La División Banca de Inversión y Mercado de Capitales tiene como objetivo principal satisfacer las necesidades de capital, de financiamiento y de asesoría en decisiones estratégicas de nuestros clientes en forma integral, entregando el apoyo necesario para acceder a los mercados financieros locales e internacionales de la forma más eficiente posible. El equipo trabaja bajo la marca Banchile Citi Global Markets y cuenta con una vasta experiencia en los mercados de capitales locales e internacionales, la que ha puesto a disposición de sus clientes para asesorarlos en una amplia variedad de transacciones como aperturas a la bolsa y aumentos de capital, venta y compra de paquetes de acciones, colocaciones de capital privado, ofertas públicas de acciones (OPAs), fusiones y adquisiciones, valorización de empresas o líneas de negocio. Además asesora a sus clientes como agente colocador y estructurador de emisiones de bonos, créditos sindicados y financiamientos de proyectos.
Esta División surge en 2008 de la combinación de los equipos de Banchile Asesoría Financiera del Banco de Chile, el grupo de banca de inversión de Banchile Corredores de Bolsa S.A. y expertos de las áreas de banca de inversión de Citibank Chile. De esta manera, se conjugan fuertes capacidades locales e internacionales, el liderazgo y experiencia del Banco de Chile en el país, junto a una oferta de productos internacionales a través de la plataforma global de Citibank en el mundo.
Ingresos Operacionales* Provisiones por Riesgo de Crédito Gastos Operacionales
Contribución Antes de Impuestos
130,3 0,0 -6,5 123,8 *Neto de Corrección Monetaria
(Miles de millones de $)
Resultado de Tesorería
Áreas de Negocio
Mercado Mayorista
La Tesorería es la unidad de negocios responsable de administrar la liquidez del Banco, gestionar las posiciones netas sujetas a riesgos de mercado, administrar el portafolio de inversiones financieras y desarrollar productos derivados para coberturas propias y de clientes.
El Área Internacional, también componente de Tesorería, gestiona las relaciones con bancos corresponsales en todo el mundo, asegurando el funcionamiento fluido de los pagos internacionales y la obtención de financiamiento en moneda extranjera para el propio Banco.
En términos generales, la Tesorería actúa como intermediario, recibiendo los fondos depositados por los clientes y asignándolos a las áreas comerciales de acuerdo a los plazos y condiciones requeridas por los clientes que demandan créditos. Además, invierte los excedentes y busca en el mercado los fondos adicionales requeridos en cada momento. En este proceso de intermediación, fija los costos marginales para comprar y vender recursos de acuerdo a los riesgos de descalces de plazos, tasas y monedas.
Un importante logro de la Tesorería en 2008 fue el trabajo realizado por los equipos de ventas de productos simples y estructurados a empresas no financieras que superaron ampliamente las metas anuales gracias a su capacidad para detectar necesidades de las empresas y aplicar todos los productos, especialmente derivados y opciones, y distribuirlos en la gran base de clientes del Banco de Chile.
Durante el 2008, el Área Internacional del Banco confirmó su estrecha relación con los bancos corresponsales del exterior aumentando significativamente los servicios financieros en moneda extranjera que el Banco de Chile proporciona a numerosos clientes en Chile y en el exterior. Este fuerte incremento, en parte consecuencia de la incorporación de nuevos clientes y operaciones provenientes de la fusión con Citibank Chile, ha contribuido al posicionamiento del Banco como número uno en operaciones de comercio de exterior en Chile.
Durante el ejercicio, ingresaron – desde bancos corresponsales - nuevos créditos en moneda extranjera, para estos fines, por un monto superior a los US$3.500 millones, permitiendo así, al cierre del año, mostrar niveles históricos de cobertura externa de su cartera de comercio exterior y un aumento de 48%, año con año, en el stock de crédito externos, en condiciones altamente competitivas y en un escenario
Tesorería
de gran turbulencia. Es importante destacar que una parte de estos financiamientos externos han sido otorgados a medio y largo plazo proporcionando mayor estabilidad al Banco en dicho contexto a nivel de la industria financiera.
También es interesante notar el establecimiento de nuevas relaciones comerciales interbancarias, como es el caso de aquellas iniciadas con bancos de Asia, ahora presentes con financiamientos otorgados a Banco de Chile y destinados a apoyar el comercio con esa región. En este sentido, la oficina de representación en Beijing ha colaborado en forma decisiva a la construcción de relaciones con las contrapartes en China, pudiendo mencionarse la obtención de financiamiento de largo plazo por US$100 millones desde una importante institución financiera de la República Popular China.
De igual forma, nuevas contrapartes, europeas y de Norteamérica, efectuaron desembolsos de medio y largo plazo en momentos de muy alta turbulencia financiera internacional y renovaron líneas de crédito del exterior en tiempos de alta iliquidez mundial, lo que da cuenta de la confianza y óptima percepción de riesgo de la banca extranjera hacia Banco de Chile.
La volatilidad e inestabilidad de los mercados mostrada a partir de octubre de 2007 debido a la llamada “crisis subprime” en Estados Unidos, marca la pauta para un 2009 muy desafiante ya que es probable que disminuya la actividad y se vea afectada la calidad de cartera de crédito. Es por ello que desde el final del ejercicio 2008 el equipo de la Tesorería trabaja especialmente enfocado en potenciar su rol asesor de los clientes con el fin de tomar las acciones necesarias para amortiguar los efectos de la crisis financiera.