2014 Corrientes Vencidos
31. ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO FINANCIERO
a. Introducción y Resumen - El Banco ha administrado los siguientes riesgos para el
uso de los instrumentos financieros: Riesgo de crédito
Riesgo de liquidez Riesgo de mercado Riesgo operativo Riesgo legal
Riesgo de contrataciones de proveedores de servicios Riesgo tecnológico
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Esta nota presenta información de cómo el Banco administra cada uno de los riesgos antes indicados, los objetivos del Banco, políticas y procesos de medición.
Administración del riesgo
La Junta Directiva del Banco tiene la responsabilidad de establecer y vigilar la administración de los riesgos. La Junta Directiva ha establecido comités y áreas, como la Unidad de Cumplimiento, la Unidad de Gestión Integral de Riesgos, el Comité de Activos y Pasivos y la Unidad de Evaluación de Activos de Riesgo. Asimismo, Auditoría Interna realiza auditorías periódicamente, del proceso de administración integral de riesgos y es informado al Comité de Riesgo.
El Banco tiene políticas aprobadas por la Junta Directiva para la gestión de diversos riesgos: crédito, liquidez, operativo y legal. Asimismo, el Banco tiene definida su estructura organizativa para la gestión integral de riesgos, igualmente aprobada por la Junta Directiva.
La Junta Directiva del Banco presenta de forma anual, ante la Asamblea General de Accionistas, un informe de implementación y ejecución del proceso de administración integral de riesgos. Dicho informe incluye los siguientes aspectos: avances en la gestión de los diversos riesgos: operativo, tecnológico, de contratación de proveedores, mercado, liquidez y crédito; posición de riesgo del Banco en liquidez, mercado, operacional y crédito.
El Banco cuenta con un comité de riesgo designado por Junta Directiva conformado por un director de la misma y un Director del Grupo Financiero Ficohsa; adicionalmente cuenta con la participación del Vicepresidente Regional de Riesgos, Vicepresidente Regional de Riesgos de Consumo, Gerente de Riesgos de Nicaragua, Presidente Ejecutivo, Gerente General, y demás invitados según los temas que se requieran discutir. Dicho comité analiza los riesgos relacionados con créditos; riesgos operativos de liquidez y de mercado, realizando reuniones de carácter mensual. El Banco cuenta con un Manual de la Gestión Integral de Riesgos, que establece organización y descripción de funciones. Asimismo, por cada tipo de riesgo se cuenta con una política aprobada por la Junta Directiva.
El Banco está sujeto a las regulaciones de la Superintendencia con respecto a las concentraciones de riesgos de mercado, liquidez, crédito y adecuación de capital, entre otros.
Riesgo de crédito
Cartera de créditos
Es el riesgo que el deudor o emisor de un activo financiero propiedad del Banco no cumpla, completamente y a tiempo, con cualquier pago que debía hacer el deudor de conformidad con los términos y condiciones
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pactados al momento en que el deudor adquirió el activo financiero respectivo.
Para mitigar el riesgo de crédito, las políticas de administración de riesgo establecen límites de país, límites soberanos, límites por industria, y límites por deudor. Adicionalmente, el Banco cuenta con una Matriz de Delegación para créditos aprobada por la Junta Directiva, soportada con las políticas de crédito vigentes, la matriz de delegación es asentada en el libro de actas. El seguimiento de la calidad de la cartera, monitoreo y la evolución de la misma se realiza en el área de riesgo a través de reportes mensuales.
La Junta Directiva del Banco evalúa y aprueba previamente, cualquier compromiso que involucre un riesgo de crédito que no aplique según la Matriz de Delegación para créditos, y monitorea periódicamente la condición financiera de los deudores respectivos.
