GUIA DOCENTE: ANÁLISIS ECONÓMICO FINANCIERO

GUIA DOCENTE:

ANÁLISIS ECONÓMICO FINANCIERO

Grado en Gestión Económica Financiera

Universidad Católica de Valencia

“San Vicente Mártir”

GUÍA DOCENTE DE LA MATERIA Y/O ASIGNATURA

ECTS

ASIGNATURA:

Análisis Económico Financiero

6

Materia:

Contabilidad

6

Módulo

: Contabilidad

30

Tipo de Formación: OB

CURSO

: 2º

Semestre

: 1º

Sandra Alfonso Sargues

Departamento:

E-mail: sandra.alfonso@ucv.es

ORGANIZACIÓN DEL MÓDULO

____________________________________________________________________________

Gestión Contable

Nº ECTS : 42

Duración y ubicación temporal dentro del plan de estudios:

Materias y Asignaturas

Materia ECTS ASIGNATURA ECTS Curso/

semestre Contabilidad Financiera 6 Técnicas de Gestión Contable 6 1/1

Contabilidad Financiera 6 Arquitectura Contable de la empresa 6 1/2

Contabilidad Financiera 6 Análisis Económico-Financiero 6 2/1

Contabilidad Presupuestaria y Control de Gestión

6 Contabilidad Presupuestaria y Control de

Contabilidad Presupuestaria y Control de Gestión

GUÍA DOCENTE MATERIA/ASIGNATURA:

Requisitos previos:

Como consecuencia del proceso contable, se obtiene una información que, de manera

sistemática y agregada, refleja la situación económico-financiera de la entidad en un

momento dado, y el resultado de las operaciones realizadas en un determinado periodo,

problemática que se aborda en las asignaturas del curso anterior.

La tarea pues del analista, es en cierta medida, inversa a la realizada por el contable. Debe

interpretar los hechos contables, una vez agregados, y resumidos en los Estados Financieros,

con tal de conocer la auténtica realidad económica y financiera, así como las causas y

probables consecuencias de las acciones realizadas por la empresa, formalizando un

diagnóstico que sea la base para la toma de decisiones de gestión, que vengan a reforzar los

puntos fuertes y a minimizar los puntos débiles de la empresa.

La asignatura de ANALISIS Contable, proporciona las herramientas necesarias para que el

analista, ya sea externo o interno a la empresa, pueda realizar esta labor.

Además, el analista, debe tener en cuenta que la información contable está sujeta a una serie

de reglas que proporcionan una aparente imagen de exactitud, cuando la realidad de la

empresa es mucho más compleja, y el analista debe conocerlas en profundidad para valorar

la calidad de los datos que aparecen en los Estados Financieros (reglas y principios vistos en

los cursos anteriores).

OBJETIVOS GENERALES

1.

Diagnosticar la situación Económico-Financiera de la empresa.

2.

Emitir recomendaciones que sean las más adecuadas para cada situación.

Estos objetivos generales se concretan:

•

Diferenciar las áreas de análisis de la empresa.

•

Definir, Analizar, Interpretar y Comparar la Solvencia a corto plazo de la empresa

a través del cálculo del Fondo de Maniobra, Ratio Solvencia, Ratios

Acumulativos, PMM, NOF.

•

Definir, Analizar, Interpretar y Comparar la Solvencia a largo plazo de la empresa

a través del cálculo de Ratios de Solvencia y efecto Apalancamiento.

•

Diferenciar las etapas de la cuenta de resultados y valorar la calidad del resultado

de la empresa.

•

Definir, Calcular e Interpretar la Rentabilidad Económica y Financiera de la

empresa, así como la descomposición de estas rentabilidades.

•

Emitir, como resumen de todos los análisis realizados, un diagnóstico general

sobre la situación económico-financiera de la entidad analizada.

•

Deducir, como conclusión del diagnóstico emitido, las recomendaciones

adecuadas para remediar las debilidades encontradas.

