PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO 1 Informe al 07/08/2006
1. INTRODUCCION
Los Precios de Referencia (PR) de Combustibles Líquidos determinados por el OSINERG tienen como base conceptual lo siguiente:
- Representan costos de eficiencia para la sociedad.
- Es el costo de oportunidad que la sociedad tendría que pagar para adquirir un combustible que satisface las exigencias impuestas a los combustibles nacionales.
- Introduce las eficiencias que se obtendrían en un Mercado Competitivo. - No está limitado al Corto Plazo.
- Se usa como referencia en un mercado competitivo. En el Perú los precios se rigen por la Oferta y Demanda (Art. 77° Ley Orgánica de Hidrocarburos).
El Precio de Referencia 1 (PR 1): Es el precio de referencia ex - planta sin impuestos, que refleja una operación eficiente de importación, considerando los fletes, seguros, aranceles, gastos de importación y otros.
El Precio de Referencia 2 (PR 2): Es el precio FOB que refleja una operación eficiente de exportación, considerando los fletes, mermas y seguros para llegar al mercado de referencia. En la metodología empleada por Osinerg, se considera como mercado de referencia la Costa del Golfo de Estados Unidos (CGUSA), debido a su cercanía geográfica, liquidez y facilidad de acceso a la información. Además dicho mercado es tomado como indicador para las operaciones comerciales de crudo y derivados en la región.
Los Precios de Referencia PR1 y PR2 que se muestran en el presente informe corresponden al promedio de las últimas diez cotizaciones vigentes a la fecha de publicación.
Asimismo, debido a que en el mercado de la Costa del Golfo de Estados Unidos determinados productos no tienen las especificaciones de calidad de los productos que se comercializan en el Perú, la metodología de cálculo de los Precios de Referencia considera un ajuste por calidad, especialmente en los octanajes de las gasolinas y la viscosidad del petróleo industrial. En el caso del diesel 2 la referencia en la Costa del Golfo de Estados Unidos considera un diesel con contenido de azufre de 2000 ppm, el cual es inferior al comercializado en el Perú. El reciente Reglamento que regula el contenido de azufre en el diesel no altera esta situación para el diesel regular. En cuanto al diesel 2 especial, Refinería La Pampilla comercializa un diesel 2 con 500 ppm de azufre que coincide con el marcador LSD2 cuyo PR1 esta contemplado en la actual metodología.
2. HECHOS RELEVANTES DE LA SEMANA 2
Mercado Petrolero Internacional
Durante la semana de análisis del 31 de Julio del 2006 al 04 de Agosto del 2006, el precio del Crudo WTI promedió 75.12 US$/Bl, incrementándose en 1.21 US$/Bl respecto a la semana previa.
1 Elaborado de acuerdo a la Resolución N° 038-2003-OS/CD y a los lineamientos del MEM. 2
Los factores que influyeron en el comportamiento alcista del precio del petróleo crudo se indican a continuación:
• Aumento de las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente relacionadas con el
programa de enriquecimiento de uranio iraní y la intensificación de los conflictos en el Líbano.
Los países miembros del Consejo de Seguridad de la ONU y Alemania señalaron su intención de imponer sanciones a Irán sino suspende sus actividades nucleares antes del 31 de agosto. Por otro lado, en el Líbano continúa la escalada militar. Israel no cesará el fuego hasta que se aplique la resolución 1559 del Consejo de Seguridad de la ONU que exige el desarme de Hezbollá.
• Preocupación del mercado ante la proximidad del huracán Chris, el cual podría
afectar la zona petrolera del Golfo de México.
De acuerdo con el Centro Nacional Huracanes de Estados Unidos, la tormenta tropical Chris se fortaleció en su paso por Puerto Rico y se prevé su posible ingreso al Golfo de México, hecho que pone en riesgo las plataformas marinas de extracción de crudo y podría dañar las refinerías de la Costa del Golfo (casi el 50% de la capacidad total de refinación en EE.UU.).
• Fuerte caída en el nivel de inventarios de gasolina en los Estados Unidos,
registrándose una reducción superior a los 3 millones de barriles para la semana del 21 de julio.
El actual ciclo alcista del precio del petróleo es el más largo e intenso que se registra después del shock de 1979-1980, causado por la Revolución Islámica en Irán y la invasión de este país por Irak en 1980. Las principales causas de la persistencia de la presente tendencia alcista son la alta demanda mundial, la lenta reacción de la oferta y los conflictos geopolíticos.
El siguiente gráfico muestra la evolución diaria del precio del Crudo WTI del último mes :
Evolución del Precio del Crudo WTI
66 68 70 72 74 76 78 30/06/2006 02/07/2006 04/07/2006 06/07/2006 08/07/2006 10/07/2006 12/07/2006 14/07/200616/07/2006 18/07/2006 20/07/2006 22/07/2006 24/07/2006 26/07/2006 28/07/2006 30/07/2006 01/08/2006 03/08/2006 US$ / Bl WTI Tendencia
Nuevo récord histórico : 76.81 US$/Bl, debido al temor de que el conflicto entre Israel y el Líbano se extienda al resto de Oriente Medio,
Preocupación del mercado por
amenaza del huracán Chris a la zona petrolera del Golfo de México.
En el mercado de productos refinados de la Costa del Golfo, los precios promedio de la semana variaron respecto a la semana anterior, tal como se indica a continuación:
- La Gasolina Regular sin plomo (UNL87) aumentó en 0.65 US$/Bl, ubicándose en 97 US$/Bl, mientras que la Gasolina Premium (UNL93) aumentó 1.66 US$/Bl, con un promedio semanal de 114.64 US$/Bl.
- El Kerosene (Jet 54) se incrementó en 2.70 US$/Bl y el Diesel 2 de alto azufre (Nº2) aumentó en 3.80 US$/Bl, con promedios semanales de 93.51 US$/Bl y 86.06 US$/Bl respectivamente.
