SE PODRÁN ADICIONALMENTE, COBRAR COMISIONES POR LOS SIGUIENTES CONCEPTOS: 1 Por la expedición de estados de cuenta adicionales destinadas a fondos de previsión social.
VIII. Advertencias generales a los trabajadores
a) Riesgos de inversión
De conformidad con la descripción realizada en la Sección II de este Prospecto de Información, en lo conducente a las Políticas de Administración Integral de Riesgos, en el manejo de los recursos e inversiones de la Sociedad de Inversión, los diversos riesgos a los que se encuentra expuesta la Sociedad de Inversión son los siguientes:
1. Riesgo Financiero, se refiere a la posibilidad de ocurrencia de pérdidas o minusvalías en la cartera de inversión de la Sociedad de Inversión de que se trate, ocasionadas por alguna de las siguientes causas, o bien una combinación de ellas:
a. Riesgo de Liquidez, se refiere a la potencial pérdida o minusvalía ocasionada por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a obligaciones, o bien, por el hecho de que una posición no pueda ser oportunamente enajenada, adquirida o cubierta mediante el establecimiento de una posición contraria equivalente.
b. Riesgo de Mercado, se refiere a la potencial pérdida o minusvalía ocasionada por cambios en los factores de riesgo que incidan sobre la valuación de los activos objeto de inversión.
c. Riesgo de Crédito, o crediticio, se refiere a la potencial pérdida o minusvalía ocasionada por la falta de pago total o parcial de una contraparte o del emisor, de los compromisos establecidos en el prospecto de emisión o contrato de inversión de un activo objeto de inversión.
2. Riesgo Legal, es la pérdida potencial por el posible incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que la Administradora y las Sociedades de Inversión que administra y opera lleven a cabo.
3. Riesgo Operativo, es la pérdida potencial por fallas o deficiencias en los sistemas de información, en los controles internos o por errores en el procesamiento de las operaciones.
La Sociedad de Inversión busca ofrecer a los trabajadores un adecuado rendimiento de conformidad con las condiciones de mercado, sujetándose estrictamente al régimen de inversión autorizado, sin que ello implique un rendimiento garantizado. Las calificaciones crediticias otorgadas a los Instrumentos de Deuda y Valores Extranjeros de Deuda, por agencias especializadas, no representan una garantía de repago de las inversiones iniciales, sino únicamente una opinión sobre las posibilidades de cumplimiento del emisor de dichos valores respecto a los términos previstos en los prospectos correspondientes.
La inscripción en el Registro Nacional de Valores que sea aplicable a ciertos Instrumentos, no implica la certificación sobre la garantía de rendimientos del Instrumento o la solvencia de cada emisor.
Con el objeto de que queden protegidos los recursos de los trabajadores, cuando se presenten minusvalías derivadas del incumplimiento al Régimen de Inversión Autorizado, la Comisión ha previsto en las Disposiciones de carácter general en materia financiera de los sistemas de ahorro para el retiro, lo relativo a la recomposición de cartera de las sociedades de inversión, en las cuales se describen los casos en que se obliga a la Administradora que opera a la Sociedad de Inversión a cubrir dichas minusvalías con cargo a la reserva especial de la Administradora, y en caso de que ésta sea insuficiente, las cubrirá con cargo a su capital social.
c) Inspección y vigilancia de la Comisión
La Comisión es la autoridad competente para regular, inspeccionar y vigilar el funcionamiento de la Sociedad de Inversión, así como de la Administradora que la opera.
d) Custodia de los títulos
Banco Nacional de México, S.A, Integrante del Grupo Financiero Banamex ha sido contratado por su propio derecho y en representación de MULTIFONDO DE PREVISIÓN 5 XXI BANORTE SIEFORE, S.A. de C.V. para fungir como custodio nacional e internacional.
Los títulos que amparan las acciones representativas del Capital Social autorizado para MULTIFONDO DE PREVISIÓN 5 XXI BANORTE SIEFORE, S.A. de C.V., por disposición de la Ley, se encuentran depositados en la S.D. INDEVAL, S.A. de C.V., Instituto para el Depósito de Valores.
Los Instrumentos que integran el activo de MULTIFONDO DE PREVISIÓN 5 XXI BANORTE SIEFORE, S.A. de C.V., se encuentran depositados en la S.D. INDEVAL, S.A. de C.V., Institución para el depósito de valores.