El Comité de Riesgo está conformado por un miembro de la Junta Directiva, el cual dentro del ámbito de gestión integral de riesgos y específicamente del riesgo de crédito, es responsable del seguimiento de la calidad y la estructura de la cartera de crédito y de monitorear e informar a la Junta Directiva al respecto, todo lo relacionado al riesgo de crédito. Adicionalmente, el Comité de Riesgo, es responsable de recomendar sobre: estándares de concentración del riesgo de crédito, mejoras a los procedimientos para el otorgamiento de créditos y modificaciones al Manual de Políticas y Procedimientos de Crédito, entre otras funciones. Regulación sobre la concentración del riesgo de crédito con grupos vinculados y partes relacionadas
De acuerdo con las normas y disposiciones financieras establecidas en la Ley General 561/2005 vigente y de las Normas Prudenciales emitidas por el Consejo Directivo de la Superintendencia, se requiere que:
Los préstamos realizados por el Banco con sus partes relacionadas de manera individual o como grupo no excedan el 30% de la base de cálculo de capital del Banco. Al 31 de diciembre de 2015, la concentración total del Banco con sus partes relacionadas es de 1.32 % (2014: 0.7 %). Al 31 de diciembre, el Banco tiene concentración de préstamos por cobrar con partes relacionadas, se detalla a continuación:
2015 2014
Cartera total con partes
relacionadas, neto C$20,836,533 C$ 4,276,494
Unidades de interés económico,
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En caso de existir vínculos significativos entre dos o más deudores relacionados al Banco y a personas o grupos de interés que no sean partes relacionadas al Banco, el máximo de crédito para esos deudores debe ser del 30 % de la base de cálculo de capital del Banco.
Entiéndase por grupos vinculados una o más personas o empresas relacionadas entre sí y no relacionadas con el Banco. Al 31 de diciembre de 2014, no hay grupos vinculados que de forma individual ni en su grupo exceda el 30 % de la base de cálculo del capital del Banco.
Si hubiere falta de cumplimiento con las condiciones antes enumeradas, la Superintendencia pudiera iniciar ciertas acciones obligatorias y aplicar posibles acciones discrecionales adicionales que podrían tener un efecto sobre los estados financieros. Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Administración confirma haber estado en cumplimiento con todos los requerimientos a los que está sujeta por esta regulación.
Cuentas contingentes
En la evaluación de compromisos y obligaciones contractuales, el Banco utiliza las mismas políticas de crédito que aplica para los instrumentos que se reflejan en el balance de situación. A continuación se presentan los montos totales pendientes:
2015 2014
Garantías de cumplimiento C$ 41,502,571 C$ 46,180,429
Cartas de crédito 35,840,077 14,986,755
Otras contingencias asumidas por líneas de crédito:
Por tarjetas de crédito 5,048,595,457 4,569,866,068 C$5,125,938,105 C$4,631,033,252 Garantías de cumplimiento y cartas de crédito
Las garantías de cumplimiento y cartas de crédito se usan para respaldar contingencias por operaciones de los clientes del Banco con terceros. Estas garantías representan seguridad irrevocable ante el caso que el cliente no cumpla con sus obligaciones. Normalmente una carta de crédito tiene su contragarantía y estas se ajustan a las políticas de crédito vigentes del Banco.
Líneas de crédito a clientes
Las líneas de créditos son acuerdos para otorgar préstamos a un cliente, siempre que no haya incumplimiento de alguna condición establecida en el contrato. Las líneas generalmente tienen fechas fijas de vencimiento u
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otras cláusulas de terminación y pueden requerir el pago de un honorario. Los compromisos pueden expirar al ser retirados; por lo tanto, el monto total de compromisos no representa necesariamente requerimientos futuros de efectivo. El monto de la garantía sobre cada línea de crédito otorgada, en caso de ser requerida, se basa en la evaluación del Banco sobre el cliente.
Riesgo de liquidez
Consiste en el riesgo que el Banco no pueda cumplir con todas sus obligaciones por causa, entre otros, de un retiro inesperado de fondos aportados por acreedores o clientes (por ejemplo, depósitos, líneas de crédito, etc.), el deterioro de la calidad de la cartera de créditos, la reducción en el valor de las inversiones, la excesiva concentración de pasivos en una fuente en particular, el descalce entre activos y pasivos, la falta de liquidez de los activos o el financiamiento de activos a largo plazo con pasivos a corto plazo.
