Inversiones previstas en el continente en infraestructura y el peso del componente privado Fuente:McKinsey Institute
4 FINANCIACIÓN DE PROYECTOS
4.1 GOBIERNO ESPAÑOL
La secretaria de estado de comercio exterior tiene definidos, como estratégicos, los secto- res de transporte e infraestructuras de cara a la internacionalización de la empresa espa- ñola. Esta se realizaría, entre otros, a través de la línea FIEM. El FIEM nace como un ins- trumento de política comercial gestionado por la Secretaría de Estado de Comercio, cuyo objetivo exclusivo es apoyar la internacionalización de las empresas españolas, aunque de forma plenamente coherente y compatible con la política de cooperación al desarrollo. El Fondo concederá financiación con o sin garantía soberana a deudores públicos y privados dentro de los límites y con las condiciones que se determinen reglamentariamente. El ins- trumento incorpora el concepto de interés nacional que, como se ha comentado anterior- mente, permite financiar operaciones consideradas de especial interés en la estrategia de internacionalización de nuestra economía, yendo más allá de la tradicional exportación de bienes y servicios españoles.
COFIDES, además de financiación directa a través de préstamos a largo plazo, ofrece la posibilidad de realizar operaciones de co-inversión en el exterior, ya sea, por sí mismo, como gestor de los fondos FIEX y Fonpyme, o bien, mediante la movilización de fondos multilaterales.
Por lo que se refiere a financiación comercial, el Consenso de la OCDE regula las condicio- nes financieras mínimas que deben cumplir los créditos a la exportación con apoyo oficial a medio y largo plazo. En este sentido, el acuerdo regula aspectos tales como el venci- miento máximo de los créditos, los tipos de interés o las primas a pagar por la cobertura de las agencias de crédito a la exportación, entre otros. El principal asegurador español, CESCE, tiene abierta una cobertura de operaciones en Sudáfrica clasificada con un buen nivel crediticio (grupo 3).
El estado sudafricano ya ha manifestado su intención de imponer un componente local muy amplio –en torno al 65% en el caso del material ferroviario rodante- por lo que, en la mayoría de proyectos será necesario disponer de financiación complementaria a la que pueda aportar el estado español (en la actualidad el componente de gasto local no puede superar el 30% de la financiación en condiciones comerciales OCDE).
Este hecho, unido a la particularidad del mercado sudafricano – normativa BEE principal- mente- hace que exista la necesidad de contar con un socio local y de buscar apoyos fi- nancieros en bancos locales y organizaciones multilaterales.
El Plan África para infraestructuras del ministerio de comercio e industria, que evalúa la concesión de créditos concesionales. solo sería aplicable en los proyectos de conexión con los países colindantes, ya que estos si serían elegibles para el programa por su menor ni- vel de desarrollo económico.
Para asegurarse el acceso a crédito a la exportación es aconsejable dirigirse a la entidad aseguradora oficial CESCE, que facilita las formalidades crediticias de este sistema. Los bancos adheridos a esta entidad son: Banco Sabadell, Banco Guipuzcoano, BBVA, Banco Espirito Santo, Banco Popular, Caja Vitoria, BBK y Caja Kutxa
Contacto CESCE: -Juan Vidal Gómez -Teléfono 902 11 10 10 -Fax 91 576 66 50 -Mail
: [email protected]
4.2 GOBIERNO SUDAFRICANO
El gobierno posee varios programas coordinados por el DTI –ministerio de industria y co- mercio- para el apoyo a proyectos de inversión.
El ministerio de comercio e industria ha identificado el sector de infraestructuras de trans- porte como prioritario por lo que posee unas condiciones preferenciales de financiación dentro de su plan de acción IPAP2. El potencial para crear empleo y el desarrollo de arte- rias que impulsen el crecimiento económico así lo determinan.
Existen programas de financiación concesional, los más importantes:
Enterprise Investment Programme: es un fondo de inversiones en sectores específicos que se puso en marcha por el DTI en 2008 con el fin de estimular el crecimiento dentro de las áreas clave de la industria sudafricana. Ofrece apoyo a programas comercialmente no viables tanto para empresas sudafricanas como extranjeras. Los proyectos de más de 500.000 € podrán recibir un apoyo a la inversión de entre el 15-30% pagable en dos años. Critical infraestructure programme: el DTI a través de este programa ofrece subsidios a proyectos críticos para la economía sudafricana. Entre el 10-30% del coste total de la in- fraestructura. Las empresas extranjeras pueden ser beneficiarias.
Por otro lado la IDC –Industrial Development Corporation- IDC es una organización pa- raestatal cuya función principal es la de promover la creación de capacidad productiva en Sudáfrica a través de diversos instrumentos tales como asistencia técnica a empresas, arrendamiento de naves industriales a bajo coste y ayuda financiera, lo que se traduce en la concesión de garantías para la obtención de créditos, concesión de créditos a medio y largo plazo a bajos tipos de interés, préstamos comerciales, participaciones en capital, cuasicapital (mezcla entre capital y deuda) y financiación puente (préstamo concedido como financiación temporal y con la garantía de un ingreso futuro del prestatario o deu- dor).
