Mercado de la energía

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Mercado spot de energía y modelo alternativo para la fijación de un precio eficiente

Mercado spot de energía y modelo alternativo para la fijación de un precio eficiente

Respecto a la demanda es importante anotar es inelástica al precio, ya que debido a los plazos para realizar las liquidaciones de la energía transada en el mercado de energía mayorista, la energía consumida se paga aproximadamente tres meses después, es decir que el pago que se hace en este momento de la factura de energía, corresponde al valor de la energía de hace aproximadamente tres meses. Prueba de que la demanda de energía es inelástica, es que nadie se abstiene de consumir energía, debido al precio de este servicio en un momento dado o no hay un incentivo a consumir más a cierta hora del día porque la energía sea más barata, inclusive es curioso que la energía es de los pocos productos o servicios en que primero se consume y luego se pregunta el valor consumido, lo cual crea alta asimetría en la información para los consumidores finales y por tanto alta irracionalidad en la utilización del servicio.
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Incorporación de plantas menores de generación al mercado de energía colombiano y negociación de la energía eléctrica generada

Incorporación de plantas menores de generación al mercado de energía colombiano y negociación de la energía eléctrica generada

Las condiciones de pago hacen referencia, esencialmente, al momento en que el comprador debe pagar la factura. Por regulación, resolución CREG 167 de 2008, para convocatorias de compra de energía con destino al mercado regulado, el plazo máximo para hacer pago es de treinta (30) días después de finalizado el mes de suministro. No obstante, esto rige para el mercado regulado. En los contratos libremente acordados por los agentes, los plazos pueden ser otros. Para el caso específico de las PNDC, los generadores prefieren que el pago se haga más temprano, por efectos de relación con los bancos y su apalancamiento con ellos. Esta situación, que puede ser común en el mercado, implica un riesgo adicional cuando el comprador es un agente independiente, quien, a la fecha de pago, es probable que no haya recaudado de sus clientes el valor suficiente para honrar los pagos al generador.
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Adopción de biomasa como energía renovable no convencional en el mercado eléctrico colombiano

Adopción de biomasa como energía renovable no convencional en el mercado eléctrico colombiano

Los costos de operación y mantenimiento, son variables en cada tipo de fuente de generación, así como varía entre las diversas tecnologías asociadas a una misma fuente, y depende de otros factores como la región a la cual pertenece el proyecto productivo, estructuras de mercado, proveedores del servicio disponible en sitio, vida útil de equipos, entre otros factores. Es por esto que en el caso de la energía solar fotovoltaica, se evidencia un incremento en los costos de operar y mantener dicha tecnología, lo cual puede estar probablemente relacionado con el aumento en la demanda de este servicio por parte de los usuarios de los paneles solares, así como también de acuerdo a IRENA (2017) se ve afectado en los casos donde para operar se requiere pagar por el uso del espacio que ocupan algunos paneles. Aun así, los costos de operar y mantener los sistemas fotovoltaicos, no se consideran el mayor desafío en este tipo de tecnología.
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Alternativas para incrementar la liquidez del mercado de energía mayorista colombiano: el caso del mercado no regulado

Alternativas para incrementar la liquidez del mercado de energía mayorista colombiano: el caso del mercado no regulado

6 La posibilidad que da al usuario el pertenecer al mercado no regulado, y negociar libremente con el comercializador los componentes de generación y comercialización en su tarifa 3 , tiene un efecto directo en el precio final que se paga por la energía eléctrica, aspecto de la mayor relevancia para el país toda vez que los costos de dicho bien son muy relevantes para los productores nacionales (Corona, 2012). Debe tenerse en cuenta además que, como lo muestra la Figura 2, el componente de compras de energía (componente G), es muy relevante en el total de la tarifa de los usuarios finales en Colombia y a partir del año 2008, éste se ha incrementado de manera relevante. Por ello, es importante analizar cuáles son las condiciones de contratación actuales para el mercado no regulado y plantear alternativas qué mejoren su eficiencia. La hipótesis que se explora en este estudio es que ello puede lograrse al incrementar la liquidez en la contratación de largo plazo tal como se analiza en la siguiente sección.
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OPTIMIZACIÓN EN EL USO DE ENERGÍA EN PLANTAS DE GENERACIÓN VAPORCARBÓN EXISTENTES EN EL MERCADO NACIONAL FRENTE AL INGRESO DE ENERGÍA RENOVABLE NO CONVENCIONAL INTERMITENTE

