La pandemia ha revalorizado su importancia en el mecanismo de la actividad económica y ha incrementado su valor en bolsa, incrementándolo. De hecho, la creación de la Unión Bancaria en 2014 había permitido al sector reforzar sus niveles de solvencia y liquidez.
Las moratorias y los avales del ICO, los
En resumen, la suma de las moratorias y los préstamos avalados por el ICO (que podemos llamar cartera de crédito COVID) asciende a más de 170.000 millones, el 14% de la inversión crediticia. Los beneficios de los préstamos suspendidos (en el caso de moratorias) o con falta de capital (lo habitual en los avalados por el ICO) han ido caducando, como lo han hecho.
Provisiones para llenar la despensa: la estrategia de
La mayoría de los préstamos se otorgan con un período de espera de tres a doce meses para el pago del monto principal (no de los intereses pagados). Si a ese porcentaje le sumamos el 9% de los préstamos actualmente considerados riesgosos (los ordinarios asignados a las fases 2 y 3), la cifra absoluta de la cartera crediticia que requiere la atención de los bancos se dispara hasta los 280.000 millones de euros. .
Los bancos ahora son amigos
Nadie lo sabe porque dependerá de la evolución de la crisis, pero las autoridades supervisoras creen que los bancos han incumplido y prevén menos problemas de los que se pueden esperar en un futuro próximo. Con todo esto, la banca empieza a ser percibida por instituciones y ciudadanos como una industria amigable.
Por cierto, ¿la Unión Bancaria ha servido para
La Autoridad Bancaria Europea (EBA) también pide flexibilidad y pragmatismo en la aplicación del marco prudencial en caso de moratorias de la deuda. El Banco de España prepara un proyecto de modificación de la Circular 4/2017 para flexibilizar la aplicación del juicio pericial en la clasificación del riesgo crediticio de las empresas.
Un mes de ‘big bang’
El BOE publica el Real Decreto 11/2020, por el que se aclara y amplía el alcance de la moratoria de la deuda hipotecaria. La nueva norma permite refutar la presunción anterior de que siempre hubo un aumento significativo del riesgo crediticio al asignar estas operaciones.
En Europa, la agencia hermana de la SEC es la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA), con sede en París. Entre sus muchas responsabilidades está la regulación de la información corporativa, que incluye normas contables, auditoría, divulgación pública periódica y retención.
Los que cuentan para la normativa contable
El marco regulatorio de la contabilidad internacional está definido por dos tipos de organizaciones: los colegios profesionales del sector, que establecen los criterios para la información financiera, y las propias autoridades reguladoras, que consagran los requisitos recomendados por los colegios profesionales y tienen la facultad de regular legalmente exigirlo a los participantes del mercado. Con sede en Connecticut, es la organización del sector privado designada para el desarrollo de principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) en los Estados Unidos.
Las bigtech, cada vez más big
La positiva evolución de estas empresas en Bolsa contrasta con el castigo sufrido por el sector financiero. Hasta 2017, las empresas de tecnología financiera eran las más activas del mercado; En 2019, más del 70% del volumen total de crédito correspondió a gigantes tecnológicos.
El negocio amenazado
Rentabilidad en mínimos
Las unidades dedicadas a préstamos minoristas y de consumo siguen teniendo estados de pérdidas y ganancias relativamente saludables, mientras que los bancos sistémicos globales se ven más afectados.
Las sucursales, plomo en las alas
Otra posible aproximación al problema es comparar el número de sucursales bancarias y oficinas de Correos, teniendo en cuenta que ambos negocios son servicios básicos. Según esta medida, España también tiene un exceso de oficinas bancarias (véase gráfico 8), ya que su número por cien mil habitantes casi triplica al de Oficinas de Correos, lo que confirma la necesidad de seguir perseverando en el proceso de reducción de la red.
