6.1 Factibilidad del negocio
6.1.13 Índice Financieros
Tabla 39
Índices financieros
INDICES FINANCIEROS
FÓRMULA AÑO 2018 AÑO 2019 AÑO 2020 AÑO 2021 AÑO 2022 REFERENCI
A L IQ UI DE Z Índice Solvencia AC/PC 4,29 5,28 6,04 6,71 8,04 1,5 a 2 RAZON E S D E SO L IDE Z F INANC IE R A Capital de Trabajo AC - PC 36.062,13 59.627,07 90.112,23 127.595,91 188.593,52 índice de Propiedad PT/A 0,58 0,69 0,77 0,83 0,88 0,4 a 0,65 Endeudamient o P/A 0,42 0,31 0,23 0,17 0,12 0,35 a 0,45 Capitalización CF/CI 1 1 1 1 1 Apalancamient o PC/PT 0,24 0,20 0,18 0,16 0,14 RAZON E S D E RE N T A B IL IDAD Rentabilidad Patrimonial UE/PT 0,41 0,34 0,31 0,28 0,26 Rentabilidad en ventas UE/VN 0,63 0,65 0,66 0,66 0,66 Rentabilidad
del capital UE/CP 0,70 0,89 1,18 1,50 1,82
Rentabilidad
del activo total UE/A
0,24 0,24 0,24 0,24 0,23
64 6.1.14 Análisis de Sensibilidad
Tabla 40
Análisis de sensibilidad
ANÁLISIS DE SENCIBILIDAD
ESCENARIO VARIABLE SUPUESTO TMAR VAN TIR B/C PAY
BACK Pesimista Inflación Incrementa 5% 30% 13.878,72 41% 1,19 2 años 4 meses 11 días Premio al Riesgo incrementa 35%
Interés Bancario Mantiene
Ventas Reducen 5% Probable Inflación 3% 26% 44.302,50 58% 1,21 1 año 9 meses 17 días Premio al Riesgo 30% Interés Bancario 17% Ventas 324.480 Optimista Inflación Inflación 2% 24% 59.212,88 68% 1,23 1 años 5 meses 15 días Premio al Riesgo Mantiene 30%
Interés Bancario Mantiene 17%
Ventas Incrementa 5%
Nota: Investigación propia (2018). Elaborado por: Andrés Zambrano.
6.1.14.1 Escenario pesimista
Tabla 41
Escenario pesimista – VAN, TIR, PAYBACK
VAN, TIR Y PAY BACK
PERIODO FLUJO VAN TIR PAY BACK 30% 41,10% 0,30 0,41 Inversión Inicial 52.834,70 52.834,70 52.834,70 52.834,70 Año 2018 24.578,67 18.961,73 17.418,93 28.256,03 Año 2019 19.148,91 11.396,81 9.617,68 9.107,12 Año 2020 25.022,57 11.489,23 8.906,80 0,36 Año 2021 30.397,18 10.767,42 7.668,07 4,37 Año 2022 51.590,14 14.098,23 9.223,22 2 años 4 meses y 11 días TOTAL 13.878,72 0,00
65
Tabla 42
Escenario pesimista – Relación costo beneficio
RELACIÓN COSTO / BENEFICIO
PERIODO INGRESO TOTAL COSTOS
TOTAL
INGRESO ACTUALIZADO
EGRESO
ACTUALIZADO RELACIÓN COSTO BENEFICIO 30% 30% Inversión 52.834,70 52.834,70 1,19 Año 2018 308.256,00 283.977,00 237.810,57 219.080,02 La ganancia será de 0,19 por cada dólar invertido Año 2019 337.347,66 310.632,58 200.778,37 184.878,42 Año 2020 367.907,39 332.972,76 168.926,32 152.885,93 Año 2021 399.997,09 355.087,86 141.688,71 125.780,77 Año 2022 433.681,05 366.977,79 118.513,68 100.285,42 TOTAL 1.847.189,19 1.596.813,29 867.717,65 730.075,87 Nota: Investigación propia (2018). Elaborado por: Andrés Zambrano.