OPTIMIZACIÓN EN EL USO DE ENERGÍA EN PLANTAS DE GENERACIÓN VAPORCARBÓN EXISTENTES EN EL MERCADO NACIONAL FRENTE AL INGRESO DE ENERGÍA RENOVABLE NO CONVENCIONAL INTERMITENTE

El ingreso de altos bloques de ERNC intermitente al sistema eléctrico nacional provoca grandes desafíos relacionados a lograr una óptima integración entre las nuevas tecnologías y el parque térmico convencional existente. El alto grado de competencia en el sector implica grandes esfuerzos por parte de los generadores existentes en el mercado. En la presente tesina se aborda el impacto al cual se ve enfrentado nuestro sistema y en especial las centrales térmicas vapor-carbón convencionales debido al cambio operacional sistémico provocado por el ingreso de energía intermitente de origen renovable. Las unidades convencionales diseñadas en su origen para operar en carga base se ven enfrentadas a la necesidad de operar ciclando, esto es, variando la carga entregada al sistema de acuerdo a los requerimientos del coordinador, permitiendo con esto el ingreso de ERNC intermitente a la red eléctrica en forma confiable y segura. Este nuevo método de operación trae consigo un aumento de costos a nivel sistémico y a las propias centrales que lo integran. A nivel internacional se han realizado diversos estudios tendientes a cuantificar estos costos y a identificar los equipos y sistemas más afectados por la operación cíclica de manera de detectar posibles mejoras para disminuir el impacto técnico y económico. En el presente trabajo se entregan los resultados obtenidos por una consultora internacional donde se analizó el impacto de la operación cíclica de una central convencional y se identificaron costos asociados y medidas tendientes a minimizarlos.
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Proyección de precios de energía eléctrica de mediano plazo en el mercado colombiano mediante la aplicación del índice de Lerner

Proyección de precios de energía eléctrica de mediano plazo en el mercado colombiano mediante la aplicación del índice de Lerner

El establecer límites de participación y de concentración en las actividades competitivas es un mecanismo muy utilizado en los mercados para garantizar un funcionamiento competitivo e impedir que uno o varios de los participantes adquieran un tamaño que les permita abusar de su posición dominante, generando unos beneficios excesivos para dichos participantes, en desmedro de los usuarios. En las actividades competitivas de la energía eléctrica, donde por las características propias del bien y del mercado, como son los altos costos de inversión, alta sensibilidad social, imposibilidad de almacenamiento, alta volatilidad, entre otros, se presentan comúnmente oligopolios que pueden afectar directamente las tarifas del servicio público. Estas características hacen necesario contar con entidades especializadas en regular, vigilar y controlar la competencia en el mercado, siendo la limitación en la concentración y participación uno de los mecanismos más efectivos impuestos por el regulador para garantizar el funcionamiento del mercado, dichas restricciones han sido comunes en los países donde se ha liberalizado el sector eléctrico.
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Optimización de portafolios de generación de energía eléctrica, incorporando fuentes de energía renovable: aplicación al mercado colombiano

Optimización de portafolios de generación de energía eléctrica, incorporando fuentes de energía renovable: aplicación al mercado colombiano

Justamente ha sido el alto costo de las fuentes de energía renovable, como la eólica y la solar, lo que no ha permitido su entrada al mercado eléctrico colombiano. Sin embargo, los costos actuales de este tipo de fuentes han disminuido notablemente, sumado a los ahorros que genera la aplicación de la Ley 1715 (UPME, 2015). Pese a esto, es claro que aún se siguen desconociendo los potenciales efectos positivos que estas fuentes de generación pueden traer a los portafolios actuales en materia de disminución de riesgos, debido principalmente a su complementariedad con los recursos actuales (Vergara, Deeb, Toba, Cramton, & Leino, 2010).
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Determinantes del precio de la energía eléctrica en el mercado de energía de Colombia

Determinantes del precio de la energía eléctrica en el mercado de energía de Colombia

Las bolsas de energía (que en realidad son un mercado de corto plazo o del día siguiente) nunca alcanzan a reflejar las contingencias reales; es decir, los precios no contienen toda la información que contienen en mercados estrictamente competitivos y que guían así, el proceso de toma de decisiones de todos los agentes. Los modelos de asignación centralizada compilan información sobre la demanda total del sistema, sobre las condiciones de red, la disponibilidad y los costos de producción de cada unidad generadora. Con esta información determinan, para un período de tiempo suficientemente corto (usualmente 1 hora), cuales unidades producen y cuanto produce cada una, de forma que se minimice el costo total de atender la demanda durante este período.
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Indicadores de alerta temprana del riesgo de crédito para el Mercado de Energía Mayorista Colombiano

