Aportes a la Cuenta de Consumo de Combustibles (CCC)
La CCC es un fondo destinado a cubrir los costes de operación de las plantas térmicas del Sistema Interconectado Nacional (SIN) y de los sistemas aislados que utilizan combustibles fósiles para generar energía termoeléctrica. Estos costes se reparten entre las empresas de energía eléctrica de acuerdo a valores determinados por ANEEL por medio de resolución. Los aportes obligatorios a la CCC se incluyen entre los costes no controlables: los importes reconocidos en los estados financieros referentes a los servicios de distribución de energía eléctrica se trasladan a la tarifa. Por su parte, los importes abonados por los consumidores libres por el uso de la red de transmisión se traspasan a la compañía estatal Eletrobrás – Centrais Elétricas Brasileiras, S.A., a cuyo cargo se encuentra la gestión de este fondo. La deducción por este concepto se ha situado en R$ 169.797 en el segundo trimestre de 2010, frente a los R$ 152.049 contabilizados en igual período de 2009, lo que representa un aumento del 11,67%.
Aportes a la Cuenta de Desarrollo Energético (CDE)
La CDE es un fondo creado para promover el desarrollo de fuentes renovables de energía, como la eólica y la biomasa. Estos aportes se determinan por ANEEL por medio de resolución. Los aportes obligatorios a la CDE se incluyen entre los costes no controlables: los importes reconocidos en los estados financieros referentes a los servicios de distribución de energía eléctrica se trasladan a la tarifa. Por su parte, los importes abonados por los consumidores libres por el uso de la red de transmisión se traspasan a la compañía estatal Eletrobrás – Centrais Elétricas Brasileiras, S.A., a cuyo cargo se encuentra la gestión de este fondo. La deducción por este concepto se ha situado en R$ 117.392 entre abril y junio de 2010, frente a los R$ 101.959 contabilizados en el mismo período del año anterior, lo que supone un incremento del 15,14%.
Las demás deducciones se refieren a impuestos que se calculan como un porcentaje sobre la facturación, por lo que son directamente proporcionales a la evolución de la cifra de ingresos de la Compañía.
Costes y gastos de explotación (excluido el resultado financiero)
Los costes y gastos de explotación (excluido el resultado financiero) han ascendido a R$ 2.288.387 entre abril y junio de 2010, frente a los R$ 2.109.426 contabilizados en el mismo período del año anterior, lo que supone un aumento del 8,48%. Este incremento se debe fundamentalmente a la provisión por importe de R$ 177.592 recogida en el epígrafe “Otros gastos”, constituida en el segundo trimestre de 2010 para cubrir los gastos derivados del acuerdo alcanzado con un consumidor industrial.
A continuación se detallan las principales variaciones experimentadas por los costes y gastos de explotación en el período.
Gastos de personal
Los gastos de personal se han situado en R$ 298.687 entre abril y junio de 2010, en comparación con los R$ 448.231 contabilizados en el mismo período de 2009, lo que representa una reducción del 33,36%. El descenso de los gastos por este concepto es consecuencia principalmente de la reducción de los gastos derivados de un programa de bajas voluntarias incentivadas (PDV) entre los períodos comparados – R$ 14.246 en el segundo trimestre de 2010, frente a los R$ 192.918 contabilizados en igual período del año anterior – y de la reducción del número de trabajadores en plantilla, que bajó de 10.144 empleados a cierre de junio de 2009 a 9.341 empleados a cierre de junio de 2010.
Compras de energía eléctrica
Los gastos derivados de las compras de energía eléctrica para reventa se han situado en R$ 918.207 entre abril y junio de 2010, en comparación con los R$ 838.265 contabilizados en igual período del año anterior, lo que representa un incremento del 9,54%. Se trata de un coste no controlable, por lo que los importes reconocidos por este concepto en los estados financieros se trasladan a la tarifa eléctrica. Para más información, véase la nota 28 a los estados financieros intermedios consolidados.
Cargos por el uso de la red de transmisión
Los gastos por este concepto comprenden los cargos de peaje que deben pagar los generadores y distribuidores de energía eléctrica por el uso de las instalaciones de la red principal de transmisión, asociada al Sistema Interconectado Nacional (SIN). El peaje es determinado por ANEEL por medio de resolución. Se trata de un coste no controlable, por lo que los importes reconocidos por este concepto en los estados financieros se trasladan a la tarifa eléctrica. Los cargos por el uso de la red de transmisión han ascendido a R$ 186.844 en el segundo trimestre de 2010, frente a los R$ 210.456 contabilizados en el mismo período del año anterior, un descenso del 11,22%.
Prestaciones post-empleo
Los gastos relacionados con el pago de prestaciones post-empleo se han situado en R$ 44.150 entre abril y junio de 2010, frente a los R$ 34.515 contabilizados en igual período de 2009, lo que representa un aumento del 27,92%. Estos gastos corresponden fundamentalmente a los tipos de interés devengados sobre las obligaciones actuariales de Cemig (descontado el rendimiento esperado de los activos de los planes de pensiones), los cuales fueron estimados por actuarios externos. El aumento de los gastos por este concepto en 2010 es consecuencia fundamentalmente de la menor expectativa de rendimiento de los activos del plan en el presente ejercicio.
