Característica del Instrumento Requisito: emprendedores mayores de 18 años con idea de negocio o negocio en marcha Característica del Instrumento

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Texto completo

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“Es aquel que desarrolla

una idea de negocio o una

empresa por medio de su

trabajo, de su

autoaprendizaje y

motivado por la búsqueda

del desarrollo familiar.”

Sin embargo, aunque positivas, estas características no bastan para crecer, lograr una ventaja competitiva y alcanzar la excelencia empresarial. Se requiere de algo

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Característica del Instrumento

•Talleres de capacitación en modelamiento de negocios en los que se inicia el proceso de diseño de la idea de negocio por medio de la elaboración de:

•Mapa de empatía

•Lienzo de Modelo de Negocios

•3 sesiones de 4 horas cada una (12 horas en total)

Requisito: emprendedores mayores de 18 años con idea de negocio o negocio en marcha

Característica del Instrumento

•Talleres de capacitación en los que se formula el Plan de Negocio enfocándonos en:

•Plan Financiero

•Plan de Operaciones

•Plan Comercial

•Plan de Marketing

•4 sesiones de 4 horas cada una (16 horas en total)

Requisito: contar con RUC activo y habido

Característica del Instrumento

•Talleres de capacitación y asistencia técnica en los fundamentos de gestión empresarial:

•Servicio al cliente

•Técnicas de ventas

•Prospección de mercado: ventas privadas y ventas al Estado

•Estrategia empresarial

•Presentaciones efectivas

•4 sesiones de 4 horas cada una (16 horas en total)

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Característica del Instrumento • Pensamiento disruptivo • Trabajo en equipo • La Comunicación asertiva • La Negociación efectiva • Redes de contacto • Liderazgo y motivación

Característica del Instrumento

• Inclusión digital

• Implementación de recursos digitales en áreas de necesidad de uso de tecnologías

• Marketing digital

Característica del Instrumento

• Fuentes y tipos de financiamiento

• Sistemas tradicionales y alternativos de acceso a financiamiento

• Herramientas de gestión que facilitan el acceso a financiamiento de diversas fuentes

• Negociación de facturas y Sistema de garantías

Característica del Instrumento

• Determinantes e impactos de la asociatividad

• Modalidades asociativas comerciales

• Propiedad intelectual

• Programa de Desarrollo de Proveedores y desarrollo de Clusters

• Rol de los gobiernos regionales para el fomento de la asociatividad

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Característica del Instrumento

• Mecanismos de innovación para la mejora de la experiencia del consumidor

• Comportamientos del cliente para elegir una marca o cuando compra un producto

• Usos actuales y futuros de la neurociencia en los negocios

Característica del Instrumento

• Modalidades contractuales, registro de marcas y patentes, títulos valores, conciliación y arbitraje

• Regímenes laborales

• Tributación (renta e IGV, sistema SPOT)

• Beneficios para la MIPYME: Emprendedor Peruano, Innóvate, Start-up, Compras MYPErú y otras

Característica del Instrumento

• Requisitos y aspectos clave para la exportación

• Técnicas de negociación

• Participación en ferias y ruedas de negocios

• Tendencias de mercado actuales Requisito: contar con RUC activo y habido

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“ALTERNATIVAS DE

FINANCIAMIENTO PARA LAS

MYPES”

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Nombre

Cargo en mi empresa

Algo sobre mí

Modelo de negocio que gestiona.

¿Qué

espera

alcanzar/obtener/aprender

con el taller?

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REGLAS DE CONVIVENCIA

Celulares en modo silencio.

Si deben contestar sus celulares

favor salir del aula

Si algo no esta muy claro favor

comentar con el facilitador no con

el compañero.

Se solicita puntualidad para iniciar

las sesiones y terminar también a

tiempo.

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PRUEBA DE ENTRADA

Colocar sus nombres y datos solicitados.

Leer atentamente las preguntas y seguir las

instrucciones que se detallan.

Tiempo de duración de la prueba de 15 min.