Indicadores de alerta temprana del riesgo de crédito para el Mercado de Energía Mayorista Colombiano

En la literatura actual se pueden encontrar numerosos acercamientos al establecimiento de modelos y metodologías para la medición del riesgo de crédito, las cuales pueden involucrar maneras diferentes de medir o tratar la información. A continuación se relacionan algunos de los aspectos más sobresalientes de algunas de estas metodologías para, en el desarrollo del trabajo, tenerlos en cuenta en la definición del modelo a utilizar. En el modelo regulatorio incentivado por Basilea, se “permite calcular a las entidades es la estimación de ciertos factores de riesgo (los inputs del modelo). Estos factores son: la probabilidad de incumplimiento o default (PD, probability of default), la pérdida en caso de incumplimiento o severidad (LGD, loss given default), la exposición en caso de incumplimiento (EAD, exposure at default) y el vencimiento de la operación (M, maturity). Otros factores de riesgo, como son las correlaciones de activos, son fijados por el supervisor en el nuevo Marco”(R. García, González, & Oroz, 2005), sin embargo, para efectos del objetivo del trabajo el alcance será la identificación de los inputs a la probabilidad de incumplimiento, utilizando variables utilizadas en los modelos financieros y otras propias del Mercado de Energía Mayorista.
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Una estrategia de mitigación del riesgo para productores de energía eléctrica en el mercado eléctrico colombiano

Una estrategia de mitigación del riesgo para productores de energía eléctrica en el mercado eléctrico colombiano

Este trabajo parte del punto de vista de un productor de electricidad, es decir, un generador eléctrico que desea vender energía en el mercado mayorista de electricidad en tiempo real durante un mes, y desea tomar una posición de cobertura a través de contratos de futuros de electricidad en el mercado de derivados de commodities energéticos Derivex, para cubrirse del riesgo de la volatilidad de los precios de electricidad y no con fines de generar dinero. Y para esto se explicaran dos tipos de metodologías de cobertura cruzada y directa que serán empleadas en este trabajo como propósito de comparación y determinar cuál sería la mejor metodología. Por eso antes de comenzar con los detalles de los tipos de coberturas se hará una breve explicación de los contratos de futuros de acuerdo como se exponen en [22].
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Monografía del mercado intradiario con miras a la implementación en el mercado de energía mayorista colombiano

Monografía del mercado intradiario con miras a la implementación en el mercado de energía mayorista colombiano

el análisis posoperativo puede hacerse siguiendo un procedimiento previamente definido y sin la necesidad de requerir reglas adicionales que efectúen excepciones, las cuales solo traen consigo retrasos en los procesos del operador, el administrador del mercado y la posibilidad de evadir las normas por parte de los participantes. Desde el punto de vista operativo, las necesidades en tiempo real obligan al operador del sistema a autorizar recursos a desviarse del programa de generación con el fin de garantizar la seguridad del sistema, esta necesidad no necesariamente va en contra de la regla de ofertar en el vinculante para poder hacerlo en el intradiario pero en momentos críticos cuando no exista disponibilidad por parte de ninguna unidad de generación el sistema podría verse afectado o el mercado no enviar las señales de precio apropiadas para garantizar la seguridad del sistema ante un evento o contingencia por no contar con ofertas bien sea de energía que podrían materializarse en energía y reserva rodante o de regulación. O podría implementarse una regla o autorización para que los participantes participen en algún intradiario aun cuando no hubieran transado en un mercado centralizado anterior si por condiciones de seguridad operativa fueran necesarias. Para lo cual XM como empresa encargada de la operación y administración del mercado enviaría la señal para que los recursos de generación realizaran dichas ofertas.
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El valor de mercado en el sector de la energía : una estimación a partir del enfoque de opciones reales

El valor de mercado en el sector de la energía : una estimación a partir del enfoque de opciones reales

Los resultados obtenidos, una vez realizadas las correcciones pertinentes en Endesa y Repsol, a consecuencia de la importancia que suponían los resultados no recurrentes en su beneficio neto, son por lo general consistentes con la hipótesis planteada. Nos encontramos con que una parte significativa del valor de mercado de las empresas energéticas analizadas, viene dada por la importancia de su cartera de opciones reales. Resalta sobre todo el caso de Repsol, donde las opciones de crecimiento constituyen cerca de la mitad de su valor de mercado en 2011 y 2014, y más del 60,00% en 2013. Como es evidente, a medida que se incrementa la tasa de crecimiento, se obtienen valores superiores para el Equity por acción, siendo entonces cada vez menor la diferencia que tiene respecto con la cotización, llegando a ser en algunos casos hasta superior. Aunque por ejemplo, en Iberdrola, las opciones de crecimiento suponen en todos los escenarios, un valor positivo en la cotización de sus acciones.
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El mercado eléctrico y el comercializador de energía.

