Datos para el análisis financiero

Los precios a tener en cuenta en el análisis financiero se han calculado a lo largo del proyecto, o en caso negativo, se calcularán a continuación. Dichos precios que aparecen en esta sección están calculados sin aplicar la inflación correspondiente.

El precio de la materia prima, desde que se extrae del bosque hasta que se lleva el material astillado a la parcela corresponde a un importe de 73,86€/Tn. En dicho precio está incluido el coste de la materia prima proveniente de la licitación (27,35 €/Tn) teniendo en cuenta la eliminación de materia prima por la corteza y la humedad) y de la mano de obra de la empresa extractora (46,51 €/Tn). Sin embargo, las condiciones de la licitación obligan a pagarlo al inicio del año de aprovechamiento. Es decir, un 50% de la

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cuantía al primer año y el restante en el segundo año. En los años posteriores, se pagará el importe total de la licitación al inicio del año, correspondiente a la madera para la producción de más de 3.000 Tn.

Se ha establecido en el dimensionamiento de la planta que se trabajaría 220 días al año, con una capacidad de producción de 0,97Tn/h para el 1º y el resto de los años, sin embargo, en el 2º año se llevaría la producción al extremo usando los 1,1 Tn/h de la capacidad total de la granuladora.

En cuanto a los costes de energía se necesitará principalmente electricidad para alimentar a los equipos. En la fábrica el consumo máximo registrado por alguno de los equipos corresponde a 70 kw, por lo que no va a ser necesario realizar un proyecto de instalación eléctrica. Estos proyectos de acometida, donde un ingeniero tiene que ir a asegurar y certificar que todo es correcto, solo son reglamentarios en el caso de que la potencia de algún equipo sobrepase los 75 kw.

Comparando entre las distintas compañías eléctricas, se ha decidido contratar el Plan 3.0 de Iberdrola, correspondiente a la contratación de una potencia superior a los 15kW. Por término medio, el kwh en las horas puntas y en las horas llanas, que será el tiempo de consumo de la fábrica, corresponde a un coste de 0,12 kwh. En este coste ya están incluido los costes fijos cobrados por Iberdrola.

Por otra parte, el precio del diésel (1,25€/l) es el combustible empleado para la furgoneta de reparto y el comercial. Dicho coste será suplido por los costes extra que se cargan por la venta del pellet con envío. Hay que destacar que en los últimos años el precio del petróleo es muy inestable, pudiendo ocurrir elevadas subidas o bajadas. No obstante, se asumirá un coste medio de 1,25€/l aplicando el factor de inflación para los años siguientes.

El Ayuntamiento de Los Navalucillos será el responsable de suministrar 10 m3 de

agua a la nave, cobrando una tarifa de unos 20€ fijos al mes. Este precio se ha conseguido mediante una equiparación a un recibo correspondiente al agua de una casa del pueblo para uso doméstico.

Materiales 1º y 2º año 3ºaño

Materia prima (Licitación) (€) 37.152,92 74.305,83 Mano de obra de extracción (€/t) 46,51 46,51

Producción anual de pellets (t) 1º año 2º año 3º año y más

Días de producción 220,00 220,00 220,00 Máxima producción diaria (t/día) 5,80 9,00 13,60

TOTAL 1.276,00 1.980,00 2.992,00

Electricidad (kwh) 0,12

Agua (fijo+10m3)/mes (€) 20,00

Gasóleo (€/l) 1,25

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Para la contratación de Internet, se contactará con Vodafone para el aprovisionamiento de 600Mb de fibra óptica y llamadas ilimitadas (Vodafone One ilimitada) por un precio de 70€ mes.

El coste por la mano de obra, previamente calculada en el tema de recursos humanos, incluirá los costes asociados por el sueldo más los impuestos necesarios que hay que pagar por el personal en la Seguridad Social.

Por otra parte, los equipos industriales necesitarán un mantenimiento anual, que supondrá un porcentaje sobre la inversión inicial destinada a la maquinaria.

Además, la empresa tendrá gastos asociados al seguro, servicio de limpieza y la gestoría responsable del cierre del balance anual. En varios se incluyen repuestos, gastos de la oficina, los impuestos de IBI (600€) a pagar en el Ayuntamiento, etc.