Firmar los exámenes, colocar correo electrónico

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Video

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Sesión 1

Necesidades, fuentes y tipos de

Capital según ciclo de vida

El Sistema financiero peruano y

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Fuentes de fondeo según el proveedor

de capital

1. Capital de los socios

2. Capital de terceros (incluyendo programas de

apoyo)

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Fuentes de fondeo según el proveedor

de capital

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Ciclo de vida de la empresa

1. Valle de la muerte

Identificación de la idea

Investigación y Desarrollo

Start Up (inicio de operaciones)

Riesgo muy alto

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Ciclo de vida de la empresa

2. Crecimiento Temprano (Early Growth)

Primeras ventas

Punto de equilibrio

Necesidades de capital de corto plazo

(capital de trabajo)

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Ciclo de vida de la empresa

3. Expansión

Ventas creciendo a ritmos atractivos

Necesidades de expansión (zona

geográfica, mercados, integración

horizontal/verticual)

Financiamiento para activos fijos y, en

menor medida para capital de trabajo

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Ciclo de vida de la empresa

4. Madurez

Consolida posición en el mercado y el

crecimiento en ventas se estabiliza.

Se expanda al interior del país, a la región,

al mundo.

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Trabajo Aplicativo

En una hoja individual:

a) Explica en qué etapa del ciclo de vida se encuentra tu emprendimiento o empresa y susténtalo explicando las razones

b) Detalla qué tipo de financiamiento necesitarías en términos de riesgo y ganancia para el inversor

En grupo de dos:

a) Intercambia tu hoja con tu compañero y comparte lo escrito

b) Bríndale comentarios a tu compañero sobre su empresa y su necesidad de financiamiento.

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El Sistema Financiero Peruano

Está compuesto por:

a) Instituciones reguladas y supervisadas

Bancos

Financieras

Cajas Municipales

Cajas Rurales

Entidades de Desarrollo de la Pequeña y

Microempresa (Edpymes)

Empresas de Arrendamiento Financiero

Banco de la Nación

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El Sistema Financiero Peruano

Extraído de: Carpeta de Información del Sistema Financiero- diciembre 2014. SBS

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El Sistema Financiero Peruano

Está compuesto por:

b) Instituciones no reguladas ni supervisadas

Cooperativas (supervisión indirecta)

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El Sistema Financiero Peruano

Intermediación financiera indirecta

Bancos, cajas, financieras, Edpymes y Cooperativas

prestan el dinero de otros (por ejemplo, ahorristas) o su

propio capital (dinero de los dueños de esas

instituciones).

En general las que prestan el dinero de otros por cuenta

propia, lo que hacen es intermediar (ponerse al medio)

entre la persona que tiene dinero

(superavitario/ahorrista) y el que lo necesita

(deficitario/institución).

A esto eso se le conoce como intermediación financiera

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El Sistema Financiero Peruano

Aspectos generales que evalúan 5C’s: 1.- Cáracter

 Es la dimensión más importante en el análisis que te harán.  Se trata de analizar tu voluntad de pago que es lo que

finalmente hará realidad el pago incluso al margen del desempeño financiero de tu empresa.

 Cada institución financiera tiene su propia tecnología para

tratar de averiguar esto, pero la que es común a todas ellas es la revisión de tu historial crediticio.

 Si por ejemplo tú o tu empresa están reportados como

morosos la percepción de la voluntad de pago se verá muy dañada. Por esa razón : ¡Nunca descuides el pago puntal (o mejor aún adelantado) de tus deuda y las de tu

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El Sistema Financiero Peruano

Aspectos generales que evalúan (5C’s):

1.- Cáracter

 Es la dimensión más importante.

 Se trata de analizar tu voluntad de pago que es lo que

finalmente hará realidad el pago incluso al margen del desempeño financiero de tu empresa.

 Cada institución financiera tiene su propia tecnología para

tratar de averiguar esto, pero la que es común a todas ellas es la revisión de tu historial crediticio.

 Si por ejemplo tú o tu empresa están reportados como

morosos la percepción de la voluntad de pago se verá muy dañada. Por esa razón : ¡Nunca descuides el pago puntal (o mejor aún adelantado) de tus deuda y las de tu empresa!¡Serán la carta de presentación!

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El Sistema Financiero Peruano

2.- Capacidad

 ¿Tu empresa puede generar los flujos necesarios para

pagar el crédito?

 ¿Tienes forma de pagar tus créditos?  ¿Tienes experiencia en el negocio?  ¿Cómo está tu capital humano?