El mercado eléctrico y el comercializador de energía.

En segundo lugar, y directamente relacionado con el punto anterior, dado que es necesario un constante sobredimensionamiento de producción energética para mantener funcionando en un correcto equilibrio todo el sistema eléctrico desde su inicio en la generación hasta su punto final cuando llega a los consumidores, tenemos que considerar que son varias y diversas las formas físicas de generación que finalmente darán cohesión al sistema. Bajo estas circunstancias peculiares es que se produce que “el precio de la electricidad tienda a igualarse, bajo mecanismos mercantiles, a su coste variable, es decir, al coste de funcionamiento de la última central acoplada a la red que es básicamente el coste del combustible que consume” 20 , teniendo esto último en cuenta, podemos afirmar que existirá una constante variabilidad de precios dada la importante diferencia de valores que existe entre una planta generadora hidroeléctrica y una que opere con gas o petróleo diesel, en el sector eléctrico “el coste marginal no es constante en condiciones de mercado. La extraordinaria estacionalidad de la curva de carga diaria, semanal y anual implica un continuo cambio de la central marginal (por tanto, de la tecnología marginal) con una agudísima influencia sobre la volatilidad de los precios, habida cuenta de las fuertes diferencias de coste y consumo de los combustibles presente en toda la gama de tecnologías de generación llamadas a participar en la cobertura en diferentes segmentos de la curva de carga” 21 .
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Estimación del efecto real de la generación eólica sobre el precio de la electricidad en el mercado ibérico

Estimación del efecto real de la generación eólica sobre el precio de la electricidad en el mercado ibérico

El efecto reductor de la energía eólica sobre el precio medio anual del mercado diario en 2015 es de 11,77 €/MWh, esto significa que el precio medio anual del mercado diario sin incluir la energía eólica sería de 62,04 €/MWh, frente a los 50,32 €/MWh incluyendo la eólica. Esto supone un ahorro para todos los españoles del 19% sobre el precio de la electricidad del mercado diario. Un porcentaje ligeramente inferior al estimado por la Asociación Empresarial Eólica (AEE), la cual en su estudio anual sobre la energía eólica estima que el precio del mercado diario sin la energía eólica sería de 62,32 €/MWh. Como se observa la diferencia entre ambos valores es minúscula reforzando así la veracidad de ambos estudios.
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Análisis del sector de energía eléctrica colombiano y regional-negociación de energía eléctrica CEMEX Colombia SA

Análisis del sector de energía eléctrica colombiano y regional-negociación de energía eléctrica CEMEX Colombia SA

La UPME presentó el Plan de Expansión de generación y transmisión de referencia con el cual se pretende organizar el mercado y disponer de la oferta suficiente para satisfacer la demanda de 2012 a 2025. Dentro de dicho plan se tienen en cuenta los proyectos de plantas generadoras en proceso y se establecen escenarios pesimistas en cuanto a una demanda alta y un sistema con pocas interconexiones. El pronóstico de la demanda se realiza con el crecimiento económico esperado asumiendo un crecimiento menor igual a 4.7% por año. Analizando el pronóstico de la demanda y con la implementación y puesta en marcha del plan de expansión se asegura capacidad instalada suficiente para satisfacer la demanda del mercado en los próximos cinco años. Según el viceministro de Minas y Energía, Tomás González, Colombia tiene capacidad en el sector para no desabastecerse en época de “El Niño” hasta 2017. Es decir, la tan famosa variable y el arma usada por las generadoras para ofertar un precio mayor, carece de peso con la planeación que el estado ha iniciado. Anteriormente, el problema del mercado no radicaba en la existencia de un fenómeno de El Niño; el
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ASIGNACION DE UNIDADES ELECTRICAS PARA UN MERCADO HIBRIDO

