El importe en libros de las cuentas de deudores comerciales y otras cuentas a cobrar se refl eja por su valor razonable con el siguiente desglose por divisiones:
2012 Miles de euros Construcción Servicios Industriales Medio Ambiente Corporación y ajustes Saldo a 31/12/2012 Clientes por ventas y prestación de servicios 6.473.517 2.585.646 504.862 1.193 9.565.218
Cuentas a cobrar a empresas del Grupo y Asociadas 235.930 385.875 3.901 (32.556) 593.150
Otros deudores 412.480 647.530 113.744 (504) 1.173.250
Activos por impuesto corriente 56.125 53.063 6.119 (32.439) 82.868
2011 Miles de euros Construcción Servicios Industriales Medio Ambiente Corporación y ajustes Saldo a 31/12/2011
Clientes por ventas y prestación de servicios 6.201.094 2.262.617 678.919 2.374 9.145.004
Cuentas a cobrar a empresas del Grupo y Asociadas 245.678 281.758 17.913 (65.285) 480.064
Otros deudores 307.789 499.862 137.126 7.080 951.857
Activos por impuesto corriente 142.308 5.744 1.240 (22.724) 126.568
Total 6.896.869 3.049.981 835.198 (78.555) 10.703.493
Clientes por ventas y prestaciones de servicios – Saldo neto de clientes
La composición por divisiones de Clientes por ventas y prestaciones de servicios, así como del saldo neto de clientes por tipo de actividad a 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:
2012 Miles de euros Construcción Servicios Industriales Medio Ambiente Corporación y ajustes Saldo a 31/12/2012
Clientes y efectos a cobrar 3.371.245 1.402.984 418.074 5.671 5.197.974
Obra ejecutada pendiente de certifi car 3.291.857 1.274.815 107.979 17 4.674.668
Provisiones para clientes de dudoso cobro (189.585) (92.154) (21.191) (4.494) (307.424)
Total clientes por ventas y prestación de servicios 6.473.517 2.585.645 504.862 1.194 9.565.218
Anticipos recibidos por pedidos (Nota 23) (1.039.643) (1.768.535) (6.078) 1 (2.814.255)
Total saldo neto de clientes 5.433.874 817.110 498.784 1.195 6.750.963
2011 Miles de euros Construcción Servicios Industriales Medio Ambiente Corporación y ajustes Saldo a 31/12/2011
Clientes y efectos a cobrar 3.853.128 1.709.189 612.892 6.986 6.182.195
Obra ejecutada pendiente de certifi car 2.541.499 655.800 87.973 15 3.285.287
Provisiones para clientes de dudoso cobro (193.533) (102.372) (21.946) (4.627) (322.478)
Total clientes por ventas y prestación de servicios 6.201.094 2.262.617 678.919 2.374 9.145.004
Anticipos recibidos por pedidos (Nota 23) (1.356.808) (1.432.737) (12.517) (1) (2.802.063) Total saldo neto de clientes 4.844.286 829.880 666.402 2.373 6.342.941
A 31 de diciembre de 2012, las retenciones mantenidas por los clientes por obras en curso ascendieron a 517.209 miles de euros (461.403 miles de euros a 31 de diciembre 2011).
Las sociedades del Grupo proceden a la cesión de créditos de clientes a entidades fi nancieras, sin posibilidad de recurso contra las mismas en caso de impago. El importe minorado del saldo de deudores, asciende a 307.872 miles de euros a 31 de diciembre de 2012 (356.208 miles de euros a 31 de diciembre de 2011).
Mediante las ventas y cesiones de derechos de cobro se han transmitido sustancialmente los riesgos y benefi cios inherentes a las cuentas a cobrar, así como el control sobre éstas, toda vez que no existen pactos de recompra suscritos entre las sociedades del Grupo y las entidades de crédito que han adquirido los activos y que éstas pueden disponer libremente de los activos adquiridos sin que las sociedades del Grupo puedan limitar en modo alguno dicho derecho. Consecuentemente, en el estado de situación fi nanciera consolidado se dan de baja los saldos a cobrar de deudores cedidos o vendidos en las condiciones indicadas. La gestión de cobro durante el período la siguen realizando las sociedades del Grupo.
El saldo de “Clientes y efectos a cobrar” también se encuentra minorado por los importes cedidos al Fondo de Titulización de Activos denominado CAP – TDA 2, que se constituyó el 19 de mayo de 2010.
Las sociedades del Grupo ACS ceden de forma plena e incondicional derechos de cobro al Fondo. Mediante este mecanismo, en el momento de la cesión, la sociedad cobra un precio fi rme (precio de contado) que no revierte bajo ningún concepto al Fondo. Este fondo, sometido a legislación española, transforma los derechos de crédito adquiridos en bonos. El Fondo es gestionado por una sociedad gestora llamada Titulización de Activos, Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, S.A.
El importe de los derechos vendidos al Fondo de Titulización asciende a 31 de diciembre de 2012 a 229.531 miles de euros (276.158 miles de euros a 31 de diciembre de 2011), de los cuales 48.792 miles de euros (58.946 miles de euros a 31 de diciembre de 2011) son recogidos como cuenta corriente con el Fondo de Titulización incluida dentro del epígrafe “Otros activos fi nancieros corrientes, otros créditos” (véase Nota 10.05).
