CAPÍTULOS EXTRAÍDOS DEL
MANUAL DE SISTEMA
DE GESTIÓN INTEGRAL
5. P O L Í T I C AS P AR A L A G E S T I Ó N
5.1. P R I N C I P I O S D E L A G E ST I Ó N D E R I E SG O S
La gestión de riesgos se rige según los siguientes principios básicos:
• Involucramiento de la Dirección y la Alta Gerencia: El Directorio y el Comité de Riesgos se estructuran con la finalidad de involucrar a la Dirección y la Alta Gerencia en el monitoreo continuo de los riesgos.
• Independencia de la función de riesgos respecto al negocio: El establecimiento de funciones separadas entre las áreas de negocio (tomadoras de riesgo) y el Área Riesgos encargada de la medición, análisis, control e información de riesgos proporciona la suficiente independencia y autonomía para realizar un adecuado control de los riesgos.
• Decisiones colegiadas que aseguren el contraste de opiniones, evitando la atribución de capacidades de decisión exclusivamente individuales.
• Atribuciones adecuadamente definidas: Cada una de las unidades tomadoras y, en su caso gestoras de riesgos, debe tener definido con claridad, los tipos de actividades, segmentos, riesgos en los que puede incurrir y las decisiones que pueden tomar en materia de riesgos, según facultades delegadas. También debe estar definido cómo se contratan, gestionan y dónde se contabilizan las operaciones.
• Establecimiento de mecanismos de medición: La medición del riesgo debe considerar todas las posiciones de riesgo que se toman en la Institución y utilizar las medidas basadas en los componentes y dimensiones del riesgo, en todo el ciclo de vida del mismo, para la gestión que en cada momento se lleva a cabo.
Esta visión integral, entendida desde un punto de vista cualitativo, se concreta en la utilización de una serie de métricas integradoras, que fundamentalmente son:
• Limitación de los riesgos: Tiene por objeto limitar, de forma eficiente y comprensiva, los niveles máximos de riesgo en que se incurre, asi como asegurar que se cuenta con la infraestructura necesaria para su gestión, control e información, garantizar que no se incurra en tipos de riesgo no deseados y que el consumo de capital en función del riesgo, las exposiciones y las pérdidas no superen en ningún caso los niveles máximos aprobados.
• Establecimiento de Políticas y Procedimientos de Riesgos: Las políticas y procedimientos de riesgos constituyen el marco normativo básico, articulado mediante circulares, marcos y normas operativas, a través del cual se regulan las actividades y procesos de riesgos.
Definición y evaluación de las metodologías de riesgos: Las metodologías de riesgos aportan las definiciones de los modelos internos de riesgo, aplicables por el BHU, y, por tanto, precisan las medidas de riesgo, métodos de valoración de productos, métodos de construcción de curvas de tipos de interés y series de datos de mercado, y otros métodos de análisis de riesgo, así como la respectiva calibración y contraste. Las metodologías para evaluar los riesgos deben ser rigurosas, sistemáticas y estar sujetas a validación.
5.2. C AT E G O R Í AS D E R I E SG O Y SU C O N C E P T O
El BHU adopta la siguiente clasificación de riesgos:
5.2.1. R I E SG O D E C R É D I T O
El Riesgo de Crédito se define como la posibilidad de que la entidad vea afectadas sus ganancias o su patrimonio debido a la incapacidad del deudor de cumplir con los términos del contrato firmado con la Institución o de actuar según lo pactado. El riesgo crediticio puede encontrarse en todas las actividades donde el éxito depende del cumplimiento del deudor o contraparte. El riesgo crediticio se produce cada vez que la Institución extiende o compromete fondos, coloca en custodia, invierte o se expone a través de un acuerdo existente o implícito que puede reflejarse o no en sus estados contables.
5.2.2. R I E SG O D E M E R C AD O
Los Riesgos de Mercado son aquellos por los cuales el valor de las posiciones dentro y fuera de balance puede verse adversamente afectado, debido a movimientos en las variables de mercado -básicamente las tasas de interés y los tipos de cambio entre divisas- con el consiguiente impacto en las utilidades y el patrimonio de la institución financiera.
A estos efectos se identifican como riesgos de mercado:
• Riesgo de tasa de interés: El riesgo de tasa de interés está integrado por dos tipos de riesgos:
o Riesgo de tasa de interés de la Cartera de Valores – Es el riesgo asociado a las eventuales pérdidas en el valor de mercado de la cartera de valores originadas por movimientos adversos en la tasa de interés.
Este riesgo tiene dos componentes:
Riesgo Específico: Deriva de movimientos adversos en el valor de mercado de la cartera de valores originados en factores relacionados con los emisores de los instrumentos.
Riesgo General: Proviene de movimientos adversos de precios originados por variaciones en las tasas de interés de mercado libres de riesgo. Este riesgo general tiene, a su vez, tres componentes básicos: el riesgo direccional, que mide la sensibilidad del precio de cada una de las posiciones, el riesgo de base, que contempla posibles
compensaciones provenientes de posiciones con signos opuestos en una misma banda temporal y el riesgo de movimientos no paralelos en la curva, que mide las posibles compensaciones entre posiciones situadas con distintos horizontes temporales.
o Riesgo de tasa de interés estructural – Este riesgo abarca a todo el balance del Banco, incluyendo las posiciones fuera de balance. Es el riesgo potencial de que los resultados (perspectiva contable) o el patrimonio de la entidad (perspectiva económica) se vean afectados como consecuencia de movimientos en las tasas de interés. Este riesgo surge por la diferencia que existe entre el momento en que se recalculan las tasas activas y las pasivas de la entidad. También en este caso, se pueden distinguir tres componentes: el riesgo direccional, el riesgo de base y el riesgo de movimientos no paralelos en la curva de tasas de interés.