Las opciones de la banca
Los neobancos, que son muy eficaces a la hora de conceder préstamos, tienen sus puntos débiles a la hora de gestionar los riesgos asociados a ellos. También en este caso algunos de los nuevos actores, con tecnologías más avanzadas, están por delante, pero ésta es un área estratégica que es necesario promover.
El euro digital, la otra guerra
Algunos de los mayores proveedores de sistemas de pago tienen rendimientos sobre el capital (ROE) significativamente más altos que los bancos. Finalmente, y con el mismo objetivo de competir por el nicho de mercado natural de los nuevos entrantes, se recomienda crear productos y marcas específicamente digitales para atraer a los clientes más conocedores de Internet.
Los casos de Alibaba y Ant: la apuesta por
Lo más probable es que la cancelación de la operación esté relacionada con las críticas del fundador de Alibaba y hombre más rico de China, Jack Ma, al sistema financiero del país, que, según él, actúa como un No vendía cámaras fotográficas ni imprimía fotografías en papel, al igual que unos años antes había dejado de vender rollos de película.
Los coches de caballos y otros errores del modelo de negocio
Durante 18 años, Studebaker dispuso del capital, las fábricas y la red comercial necesarias para producir al mismo tiempo carruajes tirados por caballos y automóviles, hasta que finalmente decidió en 1920 dedicarse exclusivamente a los vehículos de motor. Otro ejemplo emblemático de fracaso empresarial en la transición a un nuevo modelo de negocio es Kodak.
Que no haya excusas para no
Contra la falacia de la composición
Falta un año para la eliminación de la obligación de deducir íntegramente su software del CET1, una exigencia tradicional del sector, (previsible para el tercer trimestre de 2021). De esta forma, a partir de ahora las entidades no tendrán que descargar cerca de la mitad del software, lo que supone una solución intermedia entre lo que pretendían las entidades financieras y la situación anterior.
Capital de goma, o no tanto
Hasta ahora, el software, como todos los activos intangibles, tenía que deducirse íntegramente del capital regulatorio de los bancos, lo que desalentaba la inversión en tecnología patentada. El objetivo de este paquete de disposiciones de alivio de capital es permitir a los bancos liberar fondos para prestar a hogares y empresas, apoyando así la recuperación de la economía europea.
En la práctica, las medidas para relajar el cumplimiento de las obligaciones de capital no han tenido mucho efecto. En definitiva, las medidas para flexibilizar los requisitos de capital son más ruido que nada (véase gráfico 10).
Pequeños y sin margen
Hay vida más allá de la COVID: nuevas directrices
Se acepta el uso temporal de modelos internos preexistentes para calcular los requerimientos de capital de la nueva entidad. Esta flexibilización regulatoria es importante porque el uso de modelos internos (un sistema para medir el riesgo según la experiencia individual de cada banco) tiende a reducir los requisitos de capital y sin la autorización del supervisor la nueva entidad puede verse obligada a utilizar el mínimo posible. enfoque estándar favorable (en el que el peso de los riesgos es el mismo para todos).
Fusiones: adiós al
A lo largo de su historia, las autoridades de la Unión Bancaria han visto en las fusiones bancarias una herramienta para solidificar su proyecto. Y no porque los supervisores modificaran su discurso, sino porque pasaron de la teoría a la práctica, del bla-bla-bla.
Por otro lado, se ha pasado del simple reconocimiento del problema a una serie de políticas activas encaminadas a integrar los estándares ESG en los procesos de supervisión de las entidades financieras y alinear sus actividades con los Objetivos de Desarrollo Sostenible de Naciones Unidas. A nivel financiero, un claro ejemplo de la renovada importancia de los riesgos ESG en la política europea es un documento de la Autoridad Bancaria Europea (EBA), publicado en noviembre de 2020, que esboza un plan para integrar los criterios de.
