Fondos de renta variable - Mercados emergentes
Sectores MSCI
Distribución Sectorial (RV) (% del fondo)
Energía
36,9 Financieros
26,5 Materiales 8,2 Telecomunicaciones 5,8 Consumo Básico 5,4 Servicios públicos 3,9 Tecnología de la Info. 2,2 Atención sanitaria 2,1 Consumo Discrecional 1,4 Bienes Industriales 1,3 Otros sectores 0,3
Ponderación bruta, sin descontar las eventuales posiciones en derivados.
Datos a 30.12.2016 Diciembre 2016
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41Estructura de la cartera
Datos del fondo
Política de inversión
El objetivo de DWS Osteuropa es conseguir retornos a medio y largo plazo en países de Europa del Este. El fondo invierte en renta variable, certificados de empresas cotizadas en otros mercados, bonos convertibles y warrants.
Morningstar Style-Box™
Capitalización bursátil Alta Media Baja Estilo de inversión Valor Combinado CrecimientoCategoría Morningstar™
RV Europa Emergente (en %)Rentabilidad
1 m 1 a 3 a 5 a Inicio 2016 3 a d. 5 a d. 2013 2014 2015 2016 Evolución acumulada (en %)8,9 27,0 -13,7 -4,2 347,6 27,0 -4,8
EUR -0,9 -5,3 -23,7 -10,9 27,0
9,9 30,5 0,2 16,6 -- 30,5 0,1
BM IN EUR 3,1 -7,3 -17,9 -6,4 30,5
Indice: MSCI EM Europe 10/40 EUR (RI)
Cálculo de la evolución del valor según el método BVI, es decir, sin tener en consideración la comisión de suscripción. Los costes individuales, como las tasas, las comisiones y otras remuneraciones no se han tenido en cuenta en la presentación. Si se tomaran en cuenta, tendrían un efecto negativo sobre el desarrollo de los valores. La evolución del valor en el pasado no es un indicador fiable de la evolución futura del mismo.
Fondo
Otras características (3 años) / VAR (1 año)
Volatilidad 18,65% Descenso máximo -35,54% VAR (99%/10 días) 10,11%
-4,98%
Factor alpha Factor beta 0,94 Tracking Error 6,59%
Coeficiente de correlación 0,94 Ratio de información -0,76
Ratio Sharpe -0,25
Nota: Los términos más importantes se definen en el glosario.
(% del fondo) Distribución por divisas
Dólar estadounidense 58,2
Zloty polaco 15,2
Lira turca (nueva) 11,9
Forinto húngaro 6,1
Euro 5,6
Corona checa 2,4
Libra esterlina 0,6
Incl. las operaciones a plazo sobre divisas, los valores negativos y positivos reflejan la previsión sobre las div.
Datos referentes al patrimonio del fondo
Número de acciones 61 Rendimiento de los dividendos (en %) 25,5 Ø Capitalización de mercado 14.247,8 Mio. EUR
Estructura de la cartera
Paseo de la Castellana 18, 4 Planta Tel.: +34-91-335-5780
Fax: +34-91-335-5828 Internet: www.dws-spain.com 28046 Madrid
DWS Investments (Spain) S.G.I.I.C.
Dirección
E-Mail: [email protected]
Debido a su composición/las técnicas utilizadas por la gestión del fondo, el fondo presenta una elevada volatilidad, es decir, el valor liquidativo puede estar sujeto a fuertes oscilaciones al alza o a la baja también durante periodos breves de tiempo.
Rankings y ratings referente al mese anterior (mercado alemán).
Las opiniones recogidas en este documento son orientativas y, en ningún caso, constituyen una recomendación u oferta para realizar transacción alguna. Las decisiones de inversión o desinversión deben ejecutarse en base a la documentación legalmente requerida. Los movimientos realizados en la cartera de valores están sujetos a las variaciones de mercado y, además, se hace constar que rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.
Nota
Datos a 30.12.2016 Diciembre 2016
Fondo
Gestor de la Cartera Sylwia Szczepek Comisión total 1,700%
Gestor del fondo desde 01.06.2015 Gastos corrientes / TER (1) 1,750%
Sociedad Gestora Deutsche Asset Management Investment GmbH Sin préstamo de valores 0,044%
Domicilio de la gestión Alemania Beneficios Acumulación
Sociedad Gestora Deutsche Asset Management S.A. Ingresos acumulados 52,81 EUR
Estructura jurídica FCP Valor liquidativo 550,08 EUR
Entidad depositaria State Street Bank, Lux.
