Análisis vertical y horizontal

El análisis vertical consistirá en determinar la participación de cada una de las cuentas del estado financiero, con referencia sobre el total de activos y total de pasivos y patrimonio para el balance general o sobre el total de donaciones para el estado de resultados, permitiendo disponer de un análisis financiero que permita las siguientes apreciaciones:

2. Mostrar la relevancia de las cuentas o grupo de cuentas dentro del estado las relaciones de inversión, financiamiento entre activos y pasivos

3. Permite controlar la estructura financiera de la corporación

4. Evalúa los cambios estructurales para establecer los niveles de productividad 5. Establece que la gerencia evalué las decisiones gerenciales que se han operado esos

cambios los cuales se comprueban con el análisis

Una vez establecidas las apreciaciones que se obtiene con este análisis, se realizó el análisis vertical que permite revelar la estructura interna de los estados financieros en cuanto a expresar la proporción o porcentaje del grupo o subgrupo de cuentas que ha operado IEDECA en el periodo 2012 – 2013

Formato Nº 9 Análisis vertical del Estado de resultados

AÑOS _{% %}

CONCEPTO 2012 2013 Ingreso por donaciones de ONG´S 196.000 ₁₀₀ 175.565 ₁₀₀

Menos costo de proyectos ejecutados 128.320 _65,47 115.850 _65,99

Saldo Bruto 67.680 _34,53 59.715 _34,01 Menos Gastos de Administración 27.209 _13,88 24.815 _14,13

Menos Gastos de fiscalización 16.343 _8,34 14.954 _8,52

Saldo Operacional 24.128 _12,31 19.946 _11,36 Costos Financieros 17.946 _9,16 17.946 _10,22

Formato Nº 10 Análisis vertical del Balance general CONCEPTO AÑOS % % 2012 2013 NIVEL DE OPERACIÓN ACTIVOS A. CORRIENTE 1.Caja 10.914,45 3,61 11.677,59 3,22 2.Bancos 88.392,17 29,25 158.094,87 43,56

3.Cuentas por Cobrar 10.914,45 3,61 11.677,59 3,22

4. Inventario de materiales de agua potable y alcantarillado

11.514,21 3,81 12.155,00 3,35

5. Inventario de productos en proceso 0,00 0,00 0,00 0,00

6, Inventario de productos terminados 0,00 0,00 0,00 0,00

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 121.735,28 40,28 193.605,43 53,34

A. FIJOS Terreno 10.000,00 3,31 10.000,00 2,76 Construcción civil 135.800,00 44,93 131.600,00 36,26 Equipos topográficos 9.900,00 3,28 8.800,00 2,42 Equipos de informática 3283 1,09 1666 0,46 Vehículo 11.040,00 3,65 8280 2,28

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 178.483,00 59,06 167.866,00 46,25

A. DIFERIDOS

TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 2.000,00 0,66 1.500,00 0,41 TOTAL DE ACTIVOS 302.218,28 100,00 362.971,43 100,00

PASIVOS

P. CORRIENTE

14.Cuentas por Pagar 24.815,48 8,21 27.208,62 7,50

Pasivo a Largo Plazo

15.Donaciones 179.459,00 59,38 159.519,11 43,95

TOTAL PASIVOS 204.274,48 67,59 186.727,73 51,44

PATRIMONIO

16.Excedentes 97.943,80 32,41 176.243,70 48,56

TOTAL PATRIMONIO 97.943,80 32,41 176.243,70 48,56 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 302.218,28 100,00 362.971,43 100,00

Conclusiones del análisis vertical Del Balance General

 Una vez estructurado las cuentas del Estado de Resultados y Balance General de los años 2012 – 2013 se observa que los activos corrientes representan el 40.28% en el año 2012, para el año 2013 estos representan el 53.34%, con un incremento del 13.06%.

 Los activos no corrientes en el año 2012 corresponden al 59.06%, mientras que en el año 2013 es de 46.25%, existiendo una disminución debido a la depreciación del - 12.81%.

 Los activos diferidos en el año 2012 son de 0.66%, en el año 2013 son del 0.41%, debido a la amortización de este tipo de activo.

 Los pasivos tienen el siguiente comportamiento, el pasivo corriente es del 8.21% en el año 2012, en el año 2013 es del 7.50% con una diferencia de 0.71%. El patrimonio representa el 32.41% en el año 2012, en el año 2013 este es del 48.56%, con un incremento del 16.15%.

Del Estado de Resultados

 Del Estado de Resultados se determina que el salto bruto en el año 2012 corresponde al 34.53%, en el año 2013 esta es del 34.01%, con una diferencia del -0.52%. El saldo operacional en el año 2012 es de 12.31% y en el año 2013 de 11.36%. en relación al saldo neto es de 3.15% para el año 2012, en el año 2013 esta es del 1.14%, con una diferencia del -2.01%.

3.5.3.2 Análisis horizontal

El análisis de estructura horizontal permite determinar los posibles cambios extraordinarios o significativos de cada una de las cuentas. Los cambios se registra en valores absolutos y valores relativos los primeros se hallan por la diferencia de entre los resultados del año 2012 con los del año 2013 que son sujetos de comparación.