 ¿Cuentas con planes, políticas y procedimientos claros

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El Sistema Financiero Peruano

3.- Capital

 Evaluarán el respaldo económico de tu empresa y, en

algunos casos, del dueño para hacer frente a las obligaciones de pago.

 ¿Cuántas veces representa la deuda (actual y potencial)

el capital social de tu empresa?

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El Sistema Financiero Peruano

4.- Colateral

 ¿Tu empresa tiene alguna propiedad mueble o inmueble

que podría dejar como garantía ante un préstamo?

 ¿Tu como dueño estás dispuesto a dejar bienes propios en

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El Sistema Financiero Peruano

5.- Condiciones Externas

 ¿Cómo está la economía del país?

 ¿Cómo está la actividad económica de tu sector

empresarial?¿Está deprimido o al alza?

 ¿Hay mucha presión competitiva en tu industria?  ¿Cómo están los factores del contexto externo que

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Trabajo Aplicativo

En una hoja individual:

a) Describe tu empresa en relación a estas cinco

dimensiones.

En grupo de dos:

a) Entrega tu hoja a un compañero de clase y pregúntale

si te daría un crédito y por qué.

b) Usando los comentarios de tu compañero, enumera las

cosas que deberías cambiar para ser mejor evaluado al

solicitar un crédito en el sistema financiero.

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¿Tomamos un Café?

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Sesión 2

Alternativas de Financiamiento de

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Alternativas de Financiamiento de Corto Plazo

1.- Créditos de Corto Plazo

 Son créditos de corto plazo que le entregan a tu empresa

para atender principalmente requerimientos de capital de trabajo y que por lo general se materializan firmando

pagarés.

 No te confundas que algunas empresas financieras

pueden darle varios nombres comerciales o propios a diversos productos financieros, pero la característica

principal para tu empresa es que se tratan de créditos que debes pagar como máximo en un año.

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Alternativas de Financiamiento de Corto

Plazo

1.- Créditos de Corto Plazo

 Algunas instituciones financieras, dependiendo de la

evaluación y montos que solicitas, te podrían pedir garantías de diverso tipo como líquidas (dinero en

garantía), mobiliarias (vehículos, artículos de valor, equipos) o, aunque no es común, garantías inmobiliarias.

 También podrían pedirte que presentes a un aval que es

una persona que responderá por la empresa en caso ésta no pague. Esa persona puedes ser tú mismo (si el crédito no está saliendo a tu nombre) o un tercero.

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Alternativas de Financiamiento de Corto

Plazo

1.- Créditos de Corto Plazo

 Las instituciones financieras pueden otorgarte un crédito

específico (una sola vez) ante tu solicitud o por alguna campaña que estén teniendo; o te pueden habilitar una línea de crédito que es un crédito pre aprobado (luego de análisis) de un determinado monto, tasa, plazo y

frecuencia de pago que puedes disponer en su totalidad o parcialmente cuando lo estimes conveniente.

 Si a tu empresa le han otorgado un crédito específico, lo pagas puntualmente y tu negocio va bien, es decir,

genera ventas crecientes y buenas utilidades; es probable que te habiliten esa línea de crédito para que puedas

tener más comodidad en tus necesidades de corto plazo.

 Normalmente, cuando te dan esa línea, te entregan una

tarjeta de crédito que te permitirá hacer uso en cualquier momento del crédito.

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Alternativas de Financiamiento de Corto Plazo

CASO PRÁCTICO

El banco le comunicó a tu empresa que le han habilitado una línea de crédito por 10,000 soles para que la use en cualquier momento a una tasa de 25% anual y pagadero en 6 meses. Como se avecina la campaña escolar, necesitas comprar mercadería (útiles y libros) para poder vender. Para esto, utilizas 8,000 soles de tu línea de crédito los cuales sabes que deberás pagarlos en cuotas mensuales hasta como máximo 6 meses (según el ejemplo). Sin embargo, en plena campaña, te diste cuenta que necesitabas comprar más mercadería porque las ventas están muy buenas y te estás quedando sin stock.

En ese momento, te acuerdas que tienes 2,000 soles que no has utilizado de tu línea. Por tal razón, haces uso de ese dinero. Como las ventas han estado muy buenas, al cabo sólo de un mes decides pagar los 8,000 soles iniciales más los intereses generados. Los 2,000 soles piensas que los podrás pagar en un mes más. Al pagar los 8,000 soles has “liberado” otra vez tu línea por esa cantidad con lo que si necesitaras más dinero en los próximos meses sabrás que tienes ya 8,000 soles disponibles sin ningún trámite adicional del banco.

