Los Precios de Suscripción, Reembolso o Canje de las Acciones de las diferentes Clases se calculan en cada Fecha de valoración en función del patrimonio neto de la correspondiente Clase. Dichos precios estarán disponibles en la siguiente Fecha de valoración. Por Fecha de valoración para todos los Fondos se entenderá cualquier día en que la Bolsa de Nueva York (NYSE) o cualquier día completo en que los bancos de Luxemburgo estén abiertos para la actividad normal (excepto durante suspensiones de la actividad normal). El valor neto contable para cada Clase de Acciones de cada Fondo se calcula de la siguiente manera:
Activos atribuibles a la Clase de Acciones del Fondo – pasivos atribuibles
a la Clase de Acciones del Fondo Número de Acciones de la Clase de Acciones correspondiente del Fondo El valor neto contable de las Acciones de cada Fondo y Clase de Acciones se publica en el domicilio social de la Sociedad y se encuentra disponible en las oficinas del Distribuidor Principal y del Agente de Transmisiones. La Sociedad se encargará de la publicación del valor neto contable de las Acciones del Fondo correspondiente tal y como lo requiere la legislación en vigor y en los mencionados diarios que el Consejo de Administración de la Sociedad oportunamente decida. Esta información se encuentra también disponible en la página de Internet: http://www.franklintempleton.lu. La Sociedad declina toda responsabilidad derivada de cualquier error o retraso de publicación o de la no publicación de los precios.
Tipo de Acción Denominación de la Acción Pagos
Acciones de acumulación A (acc), AX (acc), B (acc), C (acc), No habrá reparto de dividendos, si bien los ingresos netos I (acc), N (acc), X (acc) y Z (acc) que les correspondan se reflejarán en un incremento
del valor de las Acciones.
Acciones de distribución A (Mdis), AX (Mdis), B (Mdis), C (Mdis), En circunstancias normales, se advierte que el I (Mdis), N (Mdis), X (Mdis) y Z (Mdis) reparto de dividendos se realizará mensualmente
(tras el cierre de cada mes natural)
A (Qdis), AX (Qdis), B (Qdis), C (Qdis), En circunstancias normales, se advierte que el I (Qdis), N (Qdis), X (Qdis) y Z (Qdis) reparto de dividendos se realizará trimestralmente
(tras el cierre de cada trimestre natural)
A (Ydis), AX (Ydis), B (Ydis), C (Ydis), En circunstancias normales, se advierte que el reparto I (Ydis), N (Ydis), X (Ydis) y Z (Ydis) de dividendos se realizará anualmente (en diciembre de
cada año, tras un acuerdo adoptado en tal sentido por los Accionistas reunidos en la Junta General Ordinaria)
Suscripción
La Suscripción de Acciones puede realizarse: (i) mediante el Impreso de Solicitud estándar
disponible en la oficina del Agente de
Transmisiones o del correspondiente Distribuidor de Acciones nombrado a tal efecto; o
(ii) por medio de una la solicitud por escrito en la que figure la información descrita en el Folleto completo.
La documentación de oferta local puede otorgar a los inversores la facultad de utilizar intermediarios, distribuidor/es y/o agentes de pagos locales interpuestos que podrán realizar suscripciones, canjes y reembolsos de Acciones en calidad de apoderados de los inversores y solicitar el registro de dichas operaciones en el registro de Accionistas de la Sociedad en dicha calidad. Cualquier adquisición posterior de Acciones podrá llevarse a cabo por teléfono, fax o por solicitud electrónica, si el Agente de Transmisiones lo permite de forma expresa.
El Consejo de Administración de la Sociedad o el Agente de Transmisiones se reserva el derecho, a su entera discreción, a rechazar cualquier solicitud, ya sea parcial o totalmente.
El Consejo de Administración de la Sociedad o el Agente de Transmisiones se reservan el derecho de considerar el importe neto de las solicitudes de Acciones, así como de las peticiones de reembolso recibidas en relación con el mismo inversor en un mismo Día de valoración con respecto a la misma Clase de Acciones pertenecientes al mismo Fondo. Por consiguiente, únicamente se ejecutará la solicitud neta.