COMPETENCIAS BASICAS Ponderación

1 2 3 4

CB1

Que los estudiantes hayan demostrado poseer y comprender conocimientos en un área de estudio que parte de la base de la

educación secundaria general, y se suele encontrar a un nivel que, si bien se apoya en libros de texto avanzados, incluye

también algunos aspectos que implican conocimientos procedentes de la vanguardia de su campo de estudio

X

CB2

Que los estudiantes sepan aplicar sus conocimientos a su trabajo o vocación de una forma profesional y posean las

competencias que suelen demostrarse por medio de la elaboración y defensa de argumentos y la resolución de

problemas dentro de su área de estudio

X

CB3

Que los estudiantes tengan la capacidad de reunir e interpretar datos relevantes (normalmente dentro de su área de estudio)

para emitir juicios que incluyan una reflexión sobre temas relevantes de índole social, científica o ética

X

CB4

Que los estudiantes puedan transmitir información, ideas, problemas y soluciones a un público tanto especializado como

no especializado

X

CB5

Que los estudiantes hayan desarrollado aquellas habilidades de aprendizaje necesarias para emprender estudios posteriores

con un alto grado de autonomía

X

COMPETENCIAS GENÉRICAS Ponderación

Sistémicas 1 2 3 4

CG1 Comunicación escrita y oral X

CG2 Gestión adecuada del tiempo y los recursos X

CG4 Habilidades de investigación X

CG5 Creatividad

CG6 Liderazgo

CG7 Iniciativa y espíritu emprendedor

CG8 Autonomía en el aprendizaje X

Instrumentales 1 2 3 4

CG9 Utilización de las TIC

CG10 Gestión de la Información X

CG11 Comunicarse y leer en un idioma extranjero

Interpersonales 1 2 3 4

CG12 Habilidades para las relaciones interpersonales

CG13 Confianza en uno mismo y capacidad para tomar decisiones X CG14 Trabajo en equipo y trabajo cooperativo

CG15 Compromiso responsabilidad y sentido ético

COMPETENCIAS ESPECÍFICAS

Saber 1 2 3 4

CE1

Conocer el funcionamiento de una empresa u organización, sus áreas funcionales, y la naturaleza económica de su inserción en

un entorno concreto.

X CE2 Conocer los métodos cuantitativos de utilidad para el análisis,

previsión y control de gestión de empresas y organizaciones. X

CE3

Identificar e interpretar la información relevante, en situaciones usuales en el ámbito de la empresa, que puedan ofrecer soluciones a situaciones, así como evaluar críticamente datos y

evidencias empíricas relacionadas con la contabilidad y las finanzas

X

CE4

Comprender la relación y el impacto de los sistemas de información en todos los procesos de gestión empresariales, y ser

activo en su utilización efectiva. CE5

Identificar las fuentes de información relevante financiera, económica, legal o tecnológica, internas o externas a la empresa,

relevante y su contenido.

CE6

Integrar conocimientos y habilidades útiles para el desempeño profesional en la gestión económico-financiera de una empresa,

bien internamente o como consultor externo.

X

Saber Hacer 1 2 3 4

CE7

Gestionar eficazmente la relación de una empresa con la banca y otros intermediarios financieros, a partir del conocimiento del funcionamiento del sistema financiero y la manera de actuar de los distintos intermediarios.

CE8

Emitir informes que permitan sintetizar los diagnósticos

económico-financieros, o relativos a otros aspectos de gestión, en documentos útiles para la toma de decisiones en la organización.

X

CE9

Gestionar activa y pasivamente los diferentes riesgos que afectan a las empresas, utilizando en su caso los instrumentos de

cobertura disponibles.

CE10

Diseñar políticas de actuación para las diferentes áreas funcionales, en el ámbito económico, financiero o de control de gestión de una organización.

X

CE11 Utilizar aplicaciones informáticas de uso habitual en la gestión

económico-financiera y el control de gestión.

CE12 Planificar y dirigir el área financiero-contable de una empresa o _{de un grupo de ellas.} X

CE13

Focalizar el resultado de los análisis realizados en informes de comunicación interna que permitan una buena toma de decisiones a los responsables de ésta.

X

Profesionales 1 2 3 4

CE14

Desarrollar actitudes y comportamientos éticos y profesionales, así como la capacidad de empatía en las funciones de auditoría o

asesoramiento contable, financiero, tributario u otros proyectos encomendados.

X

CE15 Trabajar en equipo, y gestionar equipos multidisciplinarios y

multiculturales, coordinando, negociando y gestionando conflictos X

CE16

Desarrollar la motivación de uno mismo por la calidad del trabajo realizado, así como sensibilidad por los temas medioambientales

y sociales.

CE17 Actitud creativa para la resolución de problemas.

