Comportamiento Operacional de los Bancos Múltiples

Al cierre de junio de 2014, los Bancos Múltiples presentaron activos totales brutos por RD$1,018,770.8 millones, reflejando un incremento anualizado de RD$67,038.6 millones, un 7.0%, al ser comparados con los obtenidos en igual mes de 2013. Influyó en este comportamiento la evolución favorable reflejada por la cartera de préstamos, los fondos disponibles y las inversiones en valores. Las operaciones activas totales registraron un crecimiento de 3.9% con respecto a diciembre de 2013.

Bancos Múltiples: Estructura de Activos Brutos

Enero-Junio 2013-2014

* Cifras preliminares.

1/ Estas cifras incluyen préstamos interbancarios, así como los créditos a Sociedades de Seguros, a Fondos de Pensiones y al Sector No Residente. Durante el período junio 2013-junio 2014, la cartera de créditos mostró un aumento de RD$61,189.0 millones, equivalente a un crecimiento de 11.6%. Sin considerar los financiamientos interbancarios y aquellos concedidos a otras entidades del sistema financiero, el aumento del crédito obtenido al finalizar el primer semestre de 2014 fue destinado en un 95.3% a satisfacer las necesidades de

Mes Comercio Consumo Hipotecario

Jun.13 11.71 15.37 10.41 S ept.13 12.46 16.63 11.28 Dic.13 13.05 17.35 11.73 Mar. 14 13.11 17.69 12.35 Abr. 14 14.16 17.13 12.10 May.14 13.86 18.02 11.98 Jun. 14 9.89 16.80 11.24 ( )

Mes Comercio Consumo Hipotecario

Jun.13 32.72 19.86 13.67 Sept.13 34.12 21.06 15.93 Dic.13 31.83 20.19 15.01 Mar. 14 33.59 21.45 16.99 Abr. 14 35.41 23.13 17.16 May.14 34.64 20.84 18.51 Jun. 14 35.10 22.84 20.04

Jun-13 Dic-13 Jun-14* Jun-14/

Jun-13 Jun-14/ Dic-13 Efectivo 184,548.9 191,436.6 192,250.9 4.2 0.4 Inversiones 158,260.0 155,828.6 161,382.1 2.0 3.6 Cartera Créditos 1/ 528,090.5 562,739.5 589,279.5 11.6 4.7 Otros Activos 80,832.7 70,739.9 75,858.2 -6.2 7.2 Concepto Total 951,732.2 7.0 3.9 Millones RD$ T. C. (%) 980,744.5 1,018,770.8

financiamiento del sector privado, en tanto que el restante 4.7% fue orientado hacia el sector público. Los préstamos concedidos al sector privado fueron canalizados principalmente hacia actividades de comercio, consumo personal y adquisición de viviendas, las cuales reflejaron incrementos anuales de RD$31,168.2 millones, RD$12,624.0 millones y RD$10,920.0 millones, respectivamente. Cabe destacar el aumento de RD$1,525.6 millones observado en los préstamos otorgados a las microempresas, el cual en términos porcentuales fue de 21.7 por ciento.

Banco Múltiples: Préstamos al Sector Privado

Enero-Junio 2013-2014

* Cifras preliminares y sujetas a revisión.

En cuanto a la distribución del crédito por tipo de moneda, al cierre de junio de 2014, tanto los préstamos otorgados en moneda nacional como en moneda extranjera presentaron aumentos con respecto a igual mes del pasado año del orden de RD$49,456.1 millones y RD$11,732.9 millones, equivalentes en términos porcentuales a 13.3% y 7.5%, respectivamente.

Cabe señalar que a junio de 2014 el índice de morosidad de la cartera de créditos de los Bancos Múltiples fue de 1.9%, inferior en 1.04 puntos porcentuales al observado en junio de 2013. En el mismo período de análisis, la proporción de provisiones crediticias respecto a los créditos vencidos y en cobranza judicial resultó en 157.5%, superando el grado de cobertura de 117.3% obtenido en igual fecha del 2013.

En el período junio 2014-junio 2013, las inversiones totales de los Bancos Múltiples se incrementaron en RD$3,122.1 millones, igual a un 2.0%, al pasar de RD$158,260.0 millones a RD$161,382.1 millones. Este crecimiento estuvo explicado fundamentalmente por el aumento de RD$3,886.4 millones registrado en el renglón de Otras Inversiones en Instrumentos de Deuda. Cabe destacar que, en lo relativo a la composición por tipo de moneda, las inversiones denominadas en moneda nacional presentaron un incremento de RD$6,374.6 millones, un 4.4%, en tanto que las denominadas en moneda extranjera disminuyeron en RD$3,252.5 millones, equivalente a un 27.9 por ciento.

A junio de 2014, los pasivos totales de los Banco Múltiples registraron un balance de RD$886,547.1 millones, mostrando un aumento de RD$52,330.4 millones, un 6.3%, con respecto a la misma fecha de 2013. Influyó en este comportamiento, el incremento mostrado por las captaciones del público y los fondos tomados a préstamos, que presentaron alzas de RD$45,549.4 millones y RD$3,354.6 millones, para un crecimiento de 6.0% y de 13.5%, respectivamente, con relación a junio de 2013.

Bancos Múltiples: Estructura de Pasivos

Enero-Junio 2013-2014

* Cifras preliminares.

