Para efectos de consolidación las cuentas incluidas en este numeral, no son

consideradas en los estados financieros consolidados del Grupo Financiero, debido a que el Acuerdo 06-2008 “Procedimientos para la Consolidación de Estados Financieros de Empresas que integran Grupos Financieros” no contempla algunos rubros de cuentas de orden como se muestra a continuación:

2016 2015

Seguro directo en vigor Q 22,324,367,452 Q 20,386,034,858

Clasificación de inversiones y

cartera de créditos 1/ 34,369,247,261 32,939,432,570

Reaseguro cedidos en vigor 1/ 22,385,468,404 20,419,222,734

Reaseguro tomado en vigor 1/ 61,100,953 33,187,876

Cuentas de registro 1/ 6,756,352 5,939,230

Documentos y valores en custodia 1/ 5,427 5,141

36. Compromisos y Contingencias

Banco de Desarrollo Rural, S. A. y Financiera Rural, S. A. Compromisos

Al 31 de diciembre de 2015, mediante el Acta CA-019-2015 del Consejo de Administración con la resolución CA-130-0-2015 de fecha 8 de diciembre de 2015, el BANRURAL, autorizó una carta de crédito en Stand By por US$ 5,300,000, para garantizar la cartera con fondos de Banco Hondureño para la Producción y la Vivienda BANHPROVI- adquirida por Banco de Desarrollo Rural Honduras, S. A. derivado de la liquidación forzosa de Banco Continental, S. A. (Honduras).

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 el saldo de esta operación era de US$ 59,985,615 y US$ 56,987,344 respectivamente.

Contingencias

a) Aspectos legales

Con fecha 2 de diciembre de 2013, fue notificada a Financiera Rural, S. A. la demanda promovida por la entidad Price Waterhouse Coopers E. C. INC. relacionada con el embargo precautorio de bienes muebles consistentes en títulos valores y pago de perjuicios. La demandante aduce que Financiera Rural, S. A. cuando adquirió los activos de Financiera del País, S. A., también asumió la responsabilidad de un contrato denominado Operación de Confianza y con este contrato la custodia y depósito de títulos valores por un monto aproximado de US$ 6.6 millones más intereses a calcular por el demandante, según reclamo presentado.

La Administración de la Financiera ha presentado varios memoriales mostrando su inconformidad ante los Tribunales correspondientes, presentando argumentos técnicos y legales para la solución favorable de este reclamo, como se detalla a continuación:

1) A través de resolución de fecha 17 de septiembre de 2014 de la Sala Quinta de la Corte de Apelación del Ramo Civil y Mercantil, resolvió declarar: I Con lugar el recurso de apelación interpuesto por Financiera Rural, S.A., por el medio de su Mandatario Especial Judicial con Representación contra la resolución de fecha 23 de junio de 2014. II REVOCA el auto apelado y resolviendo conforme a derecho declara a): con lugar el recurso de nulidad por violación de ley y vicio de procedimiento interpuestos contra la resolución de fecha dieciocho de octubre de dos mil trece; b) Se rechaza para su trámite la demanda interpuesta por la entidad Price Waterhouse Coopers E.C. Inc. contra Financiera Rural, S. A., por lo ya considerado.

2) El 2 de agosto de 2015 Financiera Rural, S. A. fue notificada de la sentencia de fecha veintidós de julio del año dos mil quince, dictada por CORTE SUPREMA DE JUSTICIA, CAMARA DE AMPARO Y ANTEJUICIO, la cual otorga el amparo

planteado por Price Waterhouse Coopers E.C. INC. Por medio de su mandatario general judicial con representación, contra la Sala Quinta de la Corte de Apelaciones del Ramo Civil y Mercantil.

3) Derivado de lo anterior, el 21 de agosto de 2015 se presentó RECURSO DE APELACIÓN en contra de la totalidad de la sentencia de fecha veintidós de julio del año dos mil quince, dictada por la Corte Suprema de Justicia, Cámara de Amparo y Antejuicio, la cual se encuentra pendiente de resolver.

La apelación frente a la sentencia dictada por la Corte Suprema de Justicia, Cámara de Amparo y Antejuicio fue resuelta por la Corte de Constitucionalidad que confirmó el fallo, lo que significó que la demanda planteada por la entidad Price Waterhouse Coopers E. C. Inc., custodio de la liquidación forzosa de la entidad Bancafé International Bank Ltd., continuara su tramitación.

Por lo anterior, el tribunal ya tuvo por contestada la demanda y está pendiente de aperturarse a prueba el proceso, pues se plantearon incidencias en torno a la garantía solicitada por Financiera Rural, S. A., por embargo decretado en su contra por el tribunal que ha implicado que la tramitación quede suspendida hasta que se resuelva una nulidad planteada contra el importe de la garantía fijada.

b) Crediticias

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco ha presentado varias demandas judiciales contra clientes a los cuales se les otorgaron créditos que no fueron recuperados en condiciones normales; dichas contingencias se encuentran a cargo de diferentes asesores legales, quienes manifestaron por medio de confirmación escrita que en la mayoría de los casos cuentan con argumentos legales para su recuperación.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, Servicios Jurídicos, S. A. tiene a su cargo 373 y 91 créditos en quetzales demandados que suman un monto de Q 227,159,712 y Q 178,585,118, así como 3 y 2 créditos en dólares americanos que suman US$ 407,577 y US$ 192,455 respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, Recupera, S. A. tiene a su cargo 42 y 32

créditos en quetzales demandados que suman un monto de Q 48,231,959 y Q 41,406,476, así como 1 crédito en dólares que suman US$ 198,992 y US$ 89,592

respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2016, otros bufetes reportaron a su cargo 10 créditos en demanda los cuales suman Q 29,888,813.

c) Fiscales

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco no ha sido notificado por la Superintendencia de Administración Tributaria, de asuntos tributarios significativos que requieran ser registrados y/o divulgados en los estados financieros.

i. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se encuentran en proceso en el Tribunal de

lo Contencioso Administrativo el expediente No. 2000-021-09-001369 de la Superintendencia de Administración Tributaria –SAT por el ajuste al Impuesto Sobre Productos Financieros –IPF no retenido ni enterado a las cajas fiscales por intereses pagados a sus inversionistas por un monto de Q 3,712,566, más multas e intereses, monto que corresponde al período de enero a diciembre de 1999.

