MENSUAL"
ASOCIACION DE BANCOS PRIVADOS DEL ECUADOR
Econ. César Robalino Gonzaga
Asesoría Económica
Econ. David Castellanos Paredes
Julio ‐2012‐
PRESIDENTE DEL DIRECTORIO ‐ ABPE
Econ. Ricardo Cuesta Delgado
Directo Ejecutivo ‐ ABPE
BOLETÍN MACROECONÓMICO MENSUAL
Julio -2012- ASOCIACIÓN DE BANCOS
PRIVADOS DEL ECUADOR ANALÍSIS DE COYUNTURA
Una mirada al MERCOSUR y la inclusión de Venezuela
El pasado 31 de julio de 2012, el Mercado Común del Sur, más conocido como MERCOSUR, dio un paso fundamental hacia la consolidación de la integración latinoamericana como bloque, al incluir a Venezuela como miembro en pleno. Este mercado se convierte entonces en uno de los epicentros económicos más importantes del mundo al aglutinar a más de 270 millones de habitantes, que en conjunto representan el 70% de la población de la región sudamericana, que produce un PIB alrededor de 3,3 billones de dólares y que además lo constituye como el mayor productor de alimentos a nivel mundial. Como varios medios lo han catalogado, el MERCOSUR entonces se convierte en la quinta economía más grande del mundo, por detrás de EE.UU, China, Alemania y Japón.
Una breve revisión, nos permite recordar que el MERCOSUR se formó inicialmente con la firma de acuerdo entre Brasil y Argentina el pasado 30 de noviembre de 1.985, posteriormente ingresarían Uruguay y Paraguay como miembros plenos para completar este bloque. Como miembros asociados figuran además Bolivia, Chile, Colombia, Ecuador y Perú. En el caso de Venezuela, para el 2006, esta nación suscribió el Protocolo de Adhesión al MERCOSUR, que finalmente sería ratificada el pasado mes de julio una vez que Paraguay, único miembro que no aprobó la adhesión de Venezuela, fuese suspendido del bloque como respuesta a la remoción del presidente Fernando Lugo por parte de los miembros del MERCOSUR. Bajo ese entorno, Venezuela se suma como un socio estratégico para el bloque debido entre otras, a sus grandes reservas de hidrocarburos y a la importancia que supone este recurso para países como Brasil y Argentina.
La inclusión del país Bolivariano tendrá entre sus mayores retos la integración y coordinación de políticas macroeconómicas, inversiones, cadenas productivas y sectoriales así como la integración comercial, a través de la adopción de un arancel externo común. De igual forma estimular la libre circulación de bienes y servicios que permitan ampliar la integración regional e impulsar el crecimiento de los países del bloque.
Las oportunidades que proyecta esta nueva coalición son grandes para sus miembros, tomando en cuenta su posición geográfica, disponibilidad de recursos, cobertura territorial y economías en crecimiento. Con Brasil a la cabeza, se marca un desafío importante hacia futuro de cara a la competencia que en la actualidad representa el bloque asiático para nuestra región. Desde la óptica económica, este bloque capta aproximadamente el 59% del flujo de divisas que entran a América Latina según las cifras de la CEPAL, así mismo en promedio su PIB per cápita asciende a los US$12.900. El nivel de desigualdad, medido a través del Coeficiente de Gini, muestra que en promedio los países de MERCOSUR presentan un indicador del 0,45, que lo sitúa entre las naciones con serios problemas aún en la distribución del ingreso.
Este nuevo eje político y económico se presenta entonces como una oportunidad invalorable de crecimiento para todos sus miembros, si las expectativas que surgen sobre este bloque se cumplen. Hay que recordar además que América Latina aún mantiene un crecimiento lento y volátil, circunstancia que frente a regiones como la asiática, ha significado un desarrollo dispar y poco industrializado. Por tanto se vuelve imprescindible que las nuevas políticas y decisiones que se tomen dentro de este bloque propendan hacia un desarrollo estructurado y sostenido en el tiempo para la región y sus miembros.
