La presente nota se da en cumplimiento del Anexo 5 de las Disposiciones, reglas conocidas como Coeficiente de Cobertura de Liquidez (CCL).
A continuación se incluye el resultado del CCL del cuarto trimestre de 2020: Importe sin ponderar (promedio) Importe ponderado (promedio) Activos líquidos computables
Total de activos líquidos computables $ 760
Salida de efectivo
Financiamiento minorista no garantizado $ 332 $ 33
Financiamiento estable
Financiamiento menos estable 332 33
Financiamiento mayorista no garantizado 3,364 1,396
Depósitos operacionales
Importe sin ponderar (promedio) Importe ponderado (promedio) Requerimientos adicionales $ 1,229 $ 721
Salidas relacionadas a instrumentos financieros
derivados y otros requerimientos de garantía 925 705 Salidas relacionadas a pérdidas del financiamiento de
instrumentos de deuda
Líneas de crédito y liquidez 304 16
Otras obligaciones de financiamiento contractuales 2 2
Otras obligaciones de financiamiento contingentes
Total salida de efectivo 2,153
Entradas de efectivo
Entradas de efectivo por operaciones garantizadas 54
Entradas de efectivo por operaciones no garantizadas 1,142 767
Otras entradas de efectivo 682 682
Total de entradas de efectivo 1,878 1,449
Total de activos líquidos computables 963
Total neto de salidas de efectivo 723
Coeficiente de cobertura de liquidez 131%
Resultados, cambios y evolución de los Componentes del Coeficiente de Cobertura de Liquidez La Institución revela a través de esta nota, la información relativa al CCL que se reporta diariamente a Banxico.
a) El cuadro anterior contiene cifras promedio construidas con los balances diarios del trimestre comprendido del 1 de octubre al 31 de diciembre de 2020, por lo que se consideran 92 días naturales. Adicionalmente con los CCL utilizados para la clasificación de los escenarios según la regulación el promedio del trimestre es de 131%
b) El modelo de negocio de la Institución se enfoca en la inversión de activos bancarios productivos fondeados con instrumentos de captación, que en el caso de la Institución comprenden la emisión de pagarés adquiridos por otras instituciones de crédito y por personas físicas, préstamos con banca de desarrollo, así como depósitos de exigibilidad inmediata.
Derivado de la entrada en vigor de la nueva regulación del Coeficiente de Cobertura de Liquidez, el Banco pasó de ser evaluado y clasificado en los diferentes escenarios del CCL utilizando únicamente la estimación del cierre de cada mes a contabilizar la observación mínima del mes y acumular las desviaciones que se encuentren por debajo del 90% requerido para ubicarse en Escenario I. el Banco ya reportaba el CCL de manera diaria con fines informativos y de estimaciones previas; sin embargo, a partir de enero 2020 el cálculo diario tiene validez oficial y es utilizado para clasificar a esta institución bajo nuevas reglas. Durante el mes de diciembre de 2020, el Banco reportó en cada uno de los días una estimación de CCL superior al 100%, por lo que se ha cumplido con el 100% mínima para ser catalogado como institución en Escenario I. En lo transcurrido del mes de enero, se sigue la misma tendencia en estimaciones superiores al 100%.
Asimismo, el modelo de negocio de la Institución incluye la colocación de créditos con medianas empresas a diversos plazos. En cuanto a las inversiones de Tesorería, éstas se mantienen principalmente en títulos gubernamentales, que computan en su totalidad como activos líquidos.
Lo anterior permitió a la Institución reportar en diciembre 2020 un CCL 233 %, que fue inferior al 137% del saldo final del trimestre que terminó el 30 de septiembre de 2020. El CCL es mayor al 100% requerido por la Comisión. El cambio positivo fue el efecto combinado de contar con mayores activos líquidos y menores salidas de efectivo.
c) Los principales cambios en los componentes dentro del cuarto trimestre de 2020 se detallan a continuación:
En el cuarto trimestre se observó un incremento en la captación a menos de 30 días lo cual derivo en el crecimiento de la disponibilidad de activos líquidos.
Adicional a las inversiones en valores, se mantiene el depósito de regulación monetaria con Banxico.
A lo largo del trimestre se presentaron movimientos significativos principalmente por las variaciones en la captación a la vista.