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Alternativas de Financiamiento de Corto Plazo

2.- Descuentos de Letras y Pagarés

 Es un financiamiento que permite a tu empresa contar en

el presente con un cobro que tenía que realizar a su cliente en el futuro cuando, por ejemplo, la empresa le vendió al crédito y el cliente dejó una letra o pagaré firmado en respaldo del crédito que le diste.

 La institución financiera te otorga el financiamiento

equivalente al monto por cobrar como máximo y toma como garantías, mediante un endoso o transferencia de derechos que tu empresa le hace al banco, las letras

pendientes de pago de tu cliente. El Banco se encarga de la cobranza y administración de la letra.

 La tasa de interés será determinada según el nivel de

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Alternativas de Financiamiento de Corto Plazo

2.- Descuentos de Letras y Pagarés

 Cuando el banco te financia de esta forma, te entrega un

poco menos de dinero de lo que él cobrará a tu cliente debido a que en ese descuento está la tasa de interés que el banco te está cobrando.

 Eso sí, si tu cliente no paga, tu empresa asume la deuda

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Alternativas de Financiamiento de Corto Plazo

2.- Descuentos de Letras y Pagarés

 Cuando el banco o institución financiera te financia de

esta forma, te entrega un poco menos de dinero de lo que él cobrará a tu cliente debido a que en ese descuento

está la tasa de interés que el banco te está cobrando.

 Eso sí, si tu cliente no paga, tu empresa asume la deuda

con el banco.

 Para que este tipo de financiamiento opere, normalmente

el banco evalúa tu empresa y establece una determinada línea de crédito para el descuento de letras.

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Alternativas de Financiamiento de Corto Plazo

CASO PRÁCTICO

Si le has vendido a un cliente importante al crédito por 5,000 soles a 30 días y éste te firmó un pagaré como compromiso formal de pago, puedes acercarte al banco o institución financiera y pedir que te descuenten la letra.

Si el banco te asignó una tasa de interés de 30% anual porque percibió que tu cliente era un poco riesgoso, entonces te pagará 4,891.87 soles y no los 5,000 soles. El diferencial es el interés que se deriva de aplicar la tasa equivalente mensual (2.21%) de la tasa efectiva anual (30%).

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Alternativas de Financiamiento de Corto Plazo

3.- Descuento de facturas (factoring)

 Es una operación financiera de descuento de facturas por

cobrar.

 Mediante esta operación, tu empresa cede las facturas

por cobrar a una institución financiera o empresa dedicada al factoring.

 En contraprestación, la institución financiera desembolsa

inmediatamente el monto por cobrar establecido en la factura (te adelanta el pago) menos un descuento, que es el costo que asumes por disponer del dinero hoy en lugar de esperar a que tu cliente te pague dentro de 30, 60 o 90 días, por ejemplo.

 Ese descuento se calcula aplicando la tasa de descuento

al monto total de la cuenta por cobrar. Esa tasa te la

proporcionará el banco al analizar el riesgo implícito en tu cliente y, en algunas casos, al entregarte tu línea de

factoring que es un monto máximo pre aprobado que te otorga la institución financiera para realizar operaciones de factoring.

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Alternativas de Financiamiento de Corto Plazo

3.- Descuento de facturas (factoring)

 Existen dos modalidades de factoring:

Sin recurso: cuando el banco asume el riesgo de pago

de tu cliente, es decir, si tu cliente no paga, el banco no te podrá pedir que asumas la deuda.

Con recurso: cuando el banco no asume el riesgo de

pago de tu cliente, es decir, si tu cliente no paga, el banco le cobrará a tu empresa.

 Las instituciones financieras suelen cobrar comisiones

adicionales a la tasa de interés por: comisión por gestión de protesto, comisión por transferencia de fondos, comisión por renovación, entre otros.

 Antes de aceptar el cobro de las facturas, primero evalúan

muy bien al cliente obligado a pagar. Si es percibido como alto riesgo no querrán comprarte los derechos de cobro que tu empresa tiene (facturas).