Reporte de inflación mensual en el Ecuador – Julio 2012
El índice de precios al consumidor para el mes de julio de 2012 se ubicó en 0,26% mensual, reflejando un incremento de 0,08 puntos porcentuales respecto al índice obtenido en julio del año pasado. La inflación anual de su parte se ubicó en el 5,09%, mientras que la inflación acumulada entre enero y julio fue de 2,67%. Comparativamente, en EE.UU la inflación acumulada para ese mismo período fue de 1,50%, en Colombia de 1,91% y en Perú de 1,61%, lo cual implica que el Ecuador ha sufrido mayor crecimiento en los precios durante este año, en relación a estos países.
BOLETÍN MACROECONÓMICO MENSUAL
Julio -2012- ASOCIACIÓN DE BANCOS
PRIVADOS DEL ECUADOR ANALÍSIS DE COYUNTURA
La inflación para el mes de julio estuvo influenciada por el incremento en el precio de bebidas alcohólicas y tabacos que contribuyeron con el 34,74% de este aumento. Cabe mencionar, que este comportamiento surge como resultado de la medida que adoptó, en días pasados, el Comité de Comercio Exterior (COMEX) al aumentar el precio de los licores importados en 25 centavos de dólar por cada grado de alcohol, generando que el costo de estos bienes aumente en más del 100% en algunos de los casos. A lo anterior, se suma además el incremento que estos bienes ya sufrieron debido al aumento del impuesto a los consumos especiales (ICE) dictaminado por el SRI. Por otra parte, otro elemento de relevancia en la inflación mensual fueron los alimentos y bebidas no alcohólicas, cuya contribución fue del 28,16%.
El reporte por ciudades destaca que Machala registró una inflación mensual del 0,73% y del 6,78% anual, lo cual la convierte en la ciudad más costosa del país, según lo demuestran las cifras divulgadas por el INEC, seguida a ella está Quito con una inflación mensual del 0,48% y una inflación anual del 5,45%.
La Asociación de Bancos Privados del Ecuador ratifica su opinión en torno a que la política del Gobierno Nacional en esta materia, debería mantener como objetivo no permitir una tasa de inflación superior al 2,5% anual, ya que ello perjudica a la competitividad del país.
Comercio: Balanza Comercial del Ecuador – Junio 2012
Al término del primer semestre del 2012, la balanza comercial del Ecuador presentó un superávit de US$390 millones FOB, cifra que se destaca en relación a los resultados obtenidos en períodos anteriores, en los cuales la balanza comercial fue deficitaria. De manera desagregada, se aprecia en cambio que este buen desempeño obedece exclusivamente al sector petrolero, en el cual su balanza mantiene un superávit comercial de US$4.798 millones FOB, fruto de un precio promedio del barril de petróleo de US$104,5 entre enero y junio de 2012. La balanza comercial no petrolera en cambio sigue acrecentando su déficit de forma acelerada, a junio de 2012, éste fue de US$‐4.408 millones FOB. Esta última cifra se vuelve preocupante, tomando en cuenta la volatilidad que presenta el precio del barril de petróleo en los mercados internacionales y que de un momento a otro puede variar, generando consecuencias no deseadas para la economía ecuatoriana.
Las exportaciones para este primer semestre contabilizaron un saldo de US$12.159 millones FOB, el cual representa en términos relativos un aumento del 10,1% anual en valor FOB exportado, ya que en volumen su variación anual fue del 3,3%. Las ventas petroleras de su parte reportan un saldo acumulado de US$7.370 millones FOB, mientras que aquellas exportaciones no petroleras contabilizaron un saldo de US$4.789 millones FOB. Para este semestre, las exportaciones petroleras representaron el 60,61% del total de ventas que efectúo el país, lo cual ratifica la dependencia cada vez más peligrosa de la economía ecuatoriana a la volatilidad del precio del petróleo. Por otro lado, se observa que la exportación de productos no petroleros entre junio de 2011 y 2012 tan solo creció en el 3,8% en valores FOB, en tanto que en volumen su crecimiento fue negativo del 2,9% anual.