LAS SOLICITUDES FORMALES de Acciones recibidas y aceptadas por el Agente de Transmisiones o por un Distribuidor de Acciones debidamente autorizado en una Fecha de valoración antes de las horas límite de negociación pertinentes, según se describen con mayor detalle en el Anexo 1, se tramitarán en esa misma fecha en función del valor neto contable de las Acciones de la correspondiente Clase calculado en dicha fecha, más cualquier comisión de venta aplicable.
LAS SOLICITUDES FORMALES de Acciones recibidas y aceptadas por el Agente de Transmisiones o por un Distribuidor de Acciones debidamente autorizado en una Fecha de valoración después de las horas límite de negociación pertinentes, según se describen con mayor detalle en el Anexo 1, se tramitarán, por lo general, en función del valor neto contable de las Acciones de la correspondiente Clase calculado en la siguiente Fecha de valoración, más cualquier comisión de venta aplicable. El Consejo de Administración de la Sociedad podrá permitir, si lo considera apropiado, que se acuerden diferentes horas límite de negociación con los
distribuidores locales o para que la distribución se lleve a cabo en jurisdicciones en las que los distintos husos horarios así lo justifiquen. En dichas circunstancias, la hora límite de negociación aplicada deberá preceder siempre a la hora en la que el valor neto contable aplicable sea calculado y publicado. Esta diferencia en la hora límite de negociación deberá constar en el suplemento local al Folleto completo, en los acuerdos en vigor con los distribuidores locales o en cualquier otro material publicitario que se emplee en las jurisdicciones correspondientes.
La tabla que figura a continuación establece las inversiones mínimas necesaria para la suscripción en cada Clase de Acciones disponible:
Clases de Acciones Inversión inicial Inversión adicional
A, AX, B, C, N, Z 5.000 dólares estadounidenses (o 2.500 dólares 1.000 dólares estadounidenses o su equivalente estadounidenses en caso de canje) o su equivalente en cualquier divisa libremente convertible en cualquier divisa libremente convertible
I 5.000.000 dólares estadounidenses o su equivalente en 1.000 dólares estadounidenses o su equivalente cualquier divisa libremente convertible (a excepción del en cualquier divisa libremente convertible Fondo Franklin U.S. Government Fund cuya inversión
mínima inicial es de 1.000.000 dólares estadounidenses)
Podrá obtener información acerca de la inversión mínima inicial de las Acciones de Clase X solicitándola a la Sociedad o al Agente de Transmisiones.
El Consejo de Administración, el Distribuidor Principal o el Supervisor de la Distribución de la
El pago deberá realizarse en un plazo de cinco (5) días hábiles bancarios en Luxemburgo a partir del
momento en el que se procese su solicitud, salvo que el Consejo de Administración de la Sociedad exija fondos de inmediata disposición en el momento de la aceptación de la solicitud o con anterioridad al mismo. Los solicitantes estarán obligados a resarcir
a la Sociedad, a discreción del Consejo de Administración, por cualquier pérdida resultante de un pago fuera de plazo.
La liquidación de las Acciones mantenidas a través de Clearstream o Euroclear debe efectuarse en la divisa de cuenta del Fondo correspondiente o (en su caso) de la Clase de Acciones correspondiente en un plazo de tres (3) días hábiles bancarios en Luxemburgo a contar desde la Fecha de valoración. Las operaciones tramitadas a través de Clearstream o Euroclear que aún no se hayan liquidado tras un periodo de treinta días se considerarán canceladas. En dichas
circunstancias, la Sociedad tiene derecho a emprender una acción judicial contra el Inversor moroso para obtener una indemnización frente a cualquier pérdida, directa o indirecta, resultante del incumplimiento por parte del Inversor de la liquidación oportuna en la fecha de liquidación.
El pago podrá realizarse en la divisa base o (en su caso) en la divisa alternativa del Fondo o Fondos seleccionados. No obstante, un inversor podrá, cuando lo permita el Agente de Transmisiones, realizar el pago en cualquier otra divisa que pueda convertirse libremente a la divisa base del Fondo o Fondos seleccionados. De ser así, se tramitará la operación de conversión necesaria por cuenta y a cargo del inversor.
Las operaciones de cambio de divisa que fueren necesarias para el pago en la divisa alternativa de la Clase de Acciones seleccionada serán tramitadas por el Fondo y correrán a su cargo. Se informa a los Accionistas de que las cantidades de Acciones
especificadas en las órdenes de inversión se liquidarán en la divisa del Fondo excepto en el caso del
Templeton Euro Money Market Fund para el que no se dispone de las mismas.
