Modelos Garch
Desempeño de estimadores alternativos en modelos GARCH bivariados con muestras finitas
... En este trabajo se investigan las propiedades de sesgo, error cuadrático medio, varianza y distribución de estimadores de modelos GARCH en muestras finitas. Los datos son generados siguiendo un modelo VAR ...
56
Estimación del Indice de Volatilidad México (VIMEX@) usando modelos GARCH.
... ajustar modelos para la media y seleccionarlos por el Criterio de Informaci´on Bayesiano, BIC, se deb´ıan incluir rezagos muy altos (14 o 19), lo cual con- tradice las hip´otesis probadas emp´ıricamente sobre la ...
84
Asimetría y modelos GARCH: un estudio empírico
... modelos GARCH. El test procura captar si consistentemente los modelos que contemplan dicha asimetría, predicen mejor el comportamiento de la volatilidad de activos apalancados en comparación con un ...
31
Modelación de los rendimientos cambiarios de Asia y Latinoamérica: un análisis basado en los modelos GARCH, TGARCH y EGARCH / Modeling of exchange-rate returns of Asia and Latin America: An analysis based on the GARCH, TGARCH and EGARCH models
... Los modelos de la familia ARCH también se han usado para modelar las series de rendimientos cambiarios de algunos países ...modelo GARCH-cópula variable en el tiempo para describir los rendimientos del ...
14
Incertidumbre, crecimiento del producto, inflación y depreciación cambiaria en México: evidencia de modelos GARCH multivariados
... Posteriormente se investigará la relación entre las medias y varianzas condicionales de las tasas de depreciación del tipo de cambio nominal, inflación y crecimiento del producto de México, así como el efecto de la ...
30
La volatilidad de los precios y la producción del petróleo: evidencia de modelos Garch
... estimar modelos GARCH-M para ambas ...mismos modelos anteriores pero ahora dejando que las series se afecten entre sí para que esto nos sirva como punto de partida para finalmente determinar el ...
41
PRONÓSTICO DE VOLATILIDAD DE TIPO DE CAMBIO MEDIANTE MÉTODOS DE INTELIGENCIA ARTIFICIAL
... En general, las series de tiempo financieras asumen una estructura de correlación lineal entre los datos de la serie donde pueden existir relaciones o patrones no lineales en la data, las cuales no pueden ser capturadas ...
54
Volatilidad e interdependencia en los precios agrícolas a partir de un modelo GARCH multivariado
... utilizando modelos ARCH-GARCH analizan la varia- bilidad de los productos exportados de Australia respecto a los precios ...utilizan modelos GARCH para examinar la relación que mantienen las ...
22
Descripción de Modelos ARCH y GARCH: El caso de Netflix, Inc
... llamados modelos ARCH, en los cuales la varianza condicionada a la informaci´ on pasada no es constante, y depende del cuadrado de las perturbaciones ...los modelos ARCH al proponer los modelos ...
132
Modelos ARCH y GARCH
... Este trabajo compara la capacidad predictiva de modelos GARCH y EGARCH estimados para el índice S&P100 acerca de la volatilidad futura del exceso de rentabilidad ofrecido por el índice. A pesar de ...
59
Aspectos macroeconómicos en la volatilidad del IBEX 35
... los modelos de la familia ARCH para analizar la volatilidad en los distintos mercados ...con modelos de la familia GARCH intentan modelar la volatilidad en el tiempo con el fin de poder realizar ...
20
Optimal Hedge Ratio estimation: GARCH (1,1) approach, a new model (Estimación óptima de Hedge Ratio: acercamiento de GARCH (1,1), un modelo nuevo)
... The most important findings from the results are, the longer the number of days of hedging, the closer the forecast volatility to the Long term volatility. This makes sense, since the projected volatility is driven by ...
16
Modelación y pronóstico de la volatilidad de los rendimientos de los precios de algunos commodities energéticos: una estimación a partir de un modelo garch multivariado
... En el primer caso, se obtiene el modelo del Rendimiento de la WTI, se observa su tendencia constante de 0.07 y a pesar de ser una pequeña magnitud, se rechaza que sea igual a cero, pero teniendo en cuenta que la serie es ...
118
Introducción de derivados financieros en economías emergentes: el caso de México
... En el artículo se utiliza metodología alternativa para probar si la introducción de derivados financieros afecta la varianza subyacente de los pagos de las acciones para el caso mexicano. Esta metodología consiste en ...
51
Modelo de Black-Litterman para la optimización de portafolios con views obtenidos por modelación de volatilidad
... A pesar de su utilidad, estos modelos tenían una serie de limitaciones. Por un lado, asumían que los shocks negativos y positivos generaban los mismos efectos en la volatilidad de los retornos y precios, lo cual ...
42
Un modelo GARCH de valuación de derivados: una aplicación a opciones europeas sobre el IPC
... El modelo de Black y Scholes, no obstante su renombre, exhibe algunos sesgos sistemáticos. El punto crítico en la valuación de opciones es si se cumple que la dis- tribución en el modelo teórico es consistente con las ...
20
Valuación de Productos Derivados con Volatilidad Conducida por un Proceso de Difusión GARCH
... Gaussiano GARCH del tipo Bollerslev ...los modelos m´ as populares de precios de activos, incluyendo el de valuaci´on de opciones GARCH de Duan, es el supuesto de lognormalidad en los rendimientos, ...
99
Valuación de productos derivados con volatilidad conducida por un proceso de difusión GARCH
... Se extiende el modelo de Hull y White en varias direcciones. Se derivan los primeros cuatro momentos de la varianza integrada correspondientes al proceso de difusi´ on GARCH. Este resultado tiene varias ...
97
Modelización de empresas financieras mediante series temporales
... de modelos ARIMA (la del Santander, que es la más compleja) y luego presentaremos los resultados de realizar esto mismo con las demás (Telefónica y Grifols) y para las empresas del segundo tipo, de modelos ...
92