Por su parte las importaciones contabilizaron un saldo acumulado de US$11.769 millones FOB, el cual implicó una tasa de crecimiento anual del 8,7%, en valores FOB. Por tipo de producto, las importaciones de bienes de consumo contabilizaron un saldo de US$2.436 millones FOB, a su vez la importación de materias primas ascendió a US$3.540 millones FOB, la de bienes de capital a US$3.199 millones FOB, los combustibles y lubricantes a US$2.572 millones FOB y bienes diversos a US$21,3 millones FOB. Al cierre de este semestre, la importación de bienes de consumo no duradero se incrementó en el 7,98% anual y la de bienes duraderos en el 14,64% anual. En ese caso, se aprecia que la compra de bienes duraderos como maquinaria y equipos creció a mayor velocidad que aquella correspondiente a bienes fungibles (no duraderos), que por lo general representan al consumo de bienes como alimentos, ropa, entre otros.
Julio
-2012-Cotización de monedas (1) dic‐09 dic‐10 dic‐11 jun‐12 jul‐12 T.V. (%)
Euros por Dólar 0,68 0,75 0,75 0,79 0,80 2,1% Yenes por Dólar 87,97 81,68 76,29 77,79 77,43 ‐0,5% Pesos Colombianos por Dólar 1.958,39 1.867,04 1.875,91 1.737,12 1.731,82 ‐0,3% Nuevos Soles Peruanos 2,79 2,82 2,70 2,67 2,63 ‐1,3% Real Brasileño por Dólar 1,70 1,65 1,78 1,99 1,97 ‐1,1% Peso Argentino por Dólar 3,70 3,86 4,16 4,37 4,42 1,3% Peso Chileno por Dólar 487,14 460,01 501,80 489,85 476,74 ‐2,7% Peso Mexicano por Dólar 12,47 12,02 13,34 13,50 12,96 ‐4,0%
Tasas de interés internacionales ‐ Porcentajes dic‐09 dic‐10 dic‐11 jun‐12 jul‐12 T.V. (p.p.)
Tasa FED FUNDS 0,25% 0,25% 0,25% 0,25% 0,25% ‐
Tasa Banco Central Europeo 1,00% 1,00% 1,00% 1,00% 0,75% (0,25)
Tasa Prime 3,25% 3,25% 3,25% 3,25% 3,25% ‐
Tasa LIBOR (90 días) 0,25% 0,30% 0,56% 0,47% 0,45% (0,01)
Ínidices Bolsas de Valores dic‐09 dic‐10 dic‐11 jun‐12 jul‐12 T.V. (%)
Dow Jones* 10.444,56 11.466,19 12.083,11 12.544,90 12.819,63 2,19%
Nasdaq** 2.218,85 2.635,07 2.601,67 2.850,35 2.922,58 2,53%
Riesgo País (expresado en puntos) dic‐09 dic‐10 dic‐11 jun‐12 jul‐12 V.A.
Ecuador 770 908 846 892 852 ‐40 Chile 111 116 161 177 168 ‐9 América Latina 361 350 454 444 416 ‐28 Argentina 663 488 925 1088 1087 ‐1 Brasil 196 184 223 208 183 ‐25 Colombia 199 167 191 158 140 ‐18 Perú 167 157 216 174 145 ‐29 México 165 145 222 202 176 ‐26
Inflación Internacional ‐ Porcentajes (2) dic‐09 dic‐10 dic‐11 jun‐12 jul‐12 T.V. (p.p.)
