Memo Exterior. Mercados Bursátiles. Commodities

Memo Exterior

10/07/2015

Mercados Bursátiles

puntos para anotar una pérdida semanal de 3,7%, la mayor caída desde octubre. Los futuros del S&P 500 avanzan un 1,27%.

Bolsas Globales. Los mercados avanzan tras la fortaleza en los mercados

chinos y después de que la oferta de un nuevo plan de reforma de Grecia aumentara las esperanzas de un acuerdo. El MSCI Asia Pacific (ex Japón) sumó 1,3%, pero aún se encamina a una pérdida semanal de más de un 3%. El Nikkei culminó con una baja de un 0,38%, cerrando por debajo del nivel clave de 20.000

Situación de Grecia: Se espera que el Gobierno llegue a un acuerdo de

reformas después de que el primer ministro, Alexis Tsipras, ofreció concesiones de último minuto. El Parlamento griego votará hoy si apoya 2,067 6,683 19,780

1.27% 1.53% -0.38% Hora: 09:46

New York Londres Japón

pre abierto cerrado

o no la nueva propuesta del Ejecutivo.

Declaraciones desde la FED: La presidenta de la entidad, Janet Yellen,

dará un discurso sobre perspectivas económicas a las 13.30 hora argentina

51,782 3,811 44,564 -1.07% 0.38% 0.15%

Hora 09:46

abierto abierto

Brasil Chile México

cerrado

Bols s

0,38%,

e Bras un 1,07%.

Latam:

a Latam. El índice IPSA de Chile abre esta mañana con una ganancia de

mientras que el índice IPC de México gana un 0,15%. Ayer, el Bovespa il retrocedió

d

El FMI volvió a recortar sus estimaciones de crecimiento de la región, que se expandirá apenas un 0,5 % en 2015 y un 1,7 % en 2016, afectado por la caída de los precios de commodities y el cambio de modelo en China.

Política Monetaria de Perú: El Banco Central mantuvo ayer su tasa de

expansiva.

Bolsa local. El Indice BVMBG (Bolsa de Montevideo) subió ayer +0,0718% a

190,5066 puntos con un volumen total de $ 11,808 mln, del cual el 50% se operó en Obligaciones (U$S). Por su parte, el ITLUP (Indice de Tasas de Rendimiento

BEVSA, cayó 11pts a 205pb.

Moned

referencia en 3,25%, ante un incremento de las expectativas de inflación que podrían generar un cambio hacia una política monetaria menos

de Emisiones Soberanas en Moneda Nacional) subió a 1.329pb. El índice de Riesgo Uruguay, elaborado por

as y Bonos

El euro ,34% respecto al dólar a $1,1184, mientras que la mo

Dólar O promed

0,51% h 8.

se aprecia un 1

neda americana se aprecia un 0,91% frente al yen a ¥122,450. En Chile, el

bservado se ubica en $CL 646,94, mientras que el índice de valor io (IVP) es de $CL 25.847,31. En Uruguay, el dólar billete bajó ayer un

asta $ 27,44

La tasa a 10 años del Tesoro norteamericano sube más de 7pb esta mañana a 2,3773%, mientras que el Bund alemán a 10 años avanza algo más de 13 pb a 0,8430%.

ommodities C

Los futuros del petróleo WTI suman esta mañana un 0,68% a $53,14 por

a za un 1,1% a $59,24 el barril.

b rril. El crudo Brent de Londres avan

Los futuros del oro también suben esta mañana. El precio del metal precioso asciende un 0,21% a $1.161,40/oz.

:

242 153 230

-0.21 0.10 -0.49 Hora

USD/EUR YEN/USD REAL/USD

$1.1184 $122.450 $3.179

$0.015 -$1.120 -$0.039

1.34% -0.91% -1.22%

Hora: 09:46

U T 10y Bund 10y

2 0.8430% 630 11.300 Hora: 09:46 S .3773% 7. : 09:46

Brasil Chile México

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rad IAG se apresta a concretar la compra de Aer Lingus, después de que la ba

era que la m nión Europea

rar Aer Lingus y de instalar un nuevo centro de transporte e

ació obierno irlandés, que accedió a vender su

l 25% en mayo.

una baja de recomendación por parte de Raymond James a “market perform” desde

vio una suba de recomendación por parte de Oppenheimer a “Outperform” desde

“Perform” con un price target de $160. ENE

FINANC

rclays recortó su precio objetivo sobre la empresa a $365,0 desde ación anterior de $19,75 y $22,05).