ESG, de la ‘tragedia en el
En 2015, cuando Mark Carney, entonces gobernador del Banco de Inglaterra, pronunció su famoso discurso sobre la tragedia del horizonte, los supervisores y reguladores bancarios comenzaron a darse cuenta de la importancia de los riesgos climáticos para la estabilidad del sistema financiero. Una parte importante de este ejercicio de estrés consistirá en evaluar el impacto de la probabilidad de impago de los préstamos concedidos a empresas con un alto riesgo medioambiental o en sectores con un calendario de desmantelamiento (el llamado riesgo de transición) o en el precio de sus bonos. .
Esta evolución pareció verse interrumpida por la irrupción de la COVID-19, pero en los últimos meses reguladores y supervisores han reiniciado la hoja de ruta para incluir principios de sostenibilidad en su agenda de preocupaciones clave y promover la financiación sostenible. En él, la EBA enfatiza la necesidad de mejorar la inclusión de los riesgos ESG en las estrategias y procesos.
Centrando el tiro en el riesgo
Actuar ahora para no lamentarse después
La carta hace referencia a varios aspectos de la estrategia y procedimientos de gestión del riesgo de crédito que las entidades deberían fortalecer. El organismo de control europeo también está preocupado por las deficiencias en la planificación estratégica de las entidades y les pide que prevean el impacto de la crisis sobre las provisiones, los niveles de capital y los préstamos dudosos.
Cuando despertó, la gobernanza seguía ahí
Las preocupaciones del supervisor subrayan la importancia de profundizar en el conocimiento sectorial de cada cartera de clientes. Otro aspecto que genera cierta preocupación al supervisor europeo es la competencia de los consejos de administración de las entidades financieras para gestionar cuestiones de tecnologías de la información.
Las pruebas de estrés, tan necesarias como siempre
El MUS considera que la inclusión en el consejo de una persona o personas con experiencia en este ámbito aumenta la resiliencia del banco para afrontar posibles incidentes de ciberseguridad. Estas consideraciones confirman que el MUS no está del todo satisfecho con la evolución de la cultura empresarial de los bancos europeos tras el deterioro de su reputación tras la crisis financiera de 2008-2012 y observa con consternación algunos episodios recientes de mala conducta en el sector bancario europeo.
Un traje nuevo cortado con la misma tela
La función de riesgos se reforzará dotándola de una dirección general específica, que también será responsable de la estrategia supervisora y actuará como una especie de oficina de apoyo a Enria. La nueva dirección general asumirá las responsabilidades y constituirá la segunda línea de defensa de la organización.
Más comprensión, menos presión… durante seis
La asignación de la función de riesgos al presidente no ha pasado desapercibida para las entidades financieras, que exigen que su segunda línea de defensa (habitualmente el Comité de Riesgos) actúe con independencia del área de negocio, según los principios del buen gobierno corporativo. Sus competencias transversales se distribuyen en cuatro nuevas áreas: Supervisión Horizontal, responsable de la evaluación de todo el sector y de la elaboración de revisiones temáticas.
Contra el blanqueo de capitales: la huella de un
Se trata, en definitiva, de elevar la consideración de los riesgos asociados al blanqueo de capitales y. Por otro lado, el plan de la Comisión Europea recomienda la creación de un supervisor único europeo, similar a los que se crean en el ámbito de la supervisión y la resolución.
Concentración excesiva o hay margen?
En el caso de España, el Servicio Ejecutivo de la Comisión de Prevención del Blanqueo de Capitales e Infracciones Monetarias (Sepblac), que es el supervisor nacional, ha mejorado el modelo de información que utiliza para medir el riesgo de estas actividades y su profesionalidad y severidad. . son conocidos internacionalmente. A la hora de aprobar o rechazar una determinada operación de fusión no sólo se debe considerar la cuota de mercado resultante.
El ‘sandbox’ español se estrena con arena
Una de las consecuencias de la pandemia es que ha permitido a los bancos recuperar parte de la reputación perdida con la crisis financiera de 2008. Carta a entidades relevantes sobre la identificación y medición del riesgo crediticio en el contexto del coronavirus (COVID-19) pandemia.
