DESCRIPCIÓN DEL AGENTE DE CUSTODIA

Los orígenes del Banco Municipal de Rosario (el “Banco”) se remontan al 1º de febrero de 1895 fecha en que se sanciona la Ordenanza “Carta Orgánica del Banco Municipal de Préstamos y Caja de Ahorros”, iniciando sus actividades un año después, el 1º de febrero de 1896. En 1912, y por reforma de la Carta Orgánica, se autoriza a recibir, además de depósitos en las Cajas de Ahorro, depósitos en cuentas corrientes y a plazo fijo. El 21 de mayo de 1940, el Intendente Municipal, mediante Ordenanza Nº 31, dispone el cambio de denominación, convirtiéndose en “Banco Municipal de Rosario”

Dado su carácter Persona Jurídica de carácter Público no se encuentra inscripta en el Registro Público de Comercio. Sus orígenes son previos al BCRA, no correspondiendo resolución expresa del BCRA que autorice su funcionamiento.

El Banco Municipal de Rosario es una persona jurídica, pública y autárquica, con domicilio en la ciudad de Rosario, siendo su fundamento básico orientar su política crediticia al servicio de las necesidades socio- económicas de la ciudad en todos sus aspectos y actividades, con marcadas preferencias para los sectores sociales de menores recursos, así como de apoyo permanente a la Municipalidad de Rosario.

Su visión está relacionada con querer ser el banco público de Rosario, rentable y sustentable, reconocido por su eficaz accionar al servicio del desarrollo de la ciudad, su zona de influencia y el de sus habitantes, especializándose en los servicios financieros y no financieros relacionados con la Municipalidad de Rosario y en los negocios con la Banca Pyme y Minorista en Rosario y su zona de influencia.

En tal sentido los negocios que desarrolla están vinculados al sector público, y al privado individuos y empresas, financiando las distintas actividades económicas y de consumo.

1. Banca Pública

a. Ciudad de Rosario

El Banco Municipal es el agente financiero de la Municipalidad de Rosario, por lo tanto la misma canaliza todas sus operaciones financieras a través del mismo.

Estas operaciones incluyen entre otras, centralización de la recaudación de tasas municipales, recepción de fondos de coparticipación nacional y provincial, pago a proveedores municipales, pago de sueldos y jubilaciones.

b. Provincia de Santa Fe

El Banco Municipal de Rosario es el banco emisor de la “Tarjeta Única de Ciudadanía”, tarjeta a través de la cual, la Provincia de Santa Fe, paga cerca de 200.000 beneficiarios de planes sociales. c. Universidad Nacional de Rosario

A través de un convenio originado en el año 2002, el banco abona aproximadamente 2.000 sueldos y complementos de jubilaciones al personal de esta Universidad.

d. Administración y Gestión de Depósitos Judiciales

Desde el 19 de octubre de 2010 ha firmado un Convenio con la Provincia de Santa Fe para la prestación de servicios de Recepción, Administración y Gestión de Depósitos Judiciales provenientes de los Tribunales Ordinarios de la ciudad de Rosario. Al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013 el total de los depósitos judiciales administrados por el Banco Municipal de Rosario ascendían a 640.383 y 558.917, respectivamente.

2. Banca Privada Individuos - productos que comercializa  Créditos personales

 Créditos Solución Informática (compra de PC)  Créditos Prendarios

38  Créditos para la instalación de redes de gas domiciliaria

 Tarjetas de Crédito Visa, Mastercard y Cabal  Seguros de vida y combinado familiar  Seguros contra robos en ATM  Cajas de ahorro ANSES

 Acreditación anticipada de haberes ANSeS  Créditos para turismo, útiles escolares etc. 3. Banca Empresas - productos que comercializa

 Adelantos en cuenta y sobre cupones e tarjetas de crédito  Asistencia crediticia a Pymes

 Descuentos de valores

 Adelantos a proveedores del Banco y de la Municipalidad  Descuentos de certificados y facturas municipales  Pre financiación y financiación de exportaciones  Pago de sueldos

 Pago a proveedores. 4. Servicios Complementarios

 Comercio Exterior

 Inversiones en títulos y acciones (promotor de agente de bolsa)  Home banking

 Inmobiliarios.

 Administrador del sistema prepago del transporte urbano de pasajeros de Rosario (tarjeta magnética).  Préstamos pignoraticios. Remates de alhajas.

 Remates del sector público (Aduana-Municipalidad de Rosario, etc.). Sede Social: San Martín 724, Rosario, Santa Fe

CUIT: 33-99918181-9 Nº Banco: 65 Teléfono: 0341-4256162 Fax: 0341-4256182 E-Mail: [email protected] Sitio: www.bmros.com.ar

Asociado en: ABAPPRA

Grupo Institucional: BANCOS PÚBLICOS

Integración del Directorio y Gerentes de Primera Línea. Información contable.