Formato Nº 11 Análisis horizontal del Estado de resultados CONCEPTO AÑOS VALOR ABSOLUTO VALOR RELATIVO 2012 2013

Ingreso por donaciones de ONG´S 196.000 175.565 _{-20.435 -10,43}

Menos costo de proyectos ejecutados

128.320 115.850 _{-12.470 -9,72}

Saldo Bruto 67.680 59.715 _{-7.965 -11,77} Menos Gastos de Administración 27.209 24.815 _{-2.394 -8,80}

Menos Gastos de fiscalización 16.343 14.954 _{-1.389 -8,50}

Saldo Operacional 24.128 19.946 _{-4.182 -17,33} Costos Financieros 17.946 17.946 _{0 0,00}

Formato Nº 12 Análisis horizontal del Balance general CONCEPTO AÑOS VALOR ABSOLUTO VALOR RELATIVO 2012 2013 NIVEL DE OPERACIÓN ACTIVOS A. CORRIENTE 1.Caja 10.914,45 11.677,59 763 6,99 2.Bancos 88.392,17 158.094,87 69.703 78,86

3.Cuentas por Cobrar 10.914,45 11.677,59 763 6,99

4. Inventario de materiales de agua potable y alcantarillado

11.514,21 12.155,00 38 0,33

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 121.735,28 193.605,43 71.870 59,04

ACTIVOS NO CORRIENTES Terreno 10.000,00 10.000,00 0 0,00 Construcción civil 135.800,00 131.600,00 -4.200 -3,09 Equipos topográficos 9.900,00 8.800,00 -1.100 -11,11 Muebles y enseres 8.460,00 7.520,00 -940 -11,11 Equipos de informática 3283 1666 -1.617 -49,25 Vehículo 11.040,00 8280 -2.760 -25,00

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 178.483,00 167.866,00 -10.617 -5,95

A. DIFERIDOS

TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 2.000,00 1.500,00 -500 -25,00

TOTAL DE ACTIVOS 302.218,28 362.971,43 60.753 20,10

PASIVOS

P. CORRIENTE

14.Cuentas por Pagar 24.815,48 27.208,62 2.393 9,64

Pasivo a Largo Plazo

15.Donaciones 179.459,00 159.519,11 -19.940 -11,11

TOTAL PASIVOS 204.274,48 186.727,73 -17.547 -8,59

PATRIMONIO

16.Excedentes 97.943,80 176.243,70 78.300,00 79,94

TOTAL PATRIMONIO 97.943,80 176.243,70 78.300,00 79,94

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 302.218,28 362.971,43 60.753 20,10

Conclusiones del análisis horizontal Del Estado de Resultados

 Del Estado de Resultados, del período 2012 – 2013, en relación a las donaciones existe un decremento de -$20.435 en el año 2013 en comparación con el año 2012, lo que significa una variación de -10.43%. el saldo bruto en ventas del año 2013 tiene una disminución de - $7.965 que corresponde al -11.77%.

 El saldo operacional del Estado de Resultados es de -$4.182, comparando el año 2013 con el año 2012, lo que significa una variación de -17.33%.

 El saldo neto en el año 2013 tiene una disminución de -$4.182, en relación al año 2012, lo que significa una variación relativa de -67.65%.

Del Balance General

 Del análisis horizontal del Balance General se establece que los activos corrientes del año 2013 tienen un incremento de $71.870 en relación al año 2012, lo que significa una variación relativa de 59.04%.

 Los activos no corrientes del año 2013 tienen una variación negativa de -$10.617 en relación al año 2012, estableciéndose una variación relativa de -5.95%.

 De los pasivos corrientes se establece que en el año 2012 es de $24.815.48, mientras que en el año 2013 es de $27.208.62, con una variación absoluta de $2.393, que significa una variación relativa del 9.64%.

 El patrimonio en el año 2012 es de $97.943.80, en el año 2013 es de $176.243.70, lo que establece una variación absoluta de $78.300, que expresados en variación relativa es del 79.94%.

3.5.3.3 Indicadores para el análisis financiero

En el análisis de evaluación financiero se considerara las razones o indicadores financieros obtenidos a partir de los datos del balance y del Estado de Resultados, con la finalidad de medir el desempeño financiero en la operatividad del proyecto y sustentar bajo este criterio.

 Indicadores de liquidez

Razón corriente = activo corriente / pasivo corriente Razón corriente = $193.605.43 / $27.208.62 = $7.11

Prueba acida = activo corriente – inventarios / pasivo corriente Prueba acida = $181.450.05 / $27.208.62 = $6.66

Respaldo de activos no corrientes = activo no corriente neto / deuda a largo plazo Respaldo de activos no corrientes = $167.866 / $159.519.11 =$1.05

 Indicadores de costos

Índice de costos directos = costos directos / ingresos por donaciones*100 Índice de costos directos = $115.850/ 175.565*100=65.98%

Índice de gastos financieros= intereses / ingresos por concepto de donaciones *100 Índice de gastos financieros = $17.946 / $175.565 * 100 = 10.22%

 Indicadores de rentabilidad

Índice de rendimiento bruto en donaciones = saldo bruto / ingreso por donaciones * 100

Índice de rendimiento bruto en donaciones = $59.715 / $175.565 *100 = 34.01%

Índice de rendimiento operativo en donaciones = saldo operativo / ingreso por donaciones * 100

Índice de rendimiento operativo en donaciones = $19.946 / $175.565 * 100 = 11.36% Índice de rendimiento neto en donaciones = saldo neto / ingreso por donaciones * 100 Índice de rendimiento neto en donaciones = $2.000 / $175.565 * 100 = 1.13%