Los Valores Extranjeros que integran el activo de MULTIFONDO DE PREVISIÓN 5 XXI BANORTE SIEFORE, S.A. de C.V., incluida la operación de custodia internacional y operaciones tercerizadas, se encuentran depositados en Custodios, tal como éstos son definidos en la sección I de este prospecto.
e) Aceptación del prospecto de información por el trabajador
A efecto de dar cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 47 bis, antepenúltimo párrafo, de la Ley, la Administradora que opera la Sociedad de Inversión tendrá en sus oficinas y sucursales o bien a través de la página de Internet de la Administradora, el presente prospecto de información, a disposición de los trabajadores registrados.
f) Calificación de la Sociedad de Inversión
La Administradora podrá divulgar en su página de Internet y en el pizarrón informativo de sus oficinas y sucursales la calificación crediticia vigente otorgada a la Sociedad de Inversión, por una institución calificadora de valores, así como su significado. En su caso, esta calificación crediticia deberá modificarse con un máximo de 10 días hábiles posteriores a la fecha en que sufra alguna modificación.
g) Consultas, quejas y reclamaciones
La Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF) tiene habilitado un servicio de atención al público vía telefónica, sin cargo alguno desde cualquier lugar del país, para recibir consultas, quejas y reclamaciones sobre irregularidades en la operación y prestación de los servicios de las Administradoras, en el teléfono 01- 800-999-8080, en el Distrito Federal y Área Metropolitana (55) 53 40 09 99.
ANEXO A
Calificaciones para Instrumentos denominados en Moneda Nacional y Unidades de Inversión, así como para Contrapartes Nacionales.
Emisiones de Corto Plazo (Con vencimiento hasta de un año)
FITCH MEXICO
MOODY’S
VERUM
F1+(mex) MX-1 1+/M
STANDARD & POOR’S HR RATINGS DE MEXICO
DBRS RATINGS MEXICO
MxA-1+ HR+1
R-1.MX(alto)
Emisiones de Mediano y Largo Plazo (Con vencimiento mayor a un año)
FITCH MEXICO
MOODY’S
VERUM
AAA (mex) Aaa.mx AAA/M
STANDARD & POOR’S HR RATINGS DE MEXICO
DBRS RATINGS MEXICO
mxAAA HR AAA
AAA.MX
Para dar cumplimiento a la sección IV, numeral 11 del presente prospecto, la Administradora deberá verificar que al menos una de las instituciones calificadoras de valores que emita opinión sobre el Activo Objeto de Inversión tenga cuando menos diez años de experiencia contados a partir de su autorización para organizarse y operar en el mercado mexicano o en alguno de los otros Países Elegibles para Inversiones.
ANEXO B
Calificaciones para Instrumentos denominados en Moneda Nacional y Unidades de Inversión, así como para Contrapartes Nacionales.
Emisiones de Corto Plazo (Con vencimiento hasta de un año)
FITCH MEXICO
MOODY’S
VERUM
F1 (mex) MX-2 1/M
STANDARD & POOR’S HR RATINGS DE MEXICO
DBRS RATINGS MEXICO
MxA-1 HR1
R-1.MX(medio)
Emisiones de Mediano y Largo Plazo (Con vencimiento mayor a un año)
FITCH MEXICO
MOODY’S
VERUM
AA+(mex)/AA (mex)/AA- (mex)
Aa1.mx/Aa2.mx/Aa3.mx AA+/M / AA/M / AA-/M
STANDARD & POOR’S HR RATINGS DE MEXICO
DBRS RATINGS MEXICO
MxAA+/mxAA/mxAA- HR AA+ / HR AA / HR AA-AA.MX(alto) / AA.MX /
Para dar cumplimiento a la sección IV, numeral 11 del presente prospecto, la Administradora deberá verificar que al menos una de las instituciones calificadoras de valores que emita opinión sobre el Activo Objeto de Inversión tenga cuando menos diez años de experiencia contados a partir de su autorización para organizarse y operar en el mercado mexicano o en alguno de los otros Países Elegibles para Inversiones.
ANEXO C
Calificaciones para Instrumentos denominados en Moneda Nacional y Unidades de Inversión, así como para Contrapartes Nacionales.
Emisiones de Corto Plazo (Con vencimiento hasta de un año)
FITCH MEXICO
MOODY’S
VERUM
F2 (mex) MX-3 2/M
STANDARD & POOR’S HR RATINGS DE MEXICO
DBRS RATINGS MEXICO
MxA-2 HR2
R-1.MX(bajo)
Emisiones de Mediano y Largo Plazo (Con vencimiento mayor a un año)
FITCH MEXICO
MOODY’S
VERUM
A+(mex) A1.mx A+/M
A(mex) A2.mx A/M
A-(mex) A3.mx A-/M
STANDARD & POOR’S HR RATINGS DE MEXICO
DBRS RATINGS MEXICO
mxA+ HR A+
A.MX(alto)
mxA HR A
A.MX
mxA- HR A-
A.MX (bajo)
Para dar cumplimiento a la sección IV, numeral 11 del presente prospecto, la Administradora deberá verificar que al menos una de las instituciones calificadoras de valores que emita opinión sobre el Activo Objeto de Inversión tenga cuando menos diez años de experiencia contados a partir de su autorización para organizarse y operar en el mercado mexicano o en alguno de los otros Países Elegibles para Inversiones..
ANEXO D
Calificaciones para Instrumentos denominados en Moneda Nacional y Unidades de Inversión, así como para Contrapartes Nacionales.
Emisiones de Corto Plazo (Con vencimiento hasta de un año)
FITCH MEXICO
MOODY’S
VERUM
F3 (mex) No aplica 3/M
STANDARD & POOR’S HR RATINGS DE MEXICO
DBRS RATINGS MEXICO
MxA-3 HR3