El objetivo principal de este trabajo de investigación es determinar cómo el apalancamiento financiero afecta la rentabilidad de Cervecería San Juan S.A., el periodo 2013-2020. El presente trabajo de investigación titulado “Apalancamiento financiero y su influencia en la rentabilidad de Cervecería San Juan S.A.
- Descripción del problema
- Formulación del problema
- Problema principal
- Problemas específicos
- Justificación de la investigación
- Objetivos
- Objetivo general
- Objetivos específicos
Cómo afecta el apalancamiento financiero la rentabilidad de Cervecería San Juan S.A. Determinar cómo el apalancamiento financiero afecta la rentabilidad de Cervecería San Juan S.A.
Antecedentes de la Investigación
- Antecedentes Internacionales
- Antecedentes Nacionales
- Antecedentes Locales
En este trabajo de investigación, la técnica utilizada fue la entrevista que se realizó al gerente general para ver su verdadera falla en las áreas administrativa y financiera, el cual se encontró que carece de logística de abastecimiento y no cuenta con un manual de procedimientos ni un control de calidad para su desempeño y en la parte financiera, no existe un control para el desempeño financiero y así evaluar las metas planteadas, por lo que se diseñan varias estrategias para solucionar los problemas de la empresa y así mejorar su rentabilidad. Córdova A., 2017) indicó en este estudio titulado: “Gestión financiera y contable para aumentar la rentabilidad en una empresa industrial, Lima 2017” que tiene como propósito mejorar la gestión contable y financiera en la empresa para aumentar su rentabilidad. que ante una buena rentabilidad en la empresa exitosa, se hace una propuesta de gestión contable y financiera para realizar una guía sobre algunos puntos importantes, donde se explican las herramientas financieras. Pues bien, para el estudio se utilizó un archivo documental, donde se realizó un análisis de las cuentas de la empresa con el fin de reconocer los problemas de rentabilidad y gestión de su época, además de los estudios también se realizaron entrevistas a tres profesionales, quienes dieron su perspectiva sobre el análisis de las cuentas anuales de la muestra de examen. Lester, 2018) afirmó en este estudio titulado: “Rentabilidad y crecimiento económico de la empresa Estación de Servicios Reta S.A.C. cuyo propósito general es explicar el crecimiento económico y rentabilidad de la empresa Estación de Servicios Reta S.A.C. Piura, año 2017, trabajamos con la contabilidad de la empresa, el análisis y recopilación de información de la empresa ha sido procesado mediante estadística descriptiva, los resultados fueron en términos de rentabilidad, llegamos a la conclusión que es positiva, con un margen de utilidad suficiente, también se realizó un aumento de capital para el año. , con un buen desempeño en su campo y en el incremento económico, en la contabilidad hay un gran progreso en activos e ingresos, un progreso efectivo en su rentabilidad. Soto, 2017) afirma en este estudio titulado: “Los costos financieros y su impacto sobre rentabilidad de la empresa Distribuidora e Imprenta Virgen del Rosario E.I.R.L. en Tacna, período en el que se concluye que al solicitar financiamiento a través de bancos, Distribuidora e Imprenta Virgen del Rosario E.I.R.L. Como se ha realizado el trabajo de investigación, se ha centrado en el plazo y la suma fija de los términos de dicho financiamiento, además de los costos, los préstamos, ya que estos no afectan negativamente la rentabilidad de la empresa. Valorizando los flujos de efectivo y los intereses de la empresa Distribuidora e Imprenta Virgen del Rosario E.I.R.L., para el periodo que deseen. Viendo si el tipo de interés tiene una influencia significativa en el flujo de caja, entonces nos damos cuenta de que cuanto mayor sea el tipo de interés del préstamo, menor flujo de caja tendrá la empresa. Calizaya, 2020) indicó en este estudio titulado: “Factores que influyen en la rentabilidad del Fondo de Ahorro y Crédito Municipal de Arequipa, periodo en el que se concluye que al determinar la influencia con el objetivo de ver su comportamiento de los indicadores para las variables y si afectan la rentabilidad financiera y económica, se verificó y concluyó que existe un nivel de confianza y estadísticamente se afirma que existe una relación entre las variables de riesgo de crédito y la rentabilidad, cuyo riesgo de crédito tiene un impacto significativo en la rentabilidad. de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Arequipa, periodo 2014 – 2018.