6.1.14.2 Escenario optimista
Tabla 43
Escenario optimista – VAN, TIR, PAYBACK
VAN, TIR Y PAY BACK
PERIODO FLUJO VAN TIR PAY BACK 24% 67,58% 0,24 0,68 Inversión Inicial 52.834,70 52.834,70 52.834,70 52.834,70 Año 2018 38.706,03 31.140,96 23.096,92 14.128,67 Año 2019 30.774,31 19.920,26 10.958,20 0,46 Año 2020 37.990,09 19.784,74 8.072,29 5,51 Año 2021 44.570,11 18.674,85 5.651,26 15,30 Año 2022 66.824,00 22.526,78 5.056,03 1 años 5 meses y 15 días TOTAL 59.212,88 0,00
66
Tabla 44
Escenario optimista – Relación costo beneficio
RELACIÓN COSTO / BENEFICIO
PERIODO INGRESOS TOTALE COSTO TOTAL INGRESO ACTUALIZADO EGRESO
ACTUALIZADO RELACIÓN COSTO
BENEFICIO 24% 24% Inversión 52.834,70 52.834,70 1,23 Año 2018 340.704,00 302.297,64 274.113,59 243.213,73 La ganancia será de 0,23 por cada dólar invertido Año 2019 365.617,98 322.516,58 236.665,09 208.765,49 Año 2020 390.996,17 337.553,12 203.625,65 175.793,22 Año 2021 416.845,36 351.506,03 174.657,92 147.280,79 Año 2022 443.172,44 366.425,99 149.396,14 123.524,45 TOTAL 1.957.335,95 1.627.464,66 1.038.458,40 845.742,97 Nota: Investigación propia (2018). Elaborado por: Andrés Zambrano.
67
CONCLUSIONES
Existe limitada oferta en bebidas derivadas de la guanábana, que aprovechen los altos valores nutritivos de la fruta, en la provincia de Santo Domingo de los Tsáchilas. Las instalaciones para la producción se encuentran en un punto estratégico de la
provincia que permite bajos costos para la producción, así como también vías de fácil acceso que permiten conectarse con toda la provincia.
Mediante el estudio de mercado se obtuvieron datos que fueron analizados de manera que el presente Plan de Negocios para la producción y comercialización de la bebida de guanábana “Frozen Vitae” va ser acogida de manera positiva por parte de la población de la provincia.
La inversión total del presente modelo de negocios es de $ 52.834,70, el mismo que será financiando el 49% mediante crédito y el 51% mediante capital propio. Los indicadores financieros reflejan que el VAN es de $44.302,50 y la TIR es del 57,91%, lo que permite la factibilidad y rentabilidad del modelo de negocio.
68
RECOMENDACIONES
Ejecutar el modelo de negocio para la producción y comercialización de la bebida de guanábana “Frozen Vitae” de acuerdo con los resultados obtenidos en el estudio de mercado, técnico y financiero.
Ejecutar planes continuos de mejoramiento en instalaciones y en la capacidad de producción para obtener mejoras en los procesos de producción con el fin de optimizar recursos.
Aprovechar al máximo los altos valores nutricionales de la guanábana brindando una excelente calidad para la satisfacción de los consumidores.
Establecer políticas de precios que siempre estén acordes con la calidad del producto a ofertar, dando un mayor impacto positivo al proyecto.
BIBLIOGRAFÍA
Araujo, D. (2013). Proyectos de inversión análisis, formulación y evaluación práctica.
México: Trillas.
ARCSA. (21 de Diciembre de 2015). Agencia Nacional de Regulación, Control y
Vigilancia Sanitaria. Obtenido de
https://www.controlsanitario.gob.ec/inscripcion-de-notificacion-sanitaria-de- alimentos-procesados-fabricacion-nacional/
Baca Urbina, G. (2010). Evaluación de Proyectos. México: Mc Graw Hill. Baca Urbina, G. (2013). Evaluación de proyectos. México: Mc Graw Hill.
