Tipo de fondo: Otros; Vocación inversora: Monetario; Perfil de riesgo: 1 - Muy bajo CATEGORÍA:
D El fondo invierte en instrumentos del mercado monetario y en depósitos en entidades de crédito. La duración media será igual o inferior a 6 meses. Pudiendo invertir en activos a tipo fijo con vencimiento menor de 18 meses y flotantes con vencimiento inferior a 2 años. Activos con alta calidad crediticia con mínimo A2 en el corto plazo. Como excepción se puede invertir en activos soberanos con calificación mínima de BBB-.
Se toma como índice de referencia el índice BofA Merrill Lynch Euro Treasury Bill Index en un 50% y el BofA Merrill Lynch Euro Currency 3-Month LIBOR Constant Maturity en otro 50%.
Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo. DESCRIPCIÓN GENERAL:
O El fondo puede realizar operaciones con instrumentos derivados con la finalidad de inversión y cobertura para gestionar de un modo eficaz la cartera. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es Método del compromiso.
Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo. OPERATIVA EN INSTRUMENTOS DERIVADOS:
Euro DIVISA DE DENOMINACIÓN:
1. POLÍTICA DE INVERSIÓN Y DIVISA DE DENOMINACIÓN
Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: [email protected]).
La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en Av. Diagonal, 621, Torre 2 Planta 7ª - 08028 Barcelona, correo electrónico a través del formulario disponible en www.laCaixa.es
El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en www.laCaixa.es o www.InverCaixa.es Gestora:
Depositario:
Auditor:
INVERCAIXA GESTION SGIIC S.A. CECABANK, S.A.
Deloitte Grupo Gestora/Depositario: Rating Depositario:
CAIXA D´ESTALVIS I PENSIONS DE BARCELONA / CECABANK, S.A. BBB
2680 23/01/2003 Nº Registro CNMV: Fecha de registro:
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI
Informe 3er Trimestre 2015
2. DATOS ECONÓMICOS
2.1. DATOS GENERALES
Periodo actual Periodo anterior Año actual Año anterior
Índice de rotación de la cartera 0,00 0,07 0,07 1,11
Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado)
0,01 0,01 0,01 0,16
Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, los datos se refieren al último disponible.
Nº de participaciones 55.065.622,68 51.357.278,10
Nº de partícipes 24.081 23.311
Benef. brutos distrib. por particip. (Euros)
0,00 0,00
Período 427.326 7,7603
2014 472.352 7,7710
2013 695.590 7,7774
2012 602.996 7,7177
Comisión de gestión 0,07 0,34 Patrimonio
Comisión de resultados 0,00 0,00 Resultados
Comisión de gestión total 0,07 0,34 Mixta
Comisión de depositario 0,01 0,04 Patrimonio
Inversión mínima: 600,00 (Euros)
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE ESTANDAR Período
actual
Período anterior
Fecha Patrimonio (miles de euros) Valor liquidativo (euros) Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio % efectivamente cobrado Periodo Acumulada Base de cálculo Nº de participaciones 50.056.722,79 40.892.828,50 Nº de partícipes 3.417 2.757
Benef. brutos distrib. por particip. (Euros)
0,00 0,00
Período 392.000 7,8311
2014 303.514 7,8388
2013 289.229 7,8220
2012 130.328 7,7390
Comisión de gestión 0,07 0,29 Patrimonio
Comisión de resultados 0,00 0,00 Resultados
Comisión de gestión total 0,07 0,29 Mixta
Comisión de depositario 0,01 0,03 Patrimonio
Inversión mínima: 50.000,00 (Euros)
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE PLUS Período
actual
Período anterior
Fecha Patrimonio (miles de euros) Valor liquidativo (euros) Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio % efectivamente cobrado Periodo Acumulada Base de cálculo Nº de participaciones 34.658.953,36 31.269.445,12 Nº de partícipes 852 817
Benef. brutos distrib. por particip. (Euros)
0,00 0,00
Período 273.569 7,8932
2014 264.200 7,8982
2013 267.688 7,8610
2012 265.061 7,7575
Comisión de gestión 0,07 0,26 Patrimonio
Comisión de resultados 0,00 0,00 Resultados
Comisión de gestión total 0,07 0,26 Mixta
Comisión de depositario 0,01 0,03 Patrimonio
Inversión mínima: 300.000,00 (Euros)
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE PREMIUM Período
actual
Período anterior
Fecha Patrimonio (miles de euros) Valor liquidativo (euros) Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio % efectivamente cobrado Periodo Acumulada Base de cálculo Nº de participaciones 30.016.885,79 29.049.482,78 Nº de partícipes 189 184
Benef. brutos distrib. por particip. (Euros)
0,00 0,00
Período 238.840 7,9569
2014 348.321 7,9534
2013 376.859 7,8971
2012 414.064 7,7747
Comisión de gestión 0,06 0,17 Patrimonio
Comisión de resultados 0,00 0,00 Resultados
Comisión de gestión total 0,06 0,17 Mixta
Comisión de depositario 0,01 0,02 Patrimonio
Inversión mínima: 1.000.000,00 (Euros)
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE PLATINUM Período
actual
Período anterior
Fecha Patrimonio (miles de euros) Valor liquidativo (euros) Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio % efectivamente cobrado Periodo Acumulada Base de cálculo
2.2.1. Individual - FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI. Divisa Euro
2.2. COMPORTAMIENTO
Rentabilidad (% sin anualizar)
Nº de participaciones 7.429.059,32 3.990.361,97
Nº de partícipes 13 14
Benef. brutos distrib. por particip. (Euros)
0,00 0,00
Período 59.138 7,9604
2014 21.533 7,9535
2013 22.511 7,8973
2012 14.345 7,7748
Comisión de gestión 0,03 0,12 Patrimonio
Comisión de resultados 0,00 0,00 Resultados
Comisión de gestión total 0,03 0,12 Mixta
Comisión de depositario 0,01 0,02 Patrimonio
Inversión mínima: 5.000.000,00 (Euros)