- El Fuel Oil Nº6 - 3% de azufre (Nº6 3%S) aumentó 1.13 US$/Bl, promediando la semana con 51.07 US$/Bl, mientras el Fuel Oil Nº6 - 1% de azufre (Nº6 1%S), promedió la semana con 53.23 US$/Bl, elevándose 2.37 US$/Bl.
- El propano se ubicó en 48.25 US$/Bl, registrando una variación de 0.33 US$/Bl, por debajo del promedio de la semana pasada.
Los factores que incidieron en el comportamiento del precio de los combustibles, fueron los mismos que ejercieron presión sobre el precio del petróleo y dieron lugar a significativas alzas en el precio de las gasolinas, especialmente en el precio de la Gasolina Premium UNL93. A tales factores se añaden el comportamiento del crudo WTI y la menor refinación local en los Estados Unidos.El informe semanal del DOE indicó que la refinación en los Estados Unidos bajó 300,000 b/d respecto a la semana pasada, y que la tasa de operación disminuyó 1.7 puntos porcentuales a 90.8%.
En los siguientes gráficos se aprecia la evolución diaria de los Productos USGC del último mes:
Evolución de Precios de Productos USGC
76 78 80 82 84 86 88 90 92 94 96 98 100 102 30/06/200605/07/200606/07/200607/07/200610/07/200611/07/200612/07/200613/07/200614/07/200617/07/200618/07/200619/07/200620/07/200621/07/200624/07/200625/07/200626/07/200627/07/200628/07/200631/07/200601/08/200602/08/200603/08/200604/08/2006 US$/Bl
Evolución del Precio de Residuales USGC 44 45 46 47 48 49 50 51 52 30/06/200605/07/200606/07/200607/07/200610/07/200611/07/200612/07/200613/07/200614/07/200617/07/200618/07/200619/07/200620/07/200621/07/200624/07/200625/07/200626/07/200627/07/200628/07/200631/07/200601/08/200602/08/200603/08/200604/08/2006 US$/Bl N° 6-3% N° 6-1%-8ºAPI Tendencia
Mercado Petrolero Local
En el mercado local, mediante Decreto Supremo N° 051-2006-EF publicado el 25 de abril del 2006, se redujo el impuesto selectivo al consumo correspondiente a las Gasolinas, Kerosene y Diesel 2 en 0.10 Soles/Galón, cifra que representa una disminución de 3 a 4% en el ISC de las gasolinas y de 5% en el caso del Kerosene y Diesel 2.
En dicha fecha, las Empresas Repsol y Petroperú, siguiendo la tendencia del mercado internacional modificaron sus listas de precios internos de combustibles, incrementando el precio de todos sus productos con excepción del GLP.
El mismo día, por Resolución Directoral Nº0622006 EM/DGH , fue actualizada la banda de precios de combustibles, determinándose los respectivos factores de compensación y/o aportación para los productores e importadores.
Con fecha 6 de junio 2006, por Resolución Directoral Nº077-2006-EM/DGH, se actualizó la banda de precios para la Gasolina 84, manteniendo las bandas de precios para los demás combustibles.
Posteriormente, mediante Resolución Directoral Nº 086-2006-EM/DGH se estableció una nueva banda de precios de combustibles, en la cual se modificó el límite inferior de los Residuales usados en Generación Eléctrica.
El 28 de Junio 2006, mediante Decreto de Urgencia Nº010-2006, se amplió la vigencia del Decreto de Urgencia Nº010-2004 hasta el 31 de diciembre del 2006 y se incrementó el monto contingente del
estado a favor del fondo para la estabilización de los precios de los combustibles en S/. 40,000,000.00 .
Durante la semana de evaluación del presente informe, se publicaron los factores de aportación y/o compensación vigentes entre el martes 1de agosto y lunes 7 de agosto 2006, teniendo en cuenta los límites de la banda de estabilización de precios fijados en la mencionada Resolución Directoral. Por otro lado, no se han dado mayores cambios o modificaciones de precios de combustibles, ni de impuesto selectivo al consumo.
3. PRECIOS INTERNACIONALES DE PETRÓLEO CRUDO Y PRODUCTOS
Evolución del Precio del Crudo WTI
45 50 55 60 65 70 75 80 05/08/200519/08/200502/09/200516/09/200530/09/200514/10/200528/10/200511/11/200525/11/200509/12/200523/12/200506/01/200620/01/200603/02/200617/02/200603/03/200617/03/200631/03/200614/04/200628/04/200612/05/200626/05/200609/06/200623/06/200607/07/200621/07/200604/08/2006 US$ / Bl
Precio Promedio Diario Promedio - 10 cotizaciones
Fuente: Platt’s- Elaboración propia
El precio promedio de las diez últimas cotizaciones del petróleo crudo WTI fue de 74.51 US$/Bl, registrando un incremento de 0.64 US$/Bl, respecto al promedio de la semana anterior, tal como se indica a continuación :
Promedio WTI Media de 10 cotizaciones
Publicación 24/07/2006 31/07/2006 07/08/2006 Periodo 2004 (Ene - Dic) 2005 (Ene - Dic) 2006 (Ene-Ago 4) Del 09-06-06 al 20-06-06 Del 16-06-06 al 27-06-06 Del 23-06-06 al 04-07-06 US$/Bl 41.48 56.59 67.64 74.51 73.87 74.51 Variación US$ 15.11 11.05 -0.63 0.64 Variación % 36.4% 19.5% -0.9% 0.9%
Evolución de Precios de Productos USGC 20 40 60 80 100 120 140 05/0 8/2005 19/08/200502/09/200516/09/200530/09/200514/1 0/2005 28/10/200511/1 1/2005 25/1 1/2005 09/12/200523/1 2/2005 06/01/200620/01/200603/02/200617/0 2/2006 03/0 3/2006 17/03/200631/0 3/2006 14/04/200628/04/200612/05/200626/05/200609/0 6/2006 23/0 6/2006 07/0 7/2006 21/0 7/2006 04/08/2006 US$/Bl
N° 6-1%-8ºAPI N° 6-3% UNL87 Nº2 JET 54
Fuente: Platt’s. Elaboración Propia.