Ecuador 1,42% 3,33% 5,41% 2,40% 2,67% 0,27 Perú 0,25% 2,08% 4,74% 1,52% 1,61% 0,09 Colombia 2,00% 3,17% 3,73% 1,98% 1,91% (0,07) EE.UU. 1,97% 1,40% 3,10% 1,70% 1,50% (0,20) Elaboración: Asociación de Bancos Privados del Ecuador ‐ Área económica. Notas: (2) Corresponde a la inflación acumulada al final de cada mes y para el período correspondiente. * Corresponde al promedio industrial Dow Jones del precios de la acción de las empresas más importantes y representativas de Estados Unidos. ** Representa el promedio de la cotización de la acción de las empresas tecnológicas de Estados Unidos. ASOCIACIÓN DE BANCOS PRIVADOS DEL ECUADOR
VARIABLES INTERNACIONALES
INDICADORES INTERNACIONALES
(1) Valores correspondientes al promedio mensual registrado en cada moneda. T.V. (%): Tasa de variación mensual porcentual. T.V. (p.p.): Tasa de variación mensual en puntos porcentuales. V.A.: Variación mensual absoluta. Fuentes: Bloomberg, Reuters, BCE, Superintendencia de Bancos, Ministerio de Finanzas, Banco Central de Chile, INEC de cada país y Datos Macro.Julio
-2012-Sector Real dic‐09 dic‐10 dic‐11 2011‐IV 1/ 2012‐I 1/ V.Trim.
Producto Interno Bruto (1) 24.119 24.983 26.928 6.858 6.907 0,70% Tasa de crecimiento anual (PIB) (en puntos porcentuales) (2) 0,36% 3,58% 7,78% 6,14% 4,84% ‐1,29
Precio del Petróleo (3) dic‐09 dic‐10 dic‐11 jun‐12 jul‐12 T.V (%)
Petróleo Ecuatoriano (US$ por barril) 69,43 82,87 99,56 86,36 90,43 4,7%
WTI (US$ por barril) 74,47 89,22 98,53 81,78 87,90 7,5%
Diferencial 5,04 6,35 1,03 4,58 2,53 ‐44,8%
Producción Petróleo (4) (miles de barriles) dic‐09 dic‐10 dic‐11 may‐12 jun‐12 V.A.
Compañias Privadas (A) 74.641 67.478 51.829 21.423 25.580 4.157 Estatal (Petroecuador) (B) 102.768 109.944 130.528 54.711 65.605 10.894
Producción total (A) + (B) 177.408 177.422 182.357 76.135 91.186 15.051
Indicadores monetarios (millones de US$) dic‐09 dic‐10 dic‐11 jun‐12 jul‐12 V.A.
Reservas Internacional de Libre Disponibilidad 3.792,1 2.622,1 2.957,6 3.930,92 4.040,32 109,40 Monedas (nueva emisión) 77,6 82,4 83,2 83,41 82,83 ‐0,58 Depósitos del SPNF en el BCE^ 3.094,0 2.294,1 3.056,0 4.864,56 4.709,47 ‐155,08 Depósitos Totales (*) 15.272,6 18.608,5 22.410,6 24.435,89 24.275,56 ‐160,34 Crédito Interno (**) 10.788,7 15.348,8 18.729,5 19.295,54 19.616,06 320,51
Indicadores monetarios Externos (millones US$) dic‐09 dic‐10 dic‐11 2011 ‐ IV 2012 ‐ I V.Trim. Abs.
Inversión Extranjera Directa (***) 321,42 158,01 584,58 196,66 109,88 ‐86,78
dic‐09 dic‐10 dic‐11 2011 ‐ IV 2012 ‐ I V.Trim. Abs.
Remesas 2.735,53 2.591,48 2.672,43 647,33 595,79 ‐51,54
Profundización financiera (5) dic‐09 dic‐10 dic‐11 jun‐12 jul‐12 T.V. (p.p.)
