distintos Boletines Oficiales del país, y diarios de tirada nacional, así como Impagos Registrados en los principales bureaus de crédito nacional (ASNEF Empresas y RAI).

> Resumen

No consta deuda alguna en lo referente a impagos con las Administraciones Públicas o por demandas presentadas por particulares ante Juzgados y Tribunales de los distintos órdenes jurisdiccionales.

No existen impagos registrados en los principales bureaus de crédito nacional (ASNEF Industrial).

> Resumen Cronológico

Procedimientos y Fases

Número de

publicaciones

Importe

Fecha inicio

Fecha fin

Procedimientos de Concurso, Quiebra

y Suspensiones de Pagos

No se han

publicado

---

---Solicitud/Declaración

---

---Tramitación

---

---Resolución

---

---Impagos en Entidades Financieras y

Grandes Empresas

Ninguno

---En situación Amistosa

---En situación Prejudicial

---En situación Judicial

---En situación Fallida

---En situación de concurso,quiebra y

suspensión de pagos

---En otra situación

---Incidencias Judiciales y

Administrativas

No se han

publicado

---Notificaciones de impagos y de

ejecución

---

---Embargos

---

---Subastas

---

(9)

---Declaraciones de insolvencia y

crédito incobrable

---

---Procedimientos ante el Juzgado de lo

Civil

No se han

publicado

---Procedimientos ante el Juzgado de lo

Social

No se han

publicado

---> DETALLES

> IMPAGOS EN ENTIDADES FINANCIERAS Y GRANDES EMPRESAS Mora Bancaria y Comercial

Actualmente no existen apuntes registrados en el fichero ASNEF Industrial a nombre de INDUSTRIA DE DISEÑO TEXTIL SA.

Producto Número de Operaciones Impagadas

PRESTAMO HIPOTECARIO ,PRESTAMO PERSONAL -DESCUBIERTO EN CUENTA CORRIENTE, TARJETA DE CRÉDITO, PRIVADA O DE PAGO

-POLIZA DE CRÉDITO, DESCUENTO COMERCIAL

-SEGUROS, ALQUILER

-LEASING, FACTORING, RENTING, CONFIRMING

-TELECOMUNICACIONES

-FINANCIACIÒN DE AUTOMÓVILES, BIENES DE EQUIPO O BIENES DE CONSUMO

-AVALES y GARANTIAS

-OTROS

-Nota Legal:

Esta información ha sido obtenida a través de la consulta al fichero ASNEF empresas. Sólo puede ser utilizada para la finalidad de concesiones de crédito, seguimiento y control de los créditos. Esta información no se podrá incorporar a ninguna base de datos ni reutilizarla y no se podrá ceder o transmitir a terceros, copiar o reproducir.

BALANCE Y CUENTA DE RESULTADOS

Ejercicios Presentados

Ejercicio

Tipo de Cuentas Anuales

Fecha Presentacion

2010 Normales No publicado en BORME

2009 Consolidadas Octubre 2010 2009 Normales Octubre 2010 2008 Normales Octubre 2009 2007 Consolidadas Septiembre 2008 2007 Normales Septiembre 2008 2006 Consolidadas Septiembre 2007 2006 Normales Septiembre 2007 2005 Consolidadas Septiembre 2006 2005 Normales Septiembre 2006 2004 Consolidadas Agosto 2005 2004 Normales Agosto 2005 2003 Consolidadas Septiembre 2004 2003 Normales Septiembre 2004 2002 Consolidadas Agosto 2003 2002 Normales Agosto 2003 2001 Consolidadas Septiembre 2002 2001 Normales Septiembre 2002 2000 Consolidadas Mayo 2001 2000 Normales Mayo 2001 1999 Consolidadas Agosto 2000 1998 Consolidadas Agosto 1999 1997 Consolidadas Agosto 1998 1997 Normales Agosto 1998 1996 Consolidadas Agosto 1997 1996 Normales Agosto 1997 1995 Consolidadas Agosto 1996 1995 Normales Agosto 1996 1994 Consolidadas Septiembre 1995 1994 Normales Septiembre 1995

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1993 Consolidadas Enero 1994 1993 Normales Enero 1994 1992 Consolidadas Septiembre 1993 1992 Normales Septiembre 1993 1991 Consolidadas Agosto 1992 1990 Normales Julio 1991 1989 Normales Julio 1990

La información del último Depósito de Cuentas contenida en el informe procede del REGISTRO MERCANTIL correspondiente al domicilio de la sociedad obtenida a fecha 31/01/2010

> Balance en formato Normal de acuerdo al Nuevo Plan General Contable 2007

La información correspondiente al ejercicio 2010 2009 tiene como origen la información declarada en el REGISTRO MERCANTIL. La información correspondiente a los ejercicios anteriores al 2010 2009 se ha elaborado en base a criterios de equivalencia obtenidos de la Orden JUS/206/2009. En aquellos supuestos que la Orden no establece criterios de equivalencia axesor los ha elaborado con una metodología propia, para conocer el detalle de la metodología aplicada pulse sobre el icono de información.

ORIGINAL ORIGINAL EQUIVALENCIA EQUIVALENCIA EQUIVALENCIA

Activo Código 2010 2009 2008 2007 2006

A) ACTIVO NO CORRIENTE : 11000 2.513.889.000,002.330.014.000,001.849.524.497,001.775.075.156,001.292.556.000,00 I. Inmovilizado intangible. : 11100 10.656.000,00 9.591.000,00 5.440.000,00 5.584.000,00 8.196.663,00

1. Desarrollo : 11110 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

2. Concesiones. : 11120 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

3. Patentes, licencias, marcas y similares. :

11130 3.923.000,00 4.260.000,00 3.773.440,00 3.873.348,00 6.063.402,00

4. Fondo de comercio. : 11140 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

5. Aplicaciones informáticas. : 11150 4.863.000,00 4.249.000,00 1.101.926,00 1.145.015,00 1.624.968,00

6. Investigación : 11160 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

7. Otro inmovilizado intangible. : 11170 1.870.000,00 1.082.000,00 564.634,00 565.636,00 508.294,00 II. Inmovilizado material. : 11200 103.586.000,00 110.303.000,00 355.810.000,00 415.794.000,00 311.232.337,00 1. Terrenos y construcciones. : 11210 31.669.000,00 31.599.000,00 175.267.542,00 114.796.860,00 107.885.521,00 2. Instalaciones técnicas y otro

inmovilizado material. :

11220 61.148.000,00 48.881.000,00 144.593.458,00 178.747.140,00 182.851.816,00 3. Inmovilizado en curso y anticipos. : 11230 10.769.000,00 29.823.000,00 35.949.000,00 122.250.000,00 20.495.000,00 III. Inversiones inmobiliarias. : 11300 299.319.000,00 299.922.000,00 0,00 0,00 0,00 1. Terrenos. : 11310 43.558.000,00 34.828.000,00 0,00 0,00 0,00 2. Construcciones. : 11320 255.761.000,00 265.094.000,00 0,00 0,00 0,00 IV. Inversiones en empresas del grupo y

asociadas a largo plazo. :

11400 2.086.491.000,001.892.886.000,001.483.181.939,001.342.736.843,00 949.353.543,00 1. Instrumentos de patrimonio. : 11410 1.954.264.000,001.735.833.000,001.483.181.939,001.342.736.843,00 949.353.543,00 2. Créditos a empresas : 11420 132.227.000,00 157.053.000,00 0,00 0,00 0,00 3. Valores representativos de deuda : 11430 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

4. Derivados : 11440 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

5. Otros activos financieros : 11450 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

6. Otras inversiones : 11460 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

V. Inversiones financieras a largo plazo. : 11500 12.144.000,00 16.159.000,00 5.006.061,00 5.026.157,00 21.068.457,00 1. Instrumentos de patrimonio. : 11510 11.516.000,00 15.521.000,00 4.373.061,00 4.395.157,00 4.250.737,00 2. Créditos a terceros : 11520 0,00 0,00 0,00 0,00 16.171.720,00 3. Valores representativos de deuda : 11530 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