Equalweight”.

harles Schwab Corp. (SCHW) tuvo una leve mejora en el precio objetivo fijado por Barclays a esde $35,0, aunque el broker redujo levemente sus proyecciones de EPS para el 2015 y

arclays elevó su price target sobre la empresa a $96,0 desde $87,0, aunque antuvo su recomendación en “Equalweight”.

in Resources Inc. (BEN) recibió una baja en el precio objetivo determinado por Barclays a

aciones de EPS 2015 de Barclays

5). El broker mantuvo su recomendación sobre la cio objetivo de Barclays a $55,0 desde $60,0 y de

e target sobre la empresa a $58,0

kstone Group L.P. (BX) vio una baja en el precio objetivo de Barclays a $46,0 desde

s. NAL

o

jo costo Ryanair anunció que aceptará una oferta por su participación y de que se atriz de British Airways obtendría la aprobación condicional de la U

al acuerdo. El plan de IAG de comp transatlántico

una particip tenencia de Rite Aid tuvo

“outperform”.

n el aeropuerto de Dublín dependía de un acuerdo con Ryanair, que cuenta con n del 30% en la empresa, y del G

Costco

RGETICO

Cameron International Corporation (CAM) recibió un aumento de recomendación por parte de

RBC Capital a “Outperform” desde “Sector Perform”. El bróker elevó también el tarfet a $ 65 desde $ 55 anterior.

IERO

BlackRock, Inc. (BLK): Ba

$375,0, al tiempo que redujo sus proyecciones de EPS para 2015 y 2016 a $19,53 y $21,81, respectivamente (vs. estim

CBOE Holdings, Inc. (CBOE) vio una suba en el price target de Barclays a $52,0 desde $48,0, aunque mantuvo su recomendación en “

C

$36,0 d

2016 a $1,05 y $1,57, respectivamente (vs. estimación previa de $1,06 y $1,58). El broker mantuvo su recomendación en “Overweight”.

CME Group (CME): B

m Frankl

$48,0 desde $50,0 y un recorte en las estimaciones de EPS para 2015 y 2016 a $3,69 y $3,76, respectivamente (vs. proyecciones previas de $3,72 y $3,82).

Goldman Sachs Group Inc. (GS) tuvo una mejora en las estim

a $20,50 (desde $20,0), aunque mantuvo su recomendación en “Equalweight” con un target de $225,0.

IntercontinentalExchange Inc. (ICE) vio una mejora en el price target de Barclays a $267,0 desde $260,0, aunque el broker mantuvo su recomendación en “Overweight”.

JPMorgan Chase & Co. (JPM): Barclays redujo sus estimaciones de EPS 2015 y 2016 a $5,95 y

$6,60 (vs. estimación previa de $6,0 y $6,6 empresa en “Overweight” con un target de $73,00.

Legg Mason Inc. (LM) tuvo un recorte en el pre

sus estimaciones de EPS para 2015 a $3,16 (desde $3,37). No obstante, el broker elevó sus proyecciones de EPS para 2016 a $3,77 (desde $3,70).

NASDAQ OMX Group, Inc. (NDAQ): Barclays elevó su pric

desde $57,0 y sus estimaciones de EPS para 2015 y 2016 a $3,33 y $3,72 (vs. proyecciones anteriores de $3,30 y $3,68). El broker mantuvo su recomendación en “Overweight”.

The Blac

$47,0 y en las estimaciones de EPS tanto del 2015 como 2016 a $3,64 y $4,11 (vs. expectativas anteriores de $4,21 y $4,12).