Depósitos / PIB 29,36% 32,10% 33,98% 33,37% 33,15% (0,22)
Crédito / PIB 20,74% 26,47% 28,40% 26,35% 26,79% 0,44
(Depósitos + Crédito) / PIB 50,10% 58,57% 62,39% 59,72% 59,94% 0,22
Comercio exterior
dic‐09 dic‐10 dic‐11 may‐12 jun‐12 T.V.A. (jun 11/12) Exportaciones 13.863 17.490 22.322 10.381 12.159 10,06% Petroleras 6.965 9.673 12.945 6.385 7.370 14,56% No petroleras 6.898 7.817 9.377 3.996 4.789 3,77% Tradicionales 3.436 3.706 4.529 1.898 2.240 ‐0,20% No tradicionales 3.462 4.111 4.849 2.098 2.550 7,53% Importaciones 14.097 19.469 23.010 9.739 11.769 8,67% Bienes de Consumo 3.094 4.116 4.743 2.015 2.436 10,75% Combustibles y lubricantes 2.338 4.043 5.087 2.104 2.572 5,47% Materias Primas 4.670 5.915 7.231 2.970 3.540 3,31% Bienes de Capital 3.927 5.129 5.845 2.630 3.199 17,88% Diversos 43 76 41 19 21 9,31% Ajustes (****) 25 190 64 1 1 ‐95,54% Balanza Comercial ‐234 ‐1.979 ‐687 642 390 79,34% Fuentes: Bloomberg, Reuters, BCE, Superintendencia de Bancos, Ministerio de Finanzas, U.S. Energy Information Administration . Elaboración: Asociación de Bancos Privados del Ecuador ‐ Área económica. Notas: V. Trim: variación trimestral. n.d. Información no disponible. (2) Corresponde a la variación anual trimestral (t/t‐4). (4) Valores acumulados al final de cada período.(*) Corresponde a depósitos de ahorro, depósitos a plazo fijo, operaciones de reporto y otros depósitos más depósitos a la vista del gobierno central, sociedades públicas no financieras, otras sociedades y otros sectores no residentes (hogares). Excluye cifras de la Banca cerrada.
(***) La inversión Extranjera directa esta en miles de dólares. Datos sujetos a revisión por el BCE. (****) Corresponde a otras importaciones no regularizadas por el SENAE.
^ El saldo no incluye la cuenta de Otros Depósitos y Cuentas por Pagar.
(6) Valores acumulados en millones de US$ FOB al final del período. El BCE realizó un ajuste a la metodología de contabilización del comercio exterior en la cual se modificó los saldos para los períodos 2008, 2009 y 2010.
(3) Valores correspondientes al promedio mensual del mercado .
(5) Corresponde a créditos y depósitos del Sistema Financiero Nacional regulado. Para datos de 2012, corresponden a la relación con el PIB proyectado por el BCE a junio de 2012, es decir US$73.231,9 millones. Se excluye cifras de la Banca cerrada.
SECTOR y BALANZA COMERCIAL (6)
T.V. (p.p.): Tasa de variación mensual puntos porcentuales T.V. (%): Tasa de variación mensual porcentual. (**) Inlcuye crédito neto al gobierno central, gobiernos seccionales y provinciales, dep. fondo de seguridad social, crédito SPNF y al sector privado. Excluye cifras de la Banca cerrada. (1) Los datos del PIB se expresan en términos constantes con base al año 2000 en millones de dólares. La variación corresponde al primer trimestre de 2012 respecto al trimestre inmediatamente anteior (t/t‐1). V.A.: Variación mensual absoluta. T.V.A.: Tasa de variación anual.
VARIABLES MACROECONÓMICAS
ASOCIACIÓN DE BANCOSJulio
-2012-Inflación dic‐09 dic‐10 dic‐11 jun‐12 jul‐12 T.V. (p.p.)
IPC Tasa de Inflación Mensual 0,58% 0,51% 0,40% 0,18% 0,26% 0,08 Tasa de Inflación Anual 4,31% 3,33% 5,41% 5,00% 5,09% 0,09 Tasa de Inflación Acumulada 4,31% 3,33% 5,41% 2,40% 2,67% 0,27 IPP Nacional (1) Tasa de variación mensual 0,18% 0,22% ‐1,48% ‐2,38% 0,69% 3,07 Tasa de variación Anual 1,42% 6,67% 3,10% 3,08% 2,99% ‐0,09
Mercado Laboral (1) dic‐09 dic‐10 dic‐11 mar‐12 jun‐12 V. Trim (p.p.)
