“El proceso de planificación financiera la empresa trata de proyectar en términos monetarios el resultado futuro que desea alcanzar y para esto debe establecer los recursos que necesita para lograr el objetivo. Un plan financiero específica y cuantifica en términos monetarios el resultado de cada una de las diferentes alternativas de acuerdo con las estimaciones del entorno que se realicen, así como las necesidades financieras que se pueden derivar de cada política empresarial”
Los elementos básicos son:
Flujo de caja
La información financiera
Análisis financiero 2.7.1. Flujo de caja
Es una herramienta muy importante y fundamental para los funcionarios que son responsables de la gestión financiera, está fundamentado por el registro proyectado de las entradas y salidas efectivo y la estimación de la proyección que puede dar como resultado déficit o superávit.
50 El flujo de efectivo en las organizaciones es generado por sus operaciones normales, ya sea por la producción de bienes o de la prestación de un servicio.
Mientras que la salida de efectivo pueden ocasionarse por pagos a cuentas pendientes, gastos administrativos, inversión en capital, gastos generales, intereses y pago de dividendos.
Este registro adicionalmente nos ayuda a conocer cuando se requiere de ingresos para hacer frente a las necesidades financieras de la organización en un periodo determinado.
Esto permite realizar una evaluación del flujo de efectivo a futuro y ayuda a la dirección en la toma de decisiones.
Nos permite conocer cuánto de financiación se requiere para el cumplimiento de todas las operaciones planificadas
2.7.2. La información financiera
En la segunda parte de la Planificación financiera se requiere obtener información tanto de la organización como de su entorno, esta información para que la planificación cumpla su objetivo debe reunir ciertos requisitos fundamentales como son:
Claridad.- la información debe ser entendible y de fácil comprensión para el usuario.
Relevante.- esta información debe aportar de manera significativa al proceso de la planificación lo que coadyuvara a la tomar de decisiones de manera más certera y oportuna.
Confiable.- se debe garantizar que la información proporcionada sea totalmente fiable y oportuna.
2.7.3. Planificación financiera a largo plazo
La base para la Planificación financiera está en el análisis y diagnóstico económico financiero de la organización, cuyo objetivo es el de evaluar el resultado de las actividades, de las decisiones empresariales y si los objetivos fueron cumplidos o que elementos afectaron al incumplimiento de los mismo.
“El Análisis de los Estados Financieros se convierte así en el núcleo central del Diagnostico Económico-Financiero, ya que permite, mediante la aplicación a los datos
51 de las técnicas y los instrumentos adecuados, obtener conclusiones sobe la actuación de la empresa” (Cibrán Ferraz, Prado Romàn, Crespo Cibràn, & Huarte Galbàn, 2013) “Es el proceso en el cual se transforma en términos financieros, los planes estratégicos y operativos del negocio en un horizonte de tiempo determinado; suministrando información que soporta las decisiones tanto estratégicas como financieras propiamente dichas” (Sánchez, s/f).
En este análisis debe considerarse todos los aspectos financieros que han afectado representativamente a las finanzas de la organización, se requiere del conocimiento integral de la misma, y de un lineamiento entre la estructura económica y financiera, que le permita a la alta dirección y en especial al funcionario responsable del área financiera de la empresa anticiparse y prevenir una posible insolvencia.
2.8 Planificación financiera a largo plazo
Toda decisión financiera lleva consigo un riesgo, este debe ser previamente analizado en el proceso de la planeación financiera, es decir deberá considerarse todos los factores condicionantes que implica obtener una mayor rentabilidad.
2.8.1. Planificación financiera a largo plazo
Existen diversos riesgos que condicionan la toma de una decisión en la organización, y que requieren ser previamente analizados, entre estos podemos mencionar:
Riesgo de Inflación
Es la variable que afecta el poder adquisitivo de los flujos monetarios, esto está dado por la variante de precios, lo que puede afectar en el cumplimiento de los objetivos planteados al interior de la Institución.
Riesgo de intereses
La variación de este factor puede llegar a alterar las operaciones por obligaciones contraídas con terceros.
Riesgo de Crédito
La calificación se puede definir como un indicador de referencia expresivo de la mayor o menor capacidad o probabilidad de pago en el tiempo estipulado, de intereses y devolución del principal de toda deuda. La calificación de crédito es una forma
52 resumida de juzgar la capacidad o probabilidad de pago por parte de una compañía que recibe la calificación.
Riesgo de Liquidez
Es la viabilidad del resultado o dificultad de la conversión de un active en dinero líquido en un momento determinado. Cualquier cosa se puede vender a algún precio, por esa razón el riesgo de liquidez se refiere n solo a la dificultad de venderlo, sino a la dificultad de obtener la cantidad considerada como normal. El riesgo de liquidez se refiere a la realización de efectivo en el corto plazo.
Riesgo País
Se determina por la variabilidad que se produce en el rendimiento a consecuencia de situaciones o decisiones generalmente de tipo político, que afectan las actividades en un país. Es un riesgo sistemático, en el sentido que obedece a factores no controlables por la institución.
Riesgo económico
Se refiere a la variabilidad en los resultados a consecuencia de una circunstancia que afectan de manera particular a la empresa.
Riesgo Financiero
Es la variabilidad del rendimiento debido a la proporción de recursos ajenos utilizados. Aparece en las inversiones productivas en función del reparto del beneficio entre los recursos ajenos y los propios, empleados en su financiación. Se conoce también como riesgo de insolvencia, la posibilidad que la empresa no pueda hacer frente a sus obligaciones financieras: pago de intereses y amortizaciones de la deuda. Cuando mayor sea la suma de dinero prestada, mayor es el riesgo que la carga financiera llegue a ser un problema.
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