ESTIMACIONES, PROVISIONES O RESERVAS CONTABLES CRÍTICAS

En la preparación de sus estados financieros, Volkswagen Bank realiza estimaciones importantes y juicios que afectan los saldos reportados de activos y pasivos, las revelaciones de activos y pasivos a la fecha de sus estados financieros, y los saldos ingresos y gastos durante los periodos reportados. La aplicación de estos juicios y estimaciones requiere que Volkswagen Bank haga juicios subjetivos. Dichos juicios y estimaciones se basan en la experiencia histórica de Volkswagen Bank y en otros factores, que conjuntamente forman la base para realizar juicios de valor de sus activos y contingencias. En virtud de lo anterior, los resultados actuales de Volkswagen Bank pueden diferir de las estimaciones en diferentes juicios y condiciones. Volkswagen Bank considera que las políticas contables más significativas que requieren la aplicación de estimaciones y juicios son las siguientes:

Estimación preventiva para riesgos crediticios

A partir de la constitución e inicio de operaciones de Volkswagen Bank, las reservas se calculan de acuerdo los Criterios Contables. Estas disposiciones contemplan la clasificación de los créditos para la adquisición de bienes de consumo duradero, asignando probabilidades de incumplimiento de manera paramétrica, con base en el número de incumplimientos que se observen a partir de la fecha del primer evento de incumplimiento y hasta la fecha de la citada calificación.

Volkswagen Bank de manera periódica evalúa si un crédito vencido debe permanecer en el balance general, o bien debe ser castigado. En su caso, dicho castigo se realiza cancelando el saldo insoluto del crédito contra la estimación preventiva para riesgos crediticios. En el evento que el saldo del crédito a castigar exceda el correspondiente a su estimación asociada, antes de efectuar el castigo, dicha estimación se incrementa hasta por el monto de la diferencia. Adicionalmente, Volkswagen Bank ha optado por conservar en su activo aquellos créditos vencidos que se encuentren provisionados al 100.0%; así como, provisionar el 100.0% de los intereses devengados de la cartera vencida.

Las NIF requieren de la aplicación prospectiva en el caso de cambios de las estimaciones contables. Tomando en cuenta lo anterior, la CNBV emitió, durante octubre de 2010 cambios en Circular Única de Bancos, los cuales entraron en vigor a partir del 1 de marzo de 2011, estableciendo una nueva metodología de calificación de la cartera de crédito de consumo no revolvente basado en el modelo de pérdida esperada mediante el cálculo de la probabilidad de incumplimiento, la severidad de la pérdida y la exposición al incumplimiento, en el sentido de permitir la identificación temprana de pérdidas al incorporar mayor información crediticia; así como para que dicha estimación de reservas esté basada en metodologías que reflejen la pérdida esperada y con esto eliminar el actual modelo de pérdida incurrida.

La fecha de aplicación del cambio en la normatividad fue el 31 de marzo de 2011, conforme a la cual Volkswagen Bank tuvo que reconocer el efecto en sus resultados acumulados de $2 millones.

Volkswagen Bank considera que la estimación utilizada en la determinación y evaluación debe constituir una estimación contable crítica por el juicio que involucra el asumir la calidad de los créditos en su portafolio sobre los que se determinará una reserva; su metodología la cual es dependiente de la existencia y la magnitud de ciertos factores, los cuales no necesariamente reflejan los niveles de riesgo asignado que puedan traducir en el reflejo de la probabilidad futura de una pérdida.

Al 30 de junio de 2011, las reservas preventivas para riesgos crediticios de Volkswagen Bank ascendían a $140,636 millones.

Valor razonable

Volkswagen Bank reconoce todos los activos y pasivos que resultan de operaciones con instrumentos financieros a valor razonable en el balance general consolidado. El valor razonable es determinado usando precios cotizados en mercados reconocidos. El grado de juicio de la administración implicado en la determinación del valor razonable de un instrumento financiero depende de la disponibilidad de los precios de mercado. Cuando los precios de mercado observables y los parámetros no existen, el juicio de la administración es necesaria para estimar el valor razonable, en términos de estimación de los flujos de efectivo futuros, sobre la base de términos variables de los instrumentos, el riesgo de crédito y la definición de la tasa de interés aplicable como tasa de descuento a los flujos de efectivo.

Obligaciones al retiro

Volkswagen Bank registra cantidades anuales relacionadas con las obligaciones laborales que consolida de las operaciones de su subsidiaria Volkswagen Servicios, con base en cálculos actuariales los cuales incluyen varias estimaciones actuariales, incluyendo tasas de descuento, tasas de retorno asumidas, aumentos de compensaciones, tasas de renovación y tasas de inflación. Volkswagen Bank realiza estimaciones actuariales de forma anual y realiza modificaciones a las estimaciones con base en las tasas y tendencias actuales cuando lo considera apropiado. El efecto de las modificaciones es diferido y amortizado a lo largo de periodos futuros. Volkswagen Bank considera que las estimaciones utilizadas en el registro de sus obligaciones son razonables y están basadas en su experiencia, condiciones de mercado y aportaciones de sus actuarios.

Impuesto sobre la renta

Volkswagen Bank reconoce activos y pasivos fiscales diferidos con base en las diferencias entre los valores de los estados financieros y las bases fiscales de activos y pasivos. A fin de determinar la base del ISR diferido, Volkswagen Bank prepara proyecciones de ingreso gravable y determinas si serán sujetos a ISR o IETU.

La determinación de la provisión para el ISR requiere de cálculos significativos, interpretación y aplicación de leyes fiscales complejas. Estos cálculos contribuyen a evaluar el tiempo y recuperación de los saldos deducibles y gravables; así como, las tasas de impuesto aplicables a dichas partidas. Volkswagen Bank establece una reserva cuando considera que es probable que no genere suficiente ISR para ser capaces de utilizar los activos fiscales diferidos generados reservas, provisiones y las pérdidas fiscales amortizables en ejercicios posteriores.

V. ADMINISTRACIÓN

1. AUDITORES EXTERNOS

Los estados financieros anuales auditados de Volkswagen Bank al 31 de diciembre de 2010, 2009 y 2008, fueron auditados por PricewaterhouseCoopers, S.C., auditores independientes de Volkswagen Bank. Así mismo, los estados financieros de Volkswagen Bank al 30 de junio de 2011 y 2010 fueron objeto de una revisión limitada realizada por PricewaterhouseCoopers, S.C.

En la realización de sus trabajos relacionados con las auditoras antes mencionada, los auditores externos no han emitido opinión con salvedad u opinión negativa ni se han abstenido de emitir opinión con relación a los estados financieros anuales de Volkswagen Bank.

Además de los servicios relativos a la auditoría de sus estados financieros, Volkswagen Bank no recibe servicios adicionales de PricewaterhouseCoopers, S.C.

La selección de los auditores externos de Volkswagen Bank (así como el de otras subsidiarias directas e indirectas de VW) la realiza el Consejo de Administración de VW y la decisión es ratificada por el Consejo de administración del Garante y de Volkswagen Bank. Dentro del proceso de selección de auditores, VW toma en consideración la experiencia del auditor externo, la reputación del auditor externo y los estándares de ética y profesionalismo del mismo.