Patrimonio 137,8 Mio. EUR
Divisa del fondo EUR
Fecha de lanzamiento 06.11.1995
Fin de ejercicio 31.12.2016
Perfil de los inversores Orientado al riesgo
ISIN LU0062756647
(1) En los gastos corrientes (TER) se incluyen básicamente todas las partidas que tuvieron un coste y que se extrajeron del Fondo, a excepción de los costes de transacción y las comisiones de rendimiento. Si el Fondo invierte una parte considerable de su patrimonio en fondos objetivo, se consideran los costes de los fondos objetivo correspondientes y de los pagos recibidos. Los gastos corrientes aquí especificados se incluyeron en el último ejercicio del Fondo, que finalizó en 31.12.2015. Estos pueden variar de año en año.
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42Ficha: DWS Osteuropa
Fondos de renta variable - Mercados emergentes
Ficha: DWS Osteuropa
Fondos de renta variable - Mercados emergentes
• El fondo invierte su patrimonio en regiones o sectores seleccionados. Este hecho incrementa el riesgo de que el fondo se vea perjudicado por las condiciones económicas y políticas de las correspondientes regiones o sectores.
• El fondo invierte en acciones. Las acciones están sujetas a fluctuaciones y, por tanto, también al riesgo de sufrir retrocesos en la cotización.
• El fondo invierte en países emergentes. La inversión en activos financieros de los mercados emergentes está sujeta por lo general a mayores riesgos que la realizada en activos financieros de mercados situados en países consolidados (incluidos posiblemente también elevados riesgos de tipo legal, económico y político).
• Debido a su composición/las técnicas de gestión del Fondo utilizadas, el Fondo presenta una alta volatilidad, es decir, los precios de las participaciones pueden estar sujetos a fuertes oscilaciones al alza o a la baja, también durante periodos breves de tiempo. El valor liquidativo por participación puede caer en cualquier momento por debajo del precio de compra al que el cliente adquirió la participación.
De acuerdo con la política de inversión.
Oportunidades
Riesgos
Perfil de los inversores: Orientado al riesgo
El fondo está concebido para inversores orientados al riesgo, que buscan formas de inversión que les permitan obtener importantes rendimientos y mejorar las oportunidades de rentabilidad, para lo cual son capaces de aceptar temporalmente las altas fluctuaciones de valor que suelen conllevar las inversiones especulativas. Los elevados riesgos derivados de las fluctuaciones en las cotizaciones, así como el alto riesgo de solvencia, pueden probablemente provocar pérdidas transitorias, mientras que las elevadas expectativas de rentabilidad y la propensión al riesgo podrían suponer pérdidas elevadas del capital invertido.
Rentabilidad (en EUR)
Para más detalles sobre el fondo y sus mercados correspondientes, consulte los informes anuales.
Comentario del gestor
Ratio de inversión (% del fondo)
97,8 Renta variable
2,2 Efectivo y otros patrimonio
Distribución por divisas (% del fondo)
Dólar estadounidense 97,9
Euro 1,7
Libra esterlina 0,4
Incl. las operaciones a plazo sobre divisas, los valores negativos y positivos reflejan la previsión sobre las div.
Princip. inversiones (renta var.) (% del fondo)
Gazprom PAO (Energía) 9,4
Sberbank of Russia PJSC (Financieros) 9,2
Lukoil PJSC (Energía) 9,0
Tatneft PJSC (Energía) 4,8 Magnit PJSC (Consumo Básico) 4,6 Rosneft Oil Co PJSC (Energía) 4,5 RusHydro PJSC (Servicios públicos) 4,4 Surgutneftegas OAO (Energía) 4,1 VTB Bank PJSC (Financieros) 4,1 Novolipetsk Steel PJSC (Materiales) 4,0
Total 58,1
Ponderación bruta, no depurada de eventuales posiciones en derivados y certificados.
Rating Morningstar™:
Clasificaciones
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(B) FERI Fund Rating:Lipper Leaders:
(Datos a: 30.11.2016)