Conforme con lo establecido en la Norma Prudencial sobre Gestión de Riesgo de Liquidez y Calce de Plazos (CD-SIBOIF-521-1-FEB6-2008), la suma de los descalces de plazos de 0 a 30 días, no podrá superar en más de una vez la base de cálculo de capital; así mismo, la suma de los descalces de plazos correspondiente a los vencimientos de 0 a 90 días, no podrá superar en más de dos veces la base de cálculo del capital.
A la fecha de estos estados financieros, el Banco ha cumplido satisfactoriamente con lo establecido por la Superintendencia.
Asimismo, el Banco cuenta con políticas internas para la gestión de riesgo de liquidez, aprobadas por la Junta Directiva y está en cumplimiento con lo establecido en la normativa específica vigente de la materia.
El Banco cuenta con el Comité de Activos y Pasivos (Comité ALCO) que está formado por funcionarios de la Administración local, así como funcionarios del Grupo a nivel regional. En lo que respecta a la gestión de riesgo de liquidez, este comité realiza las siguientes funciones: (i) mide y da seguimiento a la posición de calce de plazos entre activos y pasivos del Banco, lo cual realiza con modelos internos y según los establecidos por la Superintendencia; (ii) procura una adecuada diversificación y estructura de fuentes de fondeo; (iii) vigila la posición de liquidez; (iv), monitorea los factores internos y externos que pueden afectar la liquidez del Banco; (v) vigila el nivel de capitalización del Banco; y, (vi) procura la adecuada capacidad para responder con fondos propios con las obligaciones contractuales a corto plazo, entre otras actividades.
Encaje legal
De acuerdo con la resolución n.° CD-BCN-VI-1-11 del 9 de febrero de 2011 emitida por el BCN, el Banco debe mantener un monto de efectivo
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en concepto de encaje legal depositado en el BCN. El encaje legal se calcula con base en un porcentaje de los depósitos captados de terceros. La tasa del encaje obligatorio diario es del doce por ciento (12 %) y la tasa del encaje obligatorio catorcenal es del quince por ciento (15 %); ambas tasas como porcentaje de las obligaciones con el público sujetas a encaje en moneda nacional y moneda extranjera. El porcentaje de encaje legal efectivo al 31 de diciembre de 2015 es de 23.92% en córdobas y 14.57% en dólares (2014: 28 % en córdobas y 19 % en dólares).
A continuación presentamos el encaje legal promedio del último trimestre:
Expresado en miles 2015 2014 Córdobas Dólares de los Estados Unidos de América Córdobas Dólares de los Estados Unidos de América Saldo promedio en BCN 198,991 27,396 273,769 32,790
Encaje legal promedio
requerido 99,834 22,561 131,757 20,295
Excedente 99,157 4,835 142,012 12,495
Las normas monetarias establecen en el caso del encaje diario, un máximo de incumplimiento de dos (2) días en una catorcena, sean estos continuos o discontinuos. En caso de incumplimiento con el encaje legal requerido, la Superintendencia puede aplicar multas.