La información relacionada al Directorio y Gerentes de Primera Línea y la información contable del Agente de Custodia podrá ser consultada por los interesados en la página Web www.bcra.gob.ar / Sistema Financiero / Información sobre Entidades Financieras / en “Consultar”, seleccionar Banco Municipal de Rosario.

39 X. DESCRIPCIÓN DE LOS ACTIVOS FIDEICOMITIDOS

I. Descripción particular de los Préstamos.

Los Préstamos que conforman el Activo Fideicomitido, son préstamos personales en Pesos originados por el Fiduciante, que tienen como Deudores a personas humanas jubiladas y/o pensionadas y activos, cuyo pago se efectúa a través de débito directo en cuenta a través de los Bancos CBU en virtud de los Convenios CBU. A los efectos del presente, cualquier referencia a un Préstamo será comprensiva de los Préstamos originados por el Fiduciante incluidos en el presente Fideicomiso, incluyendo sin limitación, el derecho a la percepción de todos y cada uno de los montos en concepto de cuotas de capital y/o intereses resarcitorios y/o punitorios, derechos, créditos y acciones derivados o asociados a los Préstamos, Pagarés, producidos, Cobranzas, rentas, frutos, accesiones, derechos, créditos y acciones emergentes de los mismos, así como la totalidad de la Documentación de los Préstamos que los instrumenten transferidos al Fideicomiso Financiero e identificados en los CDROMs que forman parte integrante del Contrato de Fideicomiso, pero excluyendo los Conceptos Excluidos. Los Préstamos no incluyen cobertura de seguro de vida.

Tal lo mencionado anteriormente, los Préstamos que conforman la presente Serie cuentan con un único canal de pago consistiendo éste en débitos directos en cuenta a través de los Bancos CBU en virtud de los Convenios CBU. Dicho canal de pago cuenta con ciertos antecedentes y características que a continuación se amplían.

Información estadística y particular sobre la cartera total de Préstamos.

A continuación se presenta cierta información estadística seleccionada en relación a la cartera de Préstamos de Asociación Mutual Asis originados por éste.

Los Préstamos bajo el régimen de débito directo en cuenta a través de los Bancos CBU en virtud de los Convenios CBU, tienen entre otras, las siguientes características: (i) han sido originados directamente por el Fiduciante, (ii) han sido originados con anterioridad a la Fecha de Corte, (iii) son pagaderos exclusivamente en Pesos, (iv) devengan intereses, (v) han sido otorgados por un plazo máximo de 48 meses, (vi) han sido otorgados por un monto de capital máximo de $ 40.000, (vii) tienen una relación cuota/ingreso del 25% para trabajadores en relación de dependencia y de un 20% para los monotributistas, (viii) no se encuentran en mora a la Fecha de Corte, (ix) la instrumentación de cada Préstamo no contraviene ninguna disposición aplicable en materia, (x) se encuentran instrumentados en la forma requerida por las leyes y reglamentaciones aplicables para que los derechos evidenciados por el mismo puedan ser cedidos en fideicomiso al Fiduciario, en beneficio de los Tenedores de Valores Fiduciarios, (xi) no están ni se espera que estén sujetos a ningún tipo de gravamen ni restricción alguna a los fines de su cesión en fideicomiso al Fiduciario, en beneficio de los tenedores de Valores Fiduciarios, (xii) sus obligados han suscripto, entre otros documentos, un pagaré conforme a las leyes y reglamentaciones aplicables y (xiii) el 99.54% al 31 de mayo de 2017 se encuentra en Situación 1, en la entidad bancaria, mediante la cual se realiza el débito a través CBU de las cuotas. Asimismo, no puede registrar deudas informadas en situación mayor a 3 con más de dos entidades bancarias.

Al 25 de julio de 2017 del presente existen cobranzas acumuladas por un monto de $ 17.308.867 (Pesos diecisiete millones trescientos ocho mil ochocientos sesenta y siete).

A los fines del punto 3.2.1.20 de la Sección 3 de las Normas sobre Fraccionamiento del Riesgo Crediticio del BCRA 3910 clientes que integran la cartera cedida al Fideicomiso Financiero, se informa que no existen Clientes cuyos Créditos, superen el límite máximo de 8 (ocho) veces el salario mínimo, vital y móvil establecido por el consejo nacional del empleo, la productividad y el salario mínimo, vital y móvil para los trabajadores mensualizados que cumplan la jornada legal completa de trabajo.

Condiciones de Elegibilidad de los Préstamos.