Chiavenato, I., & Sapiro, A. (2011). Planeación Estratégica Fundamentos y Aplicaciones. México D. F.: McGrawHill.
Comercio, E. (23 de Marzo de 2011). El comercio. Obtenido de http://www.elcomercio.com/actualidad/quito/patente-requisito-tributario.html Córdoba Padilla, M. (2011). Formulación y Evaluación de Proyectos. Colombia: ECOE
Ediciones.
CuerpodeBomberosSD. (2018). Cuerpo de Bomberos Santo Domingo. Obtenido de http://servicios.bomberossantodomingo.gob.ec/
Flores Uribe, J. A. (2012). Plan de Negocios para pequeñas empresas. Bogotá: Ediciones de la U Transversal.
IEPI. (2018). Instituto Ecuatoriano de la Propiedad Intelectual. Obtenido de https://www.propiedadintelectual.gob.ec/signos-distintivos/
Kotler, P., & Armstrong, G. (2012). Marketing. México: Pearson Educación.
Manual para laidentificacióny evaluaciónde riesgos laborales. (2016). ISBN.
Monferrer Tirado, D. (2013). Fundamentos de marketing. Castellon de la Plana: Universitat Jaume I.
Muñiz, L. (2010). Guía practica para mejorar un Plan de Negocios. Barcelona: Profit Editorial.
Ochoa, F. (2011). Repositorio Institucional Universidad de Cuenca. Obtenido de http://dspace.ucuenca.edu.ec/handle/123456789/872
Pedraza, O. (2014). Modelo del plan de negocios para la micro y pequeña empresa.
México: Grupo Editorial Patria.
Quispe, U. (2012). Proyectos de Inversión para el sector público y privado. Lima: San Marcos.
Sapag, N. (2011). Proyctos de Inversión formulación y evaluación. Santiago de Chile: Pearson Educación.
Sapag, N., Sapag, R., & Sapag, J. M. (2014). Preparación y evaluación de proyectos.
Mexico D.F.: McGraw Hill.
Varela, R. (2010). Evaluación económica de proyectos de inversión. Bogotá: Mc Graw Hill.
Vergara Cortina, N. (2012). Marketing y comercialización internacional. Bogotá: Ecoe Ediciones.
UNIVERSIDAD REGIONAL AUTÓNOMA DE LOS ANDES
Objetivo: La presente encuesta es de uso exclusivo académico tendiente a la elaboración de un Plan de Negocios con tema: producción y comercialización de jugo de guanábana en la provincia de Santo Domingo de los Tsáchilas.
PREG. 1.
¿Consume bebidas azucaradas? Si No
PREG. 7.
¿Compraría usted el jugo de guanábana? Si
No PREG. 2.
¿Qué tipo de bebidas azucaradas prefiere consumir?
Gaseosas Energizantes
Jugos de frutas preservados Jugos de frutas naturales Bebidas light
Otros:
PREG. 8.
¿En qué tamaño de presentación le gustaría adquirir el producto?
250 ml 400 ml 1 lt
PREG. 3.
¿Consume usted bebidas derivada de la guanábana?
Si No
PREG. 9.
¿Con que frecuencia consumiría esta nueva bebida de guanábana? Diario Semanal Quincenal Mensual Eventual PREG. 4.
¿Conoce usted acerca del valor nutritivo de la guanábana
Si No
PREG. 10.
¿Qué precio está dispuesto a pagar por el producto? 250 ml $ 0.40 – 0.60
400 ml $ 0.90 – 1.10 1 lt $ 1.80 – 2.00 PREG. 5.
¿Le gustaría degustar el jugo sabor a guanábana? Si No
Si su respuesta es No, pasar pregunta 12
PREG. 11.
¿Dónde adquiere el producto?
Tienda Comisariato Panaderias Otros: PREG. 6.