Esta gráfica muestra durante el periodo de un año, la variación día a día de los precios de los productos derivados del petróleo en la Costa del Golfo de EE.UU., los cuales son usados como marcadores (precios base) para la determinación de los precios de referencia de combustibles en el mercado interno.
A continuación, se observa la evolución del Valor USGC respecto al WTI. El término “Valor USGC” corresponde al valor de los productos señalados en la gráfica, en la Costa del Golfo de los Estados Unidos. Dicho valor considera los ajustes de calidad requeridos de acuerdo con las especificaciones del mercado peruano y el promedio de las diez (10) últimas cotizaciones de los productos a la fecha indicada.
La publicación de estos precios relativos se hace con el objeto de mostrar el efecto del petróleo crudo en la formación de precios de los productos y la incidencia de factores exógenos.
Evolución del Valor USGC respecto al WTI 0.2 0.4 0.6 0.8 1.0 1.2 1.4 1.6 1.8 2.0 2.2 05/08/200519/08/200502/09/200516/09/200530/09/200514/10/200528/10/200511/11/200525/11/200509/12/200523/12/200506/01/200620/01/200603/02/200617/02/200603/03/200617/03/200631/03/200614/04/200628/04/200612/05/200626/05/200609/06/200623/06/200607/07/200621/07/200604/08/2006
Valor USGC / WTI
GLP G97 G84 Ke-Turbo Diesel R6-3%
Fuente Platt´s . Elaboración Propia.
Precios Relativos : Valor USGC/WTI
Promedio Media de 10 cotizaciones
Periodo 2004 (Ene - Dic) 2005 (Ene - Dic) 2006 (Ene-Ago 4) 24/07/2006 31/07/2006 07/08/2006 GLP 0.80 0.73 0.69 0.70 0.70 0.71 G-97 1.24 1.25 1.28 1.33 1.38 1.45 G-84 1.18 1.10 1.08 1.15 1.11 1.04 Kero 1.17 0.73 1.23 1.20 1.22 1.23 D2 1.10 1.28 1.15 1.10 1.10 1.11 R6 0.60 0.65 0.71 0.65 0.67 0.68
4. PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES 4.1. Composición de los Precios de Referencia
GLP Gasolina 97 Gasolina 95 Gasolina 90 Gasolina 84 Kerosene Turbo Diesel 2 LS Diesel 2
Petróleo Industrial 6 (3%S) Petróleo Industrial 500 (3%S) 52.3 110.02 104.31 90.03 72.89 92.16 92.16 96.82 84.16 50.51 47.60 6.7 4.52 4.49 4.42 4.33 4.53 4.53 4.75 4.72 3.43 3.43 0.02 0.04 0.04 0.04 0.03 0.04 0.04 0.04 0.03 0.02 0.02 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.5 5.80 5.64 3.37 2.98 3.16 2.88 3.12 3.01 2.56 2.47 61.5 120.37 114.47 97.85 80.24 99.88 99.60 104.72 91.92 56.52 53.52
El CIF con respecto al PR1 corresponde a:
96.0% 95.2% 95.1% 96.6% 96.3% 96.8% 97.1% 97.0% 97.0% 95.5% 95.4%
GLP Gasolina 97 Gasolina 95 Gasolina 90 Gasolina 84 Kerosene Turbo Diesel 2 LS Diesel 2
Petróleo Industrial 6 (3%S) Petróleo Industrial 500 (3%S) 85.0% 91.4% 91.1% 92.0% 90.8% 92.3% 92.5% 92.4% 91.6% 89.4% 88.9% 11.0% 3.8% 3.9% 4.5% 5.4% 4.5% 4.5% 4.5% 5.1% 6.1% 6.4% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 1.4% 2.5% 2.5% 1.4% 1.4% 1.2% 1.1% 1.1% 1.2% 1.6% 1.6% 2.3% 1.7% 1.8% 1.4% 1.7% 1.4% 1.4% 1.3% 1.5% 2.5% 2.6% 0.4% 0.6% 0.6% 0.6% 0.6% 0.5% 0.4% 0.5% 0.5% 0.4% 0.4% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% Total Advalorem Gastos de Importación Almacenamiento y Despacho Ley 27332 % sobre el Total Valor USGC Flete + Mermas Seguro Total Advalorem Otros US$/Bl al 07/Ago/2006 Valor USGC Flete + Mermas Seguro
4.2. Variación Semanal de los Precios de Referencia
Soles/galón Vta Total
Vigente Vigente Variación
07/08/2006 31/07/2006 % GLP - PR1 (sol/kg) 2.340 2.341 0.0% 2.43 6.7 GLP - PR* (sol/kg) 2.143 2.145 -0.1% 2.24 6.7 GLP - PR2 (sol/kg) 1.742 1.744 -0.2% 1.74 6.7 Gasolina 97 9.29 9.05 2.7% 9.49 1.2 Gasolina 95 8.84 8.68 1.8% 9.03 1.1 Gasolina 90 7.55 7.62 -0.9% 7.75 6.9 Gasolina 84 6.19 6.53 -5.2% 6.39 10.2 Kerosene 7.71 7.64 0.9% 7.82 1.9 Diesel 2 LS 8.08 7.93 1.9% 8.20 0.0 Diesel 2 7.09 6.89 3.0% 7.22 57.1 Residual 6 - PR1 4.36 4.32 1.1% 4.56 6.4 Residual 6 - PR2 3.59 3.55 0.9% 3.78 6.4 Residual 500 - PR1 4.13 4.10 0.8% 4.33 12.9 Residual 500 - PR2 3.28 3.27 0.3% 3.48 12.9 Turbo 7.69 7.62 0.9% 7.85 3.1 1.2%
(*) GLP pondera con PR* y Residuales con PR2
PR1 + MC Ene-May 2006
Miles Bls/día
Promedio Ponderado(*)
Osinerg
PRODUCTOS
VARIACION SEMANAL DE PRECIOS DE REFERENCIA AL 07/Ago/2006 -6.0% -5.0% -4.0% -3.0% -2.0% -1.0% 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% GLP-P R 1 GLP-P R * GLP-P R 2 G - 9 7 G - 9 5 G - 9 0 G - 8 4 Kero D 2 LS D 2 R 6 -P R 1 R 6 -P R 2 R 5 0 0 -P R 1 R 5 0 0 -P R 2 W T I
Precio de Referencia de Importación (PR1)
Es el Precio de Referencia que refleja una operación eficiente de importación desde el Mercado Relevante. De acuerdo a la Resolución Osinerg N° 038-2003-OS/CD, el Mercado Relevante es Mont Belvieu para el GLP y la Costa del Golfo de Estados Unidos para los demás combustibles. Cabe indicar que el Precio de Referencia es un cálculo teórico, y no tiene que coincidir con el precio de
realización o precio real de importación.