4. Derivados : 11540 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

5. Otros activos financieros : 11550 628.000,00 638.000,00 633.000,00 631.000,00 646.000,00

VI. Activos por impuesto diferido : 11600 1.693.000,00 1.153.000,00 86.497,00 5.934.156,00 2.705.000,00 VII. Deudas comerciales no corrientes : 11700 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 B) ACTIVO CORRIENTE : 12000 1.312.792.000,001.546.288.000,001.531.422.503,001.294.804.844,001.384.938.000,00 I. Activos no corrientes mantenidos para la

venta. :

12100 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

II. Existencias. : 12200 270.809.000,00 337.005.000,00 334.499.000,00 265.095.000,00 207.914.000,00 1. Comerciales. : 12210 247.631.000,00 303.380.000,00 299.019.000,00 238.477.000,00 188.821.000,00 2. Materias primas y otros

aprovisionamientos. :

12220 23.178.000,00 33.625.000,00 35.480.000,00 26.528.000,00 19.003.000,00

3. Productos en curso. : 12230 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

a) De ciclo largo de producción : 12231 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 b) De ciclo corto de producción : 12232 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

4. Productos terminados. : 12240 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

a) De ciclo largo de producción : 12241 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 b) De ciclo corto de producción : 12242 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5. Subproductos, residuos y materiales

recuperados. :

12250 0,00 0,00 0,00 90.000,00 0,00

6. Anticipos a proveedores. : 12260 0,00 0,00 0,00 0,00 90.000,00 III. Deudores comerciales y otras cuentas a

cobrar. :

12300 402.025.000,00 482.892.000,00 407.352.503,00 408.778.844,00 372.668.000,00 1. Clientes por ventas y prestaciones de

servicios :

(11)

a) Clientes por ventas y prestaciones de servicios a largo plazo :

12311 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

b) Clientes por ventas y prestaciones de servicios a corto plazo. :

12312 49.387.000,00 39.899.000,00 49.572.223,00 32.488.091,00 25.811.676,00 2. Clientes empresas del grupo y

asociadas :

12320 309.430.000,00 376.618.000,00 341.814.585,00 271.131.813,00 299.320.669,00 3. Deudores varios. : 12330 11.673.000,00 46.472.000,00 14.240.191,00 4.118.096,00 1.408.655,00 4. Personal. : 12340 246.000,00 328.000,00 257.000,00 294.000,00 203.000,00 5. Activos por impuesto corriente. : 12350 0,00 1.763.000,00 132.259,00 9.073.649,00 4.136.093,00 6. Otros créditos con las

Administraciones públicas. :

12360 31.289.000,00 17.812.000,00 1.336.244,00 91.673.194,00 41.787.908,00 7. Accionistas (socios) por desembolsos

exigidos. :

12370 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo. :

12400 580.426.000,00 598.851.000,00 683.988.000,00 558.681.000,00 435.694.000,00 1. Instrumentos de patrimonio. : 12410 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Créditos a empresas : 12420 580.392.000,00 590.965.000,00 683.988.000,00 558.681.000,00 435.694.000,00 3. Valores representativos de deuda : 12430 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

4. Derivados : 12440 0,00 7.886.000,00 0,00 0,00 0,00

5. Otros activos financieros : 12450 34.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00

V. Inversiones financieras a corto plazo. : 12500 58.000,00 53.000,00 100.714.000,00 51.864.000,00 362.381.000,00 1. Instrumentos de patrimonio. : 12510 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Créditos a empresas : 12520 44.000,00 44.000,00 83.604.151,00 43.045.587,00 300.758.049,00 3. Valores representativos de deuda : 12530 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

4. Derivados : 12540 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

5. Otros activos financieros : 12550 14.000,00 9.000,00 17.109.849,00 8.818.413,00 61.622.951,00

VI. Periodificaciones a corto plazo : 12600 0,00 1.000,00 0,00 0,00 0,00 VII. Efectivo y otros activos líquidos

equivalentes. :

12700 59.474.000,00 127.486.000,00 4.869.000,00 10.386.000,00 6.281.000,00 1. Tesorería. : 12710 48.649.000,00 41.859.000,00 4.869.000,00 10.386.000,00 6.281.000,00 2. Otros activos líquidos equivalentes. : 12720 10.825.000,00 85.627.000,00 0,00 0,00 0,00 TOTAL ACTIVO (A + B) : 10000 3.826.681.000,003.876.302.000,003.380.947.000,003.069.880.000,002.677.494.000,00

Patrimonio Neto y Pasivo Código 2010 2009 2008 2007 2006

A) PATRIMONIO NETO : 20000 2.017.194.000,001.846.406.000,001.766.367.900,001.579.685.150,001.446.961.000,00 A-1) Fondos propios: 21000 2.009.192.000,001.832.942.000,001.766.314.000,001.579.646.000,001.446.961.000,00 I. Capital: 21100 93.500.000,00 93.500.000,00 93.500.000,00 93.500.000,00 93.500.000,00 1. Capital escriturado: 21110 93.500.000,00 93.500.000,00 93.500.000,00 93.500.000,00 93.500.000,00

2. (Capital no exigido): 21120 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

II. Prima de emisión: 21200 20.379.000,00 20.379.000,00 20.379.000,00 20.379.000,00 20.379.000,00 III. Reservas: 21300 1.022.883.000,001.036.336.000,00 959.663.000,00 914.455.000,00 812.502.000,00 1. Legal y estaturias: 21310 18.700.000,00 18.700.000,00 18.700.000,00 18.700.000,00 18.700.000,00 2. Otras reservas. : 21320 1.004.183.000,001.017.636.000,00 940.963.000,00 895.755.000,00 793.802.000,00 IV. (Acciones y participaciones en

patrimonio propias):

21400 -617.000,00 -617.000,00 -6.927.000,00 -6.970.000,00 -89.000,00 V. Resultados de ejercicios anteriores. : 21500 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

1. Remanente. : 21510 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

2. (Resultados negativos de ejercicios anteriores). :

21520 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

VI. Otras aportaciones de socios. : 21600 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 VII. Resultado del ejercicio. : 21700 873.047.000,00 683.344.000,00 699.699.000,00 558.282.000,00 520.669.000,00

VIII. (Dividendo a cuenta). : 21800 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

IX. Otros instrumentos de patrimonio neto. : 21900 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 A-2) Ajustes por cambios de valor: 22000 6.208.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 I. Activos financieros disponibles para la

venta :

22100 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

II. Operaciones de cobertura. : 22200 6.208.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Activos no corrientes y pasivos

vinculados, mantenidos para la venta :

22300 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

IV. Diferencia de conversión. : 22400 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

V. Otros. : 22500 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

A-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos. :

23000 1.794.000,00 13.464.000,00 53.900,00 39.150,00 0,00 B) PASIVO NO CORRIENTE : 31000 200.942.000,00 192.525.000,00 137.615.032,00 220.551.827,00 197.668.677,00 I. Provisiones a largo plazo. : 31100 84.426.000,00 81.171.000,00 41.959.000,00 86.995.000,00 25.428.000,00 1. Obligaciones por prestaciones a largo

plazo al personal. :

31110 0,00 0,00 0,00 0,00 52.000,00

2. Actuaciones medioambientales. : 31120 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Provisiones por reestructuración. : 31130 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4. Otras provisiones. : 31140 84.426.000,00 81.171.000,00 41.959.000,00 86.995.000,00 25.376.000,00 II Deudas a largo plazo. : 31200 45.803.000,00 41.856.000,00 28.573.000,00 28.772.000,00 48.495.000,00 1. Obligaciones y otros valores

negociables. :

31210 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

(12)

3. Acreedores por arrendamiento financiero :

31230 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

4. Derivados : 31240 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

5. Otros pasivos financieros : 31250 45.803.000,00 41.856.000,00 28.573.000,00 28.772.000,00 48.495.000,00 III. Deudas con empresas del grupo y

asociadas a largo plazo. :

31300 0,00 0,00 717.000,00 728.000,00 713.000,00 IV. Pasivos por impuesto diferido. : 31400 60.659.000,00 69.498.000,00 66.366.032,00 104.056.827,00 123.032.677,00 V. Periodificaciones a largo plazo : 31500 10.054.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 VI. Acreedores comerciales no corrientes : 31600 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 VII. Deuda con características especiales a

largo plazo :

