¿Qué tipo de indicadores de oferta (ventas) pueden detener un movimiento alcista? Si somos operadores alcistas, hay solo cinco señales principales de oferta de las que preocuparnos. Estas señales pueden frenar un mercado alcista o incluso pararlo. Son las siguientes:
1‐ El clímax de compras.
2‐ Un test fallido (un test que no viene acompañado de volumen bajo).
3‐ Rangos estrechos acompañados de alto volumen, en una barra alcista, en un
nuevo techo.
4‐ Un empujón alcista (up‐thrust).
5‐ Un volumen alto repentino en una barra alcista, con la siguiente barra bajista,
rango amplio y que cierra por debajo del mínimo de la barra previa. No es difícil distinguir estas señales.
El clímax de compras.
El clímax de compras solo lo veremos en raras ocasiones. Se caracteriza por un muy amplio rango del precio que cierra alcista, casi en los máximos, con un volumen ultra alto. Normalmente tendrá lugar después de un mercado alcista muy importante. Si estamos en un nuevo techo, realmente estaremos en el final del rally. Un test con volumen bajo indicaría que los precios seguirán subiendo, luego un test con volumen alto indica que la oferta está presente. A los mercados no les gusta seguir subiendo cuando la oferta está presente en el trasfondo del mercado.
Rangos estrechos y volumen alto.
Esta señal es muy fácil de detectar. El público y otros operadores han sido arrastrados dentro del mercado, comprando antes de perderse los precios más altos
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cierra en los máximos, es una señal evidente de debilidad. Este tipo de comportamiento se suele ver después de un rally de cualquier tipo. Los compradores están entrando en el mercado, generalmente con buenas noticias, lo que da a los profesionales la oportunidad de vender. Recordemos, no estamos intentando vencer al mercado, sólo aprovecharnos del dinero profesional. Podemos vender con él, por tanto ahora no debemos comprar.
SALTO ALCISTA (UP‐THRUST).
Los saltos alcistas pueden ser reconocidos como una barra de rango amplio alcista acompañada por volumen alto, que cierra en los mínimos. Los saltos alcistas son usualmente vistos después de una subida del mercado, cuando el mercado empieza a estar sobrecomprado y hay debilidad en el trasfondo del mercado. El santo alcista se suele ver frecuentemente después de un periodo de ventas, justo antes del movimiento bajista. Observemos que la barra debe cerrar en los mínimos o muy cercano a ellos. El volumen puede ser bajo (no demanda) o alto (la oferta sustituyendo a la demanda).
Los creadores de mercado son plenamente capaces de generar saltos alcistas, que son maniobras para hacer dinero. La dinámica de un salto alcista es muy interesante e incluso brutal – el rápido movimiento alcista atrae a los compradores y atrapa stops. Los operadores que han vendido y están cortos se empiezan a asustar y cubren sus posiciones. Es una estrategia muy común para subir los precios súbitamente y cazar a aquellos que están desprevenidos. Esta acción del mercado se suele ver después de signos de debilidad y frecuentemente indican el principio de una caída del mercado. Una vez que el mercado sabe que hay debilidad, los creadores del mercado o los especialistas pueden dirigir el precio al alza rápidamente, quizás con buenas noticias, y atraparte.
Los precios más altos se mantendrán durante el mayor tiempo posible. Luego caerán de nuevo cerrando en los mínimos. Tan pronto como el precio es dirigido al alza, los operadores que estaban prematuramente cortos pueden entrar en pánico y cerrar sus posiciones. No obstante, aquellos operadores que buscan una ruptura de la resistencia pueden comprar, pero sus órdenes de stop estarán frecuentemente en el punto de mira de los profesionales cuando los precios vuelvan a caer. Todos aquellos operadores que no están en el mercado sienten que se están perdiendo una oportunidad y se sentirán presionados emocionalmente a comprar. Esta acción del mercado está también pensada para engañar a los grandes fondos de pensiones, gestores de fondos, banco y otros grandes operadores del mercado. ¡No hace falta ser un pequeño operador para ser forzado a entrar en una posición pobre! Sin embargo, estos empujones son muy rentables para los creadores de mercado y especialistas. Un empujón alcista se suele ver usualmente después de un periodo de debilidad y, generalmente, indica que los precios van a bajar.
Recordemos que los creadores de mercado están en una envidiable posición al poder ver ambos lados del mercado y tener una autentica visión de la realidad del mercado, cosa que los operadores ordinarios no podemos ver. Con total seguridad, si los creadores de mercado estuvieran alcistas, dispararían a los stops que están por debajo del mercado más que a los que están por encima.
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EL SALTO ALCISTA (UP‐THRUSTS ) CON MAS DETALLE.
Raramente veremos saltos alcistas en mercados fuertes. Los profesionales saben que las personas reaccionan a dos miedos: el miedo a las pérdidas y el miedo a perderse una oportunidad de compra, y operan con estas ideas en mente. Además saben, o tienen una clara idea, de donde están los stops de pérdidas. El operador profesional está altamente concienciado del hecho de que la masa (el rebaño) piensa en número pares.
Si nos sentamos y esperamos ver los saltos alcistas (Up‐T hrusts), sin fijarnos en
nada más, únicamente operando en base a este indicador ¡podrías ser un operador pobre no hacer dinero!
El salto alcista suele aparecer en los techos del mercado. Esto es después de un rally. Los especialistas saben que el mercado está débil; por eso el precio puede ser dirigido al alza durante el día para llegar al máximo a la mitad del día. El texto que sigue describe varios empujones que pueden verse en el gráfico anterior
.
• El volumen en el punto (a) es bajo. Si el volumen bajo está presente en cualquier movimiento alcista, nos muestra la falta de demanda en el mercado. Los operadores que importan no están interesados. Se trata de un Up‐thrusts.
• En el punto (b), vemos otro up‐thrusts, el volumen es bajo.
• En el punto (c) tenemos otro up‐thrusts.
• La debilidad verdadera aparece en el punto (e). En el vemos un volumen alto. Si este volumen realmente muy alto representa demanda (compra) ¿por qué la barra cierra en su mitad y luego cae durante las siguientes barras?
• En el punto (f) tenemos una indicación de venta. El mercado cae durante una barra para cerrar cerca de los mínimos con muy bajo volumen. Los profesionales saben que el mercado está débil, y han hecho subir el precio durante la barra. El bajo volumen nos muestra “no demanda”, que es
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Observemos como las indicaciones son muy inspiradoras, pero hay que trabajar correctamente para operar con ellas. Los mercados son específicamente dirigidos al alza o a la baja, siempre que las condiciones del momento lo permitan, para hacernos perder dinero, y las oscilaciones y latigazos se aseguran de ello.
Sabemos ahora que los mercados débiles son usualmente dirigidos al alza justo antes de una caída (up‐thrusts,que tiene a ocurrir en los máximos de los mercados (en
una zona de sobrecompra). Y si nos encontramos en ese caso, el up‐thruts nos da una
oportunidad para entrar cortos en el momento justo.
Hay muchos tipos diferentes de up‐thrusts. En el ejemplo anterior vemos como
un up‐thruts combinado con un volumen extremadamente alto, puede parar un rally.