Cada Préstamo deberá reunir a la fecha de cada Comunicación de Cesión las siguientes condiciones de elegibilidad (las “Condiciones de Elegibilidad”):

40 (a) Se hayan obtenido todos los consentimientos, licencias, autorizaciones y/o inscripciones de cualquier autoridad gubernamental que fueran necesarios en relación con la regularidad de dicho Préstamo, incluyendo sin limitación aquellas relativas al procedimiento de descuento y/o débito directo sobre los haberes de los Deudores cedidos de los Préstamos, y dichas licencias, autorizaciones y/o inscripciones se encuentren en plena vigencia y operativas a la Fecha de Corte y a la fecha de la cesión de dicho Préstamo;

(b) Que el Fiduciante tuviera título perfecto, libre de todo gravamen;

(c) Sea una obligación de pago legal, válida y vinculante del Deudor bajo dicho Préstamo, legalmente exigible contra dicho Deudor de conformidad con sus términos excepto en la medida en que su exigibilidad pueda estar limitada por las leyes de concursos y quiebras aplicables y los principios generales del derecho o cualquier otra disposición legal o administrativa competente; y

(d) Que los Préstamos cuenten al menos con una (1) cuota paga.

(e) Correspondaen Deudores solventes, respecto de los cuales se ha efectuado un control mediante consulta a los sistemas de información crediticia.

(f) No observan atrasos mayores a 31 días, ni han sido producto de ninguna refinanciación.

(g) Corresponden a Deudores que no registran deudas informadas (en los sistemas de consulta por CUIT del Banco Central de la República Argentina) en situación mayor a 3 (tres) con más de 2 (dos) entidades bancarias.

(h) Al menos el 99,50% de los casos corresponden a clientes que se encuentran en situación 1 (uno) en la entidad bancaria mediante la cual se realiza el débito a través CBU de las cuotas.

Las Comunicaciones de Cesión de los Créditos al presente Fideicomiso son de fecha fecha 23 de agosto de 2016 (cesión N°1), 14 de octubre de 2017 (cesión N°2), 15 de noviembre de 2016 (cesión N°3) y 11 de enero de 2017 (cesión N°4).

II. Cuadros Informativos del Fideicomiso.

(A) FLUJO TEÓRICO DE COBRANZAS

Fecha Capital Interes Total Flujo Incobrabilidad Valor Fideicomitido

jun-17 4.283.867 2.468.825 6.752.692 337.635 6.703.904 jul-17 4.334.263 2.149.262 6.483.525 324.176 6.212.217 ago-17 4.183.103 1.826.000 6.009.103 300.455 5.550.258 sep-17 3.553.314 1.514.155 5.067.469 253.373 4.511.846 oct-17 3.192.425 1.249.598 4.442.023 222.101 3.816.971 nov-17 2.765.773 1.012.182 3.777.955 188.898 3.129.324 dic-17 2.747.133 806.843 3.553.976 177.699 2.841.110 ene-18 2.560.171 603.020 3.163.191 158.160 2.437.569 feb-18 2.148.115 413.337 2.561.452 128.073 1.902.646 mar-18 1.494.764 254.668 1.749.432 87.472 1.256.904 abr-18 1.018.665 145.106 1.163.771 58.189 805.780 may-18 243.361 71.381 314.742 15.737 209.820 jun-18 236.517 55.927 292.444 14.622 187.888 jul-18 231.915 41.160 273.075 13.654 169.326 ago-18 213.884 26.682 240.566 12.028 143.797 sep-18 136.613 13.328 149.941 7.497 86.399 oct-18 76.366 4.787 81.153 4.058 45.133 nov-18 88 5 93 5 50 Totales 33.420.338 12.656.265 46.076.603 2.303.830 40.010.941 La tasa aplicada para el valor fideicomitido fue del 54%. Se consideró una mora del 5% para el cálculo

de incobrabilidad.

(B) CUADROS TEÓRICOS DE PAGO DE SERVICIOS

Fecha Servicio total Capital Interes Saldo

25.607.002 29/9/2017 17.721.320 17.181.117 540.203 8.425.885 20/10/2017 4.602.551 4.495.900 106.651 3.929.985 20/11/2017 3.952.188 3.878.756 73.432 51.229 20/12/2017 52.155 51.229 926 Totales 26.328.213 25.607.002 721.211 VDFA

41

Fecha Servicio total Capital Interes Saldo

4.801.313 29/9/2017 110.496 110.496 4.801.313 20/10/2017 66.298 66.298 4.801.313 20/11/2017 97.868 97.868 4.801.313 20/12/2017 3.404.828 3.310.117 94.711 1.491.196 22/1/2018 1.523.553 1.491.196 32.357 18/12/2017 5.203.042 4.801.313 401.729 VDFB

(Se consideró la tasa de interés mínima equivalente al 24% nominal anual)

Para el armado de los presentes cuadros se ha considerado un 5% de incobrabilidad en concepto de mora y precancelaciones de cartera fideicomitida. La rentabilidad de los Valores Fiduciarios puede verse afectada en virtud de la variabilidad que experimente la Tasa BADLAR prevista para los VDF y por disímiles comportamientos de la cartera de créditos fideicomitidos (mora, precancelaciones, impuestos, etc.) a los estimados al momento de elaborar los Cuadros Teóricos de Pago de Servicios.