45 Calce de liquidez (cifras en miles, excepto porcentajes)
2015 Banda I 0 a 7 días Banda II 8 a 15 días Banda III 16 a 30 días Banda IV 31 a 90 días Banda V 91 a 180 días Banda VI 181 a más días Banda VII 0 a 30 días (I+II+III) Banda VIII 0 a 90 días (I+II+III+IV) A. Activos Disponibilidades C$1,352,472 C$1,352,472 C$1,352,472
Inversiones disponibles para la venta 465,571 C$ 82,160 465,571 465,571
Operaciones con reportos y valores derivados
Cartera de créditos, neto 47,639 C$53,788 C$533,702 C$1,155,541 C$1,947,211 2,412,602 635,129 1,790,670
Otras cuentas por cobrar, neto 20,373 ________ _________ __________ __________| __________ __ 20,373 __ 20,373
Total activos 1,886,055 53,788 533,702 1,155,541 1,947,211 2,494,762 2,473,545 3,629,086 B. Pasivos Depósitos a la vista 1,428,742 1,428,742 1,428,742 Depósitos de ahorro 412,833 1,238,499 412,833 412,833 Depósitos a plazo 47,279 108,302 259,345 1,225,029 274,974 1,408,526 414,926 1,639,955 Otras obligaciones 30,352 30,352 30,352
Operaciones con reportos y valores derivados 200,732 200,732 200,732
Obligaciones con Instituciones Financieras y
por otros financiamientos 238,547
Otras cuentas por pagar 70,032 ________ 578 2,391 3,587 44,885 70,610 73,001
Total pasivos 2,189,970 108,302 259,923 1,227,420 517,108 2,691,910 2,558,195 3,785,615
C. Calce (descalce) (A+B) C$ (303,915) C$(54,514) C$ 273,779 C$ (71,879) C$1,430,103 C$ (197,148) C$ (84,650) C$ (156,529)
D. Base de cálculo del capital C$1,148,234 C$1,148,234
Límite (C/D) (0.07) (0.14)
Nota: La asignación de fondos de cada banda se realizó conforme con los criterios de asignación establecidos en el artículo nº 11, y lo indicado en los artículos nº 12, 13 y 14 de la Norma sobre Gestión de Riesgo de Liquidez y Calce de Plazos, contenida en la resolución n.º CD-SIBOIF-521-1-FEB6-2008.
46 2014 Banda I 0 a 7 días Banda II 8 a 15 días Banda III 16 a 30 días Banda IV 31 a 90 días Banda V 91 a 180 días Banda Vi 181 a más días Banda VII 0 a 30 días (I+II+III) Banda VIII 0 a 90 días (I+II+III+IV) A. Activos Disponibilidades C$1,293,446 C$1,293,446 C$1,293,446
Inversiones disponibles para la venta 532,843 C$ 94,031 532,843 532,843
Operaciones con reportos y valores derivados
Cartera de créditos, neto 10,536 C$18,800 C$467,241 C$879,315 C$951,529 934,247 496,577 1,375,892
Otras cuentas por cobrar, neto 25,493 ________ _________ _________ _________ _________ 25,493 25,493
Total activos 1,862,318 18,800 467,241 879,315 951,529 1,028,278 2,348,359 3,227,674 B. Pasivos Depósitos a la vista 1,083,142 1,083,142 1,083,142 Depósitos de ahorro 425,476 1,276,428 425,476 425,476 Depósitos a plazo 141,800 95,317 423,441 664,511 439,253 719,480 660,558 1,325,069 Otras obligaciones 33,506 33,506 33,506
Operaciones con reportos y valores derivados 66,540 66,540 66,540
Otras cuentas por pagar 47,122 ________ 786 3,249 4,874 35,401 47,908 51,157
Total pasivos 1,797,583 95,317 424,227 667,760 444,127 2,031,309 2,317,130 2,984,890
C. Calce (descalce) (A+B) C$ 64,732 C$(76,517) C$ 43,014 C$211,555 C$507,402 C$(1,003,031) C$ 31,229 C$ 242,784
D. Base de cálculo del capital C$ 971,651 C$ 971,651
Límite (C/D) 0.03 0.25
Nota: La asignación de fondos de cada banda se realizó conforme con los criterios de asignación establecidos en el artículo n.º 11, y lo indicado en los artículos n.º 12, 13 y 14 de la Norma sobre Gestión de Riesgo de Liquidez y Calce de Plazos, contenida en la resolución n.º CD-SIBOIF-521-1-FEB6-2008.