Provisiones de explotación
Las provisiones de explotación se han situado en R$ 183.985 en el segundo trimestre de 2010, frente a provisiones por importe de R$ 6.876 en el mismo período del año anterior. El incremento de los gastos por este concepto es consecuencia principalmente del acuerdo alcanzado con un consumidor industrial, poniendo fin a un juicio en el que dicho consumidor reclamaba la restitución de importes pagados indebidamente a raíz del aumento tarifario determinado por el Acto Administrativo DNAEE N.º 45/86 durante el plan de estabilización económica denominado “Plan Cruzado”. El acuerdo ha representado el reconocimiento en mayo de 2010 de una provisión por importe de R$ 177.592.
Ingresos (gastos) financieros
Abril-junio 2010
Abril-junio
2009 Var. (%)
INGRESOS FINANCIEROS
Ingresos procedentes de inversiones financieras 89.306 65.657 36.02
Recargos por mora sobre facturas de energía eléctrica 35.459 33.502 5,84
Intereses y ajustes monetarios: Cuentas a cobrar al Gobierno del
Estado de Minas Gerais 29.287 8.998 225,48
Ajustes monetarios: CVA 2.145 9.766 (78,04)
Ajustes monetarios: Acuerdo General del Sector Eléctrico 3.296 11.242 (70,68)
Intereses y ajustes monetarios: Incremento Tarifario Diferido - 25 -
Diferencias de cambio 711 69.001 (98,97)
Impuestos Pasep y Cofins aplicables a los ingresos financieros (10.465) (18.412) (43,16)
Ganancias procedentes de instrumentos financieros 432 (547) -
Descuento a valor presente 7.408 317 2.236,91
Otros ingresos financieros 42.766 25.632 66,85
200.345 205.181 (2,36)
GASTOS FINANCIEROS
Cargas financieras sobre préstamos y financiaciones (263.018) (150.212) 75,10
Ajustes monetarios: Acuerdo General del Sector Eléctrico (722) (510) 41,57
Ajustes monetarios: CCEE - (4.013) -
Ajustes monetarios: CVA (5.057) 1.802 -
Diferencias de cambio (2.764) (7.282) (62,04)
Ajustes monetarios: préstamos y financiaciones (38.937) (2.233) 1.643,71
Descuento a valor presente (431) (4.571) (90,57)
Pérdidas procedentes de instrumentos financieros (3.450) (55.576) (93,79)
Reversión de la provisión para el pago de los impuestos PIS y Cofins
aplicables a los ingresos financieros - 2.107 -
Otros gastos financieros (63.075) (17.900) 252,37
(377.454) (238.388) 58,34
(177.109) (33.207) 433,35 En la comparación entre el resultado financiero del segundo trimestre de 2010 y 2009 hay que tener en cuenta los factores siguientes:
Reducción del resultado neto de ajustes monetarios de los créditos a cobrar relativos a activos regulatorios (costes CVA, incremento tarifario diferido y acuerdo general del sector eléctrico): gasto por importe de R$ 338 en el segundo trimestre de 2010, frente a un ingreso por importe de R$ 22.300 en el mismo período de 2009. Esta variación se debe principalmente a la amortización del saldo de los principales activos regulatorios constituidos a través de las facturas de electricidad.
Aumento en los gastos relacionados con cargas financieras sobre préstamos y financiaciones: R$ 263.018 entre abril y junio de 2010, frente a los R$ 150.212 contabilizados el igual período del año anterior. Este aumento se deriva de la entrada de nuevos fondos de financiación, provenientes principalmente de una emisión de obligaciones simples de la filial Cemig Geração
e Transmissão, S.A. por importe de R$ 2.700.000,00, realizada en marzo de 2010.
Aumento de las pérdidas derivadas de ajustes monetarios de préstamos y financiaciones en moneda nacional: R$ 38.937 en el segundo trimestre de 2010, frente a los R$ 2.233 contabilizados en el mismo período del año anterior. Este aumento es consecuencia principalmente del mayor volumen de recursos captados y de la variación de los índices de precios entre los períodos comparados, particularmente del IGP-M, que se utilizan como índices de referencia de los contratos de préstamos, financiaciones y obligaciones de la Compañía: en los seis primeros meses de 2009, el IGP-M experimentó una variación positiva del 1,15%, en comparación con una variación positiva del 1,53% entre enero y junio de 2010.
Impuesto sobre beneficios (IRPJ) y contribución social (CSLL)
En el segundo trimestre de 2010, los gastos de Cemig relacionados con el pago del impuesto sobre beneficios y de la contribución social han ascendido a R$ 154.747, frente a beneficios antes de impuestos por importe de R$ 488.715, alcanzando una deducción impositiva del 31,66%. En el segundo trimestre de 2009, los gastos por este concepto se han situado en R$ 245.493, frente a beneficios antes de impuestos por importe de R$ 829.530, lo que equivale a una deducción impositiva del 29,59%.