Enfoque integral de la administración del capital de trabajo

Existe una relación directa entre el manejo de las cuentas corrientes y las ventas que genera una empresa. Por eso es importante crear sistemas que permitan un enfoque integral entre las cuentas del capital de trabajo y la capacidad de generación de ventas.

Una variación en el monto de los inventarios, de las cuentas por cobrar, del efectivo, de las inversiones transitorias y de los pasivos espontáneos afecta también los cambios en las ventas, de hecho para que existan buenos niveles de ventas, se debe disponer de estas cuentas.

Cuando se produce un mal manejo en la cuenta del capital de trabajo, las ventas se ven afectadas directamente y por lo tanto esta situación va a perjudicar las utilidades de la empresa, provocando una disminución, lo que al final afecta el interés financiero de los dueños.

De ahí la importancia de que los gerentes entiendan la estrecha relación que existe entre el capital de trabajo y las ventas para que dejen de percibir las cuentas de manera separada, porque eso conlleva al mal manejo de las cuentas corrientes y causa pérdida de dinero para la empresa.

A pesar de que la compañía no cuenta con una estructuración de los diferentes departamentos, debido a su pequeño tamaño, sí debe existir el pensamiento de una interrelación, donde el gerente tenga claro la relación entre las cuentas corrientes y las ventas.

GASTO S

A continuación se muestra un esquema con las cuentas circulantes, para de esa manera observar la relación entre estas cuentas y las ventas, y ver el proceso de circulación que sucede cuando se realiza una venta:

Figura No. 4.1 Esquema integral.

Fuente: Elaborado por la investigadora

Tal y como se observa en el anterior esquema, todas las cuentas circulantes se encuentran estrechamente relacionadas y un movimiento en alguna produce todo un efecto, casi de goteo. En el momento en que se produce una venta, el efectivo, las inversiones, las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar aumentan.

Cuando existe dinero excedente, la empresa realiza diferentes tipos de inversiones que le generen algún tipo de rentabilidad a través del tiempo, ya que de no ser así las utilidades se verán perjudicadas, debido a la pérdida de valor del dinero en el tiempo. Por otro lado, el ingreso

VENTAS CAJA INVENTARI O CUENTAS POR PAGAR INVERSIONES TRANSITORIA S COMPRAS CUENTAS POR COBRAR UTILIDADE S

producto de las ventas, es utilizado para hacerle frente a los diferentes gastos administrativos y operacionales.

En el momento en que se genera una venta el ingreso del efectivo puede ser fruto de una compra de contado, en cuyo caso se hace una cancelación total del artículo adquirido por parte del cliente o se genera una cuenta por cobrar, cuya prórroga de pago va a depender de las características del cliente y del plazo que desee.

Cuando se realiza una venta, ya sea de contado o de crédito, la empresa ve disminuido su inventario En el caso de que se agoten de manera significativa sus existencias totales o algún artículo en particular, o si la empresa necesita más producto para enfrentar alguna fecha especial en que las ventas son mayores, debe realizar una nueva adquisición y tiene la opción de comprar la mercadería cancelando de contado o adquiriendo una deuda con los proveedores.

Para efectuar la compra de nueva mercancía la empresa debe realizar una erogación de dinero, ya sea de manera inmediata o realizando pagos en diferentes periodos. En este caso, la cancelación de las cuentas por pagar a proveedores va a depender en muchas circunstancias del tiempo de crédito que le otorguen a la compañía. Aunque la empresa en estudio no posea otro tipo de financiamiento más que el pasivo espontáneo y el propio, en muchos casos en ese esquema se incluiría el financiamiento externo; sin embargo, no es menester de esta investigación analizarlo. Al final, el movimiento de las cuentas corrientes lo que busca es generar liquidez a la empresa, y que el manejo eficiente del capital de trabajo rinda utilidad y flujos de efectivo para que aumente su valor y para que funcione exitosamente dentro del mercado.

Como se menciona, los movimientos en las cuentas corrientes, son producto directamente de la capacidad que tiene la empresa para generar ventas; sin embargo, como se observa no en muchos casos sucede que la relación sea proporcional. Es importante recordar que en este caso parece que la empresa no esta realizando una administración eficiente de los activos circulantes y que estaba aumentando el financiamiento propio desproporcionadamente con respecto al incremento en las ventas.

Cuando la administración de alguno de los componentes del capital de trabajo falla, se va a ver reflejado en los ingresos de la empresa y por lo tanto en su valor. Por esta razón, resulta

trascendental crear conciencia dentro de la empresa de lo importante que es considerar como un enfoque integral todas las cuentas que se presentan en el anterior esquemas, ya que esto permitirá crear propuestas con una visión integral y no sólo en un solo factor, ya que como se percibe si la administración de una de las cuentas falla, la empresa en general va a ver afectado su solidez y liquidez.

Como parte de la presente propuesta se realizará un enfoque integral de todas las principales cuentas que componen el capital de trabajo.