31700 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

C) PASIVO CORRIENTE : 32000 1.608.545.000,001.837.371.000,001.476.964.068,001.269.643.023,001.032.864.323,00 I. Pasivos vinculados con activos no

corrientes mantenidos para la venta.:

32100 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

II. Provisiones a corto plazo. : 32200 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

III. Deudas a corto plazo. : 32300 8.966.000,00 6.638.000,00 10.507.000,00 17.632.000,00 14.222.000,00 1. Obligaciones y otros valores

negociables. :

32310 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

2. Deudas con entidades de crédito. : 32320 1.626.000,00 243.000,00 13.000,00 2.675.000,00 296.000,00 3. Acreedores por arrendamiento

financiero :

32330 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

4. Derivados : 32340 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

5. Otros pasivos financieros : 32350 7.340.000,00 6.395.000,00 10.494.000,00 14.957.000,00 13.926.000,00 IV. Deudas con empresas del grupo y

asociadas a corto plazo. :

32400 596.750.000,00 840.313.000,00 599.140.875,00 482.713.950,00 359.564.501,00 V. Acreedores comerciales y otras cuentas

a pagar. :

32500 1.002.829.000,00 990.420.000,00 867.316.193,00 768.981.072,00 658.725.822,00 1. Proveedores : 32510 443.313.000,00 405.285.000,00 399.710.094,00 381.365.553,00 340.207.228,00 a) Proveedores a largo plazo : 32511 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 b) Proveedores a corto plazo : 32512 443.313.000,00 405.285.000,00 399.710.094,00 381.365.553,00 340.207.228,00 2. Proveedores, empresas del grupo y

asociadas. : 32520 406.387.000,00 496.183.000,00 353.777.125,00 285.030.050,00 212.313.499,00 3. Acreedores varios. : 32530 43.592.000,00 55.839.000,00 55.070.906,00 52.543.447,00 46.872.772,00 4. Personal (remuneraciones pendientes de pago). : 32540 16.092.000,00 6.197.000,00 33.064.000,00 9.763.000,00 11.708.000,00 5. Pasivos por impuesto corriente. : 32550 70.492.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6. Otras deudas con las

Administraciones Públicas. :

32560 22.953.000,00 26.916.000,00 25.694.068,00 40.279.023,00 47.624.323,00

7. Anticipos de clientes. : 32570 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

VI. Periodificaciones a corto plazo. : 32600 0,00 0,00 0,00 316.000,00 352.000,00 VII. Deuda con características especiales a

corto plazo :

32700 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO (A + B + C) :

30000 3.826.681.000,003.876.302.000,003.380.947.000,003.069.880.000,002.677.494.000,00

Pérdidas y Ganancias Código 2010 2009 2008 2007 2006

1. Importe neto de la cifra de negocios : 40100 4.102.464.000,003.206.548.000,003.299.641.000,002.860.367.000,002.332.152.000,00 a) Ventas : 40110 3.314.400.000,003.195.520.000,003.276.213.000,002.840.051.000,002.312.484.000,00 b) Prestaciones de servicios : 40120 788.064.000,00 11.028.000,00 23.428.000,00 20.316.000,00 19.668.000,00 2. Variación de existencias de productos

terminados y en curso de fabricación. :

40200 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

3. Trabajos realizados por la empresa para su activo : 40300 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4. Aprovisionamientos : 40400 -2.842.240.000,00 -2.603.290.000,00 -2.745.251.000,00 -2.433.389.000,00 -2.038.200.000,00 a) Consumo de mercaderías : 40410 -2.531.414.000,00 -2.217.662.000,00 -2.333.004.000,00 -2.038.797.000,00 -1.706.834.000,00 b) Consumo de materias primas y otras

materias consumibles :

40420 -288.821.000,00 -351.797.000,00 -388.936.000,00 -374.373.000,00 -309.371.000,00 c) Trabajos realizados por otras empresas : 40430 -22.005.000,00 -23.219.000,00 -23.311.000,00 -20.219.000,00 -21.995.000,00 d) Deterioro de mercaderías, materias

primas y otros aprovisionamientos :

40440 0,00 -10.612.000,00 0,00 0,00 0,00

5. Otros ingresos de explotación : 40500 144.728.000,00 149.008.000,00 123.821.000,00 99.414.000,00 91.162.000,00 a) Ingresos accesorios y otros de gestión

corriente :

40510 143.651.000,00 146.651.000,00 123.292.000,00 99.037.000,00 90.814.000,00 b) Subvenciones de explotación

incorporadas al resultado del ejercicio :

40520 1.077.000,00 2.357.000,00 529.000,00 377.000,00 348.000,00 6. Gastos de personal : 40600 -96.542.000,00 -94.307.000,00 -91.667.000,00 -67.101.000,00 -69.239.000,00 a) Sueldos, salarios y asimilados : 40610 -83.819.000,00 -82.188.000,00 -65.131.000,00 -56.514.000,00 -60.205.000,00 b) Cargas sociales : 40620 -12.723.000,00 -12.119.000,00 -26.536.000,00 -10.587.000,00 -9.034.000,00

c) Provisiones : 40630 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

7. Otros gastos de explotación : 40700 -352.279.000,00 -349.574.000,00 -287.533.000,00 -218.324.000,00 -190.366.000,00 a) Servicios exteriores : 40710 -346.926.000,00 -332.388.000,00 -283.646.000,00 -214.174.000,00 -187.593.000,00 b) Tributos : 40720 -1.444.000,00 -1.370.000,00 -1.235.000,00 -1.747.000,00 -1.109.000,00 c) Pérdidas, deterioro y variación de

provisiones por operaciones comerciales :

(13)

d) Otros gastos de gestión corriente : 40740 -3.570.000,00 -15.816.000,00 -2.652.000,00 -2.266.000,00 -1.573.000,00 8. Amortización del inmovilizado : 40800 -30.382.000,00 -26.999.000,00 -26.790.000,00 -29.500.000,00 -28.485.000,00 9. Imputación de subvenciones de inmovilizado

no financiero y otras :

40900 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

10. Excesos de provisiones : 41000 912.000,00 295.000,00 52.000,00 0,00 0,00 11. Deterioro y resultado por enajenaciones del

inmovilizado :

41100 -1.685.000,00 -358.000,00 5.185.693,00 0,00 -4.124.000,00

a) Deterioro y pérdidas : 41110 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

b) Resultados por enajenaciones y otras : 41120 -1.685.000,00 -358.000,00 5.185.693,00 0,00 -4.124.000,00 12. Diferencia negativa de combinaciones de

negocio :

41200 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

13. Otros resultados : 41300 -1.454.000,00 -1.845.000,00 -7.146.000,00 -859.000,00 -598.000,00 A.1) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (1 + 2 +

3 + 4 + 5 + 6 + 7 + 8 + 9 + 10 + 11 + 12 + 13) : 49100 923.522.000,00 279.478.000,00 270.312.693,00 210.608.000,00 92.302.000,00 14. Ingresos financieros : 41400 9.599.000,00 556.999.000,00 498.533.000,00 399.187.000,00 391.149.000,00 a) De participaciones en instrumentos de patrimonio : 41410 145.000,00 526.691.000,00 474.908.000,00 380.261.000,00 378.234.000,00 a 1) En empresas del grupo y asociadas

:

41411 0,00 526.514.000,00 474.743.000,00 380.114.000,00 378.088.000,00 a 2) En terceros : 41412 145.000,00 177.000,00 165.000,00 147.000,00 146.000,00 b) De valores negociables y otros

instrumentos financieros :

41420 9.454.000,00 30.308.000,00 23.625.000,00 18.926.000,00 12.915.000,00 b 1) De empresas del grupo y

asociadas :

41421 8.480.000,00 26.614.000,00 18.621.000,00 8.909.000,00 5.217.000,00 b 2) De terceros : 41422 974.000,00 3.694.000,00 5.004.000,00 10.017.000,00 7.698.000,00 c) Imputación de subvenciones, donaciones

y legados de carácter financiero :

41430 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

15. Gastos financieros : 41500 -13.820.000,00 -41.225.000,00 -22.353.000,00 -11.497.000,00 -6.380.000,00 a) Por deudas con empresas del grupo y

asociadas :