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Alternativas de Financiamiento de Corto Plazo

CASO PRÁCTICO

Si le has vendido a un supermercado importante quesos artesanales por un valor de 30,000 soles y éste ha ofrecido pagarte a 90 días, puedes acercarte al banco o institución financiera y, de tener una línea de crédito para descuento de facturas previamente acordada, puedes pedir que te descuenten la factura.

Si el banco te asignó una tasa de interés de 20% anual, entonces te pagará 9,849.21 soles y no los 10,000 soles. El diferencial es el interés que se deriva de aplicar la tasa equivalente mensual (1.53%) de la tasa efectiva anual (20%).

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Alternativas de Financiamiento de Corto Plazo

4.- Sobregiros

 Es un financiamiento de urgencia que te pueden otorgar

(previo acuerdo) algunas instituciones financieras a ciertas empresas (normalmente sujeto a evaluación del funcionario de la institución) que consiste en permitirle a tu empresa

disponer/operar dinero en su cuenta corriente aun cuando no tenga saldo.

 Este tipo de financiamiento debes pagarlo en máximo 7 días

y es el financiamiento más caro que tiene una institución financiera y puedes llagar a pagar tasas de interés (tasa de saldo de deudor) de más del 100% anual.

 Lo aconsejable es que nunca lo utilices y si lo haces, lo

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Alternativas de Financiamiento de Corto Plazo

CASO PRÁCTICO

Tu empresa tiene un saldo de 2000 soles y necesitas comprar mercadería por 2100 soles. Si has acordado con tu banco o caja una línea de sobregiro de 5% de tu saldo con una tasa de saldo deudor de 100% anual, entonces podrás realizar la compra de esa mercadería, sea disponiendo de ese efectivo o usando la tarjeta de débito asociada a la cuenta debido a que el 5% de 2000 es 100 y, por tanto, podrías “sobregirarte” hasta en 100 soles.

Al acordarte de esto, decides pagar con la tarjeta de débito de tu empresa y, por tanto sobregirarte en 100 soles. A los 6 días ya tienes otra vez el efectivo para realizar el pago de esa deuda. Si deseas pagarlo ese mismo día, como sería lo aconsejable, el banco te cobrará un interés por los 6 días que usaste la línea de sobregiro. En este caso, si la tasa es del 100% anual, el equivalente en 6 días es de 1.16% . Entonces multiplicas 100 soles por 1.16% y te resulta que debes pagar 1.16 soles de interés.

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Alternativas de Financiamiento de Corto Plazo

Requisitos Generales para los Financiamientos de

Corto Plazo

 Los requisitos son muy variados y dependen de cada

institución y de cada producto. Sin embargo, los requisitos mínimos normalmente son:

 Negocios con 12 meses de funcionamiento como

mínimo (algunas instituciones microfinancieras aceptan desde los 6 meses de funcionamiento).

 No tener deudas morosas en el sistema financiero.  Proporcionar documentación básica como: Escritura

pública de constitución de la empresa y vigencia de poder, Declaración de renta anual y 3 últimos PDT’s (para ver cómo van tus ventas), DNI de los socios, recibo de servicios públicos, entre otros.

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Alternativas de Financiamiento de Corto Plazo

A tener en cuenta en los financiamientos de corto

plazo…

 No te confundas, el crédito para capital de trabajo puede

presentar diversas variantes con nombres a su vez distintos: “Crediefectivo”, “Mi Campaña” “El Rapidito”, “El Enganche” entre otros; sin embargo, estamos frente a créditos que se

pagarán en el lapso de un año o , excepcionalmente, 1.5 años.

 Tienes que preguntar a cualquier institución financiera no sólo la

tasa de interés sino cuál es la Tasa de Costo Efectiva Anual (TCEA) pues esta incluye el cargo por portes, comisiones,

seguros y otros cargos que te cargarán junto al crédito. Esta es la verdadera medida del costo del crédito para cualquier tipo de crédito.

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Alternativas de Financiamiento de Corto Plazo

A tener en cuenta en los financiamientos de corto

plazo…

 Si bien al inicio de operaciones cuando nadie de presta dinero,

muchos emprendedores suelen pedir dinero prestado como

persona natural a una institución financiera para ser usado en la empresa como capital de trabajo, esta práctica no es la más conveniente porque expones tu patrimonio personal a los riesgos de tu empresa.

