DETERMINACIÓN DEL PRECIO DEL CRUDO PESADO.

A pesar de la importancia del precio del crudo, existen pocos estudios que permitan predecir el precio del petróleo en tiempo real (Baumeister & Kilian), principalmente por el trabajo que requiere la consecución de la información.

Uno de los más importantes métodos utilizados actualmente por el departamento de información energética de Estados Unidos, es el STEO (DOE, US Energy Information Administration, 2010) utilizado para desarrollar pronósticos de los precios del petróleo utilizando simulaciones basadas en el comportamiento del mercado y de la economía mundial. Sin embargo este método como muchos otros no tiene en cuenta acontecimientos extraordinarios que desencadenan aumentos precipitados o reducción en el precio del crudo.

Anteriormente, para predecir el precio del crudo se utilizaban técnicas matemáticas, de probabilidad y estadística como la regresión lineal, análisis de co- integración, modelos GARCH, auto regresiones y modelos de corrección (Yu, Wang, & Lai, 2008); ahora, una de las herramientas utilizada en los últimos años es un modelo promedio móvil integrado auto regresivo que provee unos resultados mejores – ARIMA (Fernandez, 1997). Estas herramientas son excelentes en los pronósticos para tiempos cortos de tiempo, pero debido a la volatilidad de la economía actual, se pueden generar errores en la aplicación real.

En los últimos años se han desarrollado varias investigaciones sobre los métodos cuantitativos para los pronósticos de precios, entre estos los métodos econométricos, modelos probabilísticos y semi-paramétricos. Otra técnica utilizada para realizar pronósticos de crudo son los módulos de minería de datos por medio de herramientas basadas en internet (Shouyang, Lean, & Lai, 2005). El modelo de red neuronal desarrollado en este trabajo toma como base la metodología aplicada mediante minería de datos por Shouyang y otros, como un modulo que permita predecir cambios abruptos o incorporar un sistema de alarma para grandes variaciones en los precios.

Debido a cambios abruptos a causa de cambios políticos, ambientales y sociales en el mundo, muchos de los algoritmos desarrollados en la literatura tienen como fin predecir el precio del crudo WTI en periodos cortos (Ghaffari & Zare, 2009); este es el problema más común encontrado en estos los modelos, pues los resultados pueden ajustarse a un periodo de prueba pero no aplican para un periodo mayor, como los modelos tradicionales de predicción vectores, ARIMA y otros, con los cuales se ha demostrado que tienen aplicabilidad para periodos de hasta tres meses.

Generalmente el precio de los crudos se determina de acuerdo al precio del crudo marcador definido para el producto; este concepto se introduce en el mercado en la década de 1970-1980 para referenciar fácilmente un precio para compradores y vendedores. Los trazadores más referenciados en la industria son (DOE, US Energy Information Administration, 2010):

• El West Texas Intermediate (WTI) es un marcador clave que presenta los precios del crudo mezcla producido en los campos de Texas. El valor WTI es el más aceptado mundialmente como referencia mundial del precio del petróleo.

• Brent Blend es una mezcla de crudos livianos característica producida en el mar del norte. Se utiliza para los precios de algunos crudos producidos en Europa, Africa y Oriente Medio

• Imported Refiner Acquisition Cost (IRAC) es el costo promedio de todos los crudos importados en Estados Unidos a su precio mundial

• Canasta OPEC fué introducido el 7 de junio 15- 2005 y se calcula como el promedio aritmético de siete corrientes de crudo: Mezcla Algeria's Sahara, Indonesia Minas, Nigeria Bonny Light, Saudi Arabia Arab Light, Dubai Fateh, Venezuela Tía Juana y México Isthmus

• Futuros NYMEX es el precio acordado por contrato de futuro del crudo en el mercado de Nueva York.

Para determinar el precio de un crudo por fuera de la canasta se utilizan diferentes esquemas:

• Netback Cracking

• Marcadores Internacionales

• Canastas de Crudo

3.1.1 Esquema Netback Cracking

Mide lo que obtiene el refinador por la producción de los derivados en un esquema básico de refinación. A partir del assay del crudo y mediante herramientas de simulación, se determinan los volúmenes de los productos obtenidos en una refinería conformada por una unidad de destilación, unidad de reforma y una planta de ruptura catalítica, localizada en la costa en el Golfo de México en los Estados Unidos (USGC).

Este esquema es muy popular en los clientes refinadores y se utiliza a gusto, conocimiento y aplicación del cliente.

3.1.2 Esquema de Precios de Transferencia o Marcadores Internacionales

Se utiliza para medir lo que obtendría el proveedor del crudo por su venta en el mercado internacional o el precio que debería pagar el comprador como ECOPETROL por un crudo de las características del ofrecido en ese mercado.

Bajo este esquema se suelen utilizar dos tipos de marcadores: Para crudos con °API > 19, se utiliza como referencia un crudo simi lar tal como WTI, Brent, Cusiana ó Caño Limón en su sitio de Mercadeo. Para crudos con °API < 19, se utiliza como referencia el FUEL OIL y depende del contenido de azufre en el crudo.

El precio de transferencia FOB Coveñas a comprar, se determina haciendo ajustes al precio del marcador debido a su gravedad API y el contenido de Azufre. Para crudos pesados con referencia al FUEL OIL, se descuenta el flete entre el golfo de en los Estados Unidos y la costa Colombiana.

3.1.3 Esquema de la Canasta de Crudos

Bajo este esquema, la canasta de crudos o el marcador debe reflejar el precio de crudo a negociar. Por lo tanto se utilizan precios mezclas de la canasta y esta representa o refleja la calidad del crudo.