CE18

Desarrollo de valores relacionados con los principios de igualdad de oportunidades entre mujeres y hombres, accesibilidad universal de las personas con discapacidad y, en general, los

valores propios de una cultura de la paz y de valores democráticos

RESULTADOS DE APRENDIZAJE COMPETENCIAS R-1. Aprender la necesidad de la Contabilidad para la toma de

decisiones _CG:2,3,8,10 CB:1-5

CE:1 R-2. Adquirir y utilizar terminología contable _CB:1-5

CG:2,3,8,10 CE:1 R-3. Identificar correctamente cada una de las secuencias

que forman el ciclo contable

CB:1-5 CG:1,2,3,4,8,10,13 CE:1,2,3,5,6,8,10,12,13,14,15 R-4. Diagnosticar la situación económica-financiera de la

empresa _{CG:1,2,3,4,8,10,13} CB:1-5

CE:1,2,3,5,6,8,10,12,13,14,15 R-5. Emitir recomendaciones que sean las más adecuadas para

cada situación CG:1,2,3,4,8,10,13 CB:1-5 CE:1,2,3,5,6,8,10,12,13,14,15

ACTIVIDADES FORMATIVAS DE TRABAJO PRESENCIAL

ACTIVIDAD Metodología de

Enseñanza-Aprendizaje Relación con Resultados de Aprendizaje de la asignatura

ECTS

Exposición de contenidos por parte del profesor, análisis de competencias, explicación y demostración de capacidades, habilidades y conocimientos en el aula. R1, R2, R3, R4, R5

_1,5

Sesiones de trabajo grupal en grupos supervisadas por el profesor.Estudio de casos, análisis diagnósticos, problemas, estudio de campo, aula de informática, visitas, búsqueda de datos, bibliotecas, en red, Internet, etc.

Construcción significativa del conocimiento a través de la interacción y actividad del alumno.

TUTORÍA

Atención personalizada y en pequeño grupo. Periodo de instrucción y/o orientación realizado por un tutor con el objetivo de revisar y discutir los materiales y temas presentados en las clases, seminarios, lecturas, realización de trabajos, etc.

R1, R2, R3, R4, R5

0,25

EVALUACIÓN

Conjunto de pruebas orales y/o escritas empleadas en la evaluación inicial, formativa o aditiva del alumno.

R1, R2, R3, R4, R5

0,15

Total (2,4*)

ACTIVIDADES FORMATIVAS DE TRABAJO AUTÓNOMO DEL ALUMNO

ACTIVIDAD Metodología de

Enseñanza-Aprendizaje Relación con Resultados de Aprendizaje de la asignatura

ECTS

Preparación en grupo de lecturas, ensayos, resolución de

problemas, , trabajos, memorias, etc. para exponer o entregar en las clases teóricas, clases prácticas y/o tutorías de pequeño grupo.

R1, R2, R3, R4, R5

1,25

TRABAJO AUTÓNOMO

Estudio del alumno: Preparación individual de lecturas, ensayos, resolución de problemas, seminarios, trabajos, memorias, etc. para exponer o entregar en las clases teóricas, clases prácticas y/o tutorías de pequeño grupo.

R1, R2, R3, R4, R5

2,35

SISTEMA DE EVALUACIÓN DE LA ADQUISICIÓN DE LAS COMPETENCIAS

Y SISTEMA DE CALIFICACIONES

Con objeto de medir la adquisición de las competencias de la asignatura a través de los Resultados del aprendizaje definidos anteriormente, se ha diseñado el Sistema de Evaluación que se expone a continuación. Este sistema se aplicará en la primera y segunda convocatoria Se realizarán a lo largo del curso 4 pruebas de evaluación que supondrán un 40% sobre la nota final en las siguientes fechas:

Prueba de evaluación 1: Solvencia a corto plazo, cálculos y comentario. Principios de octubre Prueba de evaluación 2: Solvencia a largo plazo, cálculos y comentarios. Finales octubre

Prueba de evaluación 3: Estudio de los resultados de la empresa. Cálculos y comentarios. Mediados noviembre

Prueba de evaluación 4: Estudio de las rentabilidades de la empresa. Cálculos y comentarios. Principios de diciembre

Adicionalmente, se evalúan los trabajos presentados y su exposición, así como los informes y memorias prácticas que elaboren los alumnos. La asistencia y participación activa en las reflexiones y discusiones técnicas también es objeto de evaluación, así como la participación en las dinámicas de grupo realizadas a lo largo del cuatrimestre.

La Prueba escrita final emplea una prueba escrita, que se plasma tanto en pruebas objetivas, como de respuesta corta o cuestiones a desarrollar.