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI C INSTITUCIONAL Período
actual
Período anterior
Fecha Patrimonio (miles de euros) Valor liquidativo (euros) Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio % efectivamente cobrado Periodo Acumulada Base de cálculo Nº de participaciones 32.154.715,00 17.180.075,71 Nº de partícipes 20.466 11.627
Benef. brutos distrib. por particip. (Euros)
0,00 0,00
Período 252.020 7,8377
2014 103.009 7,8390
2013 90.696 7,8222
2012 62.656 7,7391
Comisión de gestión 0,03 0,19 Patrimonio
Comisión de resultados 0,00 0,00 Resultados
Comisión de gestión total 0,03 0,19 Mixta
Comisión de depositario 0,01 0,03 Patrimonio
Inversión mínima: 1,00 (participaciones)
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE CARTERA Período
actual
Período anterior
Fecha Patrimonio (miles de euros) Valor liquidativo (euros) Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio % efectivamente cobrado Periodo Acumulada Base de cálculo
Acumulado Trimestral Anual
año actual 30-09-15 30-06-15 31-03-15 31-12-14 2014 2013 2012 2010
Rentabilidad -0,14 -0,03 -0,10 -0,01 -0,17 -0,08 0,77
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE ESTANDAR
Acumulado Trimestral Anual
año actual 30-09-15 30-06-15 31-03-15 31-12-14 2014 2013 2012 2010
Rentabilidad -0,10 -0,03 -0,10 0,04 -0,09 0,21 1,07
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE PLUS
Acumulado Trimestral Anual
año actual 30-09-15 30-06-15 31-03-15 31-12-14 2014 2013 2012 2010
Rentabilidad -0,06 -0,03 -0,10 0,07 -0,03 0,47 1,33
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE PREMIUM
Acumulado Trimestral Anual
año actual 30-09-15 30-06-15 31-03-15 31-12-14 2014 2013 2012 2010
Rentabilidad 0,04 -0,02 -0,06 0,12 0,03 0,71 1,57
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE PLATINUM
Acumulado Trimestral Anual
año actual 30-09-15 30-06-15 31-03-15 31-12-14 2014 2013 2012 2010
Rentabilidad 0,09 0,00 -0,04 0,12 0,03 0,71 1,58
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI C INSTITUCIONAL
Acumulado Trimestral Anual
año actual 30-09-15 30-06-15 31-03-15 31-12-14 2014 2013 2012 2010
Rentabilidad -0,02 0,00 -0,05 0,03 -0,09 0,21 1,07
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE CARTERA
Trimestre actual Último año Últimos 3 años
Rentabilidades extremas* % Fecha % Fecha % Fecha
Rentabilidad mínima (%) -0,18 28-09-15 -0,18 28-09-15
--Rentabilidad máxima (%) 0,11 30-09-15 0,11 30-09-15
--Trimestre actual Último año Últimos 3 años
Rentabilidades extremas* % Fecha % Fecha % Fecha
Rentabilidad mínima (%) -0,18 28-09-15 -0,18 28-09-15
--Rentabilidad máxima (%) 0,11 30-09-15 0,11 30-09-15
--Trimestre actual Último año Últimos 3 años
Rentabilidades extremas* % Fecha % Fecha % Fecha
Rentabilidad mínima (%) -0,18 28-09-15 -0,18 28-09-15
--Rentabilidad máxima (%) 0,12 30-09-15 0,12 30-09-15
--Trimestre actual Último año Últimos 3 años
Rentabilidades extremas* % Fecha % Fecha % Fecha
Rentabilidad mínima (%) -0,18 28-09-15 -0,18 28-09-15
--Rentabilidad máxima (%) 0,12 30-09-15 0,12 30-09-15
--Trimestre actual Último año Últimos 3 años
Rentabilidades extremas* % Fecha % Fecha % Fecha
Rentabilidad mínima (%) -0,18 28-09-15 -0,18 28-09-15
--Rentabilidad máxima (%) 0,12 30-09-15 0,12 30-09-15
--Trimestre actual Último año Últimos 3 años
Rentabilidades extremas* % Fecha % Fecha % Fecha
Rentabilidad mínima (%) -0,18 28-09-15 -0,18 28-09-15
--Acumulado Trimestral Anual
Volatilidad * de: año actual 30-09-15 30-06-15 31-03-15 31-12-14 2014 2013 2012 2010
Ibex-35 22,22 26,19 19,69 19,83 24,88 18,45 18,62
Letra Tesoro 1 año 0,25 0,18 0,28 0,26 0,35 0,38 1,60
50%ML Euro Treasury Bill +50%ML Euro Currency 3 Month LIBOR Constant Maturity
0,03 0,02 0,02 0,03 0,04 0,05 0,07
Medidas de riesgo (%)
Acumulado Trimestral Anual
Volatilidad * de: año actual 30-09-15 30-06-15 31-03-15 31-12-14 2014 2013 2012 2010
Valor Liquidativo 0,26 0,43 0,12 0,09 0,12 0,12 0,26
VaR histórico ** 0,28 0,28 0,29 0,30 0,30 0,30 0,33
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE ESTANDAR
Acumulado Trimestral Anual
Volatilidad * de: año actual 30-09-15 30-06-15 31-03-15 31-12-14 2014 2013 2012 2010
Valor Liquidativo 0,26 0,43 0,11 0,09 0,12 0,12 0,26
VaR histórico ** 0,26 0,26 0,27 0,27 0,28 0,28 0,31
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE PLUS
Acumulado Trimestral Anual
Volatilidad * de: año actual 30-09-15 30-06-15 31-03-15 31-12-14 2014 2013 2012 2010
Valor Liquidativo 0,26 0,43 0,11 0,09 0,12 0,12 0,26
VaR histórico ** 0,24 0,24 0,25 0,25 0,26 0,26 0,29
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE PREMIUM
Acumulado Trimestral Anual
Volatilidad * de: año actual 30-09-15 30-06-15 31-03-15 31-12-14 2014 2013 2012 2010
Valor Liquidativo 0,27 0,43 0,11 0,09 0,12 0,12 0,26
VaR histórico ** 0,22 0,22 0,23 0,23 0,24 0,24 0,27
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE PLATINUM
Acumulado Trimestral Anual
Volatilidad * de: año actual 30-09-15 30-06-15 31-03-15 31-12-14 2014 2013 2012 2010
Valor Liquidativo 0,26 0,43 0,12 0,09 0,12 0,12 0,26
VaR histórico ** 0,22 0,22 0,22 0,23 0,24 0,24 0,26
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI C INSTITUCIONAL
Acumulado Trimestral Anual
Volatilidad * de: año actual 30-09-15 30-06-15 31-03-15 31-12-14 2014 2013 2012 2010
Valor Liquidativo 0,26 0,43 0,11 0,09 0,12 0,12 0,26
VaR histórico ** 0,26 0,26 0,27 0,27 0,28 0,28 0,31
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE CARTERA
* Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea.
** VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia.
Gastos (% s/ patrimonio medio)
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI
Acumulado Trimestral Anual
Ratio total de gastos * año actual 30-09-15 30-06-15 31-03-15 31-12-14 2014 2013 2012 2010
CLASE ESTANDAR 0,38 0,08 0,11 0,20 0,27 1,05 0,79 0,97 CLASE PLUS 0,33 0,08 0,11 0,15 0,19 0,75 0,56 0,71 CLASE PREMIUM 0,30 0,08 0,11 0,11 0,12 0,49 0,37 0,46 CLASE PLATINUM 0,19 0,06 0,06 0,06 0,06 0,25 0,19 0,20 C INSTITUCIONAL 0,14 0,04 0,05 0,06 0,06 0,25 0,19 0,22 CLASE CARTERA 0,22 0,04 0,06 0,15 0,19 0,75 0,56 0,66
* Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores.
Evolución del valor liquidativo últimos 5 años FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE ESTANDAR
Rentabilidad trimestral de los últimos 3 años
La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria.
* Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora. Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos.
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE PLUS
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE PREMIUM
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE PLATINUM
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI C INSTITUCIONAL
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE CARTERA
El 20 de enero de 2012 se modificó la política de inversión del compartimento, por ello solo se muestra la evolución del valor liquidativo de la rentabilidad a partir de ese momento. El 31/12/2012 se modificó el Índice de Referencia a 50%ML Euro Treasury Bill+50%ML Euro Currency 3 Month LIBOR Constant Maturity
Fin período actual Fin período anterior
Distribución del patrimonio Importe % sobre patrimonio Importe % sobre patrimonio
(+) INVERSIONES FINANCIERAS 1.319.733 80,33 1.173.837 86,08
* Cartera interior 303.033 18,45 282.308 20,70
* Cartera exterior 1.012.239 61,61 888.953 65,19
* Intereses cartera inversión 4.461 0,27 2.576 0,19
* Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0 0,00 0 0,00
(+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) 323.559 19,69 190.211 13,95
(+/-) RESTO -398 -0,02 -515 -0,03
Notas:
El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización.
TOTAL PATRIMONIO 1.642.894 100,00 1.363.533 100,00
2.3. DISTRIBUCIÓN DEL PATRIMONIO AL CIERRE DEL PERIODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS)
Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.
% sobre patrimonio medio %
Variación del período actual Variación del período anterior Variación acumulada anual Variación respecto fin período anterior
PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de euros) 1.363.533 1.181.751 1.512.930
±Suscripciones/ reembolsos (neto) 19,03 15,19 9,65 53,02
Beneficios brutos distribuidos 0,00 0,00 0,00 0,00
± Rendimientos netos -0,03 -0,09 -0,06 878,40
(+) Rendimientos de gestión 0,04 0,00 0,24 988,60
+ Intereses 0,11 0,13 0,41 7,38
+ Dividendos 0,00 0,00 0,00 0,00
± Resultados en renta fija (realizadas o no) -0,05 -0,11 -0,13 -39,48
± Resultados en renta variable (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00
± Resultado en depósitos (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 -1.552,27
± Resultado en derivados (realizadas o no) -0,02 -0,02 -0,04 53,61
± Resultado en IIC (realizados o no) 0,00 0,00 0,00 0,00
± Otros Resultados 0,00 0,00 0,00 0,00
± Otros rendimientos 0,00 0,00 0,00 0,00
(-) Gastos repercutidos -0,07 -0,09 -0,30 -10,20
- Comisión de gestión -0,06 -0,08 -0,26 -8,74
- Comisión de depositario -0,01 -0,01 -0,03 -28,64
- Gastos por servicios exteriores 0,00 0,00 0,00 1,10
- Otros gastos de gestión corriente 0,00 0,00 0,00 10,03
- Otros gastos repercutidos 0,00 0,00 0,00 -108,56
(+) Ingresos 0,00 0,00 0,00 -100,00
+ Comisiones de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 0,00 0,00
+ Comisiones retrocedidas 0,00 0,00 0,00 0,00
+ Otros ingresos 0,00 0,00 0,00 -100,00
PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de euros) 1.642.894 1.363.533 1.642.894
2.4. ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL
2.2.2. Comparativa
Durante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora.