El referido aumento de las captaciones del público estuvo evidenciado en el crecimiento de las operaciones realizadas mediante depósitos de ahorro y a la vista, las cuales se expandieron de manera consolidada en RD$47,615.6 millones, un 12.7%. Por el lado de los financiamientos de los Bancos Múltiples, su expansión obedeció a los préstamos contratados con instituciones financieras del exterior, que aumentaron en RD$3,563.5 millones, un 15.5 por ciento. Jun-13 Jun-14* A la Producción Manufactura 34,798.9 33,834.2 -964.7 -2.8 Extracción 2,134.8 1,160.2 -974.6 -45.7 Agropecuario 19,247.6 18,214.2 -1,033.4 -5.4 Construcción 31,884.1 33,640.6 1,756.5 5.5 Electricidad, Gas y Agua 5,496.0 5,585.7 89.8 1.6 Comercio 120,054.1 151,222.3 31,168.2 26.0 Almacenamiento y Comunicaciones 7,959.2 6,619.0 -1,340.2 -16.8 Microempresas 7,021.1 8,546.7 1,525.6 21.7 Total a la Producción 228,595.9 258,822.9 30,227.0 13.2 Personales: Préstamos de Consumo 80,592.9 93,216.8 12,624.0 15.7 Adquisición de Viviendas 59,305.1 70,225.2 10,920.0 18.4 Otros Prest. Personales 11,628.5 11,514.6 -113.9 -1.0

Tarjeta de Crédito 26,380.3 27,685.4 1,305.1 4.9

Resto Varios 27,127.2 29,228.8 2,101.6 7.7

Total Préstamos Personales 205,034.0 231,870.8 26,836.8 13.1

Total 433,629.9 490,693.7 57,063.8 13.2 Prétamos Variación Absoluta Variación Relativa (% ) Millones de RD$

Jun-13 Dic-13 Jun-14* Jun-14/

Jun-13 Jun-14/ Dic-13 Captaciones 757,210.6 766,684.3 802,760.1 6.0 4.7 Fondos Tomados a Préstamos 24,829.3 36,725.3 28,183.9 13.5 -23.3 Aceptaciones 250.1 384.7 671.4 168.5 74.5 Obligaciones y

Cargos por Pagar 25,081.7 25,140.1 25,340.6 1.0 0.8 Otros Pasivos 26,885.0 22,780.5 29,591.2 10.1 29.9

Total 834,256.7 851,714.9 886,547.1 6.3 4.1

Millones RD$ T. C. (%)

Bancos Múltiples: Composición de Cartera y Captaciones por Tipo de Moneda

Junio 2014 (En Millones de RD$)

Es importante destacar que del total de depósitos del sector financiero a junio de 2014, los Bancos Múltiples registran RD$604,352.3 millones, para una participación del 94.6%, indicativo de la principalía que mantienen estos intermediarios financieros como administradores de los recursos depositados por el público en el sistema financiero nacional.

En lo relativo a la dinámica del patrimonio neto de los Bancos Múltiples, durante el período junio 2014- 2013 este rubro se incrementó en RD$11,989.3 millones, un 14.8%. Este aumento se verificó principalmente en las partidas de Capital Pagado y Otras Reservas Patrimoniales, renglones que presentaron aumentos de RD$5,242.5 millones y RD$4,114.5 millones, equivalentes a 10.6% y 34.0% respectivamente, durante el período analizado. Los beneficios netos obtenidos por los Bancos Múltiples a junio 2014 ascendieron a RD$9,671.7 millones, registrando un incremento de RD$1,386.6 millones, igual a un 16.7%, con relación a los alcanzados en el mismo período de 2013.

El crecimiento de las utilidades del ejercicio a un mayor ritmo que aquel evidenciado por la base patrimonial del subsector de los Bancos Múltiples se traduce en incrementos en los niveles de rentabilidad. En consecuencia, al 30 de junio de 2014 el retorno sobre el patrimonio de estos intermediarios financieros fue de 21.2%, superior al retorno de 20.6% registrado en junio de 2013.

A junio de 2014, el coeficiente de intermediación financiera de los Bancos Múltiples, calculado como la relación entre la cartera de préstamos bruta y las captaciones totales, ascendió a 73.4%, superior en 3.7 puntos porcentuales al obtenido en junio de 2013.

Bancos Múltiples: Coeficiente de Intermediación

(Créditos Brutos como % de Captaciones)

Al 30 de junio de 2014, los activos totales brutos en moneda extranjera de los Bancos Múltiples, expresados en dólares, alcanzaron un monto de US$6,538.2 millones, que comparados con el observado en la misma fecha de 2013, representa un incremento de US$60.3 millones, equivalente a un 0.9%. Dicho incremento fue impulsado básicamente por la cartera de préstamos y las disponibilidades. La participación de los activos en moneda extranjera dentro de los activos totales brutos de los Bancos Múltiples fue de 27.7%, inferior en 0.7 puntos porcentuales respecto a la observada en junio de 2013.

Bancos Múltiples

Activos y Pasivos Moneda Extranjera

Enero-Junio 2013-2014

* Cifras preliminares.

En cuanto a los pasivos en moneda extranjera expresados en dólares, estos mostraron un balance de US$6,509.3 millones, para un aumento de US$264.7 millones, un 4.2%, con respecto a junio de 2013. Al 31 de junio de 2014, la participación de los pasivos en moneda extranjera dentro de los pasivos totales de estos intermediarios financieros fue de 31.7%, superior en 0.4 puntos porcentuales a la participación de 31.3%observada en igual fecha de 2013.

Jun-13 Dic-13 Jun-14* Jun-14/

Jun-13 Jun-14/ Dic-13 Total Activos 6,477.9 6,623.4 6,538.2 0.9 -1.3 Disponibilidades 2,139.6 2,449.7 2,427.6 13.5 -0.9 Cartera Préstamos 3,741.6 3,910.9 3,887.5 3.9 -0.6 Total Pasivos 6,244.6 6,650.5 6,509.3 4.2 -2.1 Captaciones 5,253.8 5,420.3 5,472.8 4.2 1.0 Fondos Tomados a Prest. 529.1 790.4 590.5 11.6 -25.3

Concepto