CUOTAS DE AMORTIZACIÓN.

Año 2014. Año 2015. Año 2016.

Aplicaciones informáticos. 760 € 946 € 1.160 € Inmovilizado intangible. 760 € 946 € 1.160 € Instalaciones generales. 1.106 € 1.106 € 1.106 € Utillaje y mobiliario. 263 € 263 € 339 € Equipos de informática 724 € 724 € 1.126 € Inmovilizado material. 2.094 € 2.094 € 2.571 € TOTAL. 2.854 € 3.039 € 3.731 €

Tabla 6.89- Cuotas de amortización.

6.2.3. PLAN DE FINANCIACIÓN.

A través del plan de financiación se busca la manera de financiar el inmovilizado, tanto material como inmaterial, que se ha marcado, como necesario para la puesta en marcha de la empresa, en el plan de inversiones. Además, se ha de tener en cuenta tanto los beneficios de las ventas de los distintos productos, así como los consumos que suponen a la empresa la compra de dicho producto al proveedor.

A continuación, sumando todas las partidas, comentadas en el apartado anterior, se va a calcular la necesidad de financiación para los tres primeros años de actividad.

Año 2014. Año 2015. Año 2016. Ventas. 452.066,65 € 546.958,07 € 707.108,84 € Activo no corriente. -16.496,73 € -929,20 € -2.640,76 € Gastos generales. -26.355 € -26.160 € -28.171 € Personal interno. -37.200 € -55.400 € -73.900 € Seguridad social. -11.085,60 € -15.380,80 € -19.896 € Compras. -357.132,65 € -432.096,88 € -558.615,99 € Necesidades de financiación. 3.796,67 € 16.991,19 € 23.885,09 €

96

En un principio, como se puede observar en la tabla, no sé necesita financiación ajena. Aunque, la necesidad de financiación sea positiva, hay que tener en cuenta que los ingresos por ventas no se producen hasta pasado un tiempo desde el momento del inicio de la actividad. Además hay que hacer frente a mas pagos, que no están incluidos en las tablas pero que aparecerán, más adelante, en los resultados previsionales. Por lo tanto, sí se va a adquirir financiación. Las fuentes de financiación de la empresa van a ser el capital aportado por los socios y la financiación bancaria.

Los socios solo aportarán capital, en un principio, el primer año de actividad. Dicha aportación alcanza un valor de 10.000 € por cada socio, es decir, entre los dos socios de la empresa aportarán un capital social de 20.000 €.

A pesar de la aportación de los socios, 10.000 € por cada uno, la empresa necesita financiación bancaria. Por ello y para conseguir que la empresa tenga liquidez, se va a contraer un préstamo bancario a largo plazo por una cuantía de 15.000 €.

Financiación. Concepto. Año

2014.

Año 2015.

Año 2016.

Recursos propios. Capital social. 20.000 € 0 € 0 €

Pasivo no corriente. Préstamo a Lp. 15.000 € 0 € 0 € Leasing. 0 € 0 € 0 € Proveedores a Lp. 0 € 0 € 0 € Pasivo corriente. Proveedores a Cp. 0 € 0 € 0 € Proveedores inmovilizado. 0 € 0 € 0 € Leasing a Cp. 0 € 0 € 0 € Préstamos a Cp. 0 € 0 € 0 € Otras deudas. 0 € 0 € 0 € Total financiación. 35.000 € 0 € 0 €

Tabla 6.91- Fuentes de financiación.

A continuación, se especifican las condiciones de la financiación bancaria.

Condiciones financiación bancaria Lp. Tipo de financiación. Préstamo ICO.

Importe. 15.000 €

Fecha de concesión. 01/01/2014

Plazo. 8 años.

Tipo de interés. 5%

Periodicidad de los pagos. Mensual. Tabla 6.92- Condiciones de la financiación bancaria a Lp.