Vocación inversora Patrimonio gestionado* (miles de
euros) Nº de partícipes* Rentabilidad trimestral media**
Monetario 2.231.331 64.782 -0,03
Monetario corto plazo 0 0 0,00
Renta Fija Euro 5.672.845 191.670 0,02
Renta Fija Internacional 216.277 9.039 -0,24
Renta Fija Mixta Euro 4.052.477 18.267 -1,19
Renta Fija Mixta Internacional 10.440.000 289.180 -1,66
Renta Variable Mixta Euro 54.606 1.972 -5,54
Renta Variable Mixta Internacional 3.060.259 92.453 -4,21
Renta Variable Euro 761.387 30.693 -14,65
Renta Variable Internacional 2.802.356 145.016 -8,89
IIC de gestión Pasiva (I) 5.578.662 186.376 -1,06
Garantizado de Rendimiento Fijo 219.860 7.889 0,21
Garantizado de Rendimiento Variable 392.857 14.918 -1,97
De Garantía Parcial 0 0 0,00
Retorno Absoluto 498.722 9.580 -0,54
Global 2.760.461 44.827 -6,60
Total Fondo 38.742.100 1.106.662 -2,49
*Medias.
(I): Incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. **Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo
Período actual Período anterior
Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de
mercado %
Valor de
mercado %
STRIP|TESORO PUBLICO||2016-01-31 EUR 3.257 0,20 3.258 0,24
Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año 3.257 0,20 3.258 0,24
BONOS|ENAGAS|4.375|2015-07-06 EUR 3.020 0,22
CÉDULAS HIPOTECARIAS|AYT CED CAJ GLO|3.5|2016-03-14 EUR 38.612 2,35 11.443 0,84
CÉDULAS HIPOTECARIAS|AYT CED CAJ GLO|-.03|2015-11-24 EUR 18.443 1,12 18.448 1,35
CÉDULAS HIPOTECARIAS|AYT CED XXIII|4.75|2016-06-15 EUR 22.154 1,35 9.179 0,67
BONOS|BANKIA|5.25|2016-04-07 EUR 20.078 1,22 20.058 1,47
BONOS|CEDULAS TDA3FTA|4.375|2016-03-03 EUR 55.219 3,36 37.264 2,73
3. INVERSIONES FINANCIERAS
Período actual Período anterior
Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de
mercado %
Valor de
mercado %
BONOS|MAPFRE|5.125|2015-11-16 EUR 29.436 1,79 29.463 2,16
BONOS|CAIXABANK|3.25|2016-01-22 EUR 1.542 0,09 1.541 0,11
CÉDULAS HIPOTECARIAS|IM CEDULAS 6-MI|3.5|2015-12-02 EUR 5.181 0,32 5.184 0,38
BONOS|TDA 1|-.016|2015-10-08 EUR 45.559 2,77 39.001 2,86
BONOS|FADE 13|4|2015-12-17 EUR 25.021 1,52 19.938 1,46
CÉDULAS HIPOTECARIAS|BANKINTER|3.875|2015-10-30 EUR 2.089 0,13 2.091 0,15
CÉDULAS HIPOTECARIAS|POPULAR|4.25|2015-09-30 EUR 0 0,00 34.530 2,53
CÉDULAS HIPOTECARIAS|CATALUNYA BANC|3.5|2016-03-07 EUR 11.136 0,68 11.138 0,82
CÉDULAS HIPOTECARIAS|BANKIA|3.5|2015-12-14 EUR 10.755 0,65 10.754 0,79
CÉDULAS HIPOTECARIAS|CAJAS RURALES|3.375|2016-05-16 EUR 14.553 0,89
PAGARES|SANTAN.CONSUMER||2015-07-31 EUR 5.996 0,44
Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año 299.778 18,24 259.049 18,98
TOTAL RENTA FIJA COTIZADA 303.035 18,44 262.307 19,22
TOTAL RENTA FIJA 303.035 18,44 262.307 19,22
TOTAL RENTA VARIABLE
DEPOSITO|BSAN|.5|2015-09-30 EUR 20.000 1,47
TOTAL DEPOSITOS 20.000 1,47
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR 303.035 18,44 282.307 20,69
BONOS|ITALY||2016-05-01 EUR 16.472 1,00 16.459 1,21 BONOS|ITALY|.049|2015-12-15 EUR 20.123 1,22 20.112 1,48 BONOS|ITALY|2.45|2016-03-26 EUR 16.809 1,02 16.810 1,23 LETRAS|ITALY||2016-01-14 EUR 7.489 0,46 7.490 0,55 LETRAS|ITALY||2015-12-31 EUR 19.598 1,19 LETRAS|ITALY||2015-08-14 EUR 19.569 1,44
Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año 80.491 4,89 80.441 5,91
BONOS|UNICREDIT SPA|2.5|2015-10-29 EUR 12.997 0,79 9.403 0,69
BONOS|INTESA SANPAOLO|2|2015-12-18 EUR 1.738 0,11 1.725 0,13