- Respecto a la semana anterior, el Precio de Referencia Ponderado de los productos aumentó en 1.2%.
- El GLP mantuvo su nivel de la semana pasada. - Las gasolinas disminuyeron en promedio 0.4% - El kerosene subió 0.9%.
- El diesel 2 HS aumentó 3%, en tanto el diesel 2 LS subió en 1.9%.
Precio de Referencia de Exportación (PR2)
Es el Precio de Referencia que refleja una operación eficiente de exportación hacia el Mercado Relevante. De acuerdo a la Resolución Osinerg N° 038-2003-OS/CD, el Mercado Relevante es Mont Belvieu para el GLP y la Costa del Golfo de Estados Unidos para los demás combustibles. Cabe indicar que el Precio de Referencia es un cálculo teórico, y no tiene que coincidir con el precio de
realización o precio real de exportación.
Respecto a la semana anterior, el PR2 del GLP disminuyó 0.2%, el PR2 del Residual 6 se incrementó 0.9%, mientras que para el Residual 500 aumentó en 0.3%.
Precio de Referencia (PR*) del GLP
Es el Precio de Referencia en Callao que asume un embarque de GLP desde Pisco. Se ha utilizado el tamaño de un buque tanque para el cálculo del flete marítimo de Pisco a Callao, de 6,800 m3.
Respecto a la semana anterior, el PR* del GLP disminuyó en 0.1%, tal como se indica :
Estructura del Precio de Referencia (PR*) de GLP
Promedio de 10 cotizaciones Semana Actual Semana Anterior 07/08/2006 31/07/2006 Referente Pisco (1) 613.31 613.95 -0.1%
Flete Pisco Callao (2) 27.95 27.95 0.0%
Otros (3) 19.85 19.85 0.0%
Total 661.11 661.75 -0.1%
US$/TM Variación %
(1) De acuerdo con Información declarada por Pluspetrol, el referente Pisco es equivalente a Mont Belvieu (fuente: Platts)
(2) Incluye Flete y seguro. El flete es determinado para un buque de 6,800 m3 (aprox 3,600 TM) bajo la modalidad Time Charter (fuente : Clarkson SIW). (3) Incluye gastos de puertos, costo de recepción almacenamiento y despacho, aporte por regulación (Ley 27332) y carta de crédito.
5. COMPARACIÓN DE PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES CON PRECIOS DE VENTA LOCAL
Petroperú
Soles/galón D E D/E-1 D/C-1
Precio Neto Precio Neto Var% PN VS (PR1+MC) 25/04/2006 13/04/2006 Precio 07/08/2006 GLP (sol/kg) ** 1.777 1.777 0.0% -20.6% 4.6 Gasolina 97 7.33 7.08 3.5% -22.8% 0.6 Gasolina 95 7.16 6.91 3.6% -20.7% 0.7 Gasolina 90 6.64 6.39 3.9% -14.3% 4.0 Gasolina 84 6.21 5.96 4.2% -2.8% 6.8 Kerosene 6.69 6.44 3.9% -14.5% 1.2 Diesel 2 LS -- -- -- -- --Diesel 2 6.78 6.51 4.1% -6.0% 34.9 Residual 6 ** 4.40 4.15 6.0% 16.3% 4.7 Residual 500 ** 4.17 3.92 6.4% 19.9% 9.5 Turbo 8.10 7.97 1.6% 3.2% 1.9 4.3% -2.4% (*) No incluye el turbo
(**) GLP compara con PR* y Residuales con PR2 PRODUCTOS Promedio Ponderado(*) Vta Total Ene-May 2006 Miles Bl/d Repsol - YPF Soles/galón F G F/G-1 F/C-1
Precio Neto Precio Neto Var% PN VS (PR1+MC) 25/04/2006 18/04/2006 Precio 07/08/2006 GLP (sol/kg) ** 1.810 1.810 0.0% -19.1% 2.0 Gasolina 97 7.17 7.09 1.2% -24.4% 0.6 Gasolina 95 7.34 6.92 6.1% -18.7% 0.4 Gasolina 90 6.65 6.40 3.9% -14.2% 2.9 Gasolina 84 6.23 5.98 4.2% -2.5% 3.5 Kerosene 6.91 6.66 3.8% -11.7% 0.7 Diesel 2 LS 7.42 7.15 3.8% -9.5% --Diesel 2 7.09 6.82 4.0% -1.7% 22.1 Residual 6 ** 4.43 4.18 6.0% 17.1% 1.7 Residual 500 ** 4.20 3.95 6.3% 20.7% 3.4 Turbo 9.50 -- -- -- -- 4.0% -1.5% (*) No incluye el turbo
(**) GLP compara con PR* y Residuales con PR2 PRODUCTOS Promedio Ponderado(*) Vta Total Ene-May 2006 Miles Bl/d Precios de Referencia (PR*) de GLP Fecha :
U$/TM PR* (a) PR*+MC Precio de Lista
(b) Diferencia % Osinerg 661 690 Petroperú 548 -20.6% Repsol 558 -19.1%
(a) PR* : Precio de Referencia en Callao, asumiendo un embarque desde Pisco. (b) Precios de Petroperú del 25-Abr-2006 y de Repsol-YPF del 25-Abr-2006
07/08/2006
Precios de Lista de Principales Refinadores
- Al 07 de Agosto 2006, los Precios de Lista de Repsol-YPF tienen una diferencia de -1.5% respecto a los PR (*). Por su parte, los Precios de Lista de PETROPERÚ mantienen a la fecha una diferencia de -2.4% con relación a los PR (*).