Desempleo 7,90% 6,10% 5,07% 4,88% 5,19% 0,31
Subempleo 50,50% 47,10% 44,22% 43,90% 42,96% ‐0,94
Ocupados plenos 38,83% 45,60% 49,90% 49,91% 49,90% ‐0,01
Deuda Ecuatoriana (millones de US$) dic‐09 dic‐10 dic‐11 may‐12 jun‐12 T.V. (%)
% Deuda pública (int+ext) / PIB (2) 24,74% 23,30% 21,60% 22,02% 22,03% 0,01%
Deuda Pública Interna 2.842,24 4.664,99 4.506,45 6.033,20 6.115,63 1,37% Deuda Pública Externa 10.028,46 8.621,87 10.055,34 10.094,61 10.015,87 ‐0,78% Global 15* 92,50 94,62 100,70 99,98 101,01 1,03% Deuda Privada Externa 6.147,64 5.283,14 5.226,02 5.105,36 4.923,29 ‐3,57%
Recaudación tributaria (3) 2009 2010 2011 jun‐12 jul‐12
Impuesto la a Renta Impuesto la a Renta 2.551,74 2.428,05 3.112,11 1.945,71 2.239,31 9,8% IVA 3.431,01 4.174,88 4.957,90 2.657,57 3.114,29 11,4% Salida de divisas (ISD) 188,10 371,31 491,42 565,22 657,92 150,7% ICE 440,13 530,24 617,87 326,41 388,66 12,4% Imp. Activos externos 30,40 35,39 33,68 19,04 22,21 13,5% Racaudación Total (Acumulada)4 6.693,25 7.864,67 8.721,17 5.673,50 6.603,14 29,3%
Tasa Activa Referencial dic‐09 dic‐10 dic‐11 jul‐12 ago‐12 T.V. (p.p.)
Tasa Activa Referencial 9,19% 8,68% 8,17% 8,17% 8,17% ‐
Tasa Pasiva Referencial 5,24% 4,28% 4,53% 4,53% 4,53% ‐
Margen Financiero 3,95% 4,40% 3,64% 3,64% 3,64% ‐
Tasa Interbancaria ‐ Promedio Mensual 0,33% 0,25% 0,70% 1,21% n.d. ‐
Tasas de interés activas efectivas referenciales
por segmento económico (5) dic‐09 dic‐10 dic‐11 jun‐12 jul‐12 T.V. (p.p.)
Productivo corporativo 9,19% 8,68% 8,17% 7,86% 7,99% 0,13 Productivo empresarial 9,90% 9,54% 9,53% 9,62% 9,63% 0,01 Productivo PYMES 11,28% 11,30% 11,20% 11,29% 11,29% 0,00 Vivienda 11,15% 10,38% 10,64% 15,91% 15,92% 0,01 Consumo 17,94% 15,94% 15,91% 10,82% 10,83% 0,01 Microcrédito acum. ampliada 23,29% 23,11% 22,44% 22,95% 22,90% ‐0,05 Microcrédito acum. simple 27,78% 25,37% 25,20% 25,37% 25,44% 0,07 Microcrédito minorista 30,54% 29,04% 28,82% 28,90% 28,91% 0,01
Monto negociado Bolsa de Valores (6) dic‐09 dic‐10 dic‐11 jun‐12 jul‐12 V.A.
Quito 32,24 9,35 8,65 13,29 6,88 ‐6,41 Guayaquil 34,83 5,67 11,41 6,29 7,56 1,27 Fuentas: Reuters, BCE, Superintendencia de Bancos, Ministerio de Finanzas, U.S. Energy Information Administration, INEC de cada país y Servicio de Rentas Internas (SRI). Elaboración: Asociación de Bancos Privados del Ecuador ‐ Área económica. n.a. No aplica. n.d. Información no disponible. (2) Para el año 2012, se tomó la estimación del PIB de USD 73.231,9 millones dada por el Banco Central del Ecuador y cuyo valor es provisional sujeto a revisión y cambio. (3) Valores acumulados en millones de dólares al final de cada período. (4) Corresponde al saldo neto recaudado al final de cada período. (5) Las tasas de interés activas efectivas referenciales corresponden a último mes disponible publicado por el BCE. * Valor al que cotiza cada bono en el mercado. Por cada bono con valor nominal de US$1, el mercado paga la cotización de mercado al mes corriente.