BONOS|HEATHROW SP LTD|4.125|2016-10-12 EUR 3.118 0,19
BONOS|UNICREDIT SPA|2.65|2015-10-31 EUR 2.924 0,18
BONOS|UNICREDIT SPA|3.1|2015-11-28 EUR 7.271 0,44 7.221 0,53
BONOS|MEDIOBANCA SPA|3.12|2015-09-30 EUR 12.791 0,78 2.807 0,21
BONOS|MEDIOBANCA SPA|3.475|2015-11-30 EUR 25.996 1,58 13.268 0,97
BONOS|MEDIOBANCA SPA|4.625|2016-10-11 EUR 6.876 0,42
BONOS|BANCA IMI SPA|2.4|2015-10-30 EUR 13.363 0,81 9.837 0,72
BONOS|CREDIT AGRICOLE||2016-10-07 EUR 908 0,06
Total Renta Fija Privada Cotizada más de 1 año 87.982 5,36 44.261 3,25
BONOS|BANQUE POP CAIS|3.35|2015-12-16 EUR 3.050 0,19 3.051 0,22
BONOS|BANQUE POP CAIS||2015-09-24 EUR 0 0,00 8.708 0,64
BONOS|CREDIT AGRI LON|-.023|2015-11-04 EUR 10.003 0,61 10.009 0,73
BONOS|RCI BANQUE SA|-.018|2015-10-12 EUR 16.221 0,99 16.270 1,19
BONOS|UNICREDIT SPA|2.25|2015-12-18 EUR 0 0,00 7.097 0,52
BONOS|UBI BANCA SPCA|2.1|2015-12-05 EUR 4.856 0,30
BONOS|INTESA SANPAOLO|3.1|2015-09-22 EUR 0 0,00 6.477 0,48
BONOS|UNICREDIT SPA|-.033|2015-11-30 EUR 11.503 0,70 8.508 0,62
BONOS|BANCA IMI SPA|.3725|2016-06-30 EUR 1.630 0,10
BONOS|UNICREDIT SPA|2.1|2015-09-30 EUR 2.029 0,12
BONOS|UNICREDIT SPA|2.61|2015-09-10 EUR 3.070 0,23
BONOS|UNICREDIT SPA|2.61|2015-12-10 EUR 6.959 0,42
BONOS|INTESA SANPAOLO|2.75|2015-10-05 EUR 5.116 0,31
BONOS|UNICREDIT SPA|2.35|2015-06-30 EUR 11.066 0,81
BONOS|UNICREDIT SPA|2.35|2015-09-30 EUR 14.176 0,86
BONOS|UNICREDIT SPA|3.6|2015-08-04 EUR 1.021 0,07
BONOS|UNICREDIT SPA|-.005|2015-07-31 EUR 7.253 0,53
BONOS|UNICREDIT SPA|3.8|2015-08-31 EUR 616 0,05
BONOS|BELFIUS|-.018|2015-10-12 EUR 4.410 0,27 8.020 0,59
BONOS|BELFIUS|-.019|2015-10-27 EUR 6.999 0,43 6.987 0,51
BONOS|PORSCHE INTL|3.875|2016-02-01 EUR 7.917 0,48
BONOS|UNICREDIT BANK|3.5|2015-12-29 EUR 589 0,04 588 0,04
BONOS|VONOVIA SE|2.125|2016-07-25 EUR 3.550 0,22
BONOS|DEUTSCHE HYP|-.036|2015-12-14 EUR 9.015 0,55
BONOS|AMADEUS CAP|4.875|2016-07-15 EUR 11.449 0,70 11.448 0,84
BONOS|RCI BANQUE SA|5.625|2015-10-05 EUR 39.935 2,43 39.964 2,93
BONOS|SANTANDER INTL|3.381|2015-12-01 EUR 8.171 0,50 8.173 0,60
BONOS|BANCA IMI SPA|-.033|2015-11-30 EUR 12.789 0,78 10.538 0,77
BONOS|INTESA SANPAOLO|4.875|2015-07-10 EUR 48.522 3,56
BONOS|SANTANDER INTL|4.625|2016-03-21 EUR 28.231 1,72 17.933 1,32
BONOS|BBVA SENIOR FIN|4.375|2015-09-21 EUR 0 0,00 15.763 1,16
BONOS|CARREFOUR BANQU|2.875|2015-09-25 EUR 0 0,00 2.055 0,15
BONOS|UBI BANCA SPCA|3.75|2015-10-30 EUR 4.714 0,29
BONOS|XSTRATA DUBAI|1.5|2016-05-19 EUR 32.540 1,98 26.175 1,92
BONOS|SOCIETE GENERAL|-.04|2015-12-28 EUR 6.009 0,37 6.011 0,44
BONOS|BBVA SENIOR FIN|3.25|2016-03-21 EUR 21.088 1,28 21.070 1,55
BONOS|ICO|2.375|2015-10-31 EUR 7.660 0,47 7.665 0,56
BONOS|ANZ NATIONAL IN|-.034|2015-12-07 EUR 5.027 0,31 5.027 0,37
BONOS|INTESA SANPAOLO|-.018|2015-10-12 EUR 1.414 0,09 1.414 0,10
BONOS|SANT CONS FINAN|1.45|2016-01-29 EUR 7.953 0,48 3.931 0,29
BONOS|ICO|1|2015-09-20 EUR 0 0,00 15.099 1,11
BONOS|VOLVO TREASURY|.001|2015-07-21 EUR 6.384 0,47
BONOS|CREDIT AGRI LON|-.019|2015-10-28 EUR 3.004 0,18 3.005 0,22
BONOS|SANT CONS FINAN|1.15|2015-10-02 EUR 18.224 1,11 18.261 1,34
BONOS|VOLKSWAGEN BANK|-.018|2015-10-12 EUR 1.990 0,12 2.003 0,15
BONOS|UNICREDIT SPA|-.018|2015-10-12 EUR 6.533 0,40 6.509 0,48
3.2. DISTRIBUCIÓN DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS, AL CIERRE DEL PERÍODO (% SOBRE EL PATRIMONIO TOTAL)
Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso.