41510 -12.404.000,00 -37.602.000,00 -22.215.000,00 -11.050.000,00 -5.896.000,00 b) Por deudas con terceros : 41520 -1.416.000,00 -3.623.000,00 -138.000,00 -447.000,00 -484.000,00 c) Por actualización de provisiones : 41530 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 16. Variación de valor razonable en

instrumentos financieros :

41600 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

a) Cartera de negociación y otros : 41610 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 b) Imputación al resultado del ejercicio por

activos financieros disponibles para la venta. :

41620 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

17. Diferencias de cambio : 41700 -6.289.000,00 -22.677.000,00 688.000,00 567.000,00 244.000,00 18. Deterioro y resultado por enajenaciones de

instrumentos financieros. :

41800 -19.269.000,00 -20.135.000,00 -28.470.693,00 -22.962.000,00 30.967.000,00 a) Deterioros y pérdidas : 41810 -19.269.000,00 -18.638.000,00 -50.155.000,00 -22.962.000,00 30.967.000,00 b) Resultados por enajenaciones y otras : 41820 0,00 -1.497.000,00 21.684.307,00 0,00 0,00 19. Otros ingresos y gastos de carácter

financiero:

42100 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

a) Incorporación al activo de gastos financieros:

42110 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

b) Ingresos financieros derivados de convenios de acreedores:

42120 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

c) Resto de ingresos y gastos: 42130 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

A.2) RESULTADO FINANCIERO (14+15+16+17+18+19) :

49200 -29.779.000,00 472.962.000,00 448.397.307,00 365.295.000,00 415.980.000,00 A.3) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS

(A.1+A.2) :

49300 893.743.000,00 752.440.000,00 718.710.000,00 575.903.000,00 508.282.000,00 20. Impuestos sobre beneficios. : 41900 -20.696.000,00 -69.096.000,00 -19.011.000,00 -17.621.000,00 12.387.000,00 A.4) RESULTADO DEL EJERCICIO

PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS (A.3+20) :

49400 873.047.000,00 683.344.000,00 699.699.000,00 558.282.000,00 520.669.000,00

21. Resultado del ejercicio procedentes de operaciones interrumpidas neto de impuestos :

42000 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

A.5) RESULTADO DEL EJERCICIO (A.4+21) : 49500 873.047.000,00 683.344.000,00 699.699.000,00 558.282.000,00 520.669.000,00

DIAGNOSTICO ECONOMICO-FINANCIERO

(14)

La información correspondiente a los siguientes ratios e indicadores, tiene como origen la información contenida en las cuentas anuales de la sociedad, declaradas en el REGISTRO MERCANTIL.

> Comparativa con el sector

Flujo Caja 2010 2009 Variación 2010 - 2009

Empresa Sector Empresa Sector Empresa Sector Flujo de Caja sobre Ventas: -1,66 % -0,67 % 0,68 % 0,42 % -342,60 % -261,69 %

Ebitda sobre Ventas: 23,31 % 12,47 % 9,62 % 9,70 % 142,34 % 28,67 %

Rendimiento Flujo de Caja: -1,78 % -1,04 % 0,57 % 0,59 % -414,41 % -277,38 %

Rentabilidad 2010 2009 Variación 2010 - 2009

Empresa Sector Empresa Sector Empresa Sector Rentabilidad Económica de Explotación: 80,60 % 34,81 % 20,56 % 14,20 % 292,06 % 145,14 % Rentabilidad Económica Total: 23,72 % 17,06 % 20,47 % 10,61 % 15,83 % 60,82 % Rentabilidad Financiera: 43,45 % 37,45 % 37,28 % 18,16 % 16,55 % 106,24 %

Margen: 21,78 % 11,07 % 8,38 % 6,80 % 159,77 % 62,67 %

Margen Comercial: -0,67 % 10,36 % 14,15 % 6,34 % -104,71 % 63,33 %

Solvencia 2010 2009 Variación 2010 - 2009

Empresa Sector Empresa Sector Empresa Sector

Liquidez: 0,04 0,03 0,07 0,09 -47,04 -66,63

Test-Ácido: 0,64 0,73 0,66 0,68 -2,19 6,69

Fondo Maniobra / Inversión: -0,08 -0,01 -0,07 0,07 -6,25 -121,71

Solvencia: 0,81 0,97 0,84 1,09 -3,57 -11,15

Endeudamiento 2010 2009 Variación 2010 - 2009

Nivel de Endeudamiento: 0,82 1,39 1,01 1,68 -18,57 -17,29

Composición Endeudamiento: 0,07 0,14 0,06 0,38 8,53 -62,85

Capacidad de Devolución: -15,49 2,95 13,58 4,56 -214,02 -35,29

Garantía: 2,22 1,74 1,99 1,60 11,52 8,22

Recursos Generados / Total Acreedores: 0,53 0,30 0,38 0,18 40,65 69,50

Eficiencia 2010 2009 Variación 2010 - 2009

Productividad: 10,90 3,51 4,27 1,79 155,36 96,12

Rotación Derechos de Cobro: 10,56 6,80 6,95 7,81 52,03 -12,94

Rotación de Derechos de Pago: 3,19 4,38 2,98 4,53 6,85 -3,29

Rotación de Existencias: 12,26 12,19 9,12 7,74 34,45 57,54

Rotación de Activos: 3,70 3,15 2,45 2,09 50,92 50,70

Coste de Endeudamiento: 0,80 1,07 2,12 2,37 -62,13 -54,99

> Evolución de los indicadores según el Plan General Contable del 2007 (2010, 2009, 2008, 2007, 2006)

Flujo Caja 2010 2009 2008 2007 2006

Flujo de Caja sobre Ventas: -1,66 % 0,68 % -0,17 % 0,14 % -0,99 %

Ebitda sobre Ventas: 23,31 % 9,62 % 9,06 % 8,43 % 5,38 %

Rendimiento Flujo de Caja: -1,78 % 0,57 % -0,16 % 0,13 % -0,86 %

Rentabilidad 2010 2009 2008 2007 2006

Rentabilidad Económica de Explotación: 80,60 % 20,56 % 24,57 % 19,02 % 10,67 % Rentabilidad Económica Total: 23,72 % 20,47 % 21,92 % 19,13 % 19,22 %

Rentabilidad Financiera: 43,45 % 37,28 % 39,97 % 35,46 % 36,32 % Margen: 21,78 % 8,38 % 7,95 % 7,14 % 4,00 % Margen Comercial: -0,67 % 14,15 % 21,88 % 20,26 % 19,89 % Solvencia 2010 2009 2008 2007 2006 Liquidez: 0,04 0,07 0,00 0,01 0,01 Test-Ácido: 0,64 0,66 0,78 0,75 1,02

Fondo Maniobra / Inversión: -0,08 -0,07 0,00 -0,02 0,09

Solvencia: 0,81 0,84 0,99 0,95 1,20 Endeudamiento 2010 2009 2008 2007 2006 Nivel de Endeudamiento: 0,82 1,01 0,87 0,84 0,82 Composición Endeudamiento: 0,07 0,06 0,02 0,02 0,04 Capacidad de Devolución: -15,49 13,58 2,14 4,73 2,35 Garantía: 2,22 1,99 2,15 2,19 2,22

(15)

Recursos Generados / Total Acreedores: 0,53 0,38 0,46 0,42 0,46

Eficiencia 2010 2009 2008 2007 2006

Productividad: 10,90 4,27 4,26 4,59 2,81

Rotación Derechos de Cobro: 10,56 6,95 8,40 7,14 6,46

Rotación de Derechos de Pago: 3,19 2,98 6,67 6,11 5,76

Rotación de Existencias: 12,26 9,12 9,42 10,37 11,19

Rotación de Activos: 3,70 2,45 3,09 2,66 2,67

Coste de Endeudamiento: 0,80 2,12 1,42 0,82 0,53

BALANCE SECTORIAL COMPARATIVO

Balance Sectorial Comparativo según el Nuevo Plan General Contable.