En cuanto a la financiación se ha preferido coger un préstamo con un interés fijo. A pesar de que el interés fijo es más alto, se prefiere esta opción debido a que en el interés variable hay más fluctuaciones en el importe a pagar y en la empresa sería más lío contabilizarlo. El préstamo a aplicar al plan de negocio es el préstamo de autónomos Pymes del BBVA. El cual proporciona un importe de 250.000€ para amortizar en un plazo de 10 años, aplicando un TAE de 5,91%. En el TAE se incluyen los gastos asociados al interés fijo a aplicar y a las comisiones por la apertura y transacciones necesarias a realizar. Este préstamo se realiza sin ningún periodo de carencia ya que encarecería la cantidad a devolver. [62]

Se obtendrá una subvención del Estado de un 40% de la inversión inicial. No obstante, para hacer frente al resto de la inversión como al primer año de vida de la empresa (evitar que el efectivo de la empresa sea negativo y hacer frente a los pagos), se solicitará un préstamo el cual cubrirá el 53% restante del capital inicial social. El capital social que cubrirá la inversión y los gastos iniciales de la empresa equivale a un importe

Internet+teléfono+ móvil ilimitado (€/año) 840,00 Varios

Costes personal

(Sueldo+Impuestos de SS) Cantidad Coste ud/año Coste total/año Cantidad Coste ud/año Coste total/año Cantidad Coste ud/año Coste total/año Gerente 1,00 34.126,42 34.126,42 1,00 34.126,42 34.126,42 1,00 34.126,42 34.126,42 Contable 1,00 34.126,42 34.126,42 1,00 34.126,42 34.126,42 1,00 34.126,42 34.126,42 Comercial 1,00 31.975,60 31.975,60 1,00 31.975,60 31.975,60 1,00 31.975,60 31.975,60 Jefe de planta 1,00 31.252,34 31.252,34 1,00 31.252,34 31.252,34 2,00 31.252,34 62.504,68 Operario 2,00 20.345,00 40.690,00 2,00 24.674,25 49.348,50 4,00 20.345,00 81.380,00 >Año3 Año1 Año2

Mantenimiento (% de la inversión inicial)

1,00% 1,40%

1,80% 2,20% 2,60% 3,00% 3,40% 3,80% 4,00% 4,00%

Gastos administrativos 5.000,00

Gestoría 2.400,00

Limpieza 3.600,00

Seguro Multirriesgo 6.500,00

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total de 466.648,80€. El 21% restante del capital social lo aportará el empresario de NAVAPELLET S.L.

Los plazos para el cobro o pago de los productos se establecerán con los acuerdos y clausulas firmadas con los proveedores y los clientes. Estos plazos corresponden a 15 días para el pago de materia prima, costes asociados al personal y para el consumo energético. Mientras que el tiempo permitido a los clientes para pagar el pellet es de 30 días.

Los distintos escenarios que se estudiarán en el plan de negocio son los siguientes:

ESCENARIOS

Escenario optimista Aumento del precio actual del pellet en un 5%

Escenario realista Venta del 100% del producto

Escenario pesimista Venta del 95% del producto

En el escenario realista se va a suponer que se vende la totalidad del producto producido (100%), es decir, sin la generación de stock al final del año. Se prevé la venta total del producto debido a las buenas previsiones de futuro que se estiman en el análisis de mercado, las roturas de stock ocurridas en la actualidad y debido a que la madera de la licitación es ajustada para toda la demanda existente de la zona. No obstante, se irá haciendo una previsión de producción de acuerdo a las ventas de ese año y de esta forma ajustando los niveles de fabricación a la demanda. El stock que haya en el almacén será el acumulado durante los meses de verano y primavera para poder hacer frente a la demanda en los meses de invierno.

Por una parte, se analizará un escenario pesimista donde las ventas se vean reducidas al 95% de la producción total y por tanto haya una generación de stock de un

Subvención con respecto inversión inicial 40,00%

Capital inicial aportado 21,00%

Préstamo 53,00%

Interés por el préstamo 5,91%

Años de amotización del préstamo 10,00

Período de carencia (años) 0,00

Préstamo 250.000,00

Capital social por empresario 100.000,00

Capital social (inversión+años posteriores) 466.648,80 Financiación

Cobros

30 días

Pago de costes de materia prima, personal y energía 15 días

Plazo para cobros y pagos

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5% que se irá acumulando cada año. En la siguiente tabla se muestran las toneladas anuales vendidas.

Por otra parte, se va a estudiar un escenario optimista donde se comprobará la influencia de aumentar en un 5% el precio de venta final del pellet debido a las buenas previsiones que existen para el futuro de esta fuente energética.