Los movimientos de las entradas ponderadas de efectivo se explica principalmente por las inversiones en call money.
d) Los activos líquidos computables siguen siendo representados prácticamente en su totalidad por instrumentos financieros emitidos por el Gobierno Federal, que se consideran líquidos en el mercado secundario.
e) Concentración de las fuentes de financiamiento
Las fuentes de financiamiento de la Institución se componen de la siguiente manera: (cifras finales al 31 de diciembre de 2020):
Depósitos de exigibilidad inmediata 75.5%
PRLV público en general 24.4%
Préstamos Banca de Desarrollo 0.1%
La diversificación en las fuentes de captación ha permitido a la Institución mantener un adecuado nivel de concentración, en lo que respecta a las salidas de efectivo reportadas en el CCL.
f) Exposiciones en Instrumentos Financieros Derivados
Al 31 de diciembre 2020, la Institución cuenta con ocho forwards usdmxn de venta por un monto nocional de $20 millones de dólares y cuatro forward usdmxn de compra por un monto nocional de $9.5 millónes de dólares. Así como, trece forwards cadmxn de venta por un monto nocional de $58 millones de dólares canadienses y cuatro forwards cadmxn de compra por un monto nocional de $29.5 millones de dólares canadienses En conjunto representan un valor a mercado de 28.22 MDP. Además, se cuenta con 28 Swaps de tasa de interés TIIE por un monto nocional de $17,650 millones de pesos, la sensibilidad medida en PV01 es de 20 mil pesos y el valor a mercado total de 119.40 MDP.
g) Descalce en Divisas
La posición en moneda extranjera, la cual determina el calce de divisas, es controlada a través del monitoreo diario y el cual se expresa en el reporte denominado ACLME y en el reporte de posición en moneda extranjera, que se envían a Banxico. Las operaciones en monedas extranjeras se cubren, ya sea a través de pasivos, colocación de créditos y con la posición que se mantiene en depósitos en moneda extranjera. La Administración considera que los controles implementados por la Institución son adecuados y cumplen con los límites definidos en la regulación.
h) Grado de centralización de la administración de la liquidez y la interacción entre las unidades del grupo
El manejo de la liquidez de la Institución está totalmente centralizado y es único, dado que no cuenta con subsidiarias ni sucursales. Sin embargo, la administración de la liquidez de la Institución está estrechamente relacionada con los productos con los que opera, los clientes que atiende, la regulación que debe cumplir y la toma de decisiones que la Administración lleva a cabo en función a la estrategia de negocios.
i) Flujos de efectivo de salida y entrada que no se capturan en el presente marco
Al cierre de diciembre de 2020, la Institución no presentó flujos de salida y entrada fuera de los reportados en el CCL.
Información Cuantitativa: a) Límites de Concentración
La Institución lleva un control estricto en apego a la regulación y a sus políticas internas, descritas en sus manuales, mismo que fue aprobado por el Consejo de Administración. Tratándose de los indicadores en la concentración de sus principales fuentes de financiamiento así como el agregado de sus principales clientes en cuanto a la captación tradicional, éstos se encuentran dentro de los límites permitidos y se considera que no representan un factor de riesgo para la Institución.
b) Exposición al Riesgo de Liquidez
Debido a que los activos líquidos (Inversiones en Valores) que mantiene la Institución son de nivel 1 y son de inmediata realización, la entidad cuenta con la capacidad de cubrir sus obligaciones ya sea a través de las entradas de efectivo y de dichos activos líquidos, a través de la renovación de pasivos o nueva contratación de los mismos en condiciones normales. Cabe hacer mención que el Banco cuenta con una sana diversificación de fuentes de financiamiento. c) Brechas de Liquidez
La brecha de liquidez que es analizada en el Comité de Riesgos de la Institución, tiene como objetivo anticipar dificultades de liquidez, mediante la estimación y uso de fondos, analizando la diferencia en los vencimientos de los renglones del balance. Los saldos de activos y pasivos se expresan a valor razonable.
Se busca que las brechas de liquidez sean positivas en el corto plazo, lo que implica fortaleza que tiene la Institución para cubrir sus compromisos con recursos propios y no depender del mercado para hacer frente a sus obligaciones.