¿Cómo califica el sabor del jugo de guanábana? Excelente
Buen sabor Regular Desagradable
PREG. 12.
¿Cuál sería la causa para que no consuma este producto?
Precio Sabor
Cantidad/Presentación Otros:
TABULACIÓN ENCUESTA Pregunta 1: ¿Consume bebidas azucaradas?
Tabla 1. Pregunta 1 Alternativas Frecuencia Absoluta Frecuencia Relativa Si 319 83% No 65 17% Total 384 100%
Nota: Pregunta 1 de la encuesta. Por: Andrés Zambrano
Análisis: El 83% de la población encuestada si consume bebidas azucaras, mientras que solo un 17% no consume este tipo de bebida.
83% 17%
¿Consume bebidas azucaradas?
SI NO
Pregunta 2: ¿Qué tipo de bebidas azucaradas prefiere consumir? Tabla 2. Pregunta 2 Alternativas Frecuencia Absoluta Frecuencia Relativa Gaseosas 115 30% Energizantes 50 13%
Jugos de frutas preservadas 38 10%
Jugos de frutas naturales 154 40%
Bebidas light 27 7%
Total 384 100%
Nota: Pregunta 2 de la encuesta. Por Andrés Zambrano
Análisis: El 40% de la población encuestada prefiere consumir jugos de frutas naturales, mientras que solo el 7% consume bebidas light.
30%
13% 10%
40% 7%
¿Qué tipo de bebidas azucaradas
prefiere consumir?
Gaseosas Energizantes
Jugos de frutas preservadas Jugos de frutas naturales Bebidas light
Pregunta 3: ¿Consume usted bebidas derivadas de la guanábana? Tabla 3. Pregunta 3 Alternativas Frecuencia Absoluta Frecuencia Relativa Si 230 60% No 154 40% Total 384 100%
Nota: Pregunta 3 de la encuesta. Por: Andrés Zambrano
Análisis: El 60% de la población encuestada si consume bebidas derivadas de la guanábana, mientras que el 40% no consume bebidas de guanábana
60% 40%
¿Consume usted bebidas derivadas
de la guanábana?
SI NO
Pregunta 4: ¿Conoce usted acerca del valor nutritivo de la guanábana? Tabla 4. Pregunta 4 Alternativas Frecuencia Absoluta Frecuencia Relativa Si 180 47% No 204 53% Total 384 100%
Nota: Pregunta 4 de la encuesta. Por: Andrés Zambrano
Análisis: El 53% de la población encuestada no conoce acerca del valor nutritivo de la guanábana, mientras que el 47% si conoce su valor nutritivo.
47% 53%
¿Conoce usted acerca del valor
nutritivo de la guanábana?
SI NO
Pregunta 5: ¿Le gustaría degustar el jugo sabor a guanábana? Tabla 5. Pregunta 5 Alternativas Frecuencia Absoluta Frecuencia Relativa Si 384 100% No 0 0% Total 384 100%
Nota: Pregunta 5 de la encuesta. Por: Andrés Zambrano
Análisis: El 100% de la población encuestada acepto degustar del jugo de guanábana.
100% 0%
¿Le gustaría degustar el jugo sabor
a guanábana?
SI NO
Pregunta 6: ¿Cómo califica el sabor del jugo de guanábana? Tabla 6. Pregunta 6 Alternativas Frecuencia Absoluta Frecuencia Relativa Excelente 269 70% Buen Sabor 104 27% Regular 11 3% Desagradable 0 0% Total 384 100%
Nota: Pregunta 6 de la encuesta. Por Andrés Zambrano
Análisis: El 70% de la población encuestada califico como excelente el sabor del jugo degustado, el 27% como buen sabor, mientras que solo el 3% lo califico como regular.
70% 27%
3% 0%
¿Cómo califica el sabor del jugo de
guanábana?