47 Calce de moneda 2015 Moneda extranjera (US$ dólares) Moneda nacional con mantenimiento de valor (C$) Moneda nacional sin mantenimiento de valor (C$) Total Activos Disponibilidades 1,053,450,818 299,021,638 1,352,472,456
Inversiones en valores, neto 547,730,438 547,730,438
Operaciones con reportos y valores derivados
Cartera de créditos, neto 4,799,666,777 1,166,797,248 5,966,464,025
Otras cuentas por cobrar,
Neto 17,446,893 2,338,531 19,785,424
Bienes de uso, neto 119,313,135 119,313,135
Bienes recibidos en recuperación de créditos y
otros activos, neto 125,232,882 125,232,882
Inversiones permanentes ___________ ___________ 6,750,000 6,750,000 Total activos 5,870,564,488 1,714,527,686 552,656,186 8,137,748,360 Pasivos Depósitos y otras obligaciones con el público 5,555,649,257 497,012,143 306,627,563 6,359,288,963
Operaciones con reportos
y valores derivados 200,731,690 200,731,690
Obligaciones con
Instituciones Financiera 238,546,786 238,547,786
Otros pasivos 45,521,628 45,521,628
Otras cuentas por pagar y
provisiones 75,979,673 85,842,616 161,822,289
Total pasivos 5,870,175,716 697,743,833 437,991,807 7,005,911,356
Calce de moneda 388,772 1,016,783,853 114,664,379 1,131,837,004
Posición nominal neta corta
Posición nominal neta larga 1,017,172,625
2014 Moneda extranjera (US$ dólares) Moneda nacional con mantenimiento de valor (C$) Moneda nacional sin mantenimiento de valor (C$) Total Activos Disponibilidades 924,191,984 369,254,449 1,293,446,433
Inversiones en valores, neto 626,873,940 626,873,940
Operaciones con reportos y valores derivados
Cartera de créditos, neto 3,258,015,748 1,220,606,588 4,478,622,336
Otras cuentas por cobrar,
neto 22,752,896 1,798,012 24,550,908
Bienes de uso, neto 118,520,340 118,520,340
Bienes recibidos en recuperación de créditos y
otros activos, neto 973,808 ___________ 27,555,182 28,528,990
Total activos 4,205,934,436 1,847,480,528 517,127,983 6,570,542,947
48 2014 Moneda extranjera (US$ dólares) Moneda nacional con mantenimiento de valor (C$) Moneda nacional sin mantenimiento de valor (C$) Total Pasivos Depósitos y otras obligaciones con el público 4,377,519,045 552,220,946 372,557,275 5,302,297,266
Operaciones con reportos
y valores derivados 66,539,771 66,539,771
Otros pasivos 6,330,613 58,227,901 64,558,514
Otras cuentas por pagar y
provisiones 89,272,526 ___________ 76,224,259 165,496,785
Total pasivos 4,539,661,955 552,220,946 507,009,435 5,598,892,336
Calce (descalce) de moneda (333,727,519) 1,295,259,582 10,118,548 971,650,611
Posición nominal neta corta (333,727,519)
Posición nominal neta larga 1,295,259,582
961,532,063
Riesgo de mercado
La administración de riesgos de mercado consiste en la elaboración y seguimiento de modelos matemáticos que miden los riesgos de liquidez, de monedas y de tasa de interés; los modelos señalados anteriormente están, por un lado, normados por la Superintendencia y, por otro lado, también hay modelos internos del Banco con un mayor grado de exigencia que los primeros.
El Comité de Riesgos es el responsable de fijar los parámetros y márgenes de tolerancia de estos modelos y de fijar las políticas y procedimientos para la administración de estos riesgos, los cuales son ratificados por la Junta Directiva del Banco; además, este comité es responsable de velar por el cumplimiento de estas políticas.
Riesgo operativo
El Banco tiene una política de Riesgo Operacional para la administración de sus diversos riesgos. Adicionalmente, el Banco cuenta con un Comité de Riesgo Operacional cuya función principal es dar monitoreo al avance y gestión de los asuntos identificados por las áreas del banco, auditorías y la Superintendencia. El Banco cuenta con una estructura de gobierno distribuida en tres líneas de defensa:
1. Gerentes de áreas quienes son responsables de la gestión y administración de sus riesgos operacionales, así como la identificación de riesgos emergentes.
2. Gerencia de Riesgo Operacional como supervisor independiente de riesgo operacional.
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3. Auditorías, quienes hacen recomendaciones de mejoras continuas y evaluaciones independientes.