- La variación promedio de los Precios de Lista de Petroperú y Repsol, luego de la última modificación de fecha 25 de Abril, 2006 es de 4.3% y 4.0% respectivamente.
(*)
Comparación de Precios de Referencia y Precios de Venta Local en lo que va del año
A C D E F G H I
PR1 Petroperú (3) Repsol - YPF (4)
(1) Precio Neto+FC D/C -1 Precio
Neto+FC F/C -1 Petroperú Repsol
GLP (5) 2.13 2.23 1.78 -20.2% 1.81 -18.7% 4.6 2.0 Gasolina 97 7.30 7.75 7.18 -7.4% 7.16 -7.7% 0.6 0.6 Gasolina 95 7.15 7.60 7.01 -7.8% 7.05 -7.2% 0.7 0.4 Gasolina 90 6.65 7.06 6.49 -8.1% 6.50 -8.0% 4.0 2.9 Gasolina 84 6.21 6.55 5.99 -8.5% 6.01 -8.2% 6.8 3.5 Kerosene 6.97 7.23 6.65 -7.9% 6.88 -4.8% 1.2 0.7 Turbo 6.95 7.11 8.31 16.9% --- --- -- --Diesel 2 LS 7.00 7.13 #N/A -- 7.22 1.3% -- --Diesel 2 6.65 6.83 6.65 -2.6% 6.95 1.9% 34.9 22.1 Residual 6 4.29 4.57 4.28 -6.3% 4.31 -5.7% 4.7 1.7 Residual 500 4.07 4.34 4.03 -7.0% 4.06 -6.3% 9.5 3.4
Dif. Prom -5.8% Dif. Prom -2.4%
A C D E F G
PR2 Petroperú (3) Repsol - YPF (4)
(1) Precio Neto+FC D/C -1 Precio
Neto+FC F/C -1
GLP (5) 1.50 1.69 1.78 5.2% 1.81 7.2%
Residual 6 3.52 3.91 4.28 9.3% 4.31 10.1%
Residual 500 3.31 3.68 4.03 9.5% 4.06 10.3%
A C D E F G
PR* Petroperú (3) Repsol - YPF (4)
(1) Precio Neto+FC D/C -1 Precio
Neto+FC F/C -1 GLP (5) 1.76 1.92 1.78 -7.4% 1.81 -5.7% Dif. Prom. Total (8) -1.5% Dif. Prom. Total (8) 0.5% Notas
(1) PR1 y PR2 : Promedio de Precios de Referencia de OSINERG, sin impuestos, publicados entre el 01-Ene-2006 y el 07-Agosto-2006 (2) MC : Margen Comercial Mayorista promedio, informado a Osinerg por Petroperú y Repsol-YPF
(3) Precios de Lista Petroperú, sin impuestos, publicados entre el 01-Ene-2006 y el 25-Abril-2006 excepto Turbo que es al 01-Enero-2006 (4) Precios de Lista de Repsol-YPF, sin impuestos, publicados entre el 01-Ene-2006 y el 25-Abril-2006
(5) Expresado en Soles/kg,. El factor de conversión empleado es 2.029 Kg por Galón
(6) Promedio de ventas en Miles de barriles por día para el período de Enero a Mayo del 2006, Fuente MINEM (7) Gastos de Importación, Almacenamiento y Despacho, y Ley 27332
(8) Para el GLP considera la diferencia de precios respecto al PR*, para los residuales respecto al PR2 y para los demás combustibles respecto al PR1. Soles / galón PR2+MC+FC+ Otros Soles / galón PR*+MC+FC+ Otros Ventas (Miles Bl/d) (6) Soles / galón PR1 + MC+FC
Evolución de los Precios de Referencia y los Precios de Lista en los últimos 12 meses GLP 1.2 1.4 1.6 1.8 2.0 2.2 2.4 22-08-0505-09-0519-09-0503-10-0517-10-0531-10-0514-11-0528-11-0512-12-0526-12-0509-01-0623-01-0606-02-0620-02-0606-03-0620-03-0603-04-0617-04-0601-05-0615-05-0629-05-0612-06-0626-06-0610-07-0624-07-0607-08-06 Soles/kg
PR1 Petroperú+FC Repsol+FC Mont Belvieu PR*
Gasolina 97 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0 9.0 10.0 11.0 22-08-0505-09-0519-09-0503-10-0517-10-0531-10-0514-11-0528-11-0512-12-0526-12-0509-01-0623-01-0606-02-0620-02-0606-03-0620-03-0603-04-0617-04-0601-05-0615-05-0629-05-0612-06-0626-06-0610-07-0624-07-0607-08-06 Soles/gln PR1 Petroperú+FC Repsol+FC Kerosene 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0 9.0 10.0 11.0 12.0 22-08-0505-09-0519-09-0503-10-0517-10-0531-10-0514-11-0528-11-0512-12-0526-12-0509-01-0623-01-0606-02-0620-02-0606-03-0620-03-0603-04-0617-04-0601-05-0615-05-0629-05-0612-06-0626-06-0610-07-0624-07-0607-08-06 Soles/gln PR1 Petroperú+FC Repsol+FC Diesel 2 5.0 5.5 6.0 6.5 7.0 7.5 8.0 8.5 9.0 9.5 22-08-0505-09-0519-09-0503-10-0517-10-0531-10-0514-11-0528-11-0512-12-0526-12-0509-01-0623-01-0606-02-0620-02-0606-03-0620-03-0603-04-0617-04-0601-05-0615-05-0629-05-0612-06-0626-06-0610-07-0624-07-0607-08-06 Soles/gln PR1 Petroperú+FC Repsol+FC Residual 6 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0 22-08-0505-09-0519-09-0503-10-0517-10-0531-10-0514-11-0528-11-0512-12-0526-12-0509-01-0623-01-0606-02-0620-02-0606-03-0620-03-0603-04-0617-04-0601-05-0615-05-0629-05-0612-06-0626-06-0610-07-0624-07-0607-08-06 Soles/gln PR1 Petroperú+FC Repso+FCl PR2 Gasolina 84 4.0 4.5 5.0 5.5 6.0 6.5 7.0 7.5 8.0 8.5 22-08-0505-09-0519-09-0503-10-0517-10-0531-10-0514-11-0528-11-0512-12-0526-12-0509-01-0623-01-0606-02-0620-02-0606-03-0620-03-0603-04-0617-04-0601-05-0615-05-0629-05-0612-06-0626-06-0610-07-0624-07-0607-08-06 So les/gln PR1 Petroperú+FC Repsol+FC
Nota.- Los precios de los productores incluyen el efecto de las aportaciones y compensaciones del Fondo de Estabilización de Precios de Hidrocarburos.