Bases teóricas
- Bases teóricas sobre el Apalancamiento financiero
- Bases teóricas sobre la Rentabilidad
También conocido como (ROA), es la ganancia o medida que logra una empresa antes de gastos financieros en un período determinado, pero también puede denominarse la suficiencia de los activos para crear su valor, lo que permite el paralelismo de rentabilidad entre empresas. Sánchez, 1994) también menciona que la rentabilidad económica mide la eficiencia de una empresa en el uso de sus inversiones, relacionando el indicador de utilidad con el activo neto total, como variable descriptiva de la empresa. La rentabilidad económica se determina en un período de tiempo, su rendimiento sobre los activos de la empresa, es decir, la medida que permite que los activos de la entidad generen valor tal como fueron financiados. Lizcano, 2004) concluye que la rentabilidad económica consiste en comparar los resultados alcanzados por la empresa en relación con los recursos utilizados para el resultado. La rentabilidad económica es otro ratio importante para calcular la rentabilidad de una empresa, sobre todo en el sector financiero, es decir el ROA, debemos dividir el beneficio neto de la empresa por los activos totales y multiplicarlo por 100, el ROA nos dice que tan rentable es la empresa. Una entidad en comparación con sus activos totales, el ROA tiene en cuenta la deuda de las empresas, los analistas de las empresas financieras suelen utilizar el ROA, ya que el valor de sus activos totales se calcula de una manera que las inversiones se realizan desde cero. También conocido como (ROE), es el beneficio que los inversores pueden obtener de los recursos durante un período de tiempo. Refleja todas las inversiones, es una especie de rendimiento general del capital de la empresa y también está oculto para los inversores, ya que es su beneficio. Sánchez, 1994) también menciona que la rentabilidad financiera se confirma periódicamente como un indicador de la capacidad de una empresa para ganar mucho dinero para sus accionistas. La rentabilidad financiera está determinada por el ciclo, lo que significa que la rentabilidad financiera puede considerarse como una medida más cercana a los accionistas; Quieren aumentar los intereses de los propietarios. Lizcano, 2004) señala que la rentabilidad financiera está incluida en el cálculo del capital, por lo que esta rentabilidad representa una prueba de rentabilidad para el accionista.
La rentabilidad financiera es un indicador de rentabilidad que mide la relación entre el beneficio neto de la empresa y sus propios activos.Esta relación muestra o.
Definición de conceptos básicos
- Apalancamiento Financiero
- Financiación
- Morosidad
- Préstamo
- Riesgo Financiero
- Coste Financiero
- Hipótesis
- Hipótesis general
- Hipótesis específicas
- Variable e indicadores
- Variable Independiente
- Variable Dependiente
- Identificación de variables
- Tipo de Investigación
- Diseño de la Investigación
- No experimental
- Longitudinal
- Nivel de Investigación
- Descriptiva
- Explicativo
- Ámbito de la Investigación
- Población y muestra
- Población
- Muestra
- Técnicas e instrumentos de recolección de datos
- Procesamiento y análisis de datos
Cómo el apalancamiento financiero afecta el rendimiento sobre los activos (ROA) en Cervecería San Juan S.A. Apalancamiento financiero afecta el retorno sobre activos (ROA) de Cervecería San Juan S.A. Cómo el apalancamiento financiero afecta la rentabilidad de los ingresos (ROS) en Cervecería San Juan S.A.
Apalancamiento financiero afecta el retorno sobre ventas (ROS) de Cervecería San Juan S.A.