Se advierte a los inversores que realicen la liquidación en una divisa distinta de la divisa base o (en su caso) la divisa alternativa del Fondo o Fondos a los que vaya destinada la inversión que puede producirse un retraso en la tramitación de la solicitud hasta la siguiente Fecha de valoración para permitir la conversión de divisas.
Para los subdistribuidores, intermediarios y/o inversores institucionales aprobados, la asignación de Acciones está condicionada a la recepción del pago completo, incluida la comisión de suscripción aplicable, que deben abonarse en el plazo de cinco (5) días hábiles bancarios en Luxemburgo a contar desde la Fecha de valoración. Si no se produce el pago oportuno, la solicitud podrá prescribir o ser anulada. En relación con determinadas solicitudes de
suscripción, el Consejo de Administración podrá acordar esporádicamente la obligación de que el pago se efectúe en la Fecha de valoración.
Con sujeción a la recepción del pago completo y de los datos de registro, se enviarán al Inversor o a su agente designado, por cuenta y riesgo del Inversor, las declaraciones de confirmación, junto con los certificados de Acciones Nominativas, en caso de solicitarse, en un plazo de catorce (14) días hábiles bancarios en Luxemburgo a partir de la finalización del proceso de suscripción, con arreglo a las
instrucciones recibidas del Inversor.
Si no se acepta, total o parcialmente, alguna solicitud, se devolverán al Inversor, a su cuenta y riesgo, los importes de suscripción mediante cheque o mediante transferencia electrónica.
El Consejo de Administración de la Sociedad se reserva el derecho, en cualquier momento y sin previo aviso, a suspender la emisión o venta de Acciones con arreglo a lo estipulado en el Folleto completo.
Los inversores deben examinar inmediatamente la declaración de confirmación remitida por correo después de cada operación para cerciorarse de que se ha anotado fielmente en sus cuentas. Las reclamaciones deberán entregarse por escrito a la oficina de servicios local de Franklin Templeton Investments como máximo quince (15) días después de la fecha de declaración. Estas declaraciones de confirmación son privadas y confidenciales. Para proteger sus posiciones, en caso de pérdida o robo de estas declaraciones (o de sus documentos de identidad/pasaporte), informe inmediatamente a su oficina local de Franklin
Templeton Investments.
Canje de Acciones
Los Accionistas que deseen canjear Acciones (distintas de las Clases de Acciones con cobertura) de una Clase por Acciones de la misma o de otra Clase en un Fondo diferente, o por Acciones de otra Clase del mismo Fondo (si estuvieran disponibles) tendrán derecho a hacerlo en cualquier Fecha de valoración antes de las horas límite de negociación pertinentes, según se describen con mayor detalle en el Anexo 1, y de acuerdo con las siguientes excepciones:
• Las Acciones de Clase B de un Fondo tan sólo pueden canjearse por Acciones de Clase B de otro Fondo, que emita Acciones de Clase B en la misma divisa.
• Las Acciones de Clase C de un Fondo determinado tan sólo pueden canjearse por Acciones de Clase C de un Fondo que emita Acciones de Clase C en la misma divisa, y
• Únicamente los inversores institucionales pueden canjear sus Acciones por otras de Clase I y X. El canje de Acciones de Clase N por Acciones de Clase A y Acciones de Clase AX puede estar sujeto a una comisión equivalente a la diferencia entre los dos niveles de Comisiones de suscripción aplicables (“diferencial de comisión por ventas”), excepto para los inversores institucionales. El Distribuidor Principal podrá renunciar en parte o en su totalidad a este diferencial de comisión por ventas.
Las Acciones de Clase A y Clase AX están sujetas a una comisión de reembolso y tan sólo podrán canjearse por Acciones que estén sujetas a esa misma comisión. En ciertas circunstancias limitadas, para la distribución en determinados países y/o a través de determinados subdistribuidores y/o inversores profesionales, la Sociedad o el Agente de Transmisiones podrá requerir un (1) día hábil bancario en Luxemburgo adicional para efectuar las operaciones de conversión necesarias. Dicho día adicional podrá requerirse por motivos operativos en aquellos casos en los el Fondo esté sometido a la Directiva sobre el ahorro europea y resulte de aplicación una retención fiscal que deba calcularse y utilizarse en el cálculo del número de Acciones al que el Accionista tendrá derecho en el nuevo Fondo.