ASIGNACION DE UNIDADES ELECTRICAS PARA UN MERCADO HIBRIDO

La asignación de unidades para un mercado mayorista híbrido, se da mediante subastas de energía en la cual los participantes del mercado presentan sus ofertas, por una parte los generadores, la potencia que pueden aportar al sistema y el precio al cual están dispuesto a venderla, por otra parte están los comercializadores o consumidores que presentan su demanda de energía o dicho en otras palabras, la energía que van a requerir y el precio al que están dispuestos a pagarla; todo esto y demás consideraciones deben tomarse en cuenta para realizar una efectiva asignación de unidades, como lo son los limites o restricciones de la red (principalmente los flujos de potencia que pueden circular por las líneas de transmisión), las potencias máximas y mínimas de los generadores, las rampas de incremento o decremento de dichos generadores y las condiciones iniciales en las que se encuentran; con estos modelos de despacho económico restringido simplificado para la asignación de unidades es posible determinar los precios de energía por nodo del sistema.
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Valorización de la empresa Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. - ISA

Valorización de la empresa Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. - ISA

El sector energético en Colombia se encuentra dividido en la generación, comercialización y distribución de energía. El gobierno nacional se encarga de proveer la estructura y los parámetros que regulan el mercado de energía en el país. Interconexión Eléctrica S.A., ISA, fue creada a fin de optimizar la capacidad energética en el mercado nacional dada la justificada ineficiencia del sector; la crisis latinoamericana de los ochenta, causada principalmente por los subsidios gubernamentales y los elevados costos, hacían poco rentable la ejecución de este negocio. En este sentido, las compañías estatales fueron sometidas a un proceso de privatización, donde a mediados de 1995, el papel del estado se limita exclusivamente a la regulación del sector a través de la Comisión de Regulación de Energía y Gas, CREG, y las siguientes instituciones:
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COMPRA-VENTA DE ENERGIA ELECTRICA POR SUBASTA DE UN SOLO LADO

COMPRA-VENTA DE ENERGIA ELECTRICA POR SUBASTA DE UN SOLO LADO

Un modelo comercial, aunque simple, es muy útil, pues permite encontrar los precios de energía, es decir, permite liquidez del mercado (muchos vendedores y compradores pueden interactuar libremente y pueden tener acceso al precio del mercado), y permite también un comercio eficiente y el que los participantes puedan tomar decisiones de manera descentralizada. Sin embargo, si el modelo comercial deja a un lado aspectos operacionales importantes como son las restricciones de transmisión, se puede dar lugar a estrategias por parte de los participantes de tal forma que la eficiencia y confiabilidad del modelo comercial se vean comprometidas. Cada modelo comercial debe diseñarse “a la medida” para cada sistema, puesto que algunas condiciones iniciales y la topología propia de la red varían notablemente de sistema a sistema. Tal es el caso al considerar algunos costos operacionales como son la liberación de congestiones dentro de una misma zona. La forma en que se organizan los mercados de energía en adelanto y los mercados spot, es lo que hace otra diferencia entre los diseños de mercados. Dos polos opuestos son, por ejemplo, el mercado de California y el de PJM.
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Tipificación de la distribución de rendimientos de los futuros de energía

Tipificación de la distribución de rendimientos de los futuros de energía

- métodos no paramétricos como la Simulación histórica o Simulación Montecarlo Con base en lo anterior, se debe medir el riesgo de mercado respecto a las entidades que apliquen, conforme a la lista establecida en el numeral 5.2.1. del Capítulo XXI de la Circular 100 de 1995, establecido en el Anexo 2 del capítulo XXI (SFC, 2017). Sin embargo, en dicho Anexo, para las Posiciones en derivados se establece: “Para su inclusión en el cálculo de la exposición a riesgos de mercado… los instrumentos derivados deberán ser convertidos en posiciones de los instrumentos subyacentes correspondientes…Los montos reportados corresponderán al valor de mercado de las posiciones nocionales reportadas” (SFC, 2017).
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Evaluación del proyecto de una central hidroeléctrica de 45 MVA

Evaluación del proyecto de una central hidroeléctrica de 45 MVA

mientras que en 1998 las centrales hidroeléctricas representaron el 4 7% y las térmicas el 53% del total de la capacidad instalada. Esto se debe inicialmente a que por efectos de las actividades terroristas y la consecuente falta de seguridad en el suministro eléctrico, muchas empresas y el mismo estado se vieron forzados a invertir en plantas térmicas de generación para garantizar el suministro. Posteriormente al liberarse el mercado de venta de energía eléctrica en Perú siguió la tendencia mundial, generándose contratos de suministro de energía con clientes privados en los que se incluyen fuertes penalidades por el incumplimiento del suministro de energía, obligando a las empresas generadoras a invertir en centrales de generación alternativas como lo son las térmicas para garantizar el suministro de energía independientemente de los factores climáticos que se puedan presentar.
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