Bradesco y Santander Brasil reiteraron su interés en adquirir las operaciones brasileñas del británico HSBC y subrayaron que se mantienen en el proceso de negociación, el cual estipulaba la presentación de ofertas no vinculantes el pasado lune

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CARE/BIOTECH

Clovis Oncology (CLVS) anunció esta mañana suscriptores de su más reciente oferta pú

HEALTH

blica de

y gastos de

IND

an en 2018. El anuncio deja ver las ificultades que estan enfrentando las automotrices de EUA para poder fabricar vehículos de bajo

e de manera rentable en dicho país. SERVIC

TECNOLÓGICO

toridades chinas han detenido a seis empleados que se desempeñaban en el negocio de

das con la firma de capital privado Thomas H. Lee Partners para vender la división de empresas (Enterprise Business”) de la reporta Reuters. La división de empresas de EBAY, conocido como GSI

informe de Gartner, los despachos globales de PC cayeron un 9,5% YoY a 68,4 mln de unidades durante el 2q15. Lenovo Group Ltd. (LNVGY) mantuvo el liderazgo, con una cuota del

ercado, seguida por Hewlett-Packard Co. (HPQ) con una cuota del 17,4%

acciones ordinarias ejercieron su opción de comprar un adicional de 528.846 acciones. La oferta, que incluye la venta de títulos adicionales, se espera se cierre el 14 de Julio. Clovis busca usar lo recaudado para propósitos corporativos generales, incluyendo planes comercuiales

ventas y marketing asociado a potenciales lanzamientos de rociletinib y rucaparib, luego de conseguir la aprobación de la FDA y la EMA de Europa.

USTRIAL

Ford Motor Co. (F) anunció que trasladará la producción de sus automóviles pequeños Focus y

del híbrido C-Max de su planta de ensamblaje en Michig d

consumo de combustibl IOS PUBLICOS

Endesa Chile, generadora eléctrica, anunció ayer que suscribió un contrato a 25 años con Enel Green Power para el suministro con proyectos de Energías Renovables No Convencionales

(ERNC).

Las au

videos online de la compañía Tencent Holding Ltd. (TCEHY) en relación a una investigación por corrupción. Entre los detenidos figura Patrick Liu Chunning, quien actualmente está a cargo de la unidad de entretenimiento digital de Alibaba Group Holding Ltd. (BABA).

eBay Inc. (EBAY) se encuentra en negociaciones avanza

compañía según

Commerce, ayuda a minoristas a lo largo del mundo a mejorar su presencia on line y sus habilidades de e-commerce.

Según un 29% del m

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Calendarios del día 10-Jul-15 Económico

Día/Hora arg Reporte Período Consenso Previo

10-jul 11:00 Inventarios al por mayor MoM May 0.2% 0.4%

11:00 Ventas de comercio al por mayor MoM May -- 1.6%

CALENDARIO ECONOMICO EN EUA

País Reporte Período Consenso Previo

10-jul 05:30 UK Construcción SA MoM May -- -0.8%

05:30 UK Construction Output SA YoY May -- 1.5% 05:30 UK Balanza comercial May -£2400 -£1202

CALENDARIO ECONOMICO EN EUROPA Día/Hora arg

Día/Hora arg País Reporte Período Consenso Previo

10-jul 02:00 Japón Índice de confianza del consumidor Jun -- 41.4

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Indices Ticker Nivel 1d% 1m% 1y% Monedas* Precio 1d% 1m% 1y%

S&P 500 GSPC 2,051 0.2 -1.4 4.0 Euro $/€ 1.118 1.34 -1.24 -18.03

Nasdaq IXIC 4,352 0.0 -1.7 11.8 Yen ¥/$ 122.450 -0.91 0.16 -17.01

Alemania GDAX 11,257 2.4 -0.7 14.8 Real R/$ 3.179 1.24 -1.96 -30.43

Japón N225 19,780 -0.4 -3.0 29.1 Peso Mexicano $M/$ 15.682 0.82 -1.62 -17.30

Corea del Sur KS11 2,031 0.2 -1.2 0.8 Peso Chileno $CL/$ 643.980 0.32 -2.03 -14.19

China SSEC 3,878 4.5 -24.2 89.1 Peso Colombiano $COP/$ 2672.500 -0.01 -5.48 -30.44

Brasil BVSP 51,782 -1.1 -2.0 -3.9 Peso Uruguayo $UY/$ 27.420 0.47 -2.77 -16.48

México MXX 44,564 0.1 0.0 2.7 Sol Peruano PEN/$ 3.156 0.00 -0.36 -11.97

Chile IPSA 3,811 0.4 -3.7 -2.0 * Signo positivo: apreciación ante el dólar; signo negativo: depreciación ante $