97

98

7. RESULTADOS PREVISIONALES.

A través de los resultados previsionales se va a obtener una visión del estado de la empresa al final de los tres primeros años de actividad. Para ello, se realizarán, por separado un plan de tesorería, la cuenta de resultados de cada año y, por último, un balance de situación.

7.1. PLAN DE TESORERÍA.

En este apartado, se va a plantear una estimación de la tesorería, de la empresa, para los tres primeros años.

El plan de tesorería se encarga de reflejar la diferencia entre los cobros y los pagos de la empresa. Se entiende por pago, flujo exclusivamente monetario que refleja la entrega de un dinero para saldar una deuda, y se entiende por cobro, flujo exclusivamente monetario que refleja el recibo de un dinero para saldar una deuda.

En el caso de la tesorería, tiene mucha importancia el momento en el que se realizan esos cobros y pagos, por eso el plan se ha realizado dividiendo cada uno de los años en trimestres.

2.014

1 trim 2 trim 3 trim 4 trim Entradas de tesorería Capital social 20.000 Capital Escriturado 20.000 Financiación ajena 15.000 Facturación 45.916 100.616 155.316 210.016 Total entradas: 80.916 100.616 155.316 210.016 Salidas de tesorería Inversiones 19.150 Compras 67.280 106.626 127.198 147.769 Servicios exteriores 11.696 6.180 6.180 6.785 Personal 2.635 8.370 9.300 9.300 Administraciones Públicas 262 262 262 Financiación ajena 380 570 570 570 Total salidas 101.141 122.008 143.509 164.686 Tesorería generada -20.225 -21.392 11.807 45.330 Saldo inicial -20.225 -41.617 -29.811 Tesorería generada -20.225 -21.392 11.807 45.330 Saldo final tesorería acumulada -20.225 -41.617 -29.811 15.520

99

En el plan de tesorería del año 2014, se puede ver que durante los tres primeros trimestres del año 2014 la empresa tendría serios problemas para hacer frente a los pagos porque no dispone de liquidez. La tesorería generada y el saldo final de tesorería acumulada, cada trimestre, son negativos. La única solución que existe, para solucionar este problema, sería o aumentar el capital social, aportado por los socios, o que la cuantía del préstamo a largo plazo fuera mayor. También, se puede observar que este problema en el cuarto trimestre del año 2014 se soluciona, puesto que la tesorería generada es positiva y mayor al saldo inicial negativo, que se arrastra de trimestres anteriores. Como consecuencia, se finaliza el año 2014, con un saldo final de tesorería acumulada positivo de 15.520 €.

En la siguiente tabla, se tiene el plan de tesorería para el año 2015:

2.015

1 trim 2 trim 3 trim 4 trim Entradas de tesorería Facturación 172.917 165.455 165.455 165.455 Total entradas: 172.917 165.455 165.455 165.455 Salidas de tesorería Inversiones 1.124 Compras 129.114 132.573 132.573 132.573 Servicios exteriores 10.059 6.800 6.630 7.235 Personal 13.704 16.165 15.028 16.165 Administraciones Públicas 5.176 3.990 11.374 4.780 Financiación ajena 570 570 570 570 Total salidas 159.747 160.098 166.175 161.323 Tesorería generada 13.170 5.357 -720 4.132 Saldo inicial 15.520 28.689 34.046 33.326 Tesorería generada 13.170 5.357 -720 4.132

Saldo final tesorería acumulada 28.689 34.046 33.326 37.457 Tabla 7.94- Plan de tesorería año 2015.

Los resultados del plan de tesorería, del año 2015, son buenos puesto que la tesorería se mantiene positiva todos los trimestres del año, por lo que la empresa posee liquidez suficiente para hacer frente a todos los pagos de ese año. Además, cabe señalar que la cantidad del saldo final de tesorería acumulada aumenta trimestre tras trimestre, a excepción de una ligera reducción en el tercer trimestre del año. Finalmente, la empresa acaba el año 2015 con un saldo final de tesorería acumulada de 37.457 €.

100

2.016

1 trim 2 trim 3 trim 4 trim