Período actual Período anterior
Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de
mercado %
Valor de
mercado %
BONOS|SANTANDER CB AS|1|2016-06-10 EUR 3.016 0,18
BONOS|ALD INTERNATION|-.035|2015-12-10 EUR 16.309 0,99 16.312 1,20
BONOS|CREDIT SUISSE L|.00000001|2015-08-12 EUR 17.007 1,25
BONOS|SANT CONS FINAN|-.038|2015-12-15 EUR 11.720 0,71 10.019 0,73
BONOS|CREDIT SUISSE L|-.038|2015-12-23 EUR 18.016 1,10 17.994 1,32
BONOS|SANTANDER INTL|.347|2015-11-06 EUR 5.003 0,30
BONOS|ING BANK NV|-.023|2015-11-04 EUR 14.508 0,88 14.504 1,06
BONOS|JPMORGAN CHASE|-.028|2015-11-20 EUR 9.607 0,58 9.603 0,70
BONOS|SANT CONS FINAN|-.033|2015-12-03 EUR 9.997 0,61 10.004 0,73
BONOS|CREDIT SUISSE L|-.033|2015-12-02 EUR 9.403 0,57 9.402 0,69
BONOS|CREDIT SUISSE L|-.019|2015-10-22 EUR 6.508 0,40 6.502 0,48
BONOS|INTESA IRELAND|-.034|2015-12-09 EUR 5.497 0,33
BONOS|CREDIT SUISSE L|-.015|2015-09-30 EUR 7.541 0,46 7.530 0,55
BONOS|BBVA SENIOR FIN|-.019|2015-10-20 EUR 6.596 0,40 6.598 0,48
BONOS|MACQUARIE BANK|-.033|2015-11-27 EUR 5.390 0,33 5.395 0,40
BONOS|JPMORGAN CHASE|-.036|2015-12-14 EUR 6.143 0,37 6.135 0,45
BONOS|SANT CONS FINAN|.435|2015-10-07 EUR 13.200 0,80
BONOS|GOLDMAN SACHS|.531|2015-10-27 EUR 14.032 0,85
BONOS|DEUSCTHEB LOND|.339|2015-11-25 EUR 15.500 0,94
BONOS|SCANIA CV AB|-.035|2015-12-10 EUR 2.896 0,18
BONOS|CAISSE C DESJA|-.038|2015-12-15 EUR 3.801 0,23
BONOS|INTESA IRELAND|.583|2015-12-18 EUR 5.000 0,30
BONOS|UNICREDIT SPA|-.036|2015-12-14 EUR 14.123 0,86
BONOS|INTESA SANPAOLO|5|2015-10-05 EUR 1.779 0,11 1.780 0,13
BONOS|INTESA SANPAOLO|5.85|2015-11-04 EUR 8.382 0,51 8.404 0,62
BONOS|INTESA SANPAOLO|-.04|2015-12-28 EUR 4.958 0,30 789 0,06
BONOS|UNICREDIT SPA|3.105|2015-09-30 EUR 7.415 0,45 7.399 0,54
CÉDULAS HIPOTECARIAS|BANCO POPOLARE-|4.75|2016-03-31 EUR 27.136 1,65 27.136 1,99
BONOS|UNICREDIT SPA|3.47|2015-07-29 EUR 4.144 0,30
BONOS|UNICREDIT SPA|3.47|2015-10-29 EUR 4.169 0,25
BONOS|UNICREDIT SPA|-.021|2015-10-30 EUR 8.922 0,54 6.051 0,44
BONOS|UNICREDIT SPA|.01|2015-10-31 EUR 7.420 0,45
BONOS|UNICREDIT SPA||2015-09-04 EUR 0 0,00 14.046 1,03
BONOS|UNICREDIT SPA|-.023|2015-11-05 EUR 7.526 0,46 18.274 1,34
BONOS|UNICREDIT SPA|-.022|2015-10-31 EUR 17.551 1,07 13.218 0,97
BONOS|UNICREDIT SPA|-.04|2015-12-28 EUR 3.454 0,21
BONOS|UNICREDIT SPA|2.5|2016-09-10 EUR 1.020 0,06
BONOS|UNICREDIT SPA|.061|2015-11-02 EUR 2.200 0,13 2.200 0,16
BONOS|INTESA SANPAOLO|-.019|2015-10-27 EUR 6.247 0,38 6.252 0,46
BONOS|MORGANSTANLEY|4|2015-11-17 EUR 15.660 0,95 15.675 1,15
BONOS|GOLDMAN SACHS|-.03|2015-11-23 EUR 2.218 0,14 2.246 0,16
BONOS|INTESA SANPAOLO|-.037|2015-12-21 EUR 7.473 0,45 7.457 0,55
BONOS|MORGANSTANLEY|-.019|2015-10-16 EUR 13.685 0,83 13.675 1,00
BONOS|GOLDMAN SACHS|-.021|2015-10-30 EUR 9.798 0,60 9.806 0,72
BONOS|HBOS PLC|-.037|2015-12-21 EUR 15.548 0,95 15.563 1,14
BONOS|INTESA SANPAOLO|-.025|2015-11-18 EUR 8.980 0,55
BONOS|BANK OF AMERICA|-.104|2015-10-23 EUR 4.476 0,27
BONOS|CITIGROUP|-.099|2015-09-30 EUR 9.128 0,56
BONOS|IMPERIAL TOBACC|8.375|2016-02-17 EUR 13.983 0,85
BONOS|TELEFONICA SAU|5.496|2016-04-01 EUR 9.930 0,60 9.925 0,73
BONOS|ATLANTIA SPA|5.625|2016-05-06 EUR 4.098 0,25 4.097 0,30
BONOS|RCI BANQUE SA|4|2016-01-25 EUR 17.557 1,07 17.559 1,29
BONOS|INTESA SANPAOLO|4.125|2016-01-14 EUR 6.517 0,40
BONOS|MORGANSTANLEY|4.5|2016-02-23 EUR 4.764 0,29 4.764 0,35
BONOS|RCI BANQUE SA|4|2016-03-16 EUR 18.864 1,15 18.868 1,38
BONOS|UBI BANCA SPCA|2.51|2015-09-30 EUR 22.139 1,35
BONOS|MERCEDES-BENZ F|-.029|2015-11-23 EUR 15.413 0,94 15.417 1,13
Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año 843.780 51,35 764.254 56,04
TOTAL RENTA FIJA COTIZADA EXT 1.012.253 61,60 888.955 65,20
TOTAL RENTA FIJA EXT 1.012.253 61,60 888.955 65,20
TOTAL RENTA VARIABLE EXT
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR 1.012.253 61,60 888.955 65,20
Si No
a.Suspensión Temporal de suscripciones / reembolsos X
b.Reanudación de suscripciones / reembolsos X
c.Reembolso de patrimonio significativo X
d.Endeudamiento superior al 5% del patrimonio X
e.Sustitución de la sociedad gestora X
f.Sustitución de la entidad depositaria X
g.Cambio de control de la sociedad gestora X
h.Cambio en elementos esenciales del folleto informativo X
i.Autorización del proceso de fusión X
j.Otros Hechos Relevantes X
4. HECHOS RELEVANTES
Si No
a.Partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20%) X
b.Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento X
c.Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la CNMV) X
d.Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador,
respectivamente X
e.Se ha adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o