2010 2009 Variación 2010 - 2009

ACTIVO: 3.826.681.000, 00 162.840.944,00 3.876.302.000, 00 37.711.045,00 -1,28 331,81 ACTIVO NO CORRIENTE: 2.513.889.000, 00 83.942.212,00 2.330.014.000, 00 19.464.817,00 7,89 331,25 Inmovilizado Material: 402.905.000,00 19.908.928,00 410.225.000,00 9.819.097,00 -1,78 102,76 Inmovilizado Intangilble: 10.656.000,00 1.759.312,00 9.591.000,00 576.563,00 11,10 205,14 Otro Activo No Corriente: 2.100.328.000,

00 62.273.972,00 1.910.198.000, 00 9.069.157,00 9,95 586,66 ACTIVO CORRIENTE: 1.312.792.000, 00 78.898.732,00 1.546.288.000, 00 18.247.632,00 -15,10 332,38 Existencias: 270.809.000,00 18.876.498,00 337.005.000,00 6.523.313,00 -19,64 189,37 Deudores: 402.025.000,00 38.050.777,00 482.892.000,00 6.938.890,00 -16,75 448,37 Tesorería: 59.474.000,00 2.602.925,00 127.486.000,00 1.615.653,00 -53,35 61,11 Otro Activo Corriente: 580.484.000,00 19.368.532,00 598.905.000,00 3.169.777,00 -3,08 511,04

2010 2009 Variación 2010 - 2009

Empresa Sector Empresa Sector Empresa Sector PATRIMONIO NETO Y PASIVO: 3.826.681.000,

00 162.840.944,00 3.876.302.000, 00 37.711.045,00 -1,28 331,81 PATRIMONIO NETO: 2.017.194.000, 00 65.480.247,00 1.846.406.000, 00 14.050.356,00 9,25 366,04 Capital y Primas de Emisión: 113.879.000,00 7.562.046,00 113.879.000,00 2.687.429,00 0,00 181,39

Reservas: 1.022.266.000,

00

41.519.050,00 1.035.719.000, 00

11.045.391,00 -1,30 275,89 Resultado del Ejercicio: 873.047.000,00 24.426.850,00 683.344.000,00 2.524.024,00 27,76 867,77 Otro Patrimonio Neto: 8.002.000,00 -8.027.698,00 13.464.000,00 -1.569.701,00 -40,57 -411,42 PASIVO NO CORRIENTE: 200.942.000,00 16.155.644,00 192.525.000,00 7.886.735,00 4,37 104,85 Deudas Empresas del Grupo y Asociadas a

Largo Plazo:

0,00 6.430.132,00 0,00 4.566.745,00 40,80

Otras Deudas a Largo Plazo: 200.942.000,00 9.725.513,00 192.525.000,00 3.319.990,00 4,37 192,94 PASIVO CORRIENTE: 1.608.545.000, 00 81.205.075,00 1.837.371.000, 00 15.787.990,00 -12,45 414,35 Acreedores Comerciales: 1.002.829.000, 00 49.029.587,00 990.420.000,00 9.354.345,00 1,25 424,14 Deudas Empresas del Grupo y Asociadas a

Corto Plazo:

596.750.000,00 23.397.049,00 840.313.000,00 3.847.767,00 -28,98 508,07 Otras Deudas a Corto Plazo: 8.966.000,00 8.778.439,00 6.638.000,00 2.585.878,00 35,07 239,48

2010 2009 Variación 2010 - 2009

Empresa Sector Empresa Sector Empresa Sector Importe Neto de la Cifra de Negocios: 4.102.464.000,

00

252.549.180,00 3.206.548.000, 00

53.311.006,00 27,94 373,73 +Otros Ingresos de Explotación: 144.728.000,00 6.269.825,00 149.008.000,00 797.385,00 -2,87 686,30 =INGRESOS DE EXPLOTACIÓN: 4.247.192.000, 00 258.819.005,00 3.355.556.000, 00 54.108.391,00 26,57 378,33 -Consumos de Explotación: -2.842.240.000, 00 -189.127.307,00 -2.603.290.000, 00 -33.048.157,00 -9,18 -472,28

-Otros Gastos de Explotación: -352.279.000,00

-25.652.960,00 -349.574.000,00

(16)

=VALOR AÑADIDO EMPRESA: 1.052.673.000, 00

44.038.738,00 402.692.000,00 11.698.527,00 161,41 276,45 -Gastos de Personal: -96.542.000,00 -12.533.562,00 -94.307.000,00 -6.529.853,00 -2,37 -91,94 =RESULTADO BRUTO DE EXPLOTACIÓN: 956.131.000,00 31.505.176,00 308.385.000,00 5.168.674,00 210,04 509,54 -Amortizaciones Inmovilizado: -30.382.000,00 -2.732.854,00 -26.999.000,00 -1.523.312,00 -12,53 -79,40 -Variación Provisiones de Tráfico: 912.000,00 39.520,00 295.000,00 14.874,00 209,15 165,70 +Deterioro y Resultados de Enajenación de

Inmovilizado y Otros: -1.685.000,00 -173.023,00 -358.000,00 20.398,00 -370,67 -948,22 +Otros Resultados: -1.454.000,00 -25.303,00 -1.845.000,00 13.318,00 21,19 -289,99 =RESULTADO DE EXPLOTACIÓN: 923.522.000,00 28.613.516,00 279.478.000,00 3.693.952,00 230,45 674,60 +Ingresos Financieros: 3.310.000,00 378.114,00 534.322.000,00 560.672,00 -99,38 -32,56 -Gastos Financieros: -13.820.000,00 999.939,00 -41.225.000,00 556.747,00 66,48 79,60 -Deterioro y Variación de Instrumentos

Financieros:

-19.269.000,00 -1.210.157,00 -20.135.000,00 -253.431,00 4,30 -377,51 =RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS: 893.743.000,00 26.786.079,00 752.440.000,00 3.444.446,00 18,78 677,66 -Impuesto sobre Sociedades: -20.696.000,00 -2.366.507,00 -69.096.000,00 -919.123,00 70,05 -157,47 =RESULTADO DEL EJERCICIO: 873.047.000,00 24.426.850,00 683.344.000,00 2.524.024,00 27,76 867,77

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

> Evolución del Patrimonio Neto

Estado total de cambios en el Patrimonio Neto 2006 2007 2008 2009 2010 Escriturado: 93.500.000,00 93.500.000,00 93.500.000,00 93.500.000,00 93.500.000,00 Prima de Emisión: 20.379.000,00 20.379.000,00 20.379.000,00 20.379.000,00 20.379.000,00 Reservas: 812.502.000,00 914.455.000,00 959.663.000,001.036.336.000,001.022.883.000,00 (Acciones y Participaciones en Patrimonio

Propias):

-89.000,00 -6.970.000,00 -6.927.000,00 -617.000,00 -617.000,00 Resultado del Ejercicio: 520.669.000,00 558.282.000,00 699.699.000,00 683.344.000,00 873.047.000,00

Ajustes por Cambios de Valor: 0,00 0,00 0,00 0,00 6.208.000,00

Subvenciones, Donaciones y Legados Recibidos:

0,00 39.150,00 53.900,00 13.464.000,00 1.794.000,00 TOTAL: 1.446.961.000,001.579.685.150,001.766.367.900,001.846.406.000,002.017.194.000,00

> Estado de ingresos y gastos reconocidos en el ejercicio.

> Origen de la información

La información procede del Estado de ingresos y gastos reconocidos en el ejercicio declarado por la sociedad en las Cuentas Anuales correspondiente al ejercicio [ejercicio del balances].

