CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

5.1. CONCLUSIONES

Con la aplicación del Modelo de Gestión de Liquidez Centuria propuesto por el Autor Wilson Mariño Tamayo, con el objetivo de optimizar los recursos económicos de las empresas, y producto de la aplicación de las diversas herramientas proporcionadas por dicho modelo a la Empresa Comercializadora de Implementos y Servicios para la Construcción Aplika Cia Ltda. se obtienen las siguientes conclusiones:

El sector de la industria en el que se desarrolla la empresa a pesar de los altos y bajos presentados en los últimos años, ha presentado un notable crecimiento dentro del Ecuador, por cuanto la empresa tiene grandes posibilidades de continuar con dicha tendencia de crecimiento. Adicionalmente los productos y servicios que ofrece la empresa son complementarios a la construcción de edificaciones, puesto que se centra en los acabados de las mismas.

Aplika Cia. Ltda. mantiene un mercado estable, durante los dos últimos años ha repuntado en sus ventas especialmente en el área de servicios,

colaborando tanto con instituciones públicas como privadas, proporcionando niveles de utilidad favorables para los socios.

El manejo de la liquidez para la empresa ha representado un problema constante durante los dos últimos años, sin embargo esto no ha sido causal de que se mantengan cuentas vencidas con proveedores o el pago de obligaciones fiscales.

De acuerdo al diagnóstico efectuado bajo el análisis financiero tradicional y el análisis propuesto por el Modelo de Gestión de Liquidez Centuria, la empresa se encuentra en una fase inicial de iliquidez por cuanto recurre a constantes endeudamientos a corto plazo para sustentar las obligaciones que mantiene.

Durante el 2013, se pudo determinar que el saldo resultante de las actividades operacionales en el Estado de Flujo de Efectivo fue negativo, lo que implica que la empresa no ha generado fondos positivos en su gestión durante el último año, provocando importantes desfases de dinero que deben ser financiados en el corto plazo.

La empresa realiza movimientos estratégicos de efectivo entre las cuentas bancarias que mantiene en el Banco del Pichincha, Produbanco, Banco del Pacifico y Banco de Guayaquil, con el objetivo de mejorar su posición bancaria temporalmente frente a determinada institución y facilitar la obtención de productos financieros de corto plazo.

El índice de endeudamiento que actualmente mantiene Aplika Cia. Ltda. es del 72,55%, gran parte de dicho porcentaje está compuesto por pasivos de corto plazo, lo que significa que la empresa opera mayoritariamente con recursos ajenos.

El origen del problema de iliquidez de la empresa se centra en tres factores, el primero en la poca gestión para la recuperación de la cartera vencida de cobro que representa cerca del 46% a diciembre del 2013. El segundo factor se centra en la acumulación de inventarios de mediana y poca o escasa rotación, tan solo el 35% del total de los inventarios al 31 de diciembre del 2013, se efectivizará en los próximos tres meses. El tercer factor se centra en la cantidad de bonificaciones y comisiones a los empleados y funcionarios de la empresa los mismos que superan el 100% del valor desembolsado por concepto de sueldos.

La información proporcionada por las cuentas bancarias de la empresa expresa de mejor forma los ingresos y gastos efectivos que realmente mantiene la empresa, y sobre los cuales se puede elaborar el Estado de Liquidez. Durante 2013, el flujo de fondos operacional fue de ($71.622,09).

5.2. RECOMENDACIONES

Promover la utilización de las herramientas propuestas por el Modelo de Gestión de Liquidez Centuria, el estado de liquidez, Matriz de Liquidez, Matriz Comparativa de Resultados y Liquidez, Punto de Equilibrio de

Liquidez, Flujo de Fondos Proyectados bajo el Modelo Centuria, Matriz de Control Gerencial y Cuadro de Mando Integral permanentemente para la optimización de los recursos económicos de Aplika Cia. Ltda.

Apoyarse en la información proporcionada por las herramientas de liquidez como elementos extras para la toma de decisiones gerenciales y cumplimiento de objetivos estratégicos.

Seguir las directrices mencionadas en las políticas de control interno para las cuentas de la empresa así como lo establecido tanto en los objetivos y las políticas de liquidez propuestas.

Adicionalmente se recomienda implementar las estrategias expuestas en el capítulo cuarto para el cumplimiento de las etapas de solución a los problemas de liquidez, Aumento de los Ingresos, Disminución de desembolsos y Optimización de procesos operacionales.

Optimizar la gestión estratégica de las cobranzas de la empresa a través de un manual que contenga inicialmente las políticas de crédito y se desarrolle un esquema del proceso de cobro a seguir por parte del departamento de cobranzas de la empresa.

Evaluar constantemente la segmentación de categorías de clientes para el establecimiento de las políticas crediticias de la empresa, procurando el

análisis individual de cada cliente y enfocarse a la reducción de los días promedio de cobro.

Analizar periódicamente la categorización de los inventarios con la finalidad de actualizar las estrategias a aplicarse para cada grupo. Adicionalmente realizar una revisión constante de los productos que puedan ser recategorizados.

Evaluar constantemente las estrategias hacia las cuales la Gerencia General apuntará en el desarrollo de los objetivos de crecimiento empresarial hacia los que Aplika Cia. Ltda. aspira alcanzar a largo plazo, disminuyendo lo más posible el impacto en la liquidez que generaría la aplicación de dichas estrategias.

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ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE 302.817,36

ACTIVO DISPONIBLE (30.394,96)

CAJAS 340,00

CAJA CHICA OFICINA 300,00 CAJA CHICA PROYECTOS -

CAJA GENERAL 40,00

DEPOSITOS EN TRANSITO

BANCOS (30.734,96)

BANCO DEL PICHINCHA 30101128-04 (56.440,54) PRODUBANCO 02052011069 (4.531,74) BANCO PACIFICO 07283016 29.145,22

BANCO GUAYAQUIL 1.092,10

INVERSIONES -

DEPOSITOS A PLAZO FIJO

ACTIVO REALIZABLE 186.437,26

INVENTARIOS 186.437,26

INV. PRODUCTO CONSIGNADO 55.900,65 INV PRODUCTO TERMINADO 130.536,61

MERCADERIA TRANSITO IMPORTACIÒN -