alguno de estos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas X f.Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositario, u
otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo X
g.Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC X
h.Otras informaciones u operaciones vinculadas X
6. OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES
En relación al Hecho Relevante publicado el pasado 18 de febrero, InverCaixa Gestión SGIIC, S.A.U., Entidad Gestora del Fondo, comunica las comisiones de gestión y depositaría del Fondo, con entrada en vigor el 1 de julio 2015, en aplicación del criterio siguiente:
Clase Estándar: Mínimo (comisión gestión 0,95% + comisión depósito 0,1% ; Máximo (0,25% ; Euribor6M + 0,25%)) Clase Plus: Mínimo (comisión gestión 0,675% + comisión depósito 0,075% ; Máximo (0,25% ; Euribor6M + 0,25%)) Clase Premium: Mínimo (comisión gestión 0,44% + comisión depósito 0,05% ; Máximo (0,25% ; Euribor6M + 0,25%))
Conociendo que la media diaria del cierre oficial Euribor 6M durante los últimos 10 días hábiles de junio 2015 ha sido 0,05%, la comisión total en el fondo en el periodo del 1 de julio al 31 de diciembre del 2015, es:
Clase Estándar: Mínimo (comisión gestión 0,95% + comisión depósito 0,1% ; Máximo ( 0,25% ; 0,3% )) = 0,3%. Clase Plus: Mínimo (comisión gestión 0,675% + comisión depósito 0,075% ; Máximo ( 0,25% ; 0,3% )) = 0,3%. Clase Premium: Mínimo (comisión gestión 0,44% + comisión depósito 0,05% ; Máximo ( 0,25% ; 0,3% )) = 0,3%.
La distribución de la comisión total resultante se realiza de manera que la comisión de depositaria es igual al 9% de la comisión total (comisión de gestión más comisión de depositaría), redondeado el resultado al 0,025% más cercano.
En concreto, la distribución de comisiones en el periodo del 1 de julio al 31 de diciembre del 2015, es: Clase Estándar: Comisión de gestión 0,275% Comisión de depositaría 0,025% Clase Plus: Comisión de gestión 0,275% Comisión de depositaría 0,025% Clase Premium: Comisión de gestión 0,275% Comisión de depositaría 0,025%
5. ANEXO EXPLICATIVO DE HECHOS RELEVANTES
b) Se ha inscrito la adaptación, mediante texto refundido, al modelo normalizado elaborado por la CNMV.
h) Se han realizado operaciones de adquisición temporal de activos con pacto de recompra con el depositario, compra/venta de IIC propias y otras por un importe en valor absoluto de 92,00 €. La media de este tipo de operaciones en el período respecto al patrimonio medio representa un 0,00 %.
7. ANEXO EXPLICATIVO SOBRE OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES
No aplicable
8. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS A INSTANCIA DE LA CNMV
Instrumento Importe nominal
comprometido Objetivo de la inversión
Total subyacente renta fija 0
Total subyacente renta variable 0
Total subyacente tipo de cambio 0
Total otros subyacentes 0
TOTAL DERECHOS 0
C AYT GLOB 0316 CONTADO|C AYT GLOB 0316|FISICA 10.336 Inversión
B UNICREDIT0917 CONTADO|B UNICREDIT0917|FISICA 2.063 Inversión
B UNICRED 0417 CONTADO|B UNICRED 0417|FISICA 2.091 Inversión
B UNICRED 0216 CONTADO|B UNICRED 0216|FISICA 7.548 Inversión
B INTESA S 0916 CONTADO|B INTESA S 0916|FISICA 8.288 Inversión
B CITI 310517 CONTADO|B CITI 310517|FISICA 2.490 Inversión
B BANCA IMI1016 CONTADO|B BANCA IMI1016|FISICA 2.290 Inversión
Total subyacente renta fija 35.106
Total subyacente renta variable 0
Total subyacente tipo de cambio 0
Total otros subyacentes 0
TOTAL OBLIGACIONES 35.106
3.3. OPERATIVA EN DERIVADOS
El cuarto trimestre tradicionalmente es de subida en los activos de riesgo, y teniendo en cuenta las fuertes correcciones que hemos visto en el tercero es esperable que tengamos un retorno positivo en la mayor parte de los activos de riesgo (bolsas y crédito) si no se confirma un escenario recesivo para las economías en 2016, cosa que hoy en día parece poco probable. Dentro de esto preferimos la bolsa europea a la americana y los activos con más rentabilidad en renta fija ajustados al riesgo que llevan implícito cada uno de ellos. No somos partidarios de tener mucha sensibilidad a los tipos de interés en las carteras porque vemos más probabilidades de subidas que de bajadas en los rendimientos (recordamos que subidas de rendimientos esperados implican bajadas de precios de los bonos) y preferimos la deuda de los países periféricos a las de Alemania o Francia porque no creemos que haya riesgo de ruptura del euro. En renta fija crediticia vemos las valoraciones más atractivas que a principios de año pero todavía somos selectivos. En divisas vemos que tanto el dólar como el yen pueden apreciarse frente al euro.