El 9 de junio de 2014, la Sala emitió sentencia favorable en la que declara

demanda favorable para la Financiera. Sin embargo, el 27 de junio de 2014, la Superintendencia de Administración Tributaria –SAT interpuso recurso de

casación.

El 14 de octubre de 2014, la Corte Suprema de Justicia, Cámara Civil notificó vista para el 30 de enero de 2015.

El 10 de noviembre de 2015, la Corte de Constitucionalidad notificó sentencia de amparo donde deniega el amparo interpuesto por Superintendencia de Administración Tributaria _{– SAT.}

A la fecha de este informe, se encuentra pendiente que se devuelvan los antecedentes a la Sala.

ii. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, está pendiente de resolución en la Corte de

Constitucionalidad la acción de amparo de la SAT por el ajuste al Impuesto Sobre Productos Financieros del período del 1 de enero al 31 de diciembre de 1995, por un monto de Q 552,844 más multas.

El 28 de enero de 2015, la Corte de Constitucionalidad notificó la sentencia de fecha 21 de enero de 2015, en la cual deniega amparo promovido por la Superintendencia de Administración Tributaria (Sentencia favorable para la Financiera).

El 5 de febrero de 2015, la Corte de Constitucionalidad devuelve antecedentes a la Corte Suprema de Justicia para ejecución de sentencia.

A la fecha de este informe se encuentra pendiente que la Corte Suprema de Justicia devuelva antecedentes a la Sala Segunda.

d) Aspectos fiscales de fideicomisos

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Financiera administró como fiduciaria 51 y 48 fideicomisos, respectivamente. De conformidad con la Ley, el fiduciario es responsable ante terceros por el cumplimiento de las obligaciones contenidas en los contratos suscritos, incluyendo el cumplimiento de las obligaciones fiscales de los

fideicomisos. No existen litigios conocidos o potenciales derivados de las actividades que realiza la Financiera como fiduciaria.

Aseguradora Rural, S.A. a) Inversión obligatoria

De conformidad con la Resolución JM-3-2011 “Reglamento para la Constitución, Valuación e Inversión de las Reservas Técnicas de Aseguradoras y de Reaseguradoras”, las reservas técnicas deben estar invertidas en todo momento, en la moneda correspondiente, en cualesquiera de los activos y dentro de los límites que se indican en la [Nota 4 (b) xxiii].

Para poder respaldar las reservas técnicas y el margen de solvencia, como se establece en las Resolución JM-3-2011 y JM-5-2011, la Aseguradora mantenía las siguientes inversiones:

Al 31 de diciembre de 2016 –

Activos

aceptables Saldos al 31/12/16 técnicas i/ Reservas

Margen de Solvencia [Ver Nota 4 (b) XXVI] Excedente (Deficiencia) Valores emitidos por el Estado (Ver nota 5) Q 224,316,250 Q 130,261,782 Q 75,359,950 Q 18,694,518 Depósitos monetarios, de ahorro o a plazo. 226,075,714 - - 226,075,714 Primas por cobrar ramo de daños (neta de retención) 6,936,923 6,936,923 - - Reservas técnicas para siniestros pendientes a cargo reaseguro

(Ver Nota 24 a/)

9,178,305 9,178,305 - - Inversión en empresas vinculadas 191 191 - - Q 466,507,383 Q 146,377,201 Q 75,359,950 Q 244,770,232

Al 31 de diciembre de 2015 –

Activos

aceptables Saldos al 31/12/15 técnicas i/ Reservas

Margen de Solvencia [Ver Nota 4 (b) XXVI] Excedente (Deficiencia) Valores emitidos por el Estado Q 194,128,310 Q 132,608,295 Q 57,690,678 Q 3,829,337 Depósitos monetarios, de ahorro o a plazo. 246,296,802 - - 246,296,802 Primas por cobrar ramo de daños (neta de retención) 6,571,300 6,571,300 - - Reservas técnicas para siniestros pendientes a cargo reaseguro (Ver Nota 24) 12,671,863 12,671,863 - - Inversión en empresas vinculadas 191 191 - - Q 459,668,466 Q 151,851,649 Q 57,690,678 Q 250,126,139

i/ El total de reservas técnicas que asciende a Q 146,377,201 y Q 151,851,649,

para los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, respectivamente, se encuentra integrado de la siguiente forma:

2016 2015

Reservas técnicas (Ver Nota 24) Q 142,280,192 Q 148,841,134

Obligaciones contractuales por pagar 4,097,009 3,010,515 Q 146,377,201 Q 151,851,649

37. Reclasificaciones

Algunas de las cifras de los estados financieros al 31 de diciembre de 2016, han sido reclasificadas para propósitos de presentar los datos comparativos con las cifras al 31 de diciembre de 2015.