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Resultados
- Análisis por dimensión/indicador
- Análisis por variable
En la figura observamos que a lo largo de los años hubo subidas y bajadas en los años 2013 al 2020, se observa que la utilidad neta en el año 2013 hubo un cambio mayor porque hubo una subida alta en el primer trimestre con 14.596. Finalmente, el ROA mostró un aumento durante el periodo 2020, si se compara con los otros periodos anteriores, pero a inicios de 2020 se pudo ver una disminución en el ROA, quizás debido a un no buen desempeño que no logra la empresa. para todas las inversiones, lo que significa que es rentable invertir en esta empresa ya que su ROA es superior al 5% la mayor parte de los años. En la figura observamos que a lo largo de los años hubo alzas y bajas en los años 2013 al 2020, se observa que el ROS en el año 2013 hubo un aumento desde el primer trimestre con un 15% hasta el cuarto trimestre con un 25%, en el En el año 2014 también hubo un ligero aumento del primer trimestre con un 17% al cuarto trimestre con un 22%, en 2015 hubo una disminución del primer trimestre con un 22% al cuarto trimestre con un 16%, en 2016 hubo una ligera aumento desde el primer trimestre en un 16%.
Finalmente, el ROS mostró un aumento durante el periodo 2020 respecto a los otros periodos anteriores, pero a principios de 2016 se presentó una disminución en el ROS, quizás debido a las malas ventas de ese año. una vez iniciado el 2017 las ventas aumentaron hasta el 2020, lo que significa que esta empresa es rentable porque ROS aumentó y con ello las ventas. Finalmente, el ROE mostró un aumento durante el periodo 2020, respecto a los otros periodos anteriores, pero a inicios de 2020 se presentó una caída en el ROE, quizás por la falta de buen desempeño que está logrando la empresa. por todos los recursos necesarios para lograrlo, lo que significa que es rentable invertir en esta empresa ya que su ROE supera la rentabilidad mínima requerida por un accionista durante la mayor parte de los años. Finalmente, el apalancamiento financiero mostró un aumento durante el periodo 2020 respecto a los otros periodos anteriores, pero se observó una disminución del apalancamiento financiero a mediados de 2020, quizás debido a que no había deuda a esa fecha. , pero respecto a los otros años o al cierre del 2020, el apalancamiento financiero ha aumentado, por eso se ha endeudado, lo que significa que esta empresa es rentable, porque si bien sabemos endeudarnos con apalancamiento financiero, Esto no significa que sea malo que la rentabilidad aumente. Normalmente el descuento financiero es de 3,2 y mientras la rentabilidad aumente la empresa es rentable.
Verificación de Hipótesis
- Prueba de normalidad
- Verificación de primera hipótesis específica
- Verificación de segunda hipótesis específica
- Verificación de la Hipótesis General
Ho: El apalancamiento no afecta el retorno sobre activos (ROA) de Cervecería San Juan S.A. Finalmente, podemos confirmar que rechazamos la hipótesis nula y aceptamos la hipótesis alternativa la cual indica que el apalancamiento financiero afecta el rendimiento sobre los activos (ROA) de la empresa Cervecería San Juan S.A. Ho: El apalancamiento no afecta la rentabilidad sobre ventas (ROS) de Cervecería San Juan S.A.
En conclusión podemos afirmar que rechazamos la hipótesis nula y aceptamos la hipótesis alternativa que muestra que el apalancamiento financiero afecta la rentabilidad de la empresa Cervecería San Juan S.A.
Discusión de resultados
Respecto a las hipótesis específicas, se puede concluir que el apalancamiento financiero afecta el rendimiento sobre activos (ROA) de Cervecería San Juan S.A. Costos financieros y su influencia en la distribución de la empresa distribuidora e imprenta Virgen del Rosario E.I.R.L. Determinar cómo el apalancamiento financiero afecta el rendimiento sobre activos (ROA) de Cervecería San Juan S.A.
Determinar cómo el apalancamiento financiero afecta la rentabilidad sobre ventas (ROS) en Cervecería San Juan S.A.