Además, en ciertas circunstancias limitadas, para la distribución en determinados países y/o a través de determinados subdistribuidores y/o inversores profesionales, el Consejo de Administración podrá autorizar, a su propia discreción, una comisión de canje, cuyo importe calculado no superará el 1,00% del valor de las Acciones objeto de la solicitud de canje. En tal caso, cualquier suplemento local del Folleto
completo en vigor o material de comercialización, incluido el que utilicen los intermediarios
correspondientes, harán referencia a la posibilidad y a los términos para dicha comisión de canje.
Actualmente, está previsto que la comisión de canje se abone al Distribuidor Principal (que, a su vez, podrá abonar una parte de la misma a los subdistribuidores, intermediarios, agentes y/o inversores profesionales que reciban la orden de canje), una vez deducidos los gastos totales de transacción pagaderos al Agente de
Transmisiones.
Las solicitudes de canje podrán cursarse por escrito o, si el Agente de Transmisiones lo permite de forma expresa, por teléfono, fax u otros medios electrónicos, y en ellas deberá especificarse:
• la Clase;
• el Fondo;
• Los códigos ISIN (por favor, consulte al Anexo 2 si desea más información sobre dichos códigos) de las dos Clases involucradas en el canje;
• el número de Acciones que vayan a ser canjeadas;
• el importe en la divisa del Fondo o el porcentaje de las Acciones objeto del canje, así como la misma información en relación con el o los Fondos a los que tal canje deba producirse.
Para las solicitudes de canje efectuadas por teléfono, fax y otros medios electrónicos, el Agente de Transmisiones podrá, a su discreción, solicitar una confirmación por escrito debidamente firmada, en cuyo caso podrá retrasar la tramitación de la solicitud hasta que se reciba dicha confirmación.
El número de Acciones emitidas por razón de canje dependerá del correspondiente valor neto contable de las Acciones de los dos Fondos respectivos o Clase de Acciones en la Fecha de valoración en la que se tramite la solicitud de canje, y se valorará aplicando la
siguiente fórmula:
A = [B x (C – D – E)] x F G
en la cual:
A = número de Acciones del nuevo Fondo o Clase de Acciones en que invierte el Accionista; B = número de Acciones del Fondo o Clase de
Acciones original afectado por el canje solicitado por el Accionista;
C = valor neto contable de las Acciones del Fondo o Clase de Acciones original;
D = importe calculado de la comisión de canje (si se aplicase) pagadera por Acción;
E = en su caso, la retención fiscal aplicable en la UE deducida del valor neto contable de las Acciones del Fondo original;
F = el tipo de cambio correspondiente (definido como el tipo de cambio determinado por el Consejo de Administración en la correspondiente Fecha de valoración, representa el tipo de cambio efectivo entre las dos divisas afectadas), una vez ajustado dicho tipo para reflejar los costes efectivos de la realización de la transmisión, cuando el Fondo o Clase de Acciones original y el nuevo Fondo o Clase de Acciones no tengan la misma divisa de cuenta y, en cualquier otro caso, equivaldrá a 1; G = valor neto contable de las Acciones del nuevo
Una solicitud de canje de Acciones podrá no ser ejecutada hasta que no se haya completado cualquier operación previa relativa a las Acciones que van a ser canjeadas y se haya producido el pago completo debido por tales Acciones.
Dicha comisión se deducirá automáticamente cuando se calcule el número de Acciones y será abonada por la Sociedad de la forma antes descrita.
Sin embargo, no podrán realizarse canjes si, como consecuencia de los mismos, el Accionista llega a estar inscrito como titular de Acciones del Fondo o Fondos originales, y también del Fondo o Fondos por cuyas Acciones se canjeen, por un importe inferior a 2.500 dólares estadounidenses (o su contravalor en la divisa de cuenta del Fondo).
Las solicitudes formales para el canje de Acciones en cualquier Fecha de valoración de un Fondo o Clase de Acciones a otro Fondo o Clase de Acciones con una divisa de cuenta diferente requerirán de un día hábil bancario en Luxemburgo adicional para efectuar las operaciones de conversión necesarias para dicho canje. No obstante, en circunstancias excepcionales, la
Sociedad o el Agente de Transmisiones podrán, según su criterio, decidir la tramitación de dicha petición de canje y las conversiones de divisa necesarias en la misma Fecha de valoración.