Las brechas de liquidez de la Institución se muestran a continuación al 31 de diciembre (información más actualizada al que solicita la regulación (trimestre anterior), y que es el siguiente:
Activo 1-7 días 8-30 días 31-90 días
91-180 días 181-360 días Mayor a 360 días Total Disponibilidades $ 1,424 $ - $ - $ - $ - $ - $ 1,424 Inversiones en valores 8 532 198 492 - 709 1,939
Deudores por Reporto 1,156 - - - - - 1,156
Derivados con fines de negociación 542 - - - - - 542
Cartera de crédito vigente - - - - - - -
Créditos comerciales - - - - - - -
Actividad empresarial o comercial 44 62 271 44 59 918 1,398 Entidades financieras 1 - 23 8 - - 31
Entidades gubernamentales - - 113 200 175 488 Créditos de consumo - - - - - - -
Cartera de crédito vencida - - - - - - -
Créditos comerciales - - - 29 5 11 45 Actividad empresarial o comercial - - - - - - -
Créditos al consumo - - - - 1 - 1 Total de cartera de crédito 44 62 407 280 239 929 1,962 (-) menos Estimación preventiva para riesgos crediticios 1 1 7 18 5 52 84 Total de cartera de crédito (neto) 43 61 400 263 234 877 1,877 Otras cuentas por cobrar (neto) 266 - - - - 145 411 Bienes adjudicados 436 - - - - - 436
Mobiliario y equipo (neto) - - - - - 210 210 Inversiones permanentes - - - - - 159 159 Impuestos y PTU diferidos (neto) - - - - - 194 194 Otros activos - - - - - 742 742 Cargos diferidos, pagos anticipo e intangibles - - - - - - -
Total de activo $ 3,875 $ 593 $ 598 $ 755 $ 234 $ 3,036 $ 9,091 Pasivo y capital 1-7 días 8-30 días 31-90 días 91-180 días 181-360 días Mayor a 360 días Total Captación tradicional $ - $ - $ - $ - $ $ - $ - Depósitos de exigibilidad inmediata 4,799 - - - - 1,158 5,957 Depósitos a plazo del público en general 5 276 291 377 728 6 1,682 Mercado de dinero - - 143 49 49 - 241 Préstamos interbancarios y de otros organismos - - - - - - -
De exigibilidad inmediata - - - - - - -
De corto plazo - 1 - - - - 1
De largo plazo - - - - - - -
Acreedores por reporto - - - - - - -
Derivados con fines de cobertura 104 - - - - - 104
Otras cuentas por pagar - - - - - -
Acreedores por liquidación de operación - - - - - - -
Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 42 - - - - 23 65 Créditos diferidos y cobros anticipados - - - 29 - - 29
Pasivo y capital 1-7 días 8-30 días 31-90 días 91-180 días 181-360 días Mayor a 360 días Total Capital contribuido Capital social - - - - - 1,413 1,413
Aportaciones para futuros aumentos de capital formalizadas por su órgano
de gobierno - - - - - 1,195 1,195 Obligaciones subordinadas en circulación - - - - - - - - - - - - - - Capital ganado - - - - - - - Reservas de capital - - - - - 12 12
Resultado de ejercicios anteriores - - - - - ( 1,372) ( 1,372)
Resultado por valuación de títulos
disponibles para la venta - - - - -
Efecto acumulado por conversión - - - - - ( 2) ( 2)
Remediación por beneficios definidos
a los empleados - - - - -
Resultado neto - - - - - ( 235) ( 235)
Total de capital contable - - - - - 1,011 1,011
Total de pasivo y capital contable $ 5,240 $ 277 $ 434 $ 455 $ 777 $ 2,199 $ 9,390
Información Cualitativa:
a) Gestión del Riesgo de Liquidez
El órgano responsable del manejo de la liquidez de la Institución es el Consejo de Administración, quien a su vez delega al Comité de Activos y Pasivos la administración de la liquidez, mientras que la UAIR monitorea el cumplimiento de los límites que han sido establecidos en conjunto con dicho Comité.
Para gestionar el riesgo de liquidez, el Banco lleva a cabo las siguientes acciones:
Medir, evaluar y dar seguimiento al riesgo ocasionado por diferencias entre los flujos de efectivo proyectados en distintas fechas, considerando activos y pasivos.
Evaluar la diversificación de las fuentes de financiamiento.
Cuantificar la pérdida potencial derivada de la venta anticipada o forzosa de activos a descuento inusual, para hacer frente a sus obligaciones inmediatas.
Estimar la pérdida potencial ante la imposibilidad de renovar pasivos o de contratar otros en condiciones normales.
Asegurar que los modelos utilizados estén adecuadamente calibrados.
Calcular pérdidas potenciales bajo distintos escenarios, incluyendo escenarios extremos. Contar con un Plan de Contingencia de Liquidez.
En caso de una emergencia de financiación, se convocará una reunión, compuesto por miembros del Comité de Activos y Pasivos, además del Operador de Mercado de Dinero y el Tesorero, el Director General Adjunto de Control Financiero o el Director General.
El Comité para la Crisis de Financiamiento informará al Comité de Activos y Pasivos el plan de financiamiento y el impacto de la estrategia implementada.
b) Estrategia de Financiamiento
La responsabilidad táctica de la liquidez de la Institución se depositará en el personal de Mercados Financieros (Tesorería), quien implementará la estrategia. El Comité tendrá la autoridad para implementar el plan de financiamiento adecuado, con base a la lectura de la información disponible.