INDICADORES NACIONALES
ASOCIACIÓN DE BANCOSVARIABLES NACIONALES PRIVADOS DEL ECUADOR
(6) Datos en millones de dólares. Corresponde a los promedios de los montos de las operaciones diarias del mes. (1) La cifras corresponden al mercado laboral nacional urbano, que toma en cuenta a la población de 10 años y más. ACUMULADAS FIN DEL PERÍODO ACUMULADA MES T.V.T: Variación trimestral en puntos porcentuales trimestral. T.V. (%) jul 11/12 T.V. (%) Corresponde a la variación mensual. T.V. (pp): Tasa de variación mensual en puntos porcentuales. V.A.: Variación anual absoluta.
Julio -2012-V.A. Desde Dic‐11 Número de Instituciones en el Sistema Financiero (1)* 81 81 85 85 85 ‐ Número de Bancos^ 25 25 26 26 26 ‐ Sistema Financiero (1): Activos + Contingentes 23.681,1 28.993,1 32.666,5 36.287,4 36.801,6 4.135,2 Bancos: Activos + Contingentes 20.330,8 24.825,7 27.628,4 30.628,7 30.622,9 2.994,5 Sistema Financiero (1): Inversiones 2.503,3 3.021,0 3.435,7 3.872,4 3.713,4 277,7 Bancos: Inversiones 2.147,9 2.625,9 3.067,7 3.442,1 3.341,9 274,2 Sistema Financiero (1): Provisiones para créditos 780,7 824,7 1.014,6 1.152,8 1.183,1 168,4 Bancos: Provisiones para créditos 606,0 643,2 791,0 899,6 928,3 137,4 Sistema Financiero (1): Patrimonio 2.414,7 2.712,2 3.114,9 3.457,7 3.493,2 378,4 Bancos: Patrimonio 1.869,7 2.083,0 2.381,8 2.651,2 2.670,8 288,9 Bancos: Utilidades totales (2) 217,6 260,9 348,7 188,5 216,4 ‐132,2 V.A. Desde Dic‐11 Sistema Financiero (1): Cartera Neta 11.082,3 13.581,4 16.645,1 18.032,6 18.200,8 1.555,7 Bancos: Cartera Neta 8.847,7 10.719,3 12.853,0 13.915,3 14.026,7 1.173,7 ‐ Cartera por vencer 9.181,7 11.106,6 13.347,0 14.373,5 14.496,3 1.149,3 ‐ Cartera Vencida 272,0 256,0 315,7 441,4 458,7 143,0 Bancos: Cartera Total + Contigentes (3) 10.037,4 12.077,8 14.390,0 15.989,0 16.057,1 1.667,1 V.A. / p.p. Desde Dic‐11 Sistema Financiero (1):Total de depósitos 15.691,3 18.687,7 21.507,2 23.338,5 23.132,3 1.625,1 Bancos: Total de depósitos 13.577,4 15.928,2 18.069,6 19.549,6 19.362,9 1.293,3 ‐ Depósitos monetarios 5.630,3 7.016,1 7.365,7 7.951,0 7.836,7 471,0 ‐ Depósitos de ahorro 3.844,2 4.673,8 5.524,6 5.824,0 5.796,4 271,9 ‐ Depósitos a plazo 4.102,9 4.238,3 5.179,3 5.774,7 5.729,8 550,5 35,6% 31,9% 31,5% 28,9% 29,6% ‐1,89 32,3% 32,1% 33,5% 34,0% 31,3% ‐2,19 18,9% 21,5% 19,3% 19,7% 21,1% 1,74 10,5% 10,9% 10,6% 12,3% 12,6% 2,03 2,7% 3,5% 5,0% 5,2% 5,3% 0,29 Var. Mensual (Jun ‐ Jul) 12 Capital
Pasivo / Patrimonio (en número de veces) Total
Sistema Bancario Privado* 8,37 8,89 8,61 8,74 8,60 BAJA
Calidad de activos
Cartera Vencida / Total Cartera + Contingentes
Total Sistema Bancario Privado* 1,1% 1,0% 0,9% 1,2% 1,3% SUBE
Eficiencia
Activos Productivos / Pasivos con Costo Total
Sistema Bancario Privado* 139,0% 146,4% 145,7% 146,2% 146,6% SUBE
Rentabilidad