Excelente Buen sabor Regular Desagradable
Pregunta 7: ¿Compraría usted el jugo de guanábana? Tabla 7. Pregunta 7 Alternativas Frecuencia Absoluta Frecuencia Relativa Si 375 98% No 9 2% Total 384 100%
Nota: Pregunta 7 de la encuesta. Por: Andrés Zambrano
Análisis: El 98% de la población encuestada si compraría el jugo de guanábana, mientras que un 2% respondió que no compraría el jugo.
98% 2%
¿Compraría usted el jugo de
guanábana?
SI NO
Pregunta 8: ¿En qué tamaño de presentación le gustaría adquirir el producto? Tabla 8. Pregunta 8 Alternativas Frecuencia Absoluta Frecuencia Relativa 250 ml 188 50% 400 ml 161 43% 1 lt 26 7% Total 375 100%
Nota: Pregunta 8 de la encuesta. Por Andrés Zambrano
Análisis: El 50% de la población encuestada le gustaría adquirir la bebida en 250 ml, el 33% en 400 ml y solo un 17% en tamaño de 1 lt.
50% 33%
17%
¿En qué tamaño de presentación le
gustaría adquirir el producto?
250 ml 400 ml 1 lt
Pregunta 9: ¿Con que frecuencia consumiría esta nueva bebida guanábana? Tabla 9. Pregunta 9 Alternativas Frecuencia Absoluta Frecuencia Relativa Diario 26 7% Semanal 199 53% Quincenal 101 27% Mensual 49 13% Eventual 0 0% Total 375 100%
Nota: Pregunta 9 de la encuesta. Por Andrés Zambrano
Análisis: El 53% de la población encuestada consumiría de manera semanal la bebida, mientras que solo el 3% lo consumiría de manera mensual.
7%
53% 27%
13% 0%
¿Con que frecuencia consumiría
esta nueva bebida guanábana?
Diario Semanal Quincenal Mensual Eventual
Pregunta 10: ¿Qué precio está dispuesto a pagar por el producto? Tabla 10. Pregunta 10 Alternativas Frecuencia Absoluta Frecuencia Relativa 250 ml $0,40 - $0,60 214 57% 400 ml $0,90 - $1,10 97 26% 1 lt $1,80 - $2.00 64 17% Total 375 100%
Nota: Pregunta 10 de la encuesta. Por Andrés Zambrano
Análisis: El 57% de la población encuestada está dispuesta a pagar por 250 ml entre $0,40 y $0,60, el 26% por 400 ml entre $0,90 y $1,10 y 17% de la población por 1 lt pagaría entre $1,80 y $2,00.
57% 23%
17%
¿Qué precio está dispuesto a pagar
por el producto?
250 ml $0,40 - $0,60 400 ml $0,90 - $1,10 1 lt $1,80 - $2,00
Pregunta 11: ¿Dónde adquiere el producto? Tabla 11. Pregunta 11 Alternativas Frecuencia Absoluta Frecuencia Relativa Tiendas 214 57% Comisariatos 150 40% Panaderías 11 3% Total 375 100%
Nota: Pregunta 11 de la encuesta. Por Andrés Zambrano
Análisis: El 57% de la población encuestada le gustaría adquirir el producto en tiendas, el 40 % en los comisariatos y solo el 3% en panaderías.
57% 40%
3%
¿Dónde adquiere el producto?
Tienda Comisariato Panaderias
Pregunta 12: ¿Cuál sería la causa para que no consuma este producto? Tabla 12. Pregunta 12 Alternativas Frecuencia Absoluta Frecuencia Relativa Precio 88 23% Sabor 231 60% Cantidad/Presentación 65 17% Total 384 100%
Nota: Pregunta 12 de la encuesta. Por Andrés Zambrano
Análisis: El 60% de la población encuestada respondió que la principal causa para no consumir el producto seria el mal sabor, el 23% por el precio del producto y el 17% no consumiría por la cantidad y presentación del mismo.
23%
60% 17%
¿Cuál sería la causa para que no
consuma este producto?
Precio Sabor