Estado de ingresos y gastos reconocidos en el ejercicio

(17)

A) RESULTADO DE LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS:

873.047.000,00 683.344.000,00

I. Por valoración de instrumentos financieros. :

0,00 0,00

1. Activos financieros disponibles para la venta. :

0,00 0,00

2. Otros ingresos/gastos. : 0,00 0,00

II. Por coberturas de flujos de efectivo. : 11.604.000,00 32.892.000,00 III. Subvenciones, donaciones y legados

recibidos. :

0,00 1.076.000,00

IV. Por ganancias y pérdidas actuariales y otros ajustes :

-23.323.000,00 0,00

V. Por activos no corrientes y pasivos vinculados, mantenidos para la venta :

0,00 0,00

VI. Diferencias de conversión. : 0,00 0,00

VII. Efecto impositivo : -4.294.000,00 0,00

B) Total ingresos y gastos imputados

directamente en el patrimonio neto (I + II + III + IV +V+VI+VII) :

-16.013.000,00 33.968.000,00

VIII. Por valoración de instrumentos financieros. :

0,00 -1.418.000,00

1. Activos financieros disponibles para la venta. :

0,00 0,00

2. Otros ingresos/gastos. : 0,00 -1.418.000,00

IX. Por coberturas de flujos de efectivo. : -21.945.000,00 -11.785.000,00 X. Subvenciones, donaciones y legados

recibidos. :

-151.000,00 -2.229.000,00

XI. Por activos no corrientes y pasivos vinculados, mantenidos para la venta :

0,00 0,00

XII. Diferencias de conversión. : 0,00 0,00

XIII. Efecto impositivo. : 866.000,00 0,00

C) Total transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias (VIII + IX + X + XI+ XII+ XIII) :

-21.230.000,00 -15.432.000,00

TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (A + B + C) :

835.804.000,00 701.880.000,00

> Estado de Cambios en el Patrimonio Neto

> Origen de la información

La información procede del Estado de ingresos y gastos reconocidos en el ejercicio declarado por la sociedad en las Cuentas Anuales correspondiente al ejercicio [ejercicio del balances].

Estado total de cambios en el Patrimonio Neto CAPITAL ESCRITU RADO PRIMA DE EMISION RESERV AS (ACCION ES Y PARTICIP ACIONES EN PATRIMO NIO PROPIAS ) RESULTA DOS DE EJERCICI OS ANTERIO RES RESULTA DO DEL EJERCICI O OTROS INSTRUM ENTOS DE PATRIMO NIO NETO SUBVEN CIONES, DONACIO NES Y LEGADO S RECIBID OS TOTAL

A) SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2008: 511 0 0 0 0 0 0 0 0 0

I. Ajustes por cambios de criterio del ejercicio 2008 y anteriores : 512

0 0 0 0 0 0 0 0 0

II. Ajustes por errores del ejercicio 2008 y anteriores : 513

0 0 0 0 0 0 0 0 0

B) SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO 2009: 514

0 0 0 0 0 0 0 0 0

I. Total ingresos y gastos reconocidos : 515 0 0 0 0 0 0 0 0 0 II. Operaciones con socios o propietarios :

516

0 0 0 0 0 0 0 0 0

1.- Aumentos de capital : 517 0 0 0 0 0 0 0 0 0

2.- (-) Reducciones de capital : 518 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3. Conversión de pasivos financieros en

patrimonio neto (conversión de obligaciones, condonaciones de deudas). : 519

0 0 0 0 0 0 0 0 0

4. ( - ) Distribución de dividendos. : 520 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5. Operaciones con acciones o

participaciones propias (netas). : 521

0 0 0 0 0 0 0 0 0

6. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de una combinación de negocios. : 522

0 0 0 0 0 0 0 0 0

7. Otras operaciones con socios o propietarios. : 523

0 0 0 0 0 0 0 0 0

III. Otras variaciones del patrimonio neto : 524

0 0 0 0 0 0 0 0 0

(18)

I. Ajustes por cambios de criterio en el ejercicio 2009: 512

0 0 0 0 0 0 0 0 0

II. Ajustes por errores del ejercicio 2009: 513

0 0 0 0 0 0 0 0 0

D) SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO 2010: 514 93.500.00 0 20.379.00 0 1.013.770 .000 -617.000 0 683.344.0 00 22.566.00 0 13.464.00 0 1.846.406 .000 I. Total ingresos y gastos reconocidos : 515 0 0

-23.322.00 0 0 0 873.047.0 00 -13.002.00 0 -919.000 835.804.0 00 II. Operaciones con socios o propietarios :

516 0 0 32.435.00 0 0 -683.344.0 00 0 -3.356.000 -10.751.00 0 -665.016.0 00 1.- Aumentos de capital : 517 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.- (-) Reducciones de capital : 518 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3. Conversión de pasivos financieros en

patrimonio neto (conversión de obligaciones, condonaciones de deudas). : 519 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4. ( - ) Distribución de dividendos. : 520 0 0 29.079.00 0 0 -29.079.00 0 0 0 0 0

5. Operaciones con acciones o participaciones propias (netas). : 521

0 0 0 0 0 0 0 0 0

6. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de una combinación de negocios. : 522

0 0 0 0 0 0 0 0 0

7. Otras operaciones con socios o propietarios : 523 0 0 3.356.000 0 -654.265.0 00 0 -3.356.000 -10.751.00 0 -665.016.0 00 III. Otras variaciones del patrimonio neto :

524 0 0 0 0 683.344.0 00 -683.344.0 00 0 0 0

E) SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2010: 525 93.500.00 0 20.379.00 0 1.022.883 .000 -617.000 0 873.047.0 00 6.208.000 1.794.000 2.017.194 .000

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Modelo: Normal

> Origen de la información: Los datos contenidos en esta sección tienen como fuente la información declarada en las

cuentas anuales depositadas en el Registro Mercantil.

Código 2010 2009 2008 2007 2006

1. Resultado del ejercicio antes de impuestos. : 61100 893.743.000,00 752.440.000,00 718.710.000,00 575.903.000,00 508.282.000,00 2. Ajustes del resultado. : 61200 50.524.000,00 -458.221.000,00 -424.709.000,00 -262.467.000,00 -369.484.000,00 a) Amortización del inmovilizado (+). : 61201 30.382.000,00 26.999.000,00 26.722.000,00 29.432.000,00 28.417.000,00 b) Correcciones valorativas por deterioro

(+/-). :

61202 19.269.000,00 18.638.000,00 0,00 0,00 0,00 c) Variación de provisiones (+/-). : 61203 494.000,00 1.437.000,00 25.437.000,00 96.358.000,00 -12.888.000,00 d) Imputación de subvenciones (-). : 61204 -151.000,00 -2.229.000,00 0,00 0,00 0,00 e) Resultados por bajas y enajenaciones

del inmovilizado (+/-). :

61205 1.685.000,00 -78.000,00 0,00 0,00 0,00

f) Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros (+/-). :

61206 0,00 1.497.000,00 0,00 0,00 0,00

g) Ingresos financieros (-). : 61207 -9.599.000,00 -30.485.000,00 -516.387.000,00 -412.188.000,00 -398.660.000,00 h) Gastos financieros (+). : 61208 13.820.000,00 41.225.000,00 39.519.000,00 23.931.000,00 13.647.000,00 i) Diferencias de cambio (+/-). : 61209 -4.234.000,00 8.873.000,00 0,00 0,00 0,00 k) Otros ingresos y gastos (-/+). : 61211 -1.142.000,00 -524.098.000,00 0,00 0,00 0,00 3. Cambios en el capital corriente. : 61300 112.427.000,00 384.729.000,00 -257.548.000,00 91.637.000,00 -128.183.000,00 a) Existencias (+/-). : 61301 71.717.000,00 -3.687.000,00 -69.404.000,00 -57.181.000,00 -37.369.000,00 b) Deudores y otras cuentas a cobrar (+/-). : 61302 84.850.000,00 -69.862.000,00 7.411.000,00 -39.477.000,00 -62.842.000,00 c) Otros activos corrientes (+/-). : 61303 0,00 62.348.000,00 -174.157.000,00 187.530.000,00 -187.745.000,00 d) Acreedores y otras cuentas a pagar (+/-).

