2. ESTUDIO DE MERCADO
2.3. Oferta
2.3.1. Fuerzas competitivas de la industria de generación
Analizaremos la dinámica de las fuerzas competitivas de la industria de generación eléctrica, sin entrar en el negocio de Transporte y Distribución de la energía.
Estas fuerzas son:
a) intensidad de la rivalidad entre los competidores existentes,
b) amenaza de nuevos competidores, c) amenaza de productos sustitutos,
c) poder de negociación de los compradores y d) poder de negociación de los proveedores.
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Análisis de las fuerzas competitivas en el segmento de la producción:
a. Rivalidad entre los competidores existentes
• Número y diversidad de competidores
Actualmente existen 14 empresas que generan y compiten en el mercado eléctrico peruano, a su vez el parque de generación eléctrica está compuesto por 423 centrales eléctricas, de las cuales 161 son hidroeléctricas y 262 térmicas. Del total de centrales hidroeléctricas, el 81% generan para el mercado eléctrico y el 19% lo hacen para uso propio. En el caso de las centrales térmicas, el 55% generan para el mercado eléctrico y 45% para uso propio.
Entre las empresas del mercado eléctrico que disponen de una mayor cantidad de centrales aisladas están Electro Oriente S.A. con 64 centrales (11% son hidroeléctricas y 89% térmicas); Electronorte S.A. con 24 centrales (84% son hidroeléctricas y 16% térmicas); y Electronorte Medio S.A. con 24 centrales (67% son hidroeléctricas y 33% térmicas).
• Crecimiento de la industria
El “Plan Referencial de Electricidad 2003-2012” de la Dirección General de Electricidad del Ministerio de Energía y Minas, para dicho periodo,
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estima un crecimiento promedio anual de 113.5 MW de potencia y 889,2 GWh. de energía, para el escenario medio o más probable que asigna una tasa de crecimiento anual de 4.12% de energía y 3.63% de potencia. (Ver Cuadro 2.1).
Cuadro 2.1: Tasa de crecimiento anual (%) periodo 2003 - 2012
Fuente: DIRECCION GENERAL DE ELECTRICIDAD. Plan referencial de electricidad 2003-2012. Lima: DGE, 2002. p.2.
Además, se ha concretado la interconexión eléctrica con Ecuador, y está pendiente el acuerdo final de compraventa de energía necesario para iniciar las transacciones.
• Costos fijos elevados
La instalación de una planta de generación eléctrica de gas exige una inversión mínima inicial de US$ 63 millones, referido a la compra del terreno, pago a proveedores del grupo turbina- generador, entre otros.
En consecuencia se puede decir que el nivel de rivalidad es muy alto en esta industria, ya que cuenta con una baja diferenciación de producto, pocos competidores, un lento crecimiento de la industria y altos costos fijos de ingreso al sector.
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• Amenaza de nuevos competidores
Esta industria puede experimentar ciclos en relación a la capacidad intermitente. Si entra un nuevo competidor, este ingresara, debido a las condiciones de producción, con una gran capacidad instalada provocando una variación significativa en el mercado.
• Requerimientos de capital
La generación eléctrica a gas, significa producir energía en forma más barata y eficiente si se compara con la producción a partir de diesel o carbón, originará que varias empresas se interesen en este tipo de producción, así por ejemplo la Termoeléctrica Ventanilla y la central térmica de Santa Rosa ya están utilizando el gas natural para generar electricidad, mediante un generador de ciclo simple.
• Economías de escala
En este sector son evidentes y muy importantes las economías de escala, las mismas que dependen de la capacidad efectiva de la generadora, de la disponibilidad del insumo para generar energía, y de la eficiencia de la planta para poder producir al entrar en el mercado spot y/o suscribir contratos de venta de energía con clientes libres.
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En el caso de las generadoras de energía eléctrica a gas, lo ideal es poder utilizar ciclos combinados que permitan aumentar la eficiencia en la generación eléctrica cercanos al 50%, esto dependerá de las condiciones de mercado.
• Política gubernamental
Este determinante se refiere a la barrera a la entrada más fuerte para los potenciales nuevos ingresos a la industria. El Estado mediante La Dirección General de Electricidad del Ministerio
de Energía y Minas, OSINERG31 y el COES32
regulan el mercado para evitar las prácticas monopólicas y optimizar el uso de los recursos.
El suministro de gas natural por parte del proveedor está asegurado pues el Estado a concedió licencia de explotación del gas por 40 años, y de transporte y distribución por 33 años, a partir del año 2000.
En consecuencia la amenaza de ingreso de nuevos competidores es moderada, pero la amenaza de que competidores del sector transformen sus plantas para generar a gas es elevada.
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OSINERG: Organismo Supervisor de la Inversión en Energía. 32 COES: Comité de Operación Económica del Sistema.
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b. Amenaza de productos sustitutos
Los productos sustitutos para la energía eléctrica se concentra principalmente en el uso de otras fuentes de energía que pueden reemplazarla, así por ejemplo el gas natural (energía) se puede utilizar como energía para realizar parte de sus operaciones, con lo cual se reducirá notablemente el gasto y consumo de energía eléctrica33 (independientemente de cómo se origine esta).
c. Poder de negociación de los compradores
• Concentración de compradores o volúmenes de
compra.
En el sector existen dos grandes segmentos, el de “clientes libres” compuesto principalmente por los grandes consumidores de energía (principalmente empresas mineras y fundiciones) que consumen el 62.1% de la producción nacional. Estas empresas tienen un alto poder de negociación frente a las generadoras. En este mercado el precio de compra y venta está regido por la libre oferta y demanda.
En cambio en el sector de “clientes regulados” la venta de energía de las generadoras a las distribuidoras se da mediante el sistema de precios en barra.
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Las empresas que ya tiene suscritos contratos para uso del gas natural en sus procesos industriales tenemos a Alicorp, Sudamericana de Fibras, Vinsa, Cerámica San Lorenzo, Corporación Cerámica y Celima. Además Doe Run, EXSA, Nitratos y Aceros Arequipa tienen importantes proyectos para transformar sus plantas para uso del gas natural.
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• Sensibilidad a los precios
Los cliente libres son sensibles al precio, pues estos clientes pueden comprar directamente a las empresas generadores (que compiten entre ellas, diferenciándose principalmente por la variable precio); en cambio, la sensibilidad al precio es baja (elasticidad precio) en el mercado regulado, pues se trata de un producto que cubre necesidades básicas y estos clientes no pueden acceder a otro distribuidor para que le suministre la energía eléctrica que requieren.
De acuerdo al Proyecto de Ley presentado ante el Congreso de la Republica “Ley para Asegurar el Desarrollo Eficiente de la Generación Eléctrica”34 los clientes libres y las empresas distribuidoras podrán formar parte del COES y podrán liquidar sus compromisos de potencia y energía en el mercado de corto plazo a costos marginales de corto plazo.
• Concentración de proveedores
De acuerdo al artículo Nº12235 Decreto Ley 25844 “Ley de Concesiones Eléctricas” limita y restringe