6. COMPARACION DE PRECIOS DE REFERENCIA ENTRE PERU Y CHILE GLP: Comparación PR 210 260 310 360 410 Ago-05 Sep-05 O ct-05
Nov-05 Dic-05 Ene-06 Feb-06 Mar-06
Abr-06 May-06 Jun-06 Jul-06 US$/m 3 PR1 CNE - Chile Gasolina 90: Comparación PR 300 350 400 450 500 550 600 650 700 750 Ago-05 Sep-05 O ct-05
Nov-05 Dic-05 Ene-06
Feb-06
Mar-06
Abr-06
May-06 Jun-06 Jul-06
US$
/m
3
Diesel 2 : Comparación PR 350 400 450 500 550 600 650 700 750 Ago-05 Sep-05 Oc t-05
Nov-05 Dic-05 Ene-06
Feb-06 Mar-06 Abr-06 May-06 Jun-06 Jul-06 US$ / m 3 PR1 CNE - Chile
• Se ha realizado un ajuste para hacer comparables las cifras publicadas por la Comisión Nacional de Energía (CNE) de Chile, con las de Osinerg, ya que la CNE considera en sus cálculos cinco (05) cotizaciones y Osinerg diez(10). Asimismo, la CNE fija la vigencia una semana después, en tanto que Osinerg lo hace el lunes siguiente.
• En los gráficos solo se muestra la paridad de importación, ya que la CNE no publica precios de paridad de exportación.
• Se aprecia que las curvas de precios de paridad tanto de la CNE, como de Osinerg, eran paralelas hasta Setiembre 2005. Esto muestra que en ambos casos se había seguido la tendencia de los precios internacionales en la Costa del Golfo (Mercado relevante para ambos países). En las últimas semanas de Setiembre 2005 se produjo un distanciamiento entre los indicadores PR1 y CNE de G-90 y Diesel 2, explicado por la promulgación de una ley en Chile que estableció un nuevo fondo de estabilización de precios de combustibles.
• El arancel en Chile es de 0%, mientras que en Perú es de 12% para los países fuera de la CAN. Para los países de la CAN el arancel es 0% para las gasolinas desde enero 2005, 0% para el GLP desde junio 2005 y 0% para el Diesel 2, Kero-Turbo y Residual desde enero 2006.
• Las distancias entre Houston (Costa del Golfo USA) y los puertos considerados para evaluar el precio de referencia tanto de la CNE como del OSINERG son:
Callao (Perú) = 5,909 Millas Valparaíso (Chile) = 8,430 Millas
7. PRECIOS DEL FONDO DE ESTABILIZACION: D.U. N° 010-2004
PRECIOS DE PARIDAD DE IMPORTACION AL 07/Ago/2006
APLICACIÓN DEL FONDO DE ESTABILIZACION PARA LOS COMBUSTIBLES
GLP 30 35 40 45 50 55 60 65 70 22-08-0505-09-0519-09-0503-10-0517-10-0531-10-0514-11-0528-11-0512-12-0526-12-0509-01-0623-01-0606-02-0620-02-0606-03-0620-03-0603-04-0617-04-0601-05-0615-05-0629-05-0612-06-0626-06-0610-07-0624-07-0607-08-06 US $/Bl
PR1+MC BANDA SUPERIOR BANDA INFERIOR PETROPERU REPSOL FOB Pisco PR*+MC Gasolina 97 50 60 70 80 90 100 110 120 130 140 22-08-0505-09-0519-09-0503-10-0517-10-0531-10-0514-11-0528-11-0512-12-0526-12-0509-01-0623-01-0606-02-0620-02-0606-03-0620-03-0603-04-0617-04-0601-05-0615-05-0629-05-0612-06-0626-06-0610-07-0624-07-0607-08-06 US $/Bl
PR1+MC BANDA SUPERIOR BANDA INFERIOR PETROPERU REPSOL
Gasolina 84 50 60 70 80 90 100 110 22-08-0505-09-0519-09-0503-10-0517-10-0531-10-0514-11-0528-11-0512-12-0526-12-0509-01-0623-01-0606-02-0620-02-0606-03-0620-03-0603-04-0617-04-0601-05-0615-05-0629-05-0612-06-0626-06-0610-07-0624-07-0607-08-06 US $/Bl
PR1+MC BANDA SUPERIOR BANDA INFERIOR PETROPERU REPSOL
Kerosene 40 60 80 100 120 140 160 22-08-0505-09-0519-09-0503-10-0517-10-0531-10-0514-11-0528-11-0512-12-0526-12-0509-01-0623-01-0606-02-0620-02-0606-03-0620-03-0603-04-0617-04-0601-05-0615-05-0629-05-0612-06-0626-06-0610-07-0624-07-0607-08-06 US $/Bl
PR1+MC BANDA SUPERIOR BANDA INFERIOR PETROPERU REPSOL