No existe ningún cliente a 31 de diciembre de 2012 que represente más del 10% del importe neto de la cifra de negocios. A 31 de diciembre de 2011 el cliente con un porcentaje sobre el importe neto de la cifra de negocios superior al 10% era la administración pública española que representaba el 21% del saldo neto de clientes del Grupo ACS.
Movimiento de la provisión para clientes de dudoso cobro
A continuación se detalla el movimiento por divisiones de las provisiones para Clientes de Dudoso Cobro de 2012 y 2011:
Miles de euros
Provisiones para clientes
de dudoso cobro Construcción
Servicios Industriales Medio Ambiente Corporación y ajustes Total Saldo a 31 de diciembre de 2010 (39.089) (94.285) (19.877) (4.629) (157.880) Dotaciones (140.833) (14.640) (9.240) 2 (164.711) Reversiones / Excesos 319 6.553 1.708 - 8.580
Variaciones de perímetro y otros (13.930) - 5.463 - (8.467)
Saldo a 31 de diciembre de 2011 (193.533) (102.372) (21.946) (4.627) (322.478)
Dotaciones (20.402) (22.098) (6.028) - (48.528)
Reversiones / Excesos 26.005 30.297 6.225 133 62.660
Variaciones de perímetro y otros (1.655) 2.019 558 - 922
Se considera que no existe concentración del riesgo de crédito, dado que el Grupo tiene un gran número de clientes pertenecientes a distintas actividades.
El saldo neto de clientes a 31 de diciembre de 2012 asciende a 6.750.963 miles de euros (6.342.941 miles de euros a 31 de diciembre de 2011), de los cuales 1.122.587 miles de euros (1.876.465 miles de euros a 31 de diciembre de 2011) corresponden a la actividad nacional y 5.628.377 miles de euros (4.466.476 miles de euros a 31 de diciembre de 2011) corresponden a la actividad internacional.
En lo que respecta a la actividad nacional, 703.124 miles de euros (1.332.131 miles de euros a 31 de diciembre de 2011), el 63% del saldo (el 71% del saldo a 31 de diciembre de 2011) corresponde al saldo neto con la administración pública española, mientras que el resto corresponde al sector privado, sin gran concentración de los mismos.
En relación con la actividad en el exterior, la mayor parte procede de la actividad desarrollada por Hochtief, A.G., que representa un importe de 5.139.079 miles de euros. Dentro de esta cifra, los importes vencidos pero que no han sido deteriorados a 31 de diciembre de 2012 ascienden a 126.043 miles de euros hasta 30 días, 94.257 miles de euros entre 31 y 90 días y 86.152 miles de euros a más de 90 días.
La Dirección del Grupo considera que el importe en libros de la cuenta de deudas comerciales refl eja su valor razonable. La gestión de las cuentas a cobrar y la determinación de la necesidad de provisión se realizan a nivel de cada sociedad que integra el Grupo, ya que cada sociedad es la que conoce exactamente la situación y la relación con cada uno de los clientes. Sin embargo, a nivel de cada área de actividad se establecen determinadas pautas sobre la base de que cada cliente mantiene peculiaridades en función de la actividad que se desarrolla. En este sentido, para el área de Construcción, las cuentas a cobrar a las administraciones públicas, no presentan problemas fi nales de recuperabilidad que pudieran ser relevantes, y en el caso de la actividad internacional ésta se realiza fundamentalmente con administraciones públicas de dicho país, lo que reduce la posibilidad de incurrir en una insolvencia signifi cativa. Por otro lado, en los clientes privados se tiene establecida una política de garantías previas al inicio de la obra que reduce signifi cativamente el riesgo de insolvencia.
En el Área de Medio Ambiente las principales cuestiones en relación con la mora se deben a las administraciones locales. En estos casos, las sociedades afectadas, si no es posible obtener un recuperación de la cuenta a corto plazo, renegocian con la administración local afectada el cobro de la misma estableciendo un calendario de pagos a largo plazo. Este importe asciende, a 31 de diciembre de 2012, a la cantidad de 101.798 miles de euros (300.960 miles de euros a 31 de diciembre de 2011), que se incluyen en el epígrafe “Otros créditos” cuyos vencimientos son los siguientes:
Miles de euros
2014 2015 2016 2017 y posteriores Total
62.982 6.057 2.563 30.196 101.798
Por otro lado, la existencia de mora y de un posible fallido es reducida ya que, aparte del aspecto comentado sobre las administraciones locales en las que adicionalmente el Grupo mantiene el derecho a solicitar intereses de demora, en lo que respecta a los clientes privados se les asigna un nivel máximo de riesgo antes de la contratación de un servicio.
En el área de Industrial, la parte más relevante se refi ere a la contratación privada, para lo cual se le asigna un nivel de riesgo máximo y unas condiciones de cobro en función del perfi l de solvencia analizado inicialmente para ese cliente y para una obra concreta en función del tamaño de la misma. En el caso de clientes privados extranjeros, la política supone el establecimiento de anticipos al inicio de la obra y plazos de cobro que en función del tipo de obra o bien son a corto plazo o bien se negocian descuentos sin recurso que permiten una gestión del circulante positiva.