Perú PGPT 12,662 -0.3 -2.2 -25.5 Commodities 1d% 1m% 1y%

Colombia COLCAP 1,301 0.0 -1.4 -24.0 Petróleo 0.15 -12.16 -49.43

Sectores 1d% 1m% 1y% Gas 0.06 -2.20 -12.03

Brasil Etanol 0.26 -3.54 -17.64

- Consumo Básico 0.0 -1.2 4.8 Oro 2.27 -6.53 -21.24

- Consumo Discrecional 0.0 -6.0 -8.9 Plata 0.55 9.67 -19.47

- Financiero 0.0 -1.0 -11.1 Cobre 0.48 8.03 11.22

- Materiales 0.0 -14.0 -30.0 Acero 0.92 -4.22 -33.65

- Servicios Públicos 0.0 -3.3 -9.3 Soja 1.45 4.70 -11.50

Chile Trigo 0.00 1.51 -29.70

- Consumo Básico 0.0 0.0 0.0 Tasas Cierre 1d (pb) 7d (pb) 30d (pb) YTd (pb)

- Financiero 0.4 -2.4 -4.5 Treasury 10 años 2.38 7.63 -1.37 -10.07 64.93

- Materiales 2.1 -12.6 -14.2 LIBOR U$S 360D 0.79 0.11 4.64 6.78 0.00

- Servicios Públicos 1.1 -2.8 10.7 Brasil 10 años 12.64 0.00 11.00 -3.00 83.00

México Chile 10 años 4.46 0.00 -13.00 -10.00 31.00

- Consumo Básico 0.1 1.5 2.3 México 10 años 6.04 4.00 -3.00 -23.00 76.00

- Consumo Discrecional -0.4 -1.4 17.1 Tasas referencias Actual 30D (pb) Actual 30D (pb)

- Financiero 0.9 1.9 -5.9 Fed Fund 0.13 0.00 TPM Chile 3.00 0.00

- Materiales 0.5 -5.6 -13.4 Tasa BCE 0.05 0.00 Tasa México 3.00 0.00

Selic Brasil 13.65 0.00 Tasa Uruguay 9.25 0.00

Precio 267.9 291.6 740.6 149.5 360.4 646.6 577.4 191.1 33.2 1,685.8 390.0 434.2 91.9 654.8 1142.3 508.0 121.7 244.6 Precio 52.8 4.2 2.3 690.0 iTraxx Europa

Rendimiento UST 10 años Volatilidad S&P 500 vs. Europa

Oro vs. Petróleo Rend 5 13 21 29 37 45 53 61 69 77 85 Mar-12 Sep-11 Mar-11 Sep-10 Apr-10 Oct-09 Apr-09

Volatilidad S&P 500 (VIX) Volatilidad Europa (VDAX)

$ 700 $ 800 $ 900 $ 1,000 $ 1,100 $ 1,200 $ 1,300 $ 1,400 Mar-12 Nov-11 Jul-11 Apr-11 Dec-10 Sep-10 May-10 $ 25 $ 40 $ 55 $ 70 $ 85 $ 100 Oro (dcha) Petróleo (izq) Rend 10 15 20 25 Jul-15 Jan-15 Jul-14 Jan-14 Aug-13

Volatilidad S&P 500 (VIX) Volatilidad Europa (VDAX)

$ 800 $ 900 $ 1,000 $ 1,100 $ 1,200 $ 1,300 $ 1,400 $ 1,500 $ 1,600 $ 1,700 $ 1,800 $ 1,900 $ 2,000 Jul-15 Feb-15 Aug-14 Mar-14 Oct-13 May-13 Dec-12 $ 40 $ 55 $ 70 $ 85 $ 100 $ 115 Oro (dcha) Petróleo (izq) 1.30 1.50 1.70 1.90 2.10 2.30 2.50 2.70 2.90 3.10 Jul-15 Jan-15 Jul-14 Jan-14 Aug-13 1400 1500 1600 1700 1800 1900 2000 2100 2200 UST 10y S&P 500 200 300 400 500 600 Jul-15 Feb-15 Oct-14 Jun-14 Jan-14 Sep-13 May-13 45 55 65 75 85 95 105 115 125 135

145 High yield (der)

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