Orden de compra a
ADMINISTRACIÓN Administrativo
Sueldo por Comisiones $ 57,398.03 $ 58,857.36 $ 40,201.39 Honorarios $ 15,000.00 $ 13,000.00 $ 13,000.00
Total Administrativos $ 15,478.66 $ 13,000.00 $ 13,000.00 Tabla 10: Gasto Depto. Administrativo 2015-1017
Elaboración propia
Para cumplir los objetivos, la formación de la sociedad, el registro de la empresa, así como otros asuntos que impliquen asesoría y gestoría legal, se contarán los servicios de un despacho legal para que lleve a cabo los trámites requeridos por la empresa.
Gastos Departamento Legal
Año 2015 2016 2017
Legales
Registro de Marca $ 7,000.00 $ - $ - Asesoría Investigación Legal $ 15,000.00 $ 10,000.00 $ 10,000.00
Total Legales $ 22,000.00 $ 10,000.00 $ 10,000.00 Tabla 11: Gasto Depto. Legal 2015-1017
Elaboración propia
Los gastos generales del departamento administrativo, son al igual que los otros departamentos cuestiones incluidas en las prestaciones de los socios, así como consumos generales y otros gastos no deducibles, también en los gastos administrativos entran los servicios de mensajería y un fondo de ahorro extra establecido y contemplado por los socios.
Gastos Generales Departamento Administrativo
Año 2015 2016 2017
Gastos Generales
Artículos de Oficina $ 5,000.00 $ 5,000.00 $ 5,000.00 Asesoría fiscal $ 36,000.00 $ 38,400.00 $ 42,000.00 Papelería y Útiles (Admón) $ 12,500.00 $ 9,000.00 $ 9,000.00 Telefonía (Oficina Admón) $ 18,000.00 $ 17,000.00 $ 15,000.00 Envío de Documentos $ 3,200.00 $ 4,400.00 $ 3,200.00 Telefonía Celular (Contrato) $ 18,000.00 $ 18,000.00 $ 18,000.00 Consumos $ 8,400.00 $ 8,400.00 $ 8,400.00 No Deducibles $ 6,000.00 $ 6,000.00 $ 6,000.00
Total Gastos Generales $ 113,349.96 $ 112,449.96 $ 112,849.96
Fondo de Ahorro de emergencia $ 50,000.00 $ - $ - Tabla 12: Gastos Generales Depto. Administrativo 2015-1017
Elaboración propia
La siguiente tabla contempla los gastos totales del departamento administrativo proyectados a tres años.
Gasto Total Departamento Administrativo
AÑO 2015 2016 2017
Total ADMINISTRACION $ 200,828.62 $ 135,449.96 $ 135,849.96 Tabla 13: Gasto Total Depto. Administrativo 2015-1017
Elaboración propia
Los egresos totales contando toda la operación proyectados a tres años se presentan en la siguiente tabla.
Egresos Totales
AÑO 2015 2016 2017
Total Egresos $ 1,353,784.42 $ 1,582,512.11 $ 1,665,543.32 Tabla 14: Total Egresos 2015-1017
Elaboración propia
Como podemos observar en la tabla anterior, no cambian mucho partiendo de la inversión inicial ya que los gastos de los socios son atribuidos como prestaciones y absorbidos por las ganancias mensuales de la empresa, sin embargo para el cuarto año, se contemplará la integración de un Detallista que operará como gerente de ventas regional en la zona de Los Altos y sólo recibirá sueldo a comisión, sin prestaciones, pero tendrá un bono semestral de productividad.
Cuando el cuarto miembro sea integrado a la empresa se dejará eventualmente de incluir en el gasto general las prestaciones de los socios, reduciéndolas solamente a apoyo de renta, viáticos de viaje y telefonía local.
Pero este esquema será desarrollado junto con las estrategias de operación para el cuarto año, a partir del último trimestre del tercer año de operación.
7.4 Flujos Netos
Partiendo de la descripción anterior de egresos, podemos observar los flujos netos proyectados a cinco años de operación, contemplando un incremento en las ventas para el cuarto año den relación del tercero del 30% y para el quinto año partiendo del cuarto del 35%, presentando finalmente los flujos de efectivo del Anaquel de Bach en la siguiente tabla:
Flujos Netos
AÑO Año 0 2015 2016 2017 2018 2019
Flujos Netos -$500,000.00 -$16,903.07 $133,081.11 $177,236.34 $230,407.25 $299,529.42 Tabla 14: Flujos Netos 2015-1019
Elaboración propia
Dado lo anterior se consideran los flujos netos en este proyecto como el saldo final de efectivo al término de un periodo, restando el total de egresos al total de ingresos.
7.5 Valor presente Neto (VPN)
El valor presente que es el valor de todos los flujos netos expresados al día de hoy, para ello se regresan a valor presente todos los flujos futuros. Dentro de este ejercicio es de $657,636.41 mil pesos, resultando un valor presente neto considerando el flujo anterior de $157,636.41 mil pesos, considerando una tasa general de préstamo para el valor presente del 6%.
7.6 Tasa Interna de Retorno (TIR)
Considerando que la TIR es la tasa de descuento que arroja un valor presente neto igual a cero.
La TIR para este proyecto se calculó con base en los flujos netos en su año correspondiente, sin embargo al existir dos flujos negativos (inversión inicial y año uno), Excel arroja un cálculo erróneo, normalmente menor al real y se presento una TIR del 14%.
Por lo tanto, para obtener la TIR real del proyecto fue necesario sumar los dos flujos negativos, enviando la inversión a valor futuro al año uno y sumándola con el flujo neto de dicho año, para posteriormente hacer el cálculo, y obtener una TIR del 17%.
7.7 Retorno Sobre la Inversión (RSI/ ROI)
Tomando en cuenta que el ROI es el porcentaje de utilidad resultante del proyecto en comparación con la inversión, podemos observar que según los cálculos realizados cada peso invertido será recuperado con un 65% de rendimiento total ($0.65 de utilidad) a lo largo de los 5 años. La principal diferencia entre el RSI y la TIR es que el RSI no toma en cuenta el tiempo, por lo tanto arroja este resultado.
El periodo de recuperación será de 3 años y 10 mes, es lento, pero constante y se espera que para este punto la empresa estará ya alcanzando su visión, obteniendo su objetivo estratégico a largo plazo que es ser la marca de referencia en distribución de kits, ofreciendo productos de calidad con un plus en el servicio al cliente, lo que permitirá tener un mercado con una lealtad desarrollada.
7.8 Análisis de escenarios
Para el proyecto de Anaquel de Bach, se analizaron dos escenarios, uno base o positivo ya que en los primeros cálculos salió factible el ejercicio financiero realizado, por ello solo se consideró otro escenario negativo y las posibles estrategias que se llevarían a cabo en caso de que se llegaran a presentar este escenario, dichas estrategias se mencionaran más adelante en este apartado en el punto 7.8.2.
7.8.1 Escenario positivo o base
En el escenario positivo encontramos que la venta total de unidades en 3 años seria de 610 unidades presentando un total de ventas de $4, 895,254.24 MN con una utilidad neta de $193,653.50 MN, como se puede observar en la siguiente tabla: