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EDMOND DE ROTHSCHILD FUND – EMERGING CORPORATE BONDS
La información contenida en esta Hoja de Datos debe leerse conjuntamente con el texto completo del Folleto de EDMOND DE ROTHSCHILD FUND. Esta Hoja de Datos hace referencia solamente al subfondo EDMOND DE ROTHSCHILD FUND – EMERGING CORPORATE BONDS (el Subfondo).
I. OBJETIVO Y POLÍTICA DE INVERSIÓN
Objetivo
El objetivo del Subfondo consiste en lograr un crecimiento a largo plazo óptimo del capital invertido a través de inversiones en mercados monetarios y de capital regulados. Concretamente, el Subfondo trata de superar la rentabilidad del JP Morgan CEMBI Broad Index.
Política de inversión
El objetivo del Subfondo consiste en lograr un crecimiento a largo plazo óptimo del capital invertido a través de inversiones en mercados monetarios y de capital regulados.
Los activos del Subfondo se invertirán principalmente en bonos con cupones fijos, variables, ajustables, flotantes, mínimos, máximos, indexados o cero, bonos convertibles, intercambiables o con opciones, así como en otros títulos de deuda, cotizados en un Mercado Regulado o en Otro Mercado Regulado y emitidos o garantizados por gobiernos nacionales o locales de Mercados Emergentes y/o por otros emisores cuyo domicilio social se encuentre en un País Emergente.
En circunstancias excepcionales, y/o cuando así lo requieran las condiciones del mercado, el Subfondo podrá, con miras a proteger los intereses de los accionistas, invertir todos sus activos en depósitos a plazo, Instrumentos del Mercado Monetario o títulos de deuda a corto plazo.
Al menos el 90 % del patrimonio neto del Subfondo se invertirá en títulos de deuda denominados en EUR o USD. Una cantidad máxima del 10 % de los activos restantes del Subfondo podrá invertirse en títulos de deuda denominados en una divisa distinta del EUR o el USD. Es posible que el riesgo cambiario frente a la divisa base del Subfondo no se cubra sistemáticamente.
El Subfondo puede recurrir a instrumentos financieros derivados con el fin de lograr su objetivo de inversión. También se puede recurrir a dichos instrumentos con fines de cobertura. Estos instrumentos pueden incluir, entre otros:
- Opciones de tipos de interés - Acuerdos de tipos de interés a plazo - Futuros sobre tipos de interés - Swaps de tipos de interés
-
Derivados de crédito - Opciones sobre divisas - Swaps de divisas - Swaps de inflación - Contratos de divisas a plazo - SwapcionesEstos instrumentos se utilizarán de conformidad con los límites y restricciones establecidos en el Capítulo 5 “Restricciones de Inversión”.
El Subfondo podrá invertir hasta un 10 % de su patrimonio neto en OICVM y otros Fondos de inversión elegibles.
II. PERFIL DE RIESGO DEL SUBFONDO
Las inversiones del Subfondo están sujetas a fluctuaciones normales del mercado y a otros riesgos inherentes en la inversión en títulos, y no se puede asegurar que haya apreciación de capital o pagos de distribución. El valor de las inversiones y de los ingresos derivados de ellas, y por lo tanto el valor de las Acciones del Subfondo, pueden y de hecho bajan y suben, y puede que un inversor no recupere el importe invertido.
El inversor debe ser consciente de que el Subfondo puede estar sujeto a riesgos crediticios. III. PERFIL DEL INVERSOR TIPO
El Subfondo está dirigido a Inversores Institucionales, negocios y personas capaces de comprender los riesgos específicos relacionados con una inversión en el Subfondo y que deseen incrementar el valor de sus
ahorros por medio de un vehículo que se centra más concretamente en sociedades registradas principalmente en países emergentes.
El periodo de inversión mínimo recomendado es de 3 años.
IV. FECHA DE OFERTA INICIAL
La fecha de oferta inicial de este Subfondo fue el 15 de julio de 2014 (la Fecha de Oferta Inicial). Todos los activos de Edmond de Rothschild Prifund – Bond EM (€), un subfondo de Edmond de Rothschild Prifund, una SICAV de Luxemburgo sujeta a la parte II de la Ley de 17 de diciembre de 2010, se han asignado en especie al Subfondo en la Fecha de Oferta Inicial. A cambio, los inversores contribuyentes de Edmond de Rothschild Prifund – Bond EM ($) (los Inversores Contribuyentes) han recibido Acciones en la Clase (y Subclase) pertinente del Subfondo, en base al último valor liquidativo por acción de Edmond de Rothschild Prifund – Bond EM ($).
Las Acciones de las Clases A, B e I se han asignado a Inversores Contribuyentes que mantienen acciones de las Clase A, B y C de Edmond de Rothschild Prifund – Bond EM ($), respectivamente. Las Clases A, B e I se benefician de la trayectoria de la clase correspondiente de Edmond de Rothschild Prifund – Bond EM ($).
V. CLASES DE ACCIONES
Para este Subfondo, los inversores disponen de las siguientes Clases de Acciones:
Clase A Clase B Clase C Clase I Subclase USD, EUR (H) (ver el
punto (ii) más abajo)
USD, EUR (H) (ver el punto (ii) más abajo)
EUR (H), GBP (H) (ver el punto (ii) más abajo)
USD, EUR (H) (ver el punto (ii) más abajo)
Inversores elegibles (ver el punto (i) más abajo)
Inversores minoristas Inversores minoristas Inversores minoristas Inversores Institucionales
Requisito de tenencia mínimo N/A N/A N/A N/A
Importe de suscripción inicial mínimo 1 acción 1 acción 1 acción I-EUR (H): 500.000 € I-USD: 500.000 $
Acumulación/Distribución Acumulación Distribución Acumulación Acumulación
Precio de oferta inicial Ver la sección IV. anterior
Ver la sección IV. anterior
Ver la sección IV. anterior
Ver la sección IV. anterior
Cuota de suscripción Máx. 4,5 % Máx. 4,5 % Máx. 4,5 % Máx. 4,5 %
Comisión de salida N/A N/A N/A N/A
Comisión de conversión N/A N/A N/A N/A
Comisión de gestión global Máx. 1,00 % Máx. 1,00 % Máx. 0,55 % Máx. 0,40 %
Modelo de Rentabilidad N/A N/A N/A N/A
Tasa de la Comisión de Rentabilidad N/A N/A N/A N/A
Índice de referencia Ver la sección VI. más abajo
Ver la sección VI. más abajo
Ver la sección VI. más abajo
Ver la sección VI. más abajo
JP Morgan CEMBI Broad Index. El índice se calculará en USD. VII. DIVISA DE VALORACIÓN
El Valor Liquidativo se calculará y las suscripciones y los reembolsos se realizarán en la divisa de la Clase implicada. En los informes financieros, el valor neto de cada Clase y las declaraciones financieras consolidadas del Subfondo se expresarán en $.
VIII. GESTORES DE INVERSIÓN
EDMOND DE ROTHSCHILD (SUISSE) S.A. y, exclusivamente con respecto a las operaciones de cobertura de divisas de las Subclases cubiertas, EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (UK) LIMITED.
IX. DISTRIBUIDOR GLOBAL
EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (FRANCE)
X. DÍA DE VALORACIÓN
Cada día en el cual generalmente los bancos están abiertos para su actividad comercial en Luxemburgo y en Francia y cualquier otro día en el cual los mercados financieros franceses están abiertos (calendario oficial de EURONEXT PARIS S.A.) es un Día de Valoración. El Valor Liquidativo no se calculará ni en Viernes Santo ni el 24 de diciembre (Nochebuena).
El Valor Liquidativo se calculará y publicará el primer Día Hábil después del Día de Valoración correspondiente (el "Día de cálculo del Valor Liquidativo").
XI. SUSCRIPCIONES EN CURSO
La suscripción a las Acciones del Subfondo se efectúa por medio de los documentos necesarios para la suscripción, que se encuentran disponibles en el domicilio social de la Sociedad.
El límite para la recepción de las solicitudes de suscripción son las 12:30 horas (hora de Luxemburgo) del Día de Valoración pertinente.
La cantidad suscrita se pagará en la divisa del Subfondo y debe llegar a la Sociedad dentro de los tres (3) Días Hábiles desde el Día de Valoración aplicable a dichas suscripciones.
XII. REEMBOLSO
El límite para la recepción de las solicitudes de reembolso son las 12:30 horas (hora de Luxemburgo) del Día de Valoración pertinente.
El pago de los productos de acciones reembolsadas se realizará dentro de los tres (3) Días Hábiles después del Día de Valoración aplicable.
El pago se realizará en la divisa de la Subclase o en cualquier otra divisa, de acuerdo con las instrucciones indicadas en la solicitud de reembolso, caso en el cual el precio de recambio será soportado por el accionista.
XIII. CONVERSIÓN
Los términos y condiciones de las conversiones de Acciones del Subfondo se describen en el Capítulo 18, “Conversión de Acciones”.
XIV. EXPOSICIÓN GLOBAL
HOJA DE DATOS