• Riesgo de Tipo de Cambio:
El Riesgo de Tipo de Cambio es el riesgo de que las ganancias o el ratio de capital/activos se vean adversamente afectados por movimientos desfavorables en las tasas de cambio entre divisas.
• Riesgo de Reajuste:
El Riesgo de Reajuste se define como el riesgo de que el patrimonio se vea adversamente afectado por movimientos en el valor de las unidades de cuenta en moneda nacional en un horizonte de largo plazo.
El riesgo de reajuste surge de la exposición a las diferentes unidades de cuenta relacionadas a la moneda nacional: la Unidad Reajustable (UR) y la Unidad Indexada (UI), y cuyos fundamentos pueden variar en forma diversa (salarios en el caso de la UR e inflación en el caso de la UI).
Adicionalmente a lo indicado por la nota de la SSF 2013/999 (que refiere al impacto en el patrimonio), se incluye el impacto en los resultados de la organización.
• Otros Riesgos de Mercado:
Los otros Riesgos de Mercado se definen por el BCU como la posibilidad de que el patrimonio se vea afectado por movimientos adversos en el precio de acciones, precio de mercancías y/o precio de bienes raíces.
En el caso particular del BHU se considera incluido dentro de este tipo de riesgos aquellos que se originen en movimientos adversos del precio de bienes raíces.
5.2.3. R I E SG O D E L I Q U I D EZ
El Riesgo de Liquidez depende de dos dimensiones definidas como el riesgo de liquidez de fondeo (Pasiva) y el riesgo de liquidez de mercado (Activa) y de la correlación existente entre las mismas.
Riesgo de Liquidez de Fondeo - Incluye la incapacidad de la Institución de gestionar bajas o cambios inesperados en las fuentes de financiamiento. A menudo esto puede causar la liquidación prematura de parte de sus activos.
Riesgo de Liquidez de Mercado – Proviene de las dificultades derivadas de los cambios en las condiciones de mercado que afecten la rápida liquidación de los activos con una mínima pérdida de valor.
5.2.4. R I E SG O O P ER AC I O N AL
El Riesgo Operacional se define como el riesgo presente y futuro de que las ganancias o el patrimonio de la entidad se vean afectados por pérdidas resultantes de procesos, personal o sistemas internos inadecuados o defectuosos, o por eventos externos.
5.2.5. R I E SG O D E C U M P L I M I E N T O
El Riesgo de Cumplimiento se define como el riesgo presente y futuro de que las ganancias o el patrimonio de la entidad se vean afectados por violaciones a las leyes, regulaciones, estándares y prácticas de la industria o estándares éticos. El riesgo de cumplimiento también aparece en situaciones en donde las leyes o regulaciones que rigen ciertos productos o actividades bancarias son ambiguas o no han sido debidamente probadas. Este riesgo expone a la Institución a multas, penalidades civiles monetarias, pago de daños y la cancelación de contratos. El riesgo de cumplimiento puede llevar a reducir el valor del negocio, limitar las oportunidades de negocios, reducir la expansión potencial y la capacidad de mejorar los contratos.
5.2.6. R I E SG O P AÍ S
El Riesgo País es el riesgo presente y potencial proveniente de condiciones y hechos económicos, sociales y políticos en otro país que pudieran afectar negativamente los intereses financieros de la Institución. Adicionalmente al efecto negativo que pudieran ocasionar las condiciones económicas, políticas y sociales adversas en la tasa de no-cumplimiento de las obligacionistas de un país, el riesgo país incluye la posibilidad de nacionalización o expropiación de bienes, el repudio gubernamental por el endeudamiento externo, los controles de cambios, las restricciones a los flujos de capital y las modificaciones en los regímenes monetario/cambiario.
Se considera su dimensión pasiva en el riesgo de liquidez y su dimensión activa en riesgo de crédito, de acuerdo a lo indicado por la nota de la Superintendencia de Servicios Financieros 2013/999.
5.2.7. R I E SG O D E L AV AD O D E AC T I V O S Y F I N AN C I AM I E N T O D EL T E R R O R I S M O
El Riesgo de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo refiere a la posibilidad de pérdida o daño que puede sufrir una entidad al ser utilizada directamente o a través de sus operaciones como instrumento para el lavado de activos y/o canalización de recursos hacia la realización de actividades terroristas, o cuando se pretenda el ocultamiento de activos provenientes de dichas actividades.
5.2.8. R I E SG O R E P U T AC I O N AL
El Riesgo Reputacional se define como el riesgo presente y futuro de que las ganancias o el patrimonio de la entidad se vean afectados por una opinión pública negativa. Afecta la
capacidad de la Institución de establecer nuevas relaciones o servicios, o continuar sirviendo a las relaciones ya existentes. Este riesgo puede exponer a la Institución a juicios, pérdidas financieras o a una disminución en la base de clientes. La exposición al riesgo de reputación incluye la responsabilidad de tener amplia precaución al tratar con los clientes y la comunidad.
Cabe destacar que dichas categorías de riesgo se encuentran directamente interrelacionadas, pudiendo en cierto casos, un determinado tipo de riesgo afectar otro.