Instrumento de evaluación RESULTADOS DE APRENDIZAJE

EVALUADOS Porcentaje otorgado ASISTENCIA A CLASE Y PARTICIPACIÓN ACTIVA R1,R2,R3,R4,R5

10%

40%

DESCRIPCIÓN DE CONTENIDOS

COMPETENCIAS

• 1. Introducción al análisis

• 2. Analizando el Balance de Situación

• 3. Analizando la cuenta de resultados

• 4. Analizando el Resto de Información

.

CB:1-4 CG:1,2,3,4,8,10,13 CE:1,2,3,5,6,8,10,12,13, 14,15

• 5. Análisis de la solvencia a corto plazo

CB: 5 CG:1,2,3,4,8,10,13 CE:1,2,3,5,6,8,10,12,13, 14,15

• 6. Análisis de la solvencia a largo plazo

CB: 5 CG:1,2,3,4,8,10,13 CE:1,2,3,5,6,8,10,12,13, 14,15

• 7. Análisis de la cuenta de resultados

CB: 5 CG:1,2,3,4,8,10,13 CE:1,2,3,5,6,8,10,12,13, 14,15 • 8. Análisis de la Rentabilidad CB: 5 CG:1,2,3,4,8,10,13 CE:1,2,3,5,6,8,10,12,13, 14,15

BIBLIOGRAFÍA

Bibliografía

•

Berstein, Leopold A. : "Análisis de Estados Financieros". Mosby-Doyma

1.995.

•

Oriol Amat : "Análisis de Estados Financieros". Editorial Gestión 2.000

•

Urias Valiente, I : "Análisis de Estados Financieros". Mac. Graw Hill 1.996

•

Larrinaga González, Carlos. “Estados Financieros: teoría y casos prácticos.

Editorial : Pirámide

•

Llorente Olier, Jose Ignacio. “Análisis de estados económico- financieros”.

Editorial : Centro de Estudios Financieros

•

González Pascual, Julián. Análisis de la empresa a través de su información

económica- financiera : fundamentos teóricos y aplicaciones. Editorial :

Pirámide

.

Artículos recomendados:

•

Gabás Trigo, F.; Moneva Abadía, J.M. ; Bellostas Pérez-Grueso, A.J. y Jarne

Jarne, J.I. “Análisis de la demanda de información financiera en la coyuntura

actual.

Revista española de Financiación y Contabilidad.

Vol XXV, nº86.

Enero-marzo 1996, pp 103-137

•

Oliveras, E y Moya, S. “La utilización de los datos sectoriales para completar

el análisis de los estados financieros”.

Revista de Contabilidad y Dirección.

Vol 2, año 2005, pp 53-69

•

Bagur Femenías, Ll y Chamorro Mora, LL. “Las necesidades operativas de

fondos: un caso práctico basado en la información contable”.

Revista de

Contabilidad y Dirección.

Vol. 9, año 2009, pp 159-164

•

Milla Gutiérrez, A. “Auditoría de gestión de las Necesidades Operativas de

Fondos. Casos prácticos”.

Estrategia financiera.

Nº187. Septiembre 2002

•

Acedo Ramírez, M.A.; Ayala Calvo, J.C. y Rodríguez Osés, J.E.

“Rentabilidades, endeudamiento y coste de la deuda de las pymes. Análisis

empírico de las empresas por tamaños”.

Revista Europea de Dirección y

Economía de la Empresa,

vol 14, num 4 (2005), pp 185-200

•

Grajales Bedoya, D.D. “Medición y análisis de un modelo para determinar la

estructura óptima de capital”.

Revista Soluciones de Postgrado EIA,

.

Medellin, enero 2008, nº 1, pp 93-111

•

González de Francisco, S; Ibáñez Martínez, E; Jimenez de la Morena, L y

Vázquez García, I. “El sector eléctrico español. Análisis económico financiero

en 2013”.

Análisis Financiero,

nº 123. 2013, pp 45-72

•

Amat, O. “Claves del análisis de empresas”.

Revista de Contabilidad y

Dirección.

Vol 2, año 2005, pp 13-51

•

Sánchez Segura, A. “La Rentabilidad Económica y Financiera de la gran

empresa española. Análisis de los factores determinantes”

Revista Española

de Financiación y Contabilidad.