Con el fin de cumplir y garantizar la identificación, prevención y administración de riesgo operacional, el Banco utiliza la metodología de Pruebas de Autoevaluación Gerencial (PAG) (antes conocida como Manager’s Control Assessment, MCA), que permiten monitorear los procesos críticos, los riesgos asociados y controles mitigantes. Este ejercicio se ejecuta de manera trimestral. La calibración y evaluación de las matrices de los procesos, riesgos y controles (PRC) de las áreas se actualiza anualmente. Dicho ejercicio es administrado por la Gerencia de Control Integral quién es responsable de capacitar, coordinar y ejecutar efectivamente el ejercicio de PAG, así como colaborar en el diseño de controles que mitiguen los riesgos inherentes a los diferentes procesos.
De manera trimestral la Junta Directiva está constantemente informada a través de los reportes del Comité de Riesgos y Comité de Auditoría. Se presentan en el Comité de Riesgos los temas relacionados con riesgo operacional tales como pérdidas acumuladas, fraude, riesgo tecnológico, legal, reputacional, resultados del ejercicio PAG, estatus de hallazgos, entre otros.
Riesgo legal
El Banco dispone de políticas y procedimientos para la gestión del riesgo legal, aprobados por el Comité de Riesgos y la Junta Directiva.
El Banco cuenta con una matriz de todas las causas legales que se presenta en las reuniones de seguimiento periódicamente.
Riesgo de contratación de proveedores servicios
El Banco cuenta con un lineamiento para definir el nivel de materialidad de contrataciones de servicios. Este tiene coma objetivo evaluar los parámetros mínimos para definir el nivel de materialidad de riesgo asociado con la contratación de servicios y la posterior gestión de contratos materiales y de servicios tercerizados. Actualmente, el Banco controla de manera centralizada el registro de proveedores y se clasifican conforme su criticidad.
Riesgo tecnológico
El Banco cuenta con lineamientos aprobados por el Comité de Riesgos. Estos lineamientos rigen la gestión del riesgo tecnológico y definen metodologías para identificar y mitigar los riesgos de los procesos críticos. Con base en estas metodologías, se efectúan análisis de todos los activos de información tecnológica, con sus riesgos y posibles amenazas identificadas. Asimismo, se establecen los planes de acción en caso de fallas, los cuales se encuentran enmarcados dentro del Plan de Continuidad del Negocio.
50 b. Administración del Capital
Capital mínimo requerido
El capital mínimo requerido para operar un Banco en Nicaragua al 31 de diciembre de 2015 y 2014 fue de C$300,000,000 según la resolución n.° CD- SIBOIF-822-1-FEB19-2014.
Capital regulado
De acuerdo con las Normas Prudenciales emitidas por la Superintendencia, las instituciones financieras deben mantener un capital mínimo requerido, el cual se denomina adecuación de capital y es la relación directa que existe entre los activos ponderados por riesgo y el capital contable, más la deuda subordinada, la deuda convertible en capital y los bonos vendidos al BCN menos cierto exceso de inversiones en instrumentos de capital. De conformidad con la resolución de la Superintendencia, al calcular el capital mínimo requerido, el Banco deberá tomar en cuenta las reservas para préstamos pendientes de constituir. Esta relación no debe ser menor del 10% del total de los activos ponderados por riesgo.
A continuación se indica el cálculo de la adecuación de capital:
Cifras en miles
2015 2014
Disponibilidades C$ 36,592 C$ 33,282
Cartera de créditos, neto 7,185,429 5,251,088
Otras cuentas por cobrar, neto 19,785 24,551
Bienes de uso, neto 119,313 118,520
Bienes recibidos en recuperación de créditos, neto 11 11
Otros activos, netos 125,222 28,518
Inversiones permanentes 6,750
Cuentas contingentes 75,977 14,796
Activos ponderados por riesgo 7,569,079 5,470,766
Activos nacionales por riesgo cambiario 1,017,173 1,295,260 Total activos ponderados por riesgo 8,586,252 6,766,026
Capital mínimo requerido 860,265 676,603
Capital social pagado 429,016 300,000
Reserva legal 263,459 258,783
Capital primario 692,475 558,783
Resultados acumulados 408,192 316,925
Resultados del período 31,170 95,942
Capital secundario 439,362 412,867
Base de adecuación de capital C$1,131,837 C$ 971,650
Relación capital adecuado/activos
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