Resultados del Ejercicio (2) / Patrimonio Promedio
Total Sistema Bancario Privado* 12,2% 13,3% 17,6% 14,7% 14,4% BAJA
Resultados del Ejercicio (2) / Activo Promedio Total
Sistema Bancario Privado* 1,3% 1,4% 1,8% 1,5% 1,5% BAJA
Liquidez
Fondos Disponibles / Depósitos a Corto Plazo
Total Sistema Bancario Privado* 41,0% 36,3% 33,6% 33,3% 33,1% BAJA 100 mayores depositantes* 123,4% 113,8% 117,2% 115,3% n.d. ‐ Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador. Elaboración: Asociación de Bancos Privados del Ecuador ‐ Área económica. Notas: (3) Los contingentes se refieren a los créditos aprobados pero no desembolsados. (4) Corresponde a la cartera neta, la cual no considera provisiones de cartera. (5) El total de depósitos incluye: depósitos monetarios, de ahorro y a plazo, acumulados al final del período. V.A. Variación anual. jul12 jun12
SISTEMA FINANCIERO - BANCOS OPERATIVOS
ASOCIACIÓN DE BANCOS
PRINCIPALES INDICADORES PRIVADOS DEL ECUADOR
Indicadores generales
( Millones de US$) dic09 dic10 dic11 jun12
CARTERA DE CRÉDITO (4)
(Millones de US$) dic09 dic10 dic11 jun12 jul12
De 1 a 30 dìas De 31 a 90 días
Estructura De 91 a 180 días Porcentual De 181 a 360 días
De 361 días o más
INDICADORES CAMEL dic09 dic10 dic11
jul12 DEPÓSITOS (5)
(Millones de US$) dic09 dic10 dic11
jul12
(1) Inlcuye cifras acumuladas de Bancos, Cooperativas, Sociedades Financieras y Mutualistas, al final de cada período. En el caso de las mutualistas, las cifras tiene fecha de corte junio de 2012.
* Lloyds Bank cerró operaciones en el Ecuador a finales del año 2010. El pasado mes de diciembre de 2010, la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador meidante resolución No.SBS‐ 2010‐844 autorizó a la fundación De Miro S. A. y a la ex cooperativa Nacional su constitución como entidad bancaria de conformidad con el Art. 6 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero.
** Para el mes de agosto del 2011, se incorporaron tres cooperativas al sistema financiero regulado, es decir, bajo la supervisión de la Superintendencia de Bancos y Seguros. jun12
Julio
-2012-Fuentes: BCE,.Superintendencia de Bancos y Ministerio de Finanzas. Elaboración: Asociación de Bancos Privados del Ecuador ‐ Área económica.
VARIABLES MACROECONÓMICAS
ASOCIACIÓN DE BANCOS PRIVADOS DEL ECUADOR
Julio -2012-A/: No existe información para julio de 2012. Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador. Elaboración: Asociación de Bancos Privados del Ecuador ‐ Área económica.
VARIABLES FINANCIERAS
ASOCIACIÓN DE BANCOS PRIVADOS DEL ECUADORB/: Según el Art. 47 de la Ley General de Instituciones Financieras, las entidades reguladas por la SBS deben mantener una relación no menor al 9% entre el Patrimonio Técnico y la sumatoria ponderada de sus Activos + Contingentes.
BANCO CENTRAL DEL ECUADOR ASOCIACIÓN DE BANCOS PRIVADOS DEL ECUADOR