Vol XXIV, nº78, enero-marzo 1994, pp

159-179

ORGANIZACIÓN TEMPORAL DEL APRENDIZAJE:

BLOQUE DE CONTENIDO/UNIDAD DIDÁCTICA Nº DE SESIONES PRESENCIALES

1 INTRODUCCIÓN 2

2 SOLVENCIA CP, LP 8

3 RESULTADOS, RENTABILIDADES 8

4 SÍNTESIS 10

ACTIVIDADES FORMATIVAS (MODALIDAD DE IMPARTICIÓN A DISTANCIA)

ACTIVIDADES FORMATIVAS MEDIANTE COMUNICACIÓN SÍNCRONA

ACTIVIDAD Metodología de Enseñanza-Aprendizaje

Relación con Resultados del aprendizaje ECTS SESION VIRTUAL SÍNCRONA

Exposición de contenidos por parte del profesor, análisis de competencias, explicación y demostración de capacidades, habilidades y

conocimientos en el aula virtual.

2,5%

SESION PRÁCTICA VIRTUAL SÍNCRONA

Sesiones de trabajo grupal mediante chat moderado por el profesor. Estudio de casos económico-empresariales, tanto verídicos como ficticios, para la construcción del conocimiento a través de la interacción y actividad del alumno.

Análisis crítico sobre valores y compromiso social.

2,5%

SEMINARIO Y VIDEOCONFERENCIA

VIRTUAL SÍNCRONA

Sesiones monográficas a lo largo del curso, orientadas a aspectos y aplicaciones de

actualidad de la materia.

2,5%

EVALUACIÓN PRESENCIAL

Conjunto de pruebas, escritas u orales, empleadas en la evaluación inicial, formativa o

sumativa del alumno.

2,5%

ACTIVIDADES FORMATIVAS CON COMUNICACIÓN ASÍNCRONA (TRABAJO AUTÓNOMO)

ACTIVIDAD Metodología de Enseñanza-Aprendizaje

Relación con Resultados del aprendizaje ECTS ACTIVIDADES DE TRABAJO INDIVIDUAL

Estudio del alumno: preparación individual de lecturas, ensayos, resolución de problemas, seminarios, trabajos, memorias, etc. para su discusión o entrega en formato electrónico.

40%

TUTORIAS INDIVIDUALES

Atención individual para seguimiento y orientación del proceso de aprendizaje, realizado

por un tutor con el objetivo de revisar y discutir los materiales y temas, seminarios, lecturas,

realización de trabajos, etc.

3,33%

TRABAJO EN GRUPO

Preparación en grupo de lecturas, ensayos, resolución de problemas, seminarios, trabajos,

memorias, etc. para su discusión o entrega.

6,66%

FOROS DE DISCUSIÓN

Participación y aportaciones a foros de discusión referidos a la materia, moderados por el profesor

de la asignatura

6,66%

ACTIVIDADES DE EVALUACIÓN CONTINUA

Resolución de problemas, comentarios, memorias para entregar en plazos a lo largo del

curso

33,33%

Subtotal 90%

TOTAL 100%

SISTEMA DE EVALUACIÓN DE LA ADQUISICIÓN DE LAS COMPETENCIAS

Y SISTEMA DE CALIFICACIONES

Modalidad a Distancia

Instrumento de

evaluación1 RESULTADOS DE APRENDIZAJE EVALUADOS

Porcentaje otorgado Realización de actividades teórico-prácticas entregables R1, R2, R3, R4, R5 50%

Prueba escrita R1, R2, R3, R4, R5 50%

Las actividades entregables del curso se agruparán en 5 Actividades de Evaluación Continua (AE), que habrán de entregarse y obtener una calificación superior a 5, de modo que el examen final presencial de la asignatura, con una duración de 90 minutos cumplirá además el objetivo de instrumento de validación de las notas obtenidas en las actividades a distancia. Lógicamente, en cualquier caso habrá que aprobar el examen final de la asignatura.

Las pruebas de evaluación se realizarán según el siguiente calendario: Prueba 1; Septiembre

Prueba 2 y 3: Octubre Prueba 4: Noviembre Prueba 5: Diciembre

Criterio de concesión de las Matrículas de Honor: Se concederán a aquellos alumnos que, a juicio del profesor, tengan un rendimiento extraordinario, si los hay, entre los que hayan alcanzado la calificación de sobresaliente. Se aplicará la limitación de un máximo de una matrícula de honor por cada 20 alumnos, o fracción de 20 alumnos.