Informe de Gestión:
El tercer trimestre de 2015 ha devuelto a la mayoría de los activos de riesgo más allá de la casilla de salida de principio de año, siendo un espejo casi simétrico de lo sucedido en el primer trimestre del año en donde la mayor parte de los activos de riesgo lo hacían bien a costa de los activos de poco riesgo que, salvo el caso del bono largo alemán por anticipo de la intervención de BCE tuvieron un excelente primer trimestre. Muchos han sido los elementos que pueden haber influido en estos rendimientos, pero en general podríamos centrarlos en dos básicos que son las dudas sobre el crecimiento en China (y por extrapolación en los mercados emergentes), y las dudas sobre la fortaleza real de la economía americana una vez que la FED ha dilatado la anunciada subida de tipos de interés como eje central de su comunicación de intenciones de normalización de la política monetaria. El mercado se pregunta que qué es lo que sabe o ve la FED que no sepamos los inversores para que, después de haber sido tan insistente en que a la menor oportunidad que le diera la economía subiría los tipos, no haya subido con datos que rayan la zona del pleno empleo. Es cierto que las razones esgrimidas hacen referencia al riesgo económico de la desestabilización de los mercados emergentes, y el que una subida de tipos pudiera acentuar la fortaleza del dólar en un momento en el que dichos países tienen un desequilibrio importante con necesidades de financiación en dólares. El que la Reserva Federal Americana meta dentro de su función de reacción de la política monetaria el entorno económico global, parece novedoso y no plenamente entendido por los inversores. La corrección del trimestre se produjo con fuerza a partir del 11 de agosto, momento en el que las autoridades monetarias chinas ampliaron la banda de fluctuación del renmimbi hasta un dos por ciento diarios. Este movimiento sembró la inquietud sobre si China entraba en una guerra de divisas y fue seguido por dos días de caída de la moneda hasta que las autoridades a través de sus compras en el mercado de divisas, consiguieron estabilizarla sin que haya seguido un movimiento depreciador posterior. Los bonos gubernamentales se han comportado bien porque los miedos a la desaceleración de la economía y a que la inflación no repuntara por el efecto inducido de las caídas de las materias primas, hicieron bajar las rentabilidades futuras. Los bonos de los países periféricos europeos lo han hecho bien, ignorando las elecciones griegos y de otros países del entorno. Por el contrario, los bonos de emisores privados (crédito) lo han hecho mal en el trimestre tanto en los de alta calidad crediticia como en los de alto riesgo (high yield) ante esos miedos a la ralentización económica y a la posible bancarrota creciente de las compañías que extraen el gas pizarra y que representan una parte importante del mercado de alto riesgo. La bolsa que mejor lo ha hecho dentro de las desarrolladas es la de Estados Unidos, que ha vuelto a demostrar su carácter defensivo en correcciones, dejando de nuevo la valoración mucho más atractiva para las bolsas europeas y japonesa. Las divisas desarrolladas han tenido pocos movimientos entre si salvo en las más expuestas a materias primas como el dólar australiano o el canadiense.
9. ANEXO EXPLICATIVO DEL INFORME PERIÓDICO
El patrimonio de la clase premium ha aumentado un 10,80%, el de la clase platinum un 3,31%, el de la clase plus un 22,37%, el de la clase cartera un 87,17%, el de la clase estándar un 7,18% y el de la clase cartera institucional un 86,18% durante el periodo. El número de partícipes ha aumentado el 3,30% en la clase estándar, el 2,72% en la clase platinum, el 23,94% en la clase plus, el 4,28% en la clase premium y el 76,02% en ña clase cartera, mientras ha disminuido el 7,14% en la clase cartera institucional.
Perspectivas para el 4º trimestre 2015:
El impacto de los gastos soportados en el periodo por las clases estándar, plus, premium, platinum, cartera y cartera institucional ha sido de 0,08%, 0,08%, 0,08%, 0,07%, 0,04% y 0,04% respectivamente.
La rentabilidad neta de la clase estandar en el periodo ha sido de -0,03%, de la clase plus del -0,03%, de la clase premium del -0,03%, de la clase platinum del -0,02%, de la clase cartera del 0,00% y de la clase cartera institucional del 0,00%, en linea a la media de la gestora en fondos de su categoría que fue del -0,03%. (esta diferencia de rentabilidades se explica por la vocación inversora especifica del Fondo). La rentabilidad de su índice de referencia ha sido del 0,00%, por lo tanto el Fondo lo hizo peor que índice en 0,04% en el período en términos brutos.
Dentro de la operativa normal del fondo se han realizado compras y ventas de bonos que junto con la evolución de la cartera han generado un resultado positivo para el fondo. En cuanto a la operativa de derivados, el Fondo no ha realizado operaciones con instrumentos derivados con la finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera. El apalancamiento ha sido del 1,49%.
La Tir media de la cartera cerró el período en el 0,59%, con una vida media de sus activos de 0,74 años.