Business Finance: es un programa de la IDC que incentiva nuevas inversiones en diver- sos sectores, entre ellos el material rodante ferroviario, aéreo y marítimo. Se realiza prin- cipalmente a través de préstamos y bonos. Las empresas extranjeras pueden ser benefi- ciarias.
Por otro lado, las agencias de inversiones regionales también ofrecen sus propios incenti- vos de parecida aplicación a las explicadas anteriormente:
Trade & Investment Kwa-Zulu Natal (TIK)
www.tikzn.co.za
Trade & Investment Limpopo (TIL)
www.til.co.za
E/Cape Development Corporation (ECDC)
www.ecdc.co.za
The official Trade and Investment Promotion Agency for the Western Cape Province (WESGRO)
www.wesgro.co.za
Gauteng Economic Development Agency (GEDA)
www.geda.co.za
The Mpumalanga Investment Initiative (Mii)
www.mii.co.za
Free State Development Corporation (FDC)
www.fdc.co.za
Invest North West South Africa (INW)
www.inm.org.za
Contar con un socio local aumentará considerablemente las posibilidades de ser beneficia- rio de los programas anteriores.
4.2.1
Incentivos Fiscales
Para nuevos proyectos, y modernización de otros, existen ayudas de tipo fiscal para pro- yectos que superen los 20 €M en inversión, pudiendo alcanzar los 90 €M en exenciones en caso de resultar un proyecto preferencial. Además, existen subvenciones y préstamos en condiciones más favorables a las del mercado, para proyectos que excedan los 500.000 €. Dicha subvención no podrá exceder el 30% de la cuantía total del proyecto y deberá ser inferior a 3 €M. Los responsables de dichos incentivos son el DTI y el ministerio de hacienda sudafricano.
4.2.2
Programas especiales
La existencia del Competitive Supplier Development Programme del ministerio de empre- sas públicas,cuyo principal objetivo es el aumento del componente local, potencia y en la mayoria de los casos exige la localización de parte de la fabricación en el país. Así mismo, el gobierno cuenta con el NIPP (National Industry Participation Programme) también del DTI dirigido a las empresas que suministran bienes y equipos al estado sudafricano o las empresas paraestatales cuyo objetivo es fomentar las industrias locales mediante asocia- ciones con empresas extranjeras. Para trabajar con las grandes paraestatales suele ser obligatorio formar parte de una lista de proveedores autorizados mediante un certificado especial.
Si la empresa extranjera participa de estos programas podrá ser partícipe de las ayudas comentadas anteriormente con facilidad.
Asimismo el DTI ha creado recientemente el programa Technology and Human Resources for Industry Programme (THRIP), el cual tiene como objetivo ayudar a los planes formati- vos de las empresas ofreciendo ayuda financiera.
4.3 FINANCIACIÓN MULTILATERAL
4.3.1
Banco Europeo de Inversiones (BEI)
El Banco Europeo de Inversiones (BEI) ha desarrollado en Sudáfrica una intensa actividad en diversos campos, especialmente para el desarrollo de viviendas sociales e infraestruc- turas de transporte, agua y energía.
El BEI tiene presupuestados 805 €M actualmente para proyectos en Sudáfrica, entre ellos 120 €M para los proyectos de renovación de autopistas en la región de Gauteng. Del mis- mo modo se encuentran interesados en financiar las próximas inversiones en infraestruc- turas ferroviarias y portuarias.
Los intermediarios financieros del BEI en Sudáfrica, para los proyectos de pequeño y me- dio tamaño, son los mayores bancos comerciales locales: Absa, Rand Merchant Bank, De- velopment Bank of South Africa, Nedbank Capital, Standard bank, y la institución financie- ra pública para el sector privado, la Industrial Development Corporation. También suele colaborar estrechamente con los bancos de desarrollo francés (AfD) y alemán (KfW).
4.3.2
Banco Africano de Desarrollo
Por otro lado, el Banco Africano de Desarrollo
(AfDB)
aprobó un préstamo de 400 millones de dólares para apoyar la inversión de TRANSNET. El papel de este banco es importante en el desarrollo del país y la región en cuanto a soporte financiero de proyectos que no son comercialmente viables.4.3.3
DBSA (Development Bank of Southern Africa)
Se trata del banco público para financiación al desarrollo del país, con múltiples líneas de crédito concesional. Está especializado en financiar proyectos con organismos nacionales, regionales y municipales.
Programa AsgiSA (Accelerated and Shared Growth Initiative for South Africa)
El programa dispondrá de 37.200 millones de rands (3.720 €M), en los tres próximos años, para realizar proyectos de acuerdo con los objetivos del “New Growth Path”. Princi- palmente en infraestructuras. Este programa podrá ser aplicado para proyectos con enti- dades regionales y municipales.
AsgiSA ya ha financiado proyectos ferroviarios (Gautrain 50 €M) y de autopistas de peajes (N4 toll project 14 €M).
El DBSA concedió un préstamo en febrero de 2010 a la compañía ACSA de R1.500 millo- nes para el programa de desarrollo de infraestructuras aeroportuarias. ACSA planea inver- tir R2.200 millones en la mejora de sus aeropuertos hasta 2012.