 Trata de evitar ese tipo de fondeo más aún cuando tu empresa

ya tiene cumplido el tiempo mínimo necesario para solicitar un crédito en la institución financiera de tu elección.

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Alternativas de Financiamiento de Corto Plazo

A tener en cuenta en los financiamientos de corto

plazo…

 Si bien es razonable que te quieras endeudar al menor plazo

posible para pagar el menor intereses posible, no calcular bien el monto de las cuotas asociadas a ese menor tiempo de

repago es muy riesgoso pues si el negocio sufre una disminución de ventas por temas coyunturales o de estacionalidad muy

marcada (por ejemplo, te dedicas a vender helados y el

verano fue muy corto), tendrás una cuota muy alta que pagar.

 Por eso, es mejor que el monto total de la cuota del mes sea

consecuente con tu capacidad de pago incluso en un

escenario pesimista (en el que las ventas no resultaron como lo esperado).

 Al tomar cualquier crédito, paga siempre puntal o, mejor aún,

anticipadamente. Tu historial crediticio es vital si quieres tener siempre “la puerta abierta” para el crédito.

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Alternativas de Financiamiento de Corto Plazo

A tener en cuenta en los financiamientos de corto

plazo…

No abuses de los periodos de gracia que te pueden ofrecer

algunas alternativas de financiamiento. Si bien te dan un

respiro, el tiempo que has usado el capital en ese periodo tiene un costo y lo tendrás que pagar a través del pago en esos

meses de sólo los intereses y no el capital; o a través de la

capitalización de los intereses, es decir los intereses dejados de pagar (si ese fuera el caso) en esos periodos de gracia

incrementan tu saldo adeudado.

No mezcles la economía de la empresa con la economía

familiar. Son dos entes distintos con riesgos y expectativas de rendimiento diferentes.

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Alternativas de Financiamiento de Corto Plazo

A tener en cuenta en los financiamientos de corto

plazo…

No te confundas: la tasa de interés que te brindan las

instituciones financieras es una Tasa Efectiva que es distinta a la Tasa Nominal. En la tasa nominal para calcular el equivalente mensual de una tasa nominal anual, por ejemplo, simplemente divides entre 12 y ya obtienes la tasa mensual.

 Para obtener una tasa efectiva mensual desde una tasa

efectiva anual (y poder así reconstruir el cronograma de pagos que te han entregado en la institución financiera) debes realizar este cálculo:

Tasa Efectiva Mensual = [(1 + Tasa Efectiva Anual)(1/12)-1 ]

Por ejemplo, si la tasa efectiva anual es 25%, entonces la tasa efectiva mensual será de 1.88% según la siguiente fórmula:

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Alternativas de Financiamiento de Corto Plazo

A tener en cuenta en los financiamientos de corto

plazo…

 Por otro lado, si la tasa nominal anual es de 25%, entonces la

tasa nominal mensual es de 2.08%

 La diferencia entre una y otro tasa radica en que la tasa

efectiva incluye la capitalización de los intereses (los intereses generados se suman al capital que a su vez genera otro interés que también se suma al capital y así sucesivamente).

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Alternativas de Financiamiento de Corto Plazo

A tener en cuenta en los financiamientos de corto

plazo…

No aceptes cualquier tipo de crédito si realmente no lo

necesitas.

Pregunta bien qué tipos de garantías acepta la institución

financiera y no pienses que sólo aceptan garantías inmobiliarias o avales.

 Si dispones de efectivo extra en el negocio y el costo de la deuda es más alto que la rentabilidad que le puedas sacar a ese excedente (costo de oportunidad), entonces adelanta el pago de tu deuda amortizando la deuda principal. Si tienes para pagar más de dos cuotas intenta solicitar el recalculo del cronograma de pagos.

 Que tu empresa se endeude en la moneda en que tiene los

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Trabajo Aplicativo

En una hoja en blanco y en grupos de 2 personas, deben

crear el caso de una empresa que está a travesando una

necesidad de financiamiento de corto plazo y qué

alternativa ha decido tomar y por qué.

A tener en cuenta:

Definan el sector en el que se encuentra, qué producto o

servicios brindan, número de años de vida, experiencia del

dueño en el negocio, entre otros aspectos.

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¿Qué nos llevamos?

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