:

61304 -50.098.000,00 488.936.000,00 -31.581.000,00 1.954.000,00 158.028.000,00 e) Otros pasivos corrientes (+/-). : 61305 1.852.000,00 -92.998.000,00 -316.000,00 -36.000,00 351.000,00 f) Otros activos y pasivos no corrientes

(+/-). :

61306 4.106.000,00 -8.000,00 10.499.000,00 -1.153.000,00 1.394.000,00 4. Otros flujos de efectivo de las actividades de

explotación. :

61400 1.035.000,00 528.204.000,00 476.868.000,00 388.257.000,00 385.013.000,00 a) Pagos de intereses (-). : 61401 -79.000,00 -1.458.000,00 -39.519.000,00 -23.931.000,00 -13.647.000,00 b) Cobros de dividendos (+). : 61402 0,00 526.514.000,00 0,00 0,00 0,00 c) Cobros de intereses (+). : 61403 1.118.000,00 3.148.000,00 516.387.000,00 412.188.000,00 398.660.000,00

(19)

d) Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios (+/-). :

61404 -4.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00

5. Flujos de efectivo de las actividades de explotación (1 + 2 + 3 + 4) :

61500 1.057.729.000,001.207.152.000,00 513.321.000,00 793.330.000,00 395.628.000,00 6. Pagos por inversiones (-). : 62100 -388.835.000,00 -403.844.000,00 -210.967.000,00 -538.668.000,00 -284.433.000,00 a) Empresas del grupo y asociadas. : 62101 -298.730.000,00 -308.950.000,00 -210.865.000,00 -431.942.000,00 -239.375.000,00 b) Inmovilizado intangible. : 62102 -3.413.000,00 -5.478.000,00 0,00 0,00 0,00 c) Inmovilizado material. : 62103 -54.091.000,00 -16.903.000,00 0,00 -106.726.000,00 -27.533.000,00 d) Inversiones inmobiliarias. : 62104 -15.440.000,00 -72.409.000,00 0,00 0,00 0,00 e) Otros activos financieros. : 62105 -17.161.000,00 -104.000,00 -102.000,00 0,00 -17.525.000,00 7. Cobros por desinversiones (+). : 62200 25.049.000,00 25.029.000,00 60.128.000,00 24.792.000,00 273.000,00 a) Empresas del grupo y asociadas. : 62201 24.826.000,00 15.502.000,00 0,00 0,00 0,00 b) Inmovilizado intangible. : 62202 0,00 233.000,00 144.000,00 4.777.000,00 230.000,00 c) Inmovilizado material. : 62203 213.000,00 1.069.000,00 59.984.000,00 0,00 0,00 d) Inversiones inmobiliarias. : 62204 0,00 7.592.000,00 0,00 0,00 0,00 e) Otros activos financieros. : 62205 10.000,00 633.000,00 0,00 20.015.000,00 0,00

h) Otros activos. : 62208 0,00 0,00 0,00 0,00 43.000,00

8. Flujos de efectivo de las actividades de inversión (6+7) menos Amortizaciones:

62300 -363.786.000,00 -378.815.000,00 -177.561.000,00 -543.308.000,00 -312.577.000,00 9. Cobros y pagos por instrumentos de

patrimonio. : 63100 0,00 1.076.000,00 -523.579.000,00 -424.454.000,00 -299.199.000,00 b) Amortización de instrumentos de patrimonio (-). : 63102 0,00 0,00 -523.641.000,00 -417.631.000,00 -299.199.000,00 c) Adquisición de instrumentos de patrimonio propio (-). : 63103 0,00 0,00 0,00 -6.881.000,00 0,00 d) Enajenación de instrumentos de patrimonio propio (+). : 63104 0,00 0,00 43.000,00 0,00 0,00

e) Subvenciones, donaciones y legados recibidos (+). :

63105 0,00 1.076.000,00 19.000,00 58.000,00 0,00 10. Cobros y pagos por instrumentos de pasivo

financiero. :

63200 -107.691.000,00 -196.995.000,00 182.302.000,00 178.537.000,00 193.120.000,00 a) Emisión : 63201 4.195.000,00 0,00 185.174.000,00 198.260.000,00 193.173.000,00 2. Deudas con entidades de crédito (+). : 63203 1.383.000,00 0,00 0,00 2.379.000,00 0,00 3. Deudas con empresas del grupo y

asociadas (+). :

63204 0,00 0,00 185.174.000,00 195.881.000,00 186.623.000,00 5. Otras deudas (+). : 63206 2.812.000,00 0,00 0,00 0,00 6.550.000,00 b) Devolución y amortización de : 63207 -111.886.000,00 -196.995.000,00 -2.872.000,00 -19.723.000,00 -53.000,00 2. Deudas con entidades de crédito (-). : 63209 0,00 0,00 -2.662.000,00 0,00 -53.000,00 3. Deudas con empresas del grupo y

asociadas (-). :

63210 -111.886.000,00 -196.995.000,00 -11.000,00 0,00 0,00 5. Otras deudas (-). : 63212 0,00 0,00 -199.000,00 -19.723.000,00 0,00 11. Pagos por dividendos y remuneraciones de

otros instrumentos de patrimonio. :

63300 -654.264.000,00 -610.506.000,00 0,00 0,00 0,00 a) Dividendos (-). : 63301 -654.264.000,00 -610.478.000,00 0,00 0,00 0,00 b) Remuneración de otros instrumentos de

patrimonio (-). :

63302 0,00 -28.000,00 0,00 0,00 0,00

12. Flujos de efectivo de las actividades de financiación (9+10+11).:

63400 -761.955.000,00 -806.425.000,00 -341.277.000,00 -245.917.000,00 -106.079.000,00 D) Efecto de las variaciones de los tipos de

cambio :

64000 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

E) AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (+/-5+/-8+/12+/-D) :

65000 -68.012.000,00 21.912.000,00 -5.517.000,00 4.105.000,00 -23.028.000,00

Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio. :

65100 127.486.000,00 105.574.000,00 10.386.000,00 6.281.000,00 29.309.000,00 Efectivo o equivalentes al final del ejercicio.

:

65200 59.474.000,00 127.486.000,00 4.869.000,00 10.386.000,00 6.281.000,00

ACONTECIMIENTOS POSTERIORES AL CIERRE

Ejercicio 2006

La sociedad alcanzo un acuerdo para la adquisición de ZAO STOCKMANN KRASNOSELSKAYA. Dicha adquisición deberá ser completada antes del 31/05/06, una vez realizado el proceso de auditoría de compra correspondiente y será supeditada a su aprobación por parte de las autoridades de competencia de aquel país.[...]

Ejercicio 2005

El 31/1/2006, la sociedad alcanzo un acuerdo para la adquisición de Zaq Stockmann Krasnoselskaya, sociedad que opera las tiendas de Zara en Rusia bajo el régimen de franquicia. Dicha adquisición deberá ser completada antes del 31/5/2006, una vez auditado el proceso de compra y esté supeditada a su aprobación por las autoridades de este país. El importe al que tendrá que tener que hacer frente asciende a 41,5 millones de euros menos la deuda financiera y no operativa. En marzo de 2006, la sociedad alcanzó un acuerdo para adquirir el 28% de Zara Deutschland Gmbh, cuando se ejecute este acuerdo, supeditado a las autoridades alemanas, la sociedad aumentará su participación legal al 78%. El importe será de 62,8 millones de euros. La sociedad ha llegado a un acuerdo con Lotte Shopping Co, Ltd. para iniciar sus operaciones en Corea a lo largo del 2006 mediante una tiendas Zara en Seúl, a la que podrían seguir más aperturas. El acuerdo contempla una

(20)

participación del 20% de Lotte en Zara Korea, mientras que Inditex ostentará una opción de compra sobre este 20% restante del capital social propiedad de Lotte.

Ejercicio 2005

El 31/01/2006 la Sociedad alcanzó un acuerdo para la adquisición de ZAO STOCKMANN KRASNOSELSKAYA, sociedad que opera las tiendas de Zara en Rusia bajo el régimen de franquicia. Dicha adquisición deberá ser completada antes del 31/05/2006, una vez realizado el proceso de auditoría de compra correspondiente y está supeditada a su aprobación por parte de las autoridades de competencia de aquel país. El importe al que INDITEX tendrá que hacer frente asciende a 41.500.000,00 euros menos la deuda financiera y no operativa. En el mes de marzo de 2006 (Nota 8), INDITEX alcanzó un acuerdo para adquirir el 28% del capital de ZARA DEUTSCHLAND GMBH, sociedad que opera las tiendas de Zara en Alemania, participada por INDITEX y OTTO GMBH AND CO. Cuando se ejecute dicho acuerdo, supeditado a las autoridades antimonopolio alemanas, INDITEX aumentará su participación legal hasta el 78% del capital, desde el 50% que poseía al 31/01/2006. El importe pactado para la transacción asciende a 62.800.000,00 euros. Con fecha posterior al cierre, INDITEX ha llegado a un acuerdo con LOTTE SHOPPING CO LTD para iniciar sus operaciones Corea a lo largo de 2006 mediante una tienda Zara en Seúl, a la que podrían seguir más aperturas. El acuerdo contempla que Lotte mantendrá una participación minoritaria de un 20% en Zara Korea, mientras que INDITEX ostentará una opción de compra sobre este 20% restante del capital social propiedad de Lotte. Las opciones se otorgarán sin prima alguna y el precio de ejercicio dependerá, principalmente, de los resultados de la sociedad participada.