Diesel 2 60 70 80 90 100 110 120 22-08-0505-09-0519-09-0503-10-0517-10-0531-10-0514-11-0528-11-0512-12-0526-12-0509-01-0623-01-0606-02-0620-02-0606-03-0620-03-0603-04-0617-04-0601-05-0615-05-0629-05-0612-06-0626-06-0610-07-0624-07-0607-08-06 US $/Bl
PR1+MC BANDA SUPERIOR BANDA INFERIOR PETROPERU REPSOL
Residual 6 30 35 40 45 50 55 60 65 70 22-08-0505-09-0519-09-0503-10-0517-10-0531-10-0514-11-0528-11-0512-12-0526-12-0509-01-0623-01-0606-02-0620-02-0606-03-0620-03-0603-04-0617-04-0601-05-0615-05-0629-05-0612-06-0626-06-0610-07-0624-07-0607-08-06 US $/Bl
PR1+MC BANDA SUPERIOR BANDA INFERIOR
PETROPERU REPSOL PR2+MC
Fuente: MINEM/DGH – Banda de Precios Objetivo, Petroperu y Repsol – Lista de Precios, OSINERG – PPI
8. ESTADISTICAS DE VENTAS
8.1. VENTAS DE COMBUSTIBLES AL MERCADO INTERNO
Fuente: MINEM/DGH – Elaboración Propia
Ventas de Combustibles al Mercado Interno (MBDC) Junio 2005 R-6 10,01 G-95 1,06 G-97 1,00 G-90 6,93 G-84 11,03 Turbo 1,74 Kero 6,00 D2 55,04 GLP 23,54 R-500 17,44
Venta de Combustibles al Mercado Interno (MBDC)
0 10 20 30 40 50 60 70 MBDC Jun-2005 23,54 1,00 1,06 6,93 11,03 1,74 6,00 55,04 10,01 17,44 Jun-2006 31,75 1,62 1,00 6,58 10,67 4,12 1,73 59,63 8,07 17,24 GLP G-97 G-95 G-90 G-84 Turbo Kero D2 R-6 R-500
Venta de Combustibles al Mercado Interno (MBDC)
0 10 20 30 40 50 60 70 MBDC Jun-2005 23,54 20,02 62,78 27,45 Jun-2006 31,75 19,87 65,48 25,31 GLP Gasolinas Dest. Med. Residuales
Ventas de Combustibles al Mercado Interno (MBDC) Junio 2006 R-6 8,07 R-500 17,24 GLP 31,75 D2 59,63 Kero 1,73 Turbo 4,12 G-84 10,67 G-90 6,58 G-97 1,62 G-95 1,00
Ventas de Combustibles al Mercado Interno (MBDC) Junio 2005 R-6 7% G-95 1% G-97 1% G-90 5% G-84 8% Turbo 1% Kero 4% D2 42% GLP 18% R-500 13%
Ventas de Combustibles al Mercado Interno (MBDC) Junio 2006 R-6 6% G-95 1% G-97 1% G-90 5% G-84 7% Turbo 3% Kero 1% D2 42% GLP 22% R-500 12%
8.2. EVOLUCION DEL MERCADO DE GLP EN EL PAÍS
Evolución del mercado de GLP en el País
0 5 10 15 20 25 30 MBDC Producción 8,40 8,10 13,20 24,10 24,62 Ventas País 16,10 16,00 18,10 21,40 25,31 Importación 7,80 6,90 7,60 1,90 0,31 Exportación 0,00 0,00 1,30 3,20 1,06
Año 2002 Año 2003 Año 2004 Año 2005 Ene-Jun 2006
Fuente: MINEM/DGH – Elaboración Propia
Producción de GLP Enero-Junio 2006 Pluspetrol 61% Aguaytía 5% EEPSA 1% Petrotech 5% Petroperú 20% Repsol-YPF 8% Producción
Ene-Jun 2006 Petroperú Repsol-YPF Pluspetrol Aguaytía EEPSA Petotech Total País
MB/DC 4,92 1,95 15,20 1,15 0,29 1,11 24,62
Ventas de GLP Enero-Junio 2006 Pluspetrol 52% Aguaytía 5% EEPSA 1% Zeta Gas 10% Petrotech 4% Petroperú 20% Repsol-YPF 8% Ventas
Ene-Jun 2006 Petroperú Repsol-YPF Pluspetrol Aguaytía EEPSA Petotech Total País
MB/DC 4,88 2,14 12,96 1,24 0,36 1,09 25,31
Fuente: MINEM/DGH – Elaboración Propia
Oferta y Demanda de GLP en el País Enero Junio 2006 23,76 27,19 18,61 27,38 25,11 26,03 22,22 24,79 22,33 25,32 25,62 31,75 0 5 10 15 20 25 30 35
Ene-06 Feb-06 Mar-06 Abr-06 May-06 Jun-06
MB/DC
Producción GLP Ventas País Lineal (Producción GLP) Lineal (Ventas País)
EVOLUCION DEL MERCADO DE GASOLINAS EN EL PAÍS
Evolución del mercado de Gasolinas en el País
0 10 20 30 40 50 60 70 MBDC Producción 33,30 34,90 41,00 57,30 54,00 Ventas País 23,10 19,80 21,70 20,00 19,89 Importación 0,90 0,60 1,00 2,20 2,23 Exportación 6,20 3,00 13,20 23,20 18,21
Año 2002 Año 2003 Año 2004 Año 2005 Ene-Jun 2006
Fuente: MINEM/DGH – Elaboración Propia
8.3. EVOLUCION DEL MERCADO DE KEROSENE Y TURBO EN EL PAÍS
Evolución del mercado de Kerosene/Turbo en el País 0 5 10 15 20 25 MBDC P r o d u c c i ó n 2 2 , 9 0 19 , 3 0 16 , 2 0 14 , 6 0 12 , 6 2 V e n t a s P a í s 2 1, 9 0 13 , 7 0 9 , 9 0 6 , 5 0 5 , 2 5 Impo rt a c i ó n 4,10 1, 9 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 , 0 1 Expo rt a c i ó n 3 , 9 0 3,10 4 , 3 0 5 , 9 0 6 , 5 5