La estrategia de financiamiento se basa en la obtención de recursos de fuentes de fondeo alternas que tengan un costo aceptable, y que permita una reducción en el riesgo de liquidez. La Administración de la Institución estará en continua búsqueda de financiamiento al costo más bajo posible, en el entendido que la Tesorería tendrá la responsabilidad de buscar fuentes alternas de recursos a través de operaciones de reporto o del mercado de mayoreo.
c) Técnicas de Mitigación del Riesgo de Liquidez
De acuerdo con los procesos de administración de riesgos, la Institución maneja un perfil conservador, por lo que se garantiza que la materialización de los riesgos no ponga en peligro la liquidez de la Institución.
Dentro de los análisis de liquidez (Brechas de liquidez) que se realizan se verifica que en el acumulado, para cada banda, el diferencial entre los activos y los pasivos se encuentre en niveles razonables con respecto al capital básico de la Institución.
d) Pruebas de Estrés de Liquidez
El modelo de negocio de la Institución está enfocado principalmente al otorgamiento de créditos de corto plazo, por lo que el descalce entre activos y pasivos se encuentra en nivel razonables, por debajo del nivel de capital de la Institución.
Basado en lo anterior, se realizan diferentes escenarios de estrés para determinar las pérdidas potenciales que se pueden presentar en el valor de los activos por una venta forzosa, con el objetivo de determinar los posibles impactos que puede tener esta pérdida de valor en la liquidez de la institución.
Asimismo, con el fin de complementar el análisis de liquidez, la UAIR analiza la pérdida potencial en un escenario al 99% de confianza basado en los datos históricos de los últimos tres años de tasas de interés y tomando en consideración el máximo descalce en las bandas. Dicho indicador se contrasta con el nivel de capital de la institución.
e) Planes de Financiamiento Contingente
La Institución ha desarrollado un plan de contingencia de liquidez, que establece procedimientos a llevar a cabo en caso de una crisis. Los planes de financiamiento contingente se definen dependiendo el tipo de crisis:
Crisis Moderada de una entidad especifica. La dificultad se limita a una o dos instituciones en el mercado mexicano y no es subproducto de la adversidad en al Banco. En este caso, la Mesa de Dinero debe considerar la obtención de fondos a largo plazo, ya sea del mercado o de las líneas de crédito disponibles.
Crisis Severa que afecte al Banco. Los planes de contingencia como éste, debe aplicarse a todos los niveles. Se puede esperar que las noticias de dificultad se diseminen, disminuyendo la liquidez de al Banco e incrementando la importancia de la comunicación externa. Se pondrá énfasis en la autosuficiencia en este último ejercicio, enfocándose en los fondos garantizados por Banxico como estrategia predominante.
Crisis de Mercados locales. En este escenario, se espera que las tasas de interés aumenten de manera dramática debido a las fluctuaciones en los mercados de divisas y de renta fija. Se debe implementar el monitoreo cercano de ciertos indicadores seleccionados por el Comité de Riesgos. Asimismo, se deben considerar acciones apropiadas, en caso de que se desarrolle una crisis en la industria.
Amplia crisis en la industria. Este escenario arroja dificultades de financiamiento sobre la totalidad de las instituciones financieras y crea perturbaciones en los mercados financieros. Se asume que las autoridades reguladoras serán particularmente agresivas en prestar apoyo al sistema en este caso, haciendo que el Banco Central pida un préstamo a la fuente principal de financiamiento sustituta. Se asume una erosión en los depósitos principales.
El Plan de Contingencia que se incluye en los manuales de la Institución, señala que ante crisis potenciales que se lleguen a presentar, se activarían diferentes actividades como las que se mencionan a continuación:
1. Monitorear los Indicadores, los cuales podrían revelar una pérdida de confianza en la empresa y determinar si alguna erosión es suficientemente relevante como para tomar medidas correctivas.
2. Evaluar las pérdidas de financiamiento actual y potencial, dadas las condiciones del mercado y del Balance General.
3. Determinar qué acciones inmediatas de largo plazo deben iniciarse, monitorear la eficacia de estas respuestas incrementando o disminuyendo su aplicación, según sea necesario. 4. Establecer comunicación con el público interno y externo apropiado, y tratar de mejorar la
Realizar una planificación para regresar a los patrones regulares de financiamiento, una vez que haya pasado la crisis.
33. Revelación de información relativa a la razón de apalancamiento (Información y cifras