AUDITORIAS DE CUENTAS ANUALES

Ejercicio 2010

Empresa Auditora KPMG AUDITORES SL

Fecha Auditoría 18/03/2010

Resultado FAVORABLE

Importe Auditoria 357000.00

Importe Otros Servicios 312000.00

Ejercicio 2009

Resultado FAVORABLE

Otros Servicios Honorarios por trabajos de responsabilidad corporativa. Importe Otros Servicios 44000.00

Ejercicio 2008

Resultado FAVORABLE

Ejercicio 2007

Resultado FAVORABLE

Ejercicio 2006

Resultado FAVORABLE

Ejercicio 2006

Resultado FAVORABLE

Ejercicio 2005

(21)

Resultado FAVORABLE

Ejercicio 2002

Resultado FAVORABLE

Ejercicio 2002

Resultado FAVORABLE

Ejercicio 2000

Empresa Auditora DELOITTE SL

Resultado FAVORABLE

FUENTES DE FINANCIACION

> Bancarias

Entidad Financiera NO ESPECIFICADA

Tipo de Producto POLIZA DE CREDITO

Importe a corto plazo 1.604.000,00 Euros Límite concedido 676.911.000,00 Euros

Saldo a cierre 1.604.000,00 Euros

Límite concedido 488.619.000,00 Euros

Saldo a cierre 234.000,00 Euros

Importe a corto plazo 13.000,00 Euros Límite concedido 354.555.000,00 Euros

Saldo a cierre 13.000,00 Euros

Límite concedido 328.923.000,00 Euros

Tipo de Producto ARRENDAMIENTO FINANCIERO (LEASING) Límite concedido 5.048.000,00 Euros

Saldo a cierre 5.371.000,00 Euros

Observaciones Contrato de leasing para la adquisición de una nave en Coslada. La duración del contrato es de 72 trimestres y el tiempo transcurrido es de 4 trimestres. El valor de la opción de compra asciende a 79.000,00 euros.

Tipo de Producto OTRAS DEUDAS

Importe a corto plazo 296.000,00 Euros

(22)

AVALES

Sociedad Avalada INDUSTRIA DE DISEÑO TEXTIL SA

Beneficiario ADMINISTRACION DE ADUANAS

Importe del Aval 59.037.000,00 Euros

Sociedad Avalada INDUSTRIA DE DISEÑO TEXTIL SA Importe del Aval 5.013.000,00 Euros

Beneficiario AGENCIA TRIBUTARIA

Beneficiario TRIBUNALES

Importe del Aval 179.000,00 Euros

Beneficiario ADMINISTRACION DE ADUANAS

Sociedad Avalada INDUSTRIA DE DISEÑO TEXTIL SA Importe del Aval 3.254.000,00 Euros

Beneficiario AGENCIA TRIBUTARIA

Beneficiario ADMINISTRACIONES LOCALES

Beneficiario SEGURIDAD SOCIAL

OTROS BANCOS Y CAJAS

Banco

Oficina

BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A. MEDICO AMENEDO CASA-BELLA,1 BAJO S.G.R. DE ANDALUCIA(SURAVAL)

CAJA DE AHORROS DE SANTANDER Y CANTABRIA JOSÉ LUIS LAGUILLO, 23

DATOS REGISTRALES

(23)

Datos Registrales: 8 Hoja Registral: 3342 Fecha de constitución: 12/06/1985

Objeto Social publicado en Borme: FABRICACION, PRODUCCION Y COMERCIALIZACION DE PRODUCTOS TEXTILES, SERVICIOS DE ADMINISTRACION Y GESTION DE EMPRESAS. LA FABRICACION, COMERCIALIZACION, IMPORTACION, EXPORTACION Y VENTA AL MAYOR Y AL DETALLE DE PRODUCTOS DEL HOA . FECHA DE PUBLICACION 21/08/2000 Domicilio Social: AV/ DE LA DIPUTACION, EDIFICIO INDITEX. LA CORUÑA

Auditor / Empresa Auditora / Año: ENRIQUE ASLA GARCIA / KPMG AUDITORES SL / 2010ENRIQUE ASTA GARCIA / KPMG AUDITORES SL / 2009ENRIQUE ASLA GARCIA / KPMG AUDITORES SL / 2008ENRIQUE ASLA / KPMG AUDITORES SL / 2007ENRIQUE AULA GARCIA / KPMG AUDITORES SL / 2006ENRIQUE ASLA GARCIA / KPMG AUDITORES SL /

2006ENRIQUE ASLA GARCIA / KPMG AUDITORES SL / 2005EDUARDO PERELLO TERUEL / KPMG AUDITORES SL / 2002EDUARDO PERELLO TERUEL / KPMG AUDITORES SL / 2002RAFAEL ABELLA / DELOITTE SL / 2000

Opinión Auditoría: FAVORABLE 18/03/2010 Honorarios de la Auditoría: 357.000,00 Euros

RESUMEN CRONOLOGICO

1990 Ampliación de Capital (1)

Ceses / Dimisiones / Revocaciones (1) Depósito de cuentas (ejer. 1989) Modificaciones Estatutarias (1) Nombramientos / Reelecciones (4) 1991 Depósito de cuentas (ejer. 1990)

Nombramientos / Reelecciones (2) Otros Conceptos / Actos (1)

1992 Adaptacion a Ley (1)

Ampliación de Capital (1) Cambio en Objeto Social (1)

Depósito de cuentas (ejer. 1991 consolidado) Modificaciones Estatutarias (2)

Nombramientos / Reelecciones (1) 1993 Ceses / Dimisiones / Revocaciones (2)

Depósito de cuentas (ejer. 1992 consolidado, 1992) Modificaciones Estatutarias (3)

Depósito de cuentas (ejer. 1993 consolidado, 1993, 1993 consolidado, 1993) Nombramientos / Reelecciones (1)

1995 Ceses / Dimisiones / Revocaciones (1)

Depósito de cuentas (ejer. 1994 consolidado, 1994) Nombramientos / Reelecciones (1)

Depósito de cuentas (ejer. 1995 consolidado, 1995) Fe de Erratas (2)

Nombramientos / Reelecciones (3) 1997 Modificaciones Estatutarias (2)

Depósito de cuentas (ejer. 1996 consolidado, 1996, 1997 consolidado, 1997) Nombramientos / Reelecciones (5)

2000 Cambio en Domicilio Social (1)

Cambio en Objeto Social (1)

Ceses / Dimisiones / Revocaciones (2)

Depósito de cuentas (ejer. 1999 consolidado, 1999) Fe de Erratas (2)

2001 Ampliación de Capital (1)

Ceses / Dimisiones / Revocaciones (2) Convocatoria de Juntas (2)

2002 Ceses / Dimisiones / Revocaciones (2) Convocatoria de Juntas (1)

(24)

Nombramientos / Reelecciones (3)

2003 Convocatoria de Juntas (1)

Otros Conceptos / Actos (1)

Depósito de cuentas (ejer. 2009 consolidado, 2009, 2009) Modificaciones Estatutarias (1)

2011 Nombramientos / Reelecciones (2)

PRINCIPALES CAMBIOS HISTORICOS

Concepto

Publicacion

Acto

Fecha

Cambios de Objeto Social:

FABRICACION, PRODUCCION Y COMERCIALIZACION DE PRODUCTOS TEXTILES, SERVICIOS DE ADMINISTRACION Y GESTION DE

EMPRESAS.-Cambio de Objeto Social 30/03/1992

COMPOSICION DE CAPITAL

Capital Escriturado Actual: 93.499.560 EUROS Capital Desembolsado Actual: 93.499.560 EUROS

Valor Nominal: 0,15 EUR

Acciones: 623.330.400

Fuente: MEMORIAS / 2010