A ño 2 0 0 2 A ñ o 2 0 0 3 A ño 2 0 0 4 A ño 2 0 0 5 E n e - J u n 2 0 0 6
8.4. EVOLUCION DEL MERCADO DE DIESEL 2 EN EL PAÍS Evolución del mercado de Diesel 2 en el País
0 10 20 30 40 50 60 70 MBDC P ro ducció n 3 7 , 5 0 3 8 , 0 0 4 4 , 3 0 4 9 , 3 0 48,14 V e n t a s P a í s 4 9 , 2 0 4 9 , 4 0 6 3 , 7 0 5 8 , 6 0 5 7 , 9 5 Impo r t a c i ó n 13,60 13 , 3 0 2 4 , 8 0 14,30 17,28 Expo r t a c i ó n 0,80 0,60 1,10 1,30 1,24 A ñ o 2 0 0 2 A ñ o 2 0 0 3 A ñ o 2 0 0 4 A ñ o 2 0 0 5 Ene-Jun 2006
Fuente: MINEM/DGH – Elaboración Propia
8.5. EVOLUCION DEL MERCADO DE RESIDUALES EN EL PAÍS Evolución del mercado de Residuales en el País
0,00 10,00 20,00 30,00 40,00 50,00 60,00 MBDC P ro ducció n 4 8 , 10 4 8 , 5 0 4 7 , 7 0 5 1,60 4 5 , 9 6 V e n t a s P a í s 2 4 , 10 2 0 , 4 0 2 7 , 0 0 2 3 , 6 0 2 0 , 2 4 Expo r t a c i ó n 2 4 , 4 0 19 , 6 0 2 2 , 9 0 2 3 , 3 0 2 4 , 9 4 A ñ o 2 0 0 2 A ñ o 2 0 0 3 A ñ o 2 0 0 4 A ñ o 2 0 0 5 Ene-Jun 2006
9. DIVERSOS
9.1. EXPORTACION DE RESIDUALES
EVOLUCIÓN DE PRECIOS DE RESIDUALES
20 25 30 35 40 45 50 55 60 22/08/05 06/09/05 21/09/05 06/10/05 21/10/05 05/11/05 20/11/05 05/12/05 20/12/05 04/01/06 19/01/06 03/02/06 18/02/06 05/03/06 20/03/06 04/04/06 19/04/06 04/05/06 19/05/06 03/06/06 18/06/06 03/07/06 18/07/06 02/08/06 US$/Bl
PR1 Callao PR2 Callao FOB Callao Real
Fuente: ADUANET – Elaboración Propia
9.2. EVOLUCIÓN DE PRECIOS DE COMBUSTIBLES PARA GENERACIÓN ELÉCTRICA
Fuente: Elaboración Propia
PR's Callao - Promedio Móvil 4 Publicaciones
3,00 3,50 4,00 4,50 5,00 5,50 6,00 6,50 7,00 7,50 8,00
12-Jul-06 17-Jul-06 22-Jul-06 27-Jul-06
01-Ago-06 06-Ago-06 11-Ago-06 Notas.- a) Primer punto corresponde a Ultimo Valor Vigente
b) Precios para Diesel 2=PR1, R6/R500= Ponderado PR1-PR2
So
les/galón D2R6
R500
PR's Callao - Promedio Móvil 4 Publicaciones
96 98 100 102 104 106 108 110
12-Jul-06 17-Jul-06 22-Jul-06 27-Jul-06
01-Ago-06 06-Ago-06 11-Ago-06 Notas.- a) Primer punto corresponde a Ultimo Valor Vigente
b) Precios para Diesel 2=PR1, R6/R500= Ponderado PR1-PR2
Po rcen ta je D2 R6 R500
9.3. EXPORTACION DE GLP
Fuente: MINEM-DGH / ADUANET – Elaboración Propia Precio GLP: Exportación -vs- USGC
25 30 35 40 45 50 55 60 65
Sep-04 Oct-04 Nov-04 Dic-04 Ene-05 Feb-05 Mar-05 Abr-05 May-05 Jun-05 Jul-05 Ago-05 Sep-05 Oct-05 Nov-05 Dic-05 Ene-06 Feb-06 Mar-06 Abr-06 May-06 Jun-06
US$/Bl
USGC FOB PISCO PR1 PR2 PR1-Adv
GLP Pluspetrol: Exportación -vs- Ventas Locales
0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 14.000 16.000
Sep-04 Oct-04 Nov-04 Dic-04 Ene-05 Feb-05 Mar-05 Abr-05 May-05 Jun-05 Jul-05 Ago-05 Sep-05 Oct-05 Nov-05 Dic-05 Ene-06 Feb-06 Mar-06 Abr-06 May-06 Jun-06
Barriles
/Día
Ventas Locales Exportaciones
GLP Pluspetrol: Ventas -vs- Exportaciones Ene-Dic 2005
Exportaciones 40%
Ventas Locales 60%
GLP Pluspetrol: Ventas -vs- Exportaciones Ene-Jun 2006
Exportaciones 33%
Ventas Locales 67% Precio GLP: Exportación -vs- USGC
300 350 400 450 500 550 600 650 700 750
Sep-04 Oct-04 Nov-04 Dic-04 Ene-05 Feb-05 Mar-05 Abr-05 May-05 Jun-05 Jul-05 Ago-05 Sep-05 Oct-05 Nov-05 Dic-05 Ene-06 Feb-06 Mar-06 Abr-06 May-06 Jun-06
US$/TM
USGC FOB PISCO PR1 PR2 PR1-Adv
GLP Pluspetrol: Exportación -vs- Ventas Locales
0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500
Sep-04 Oct-04 Nov-04 Dic-04 Ene-05 Feb-05 Mar-05 Abr-05 May-05 Jun-05 Jul-05 Ago-05 Sep-05 Oct-05 Nov-05 Dic-05 Ene-06 Feb-06 Mar-06 Abr-06 May-06 Jun-06
Miles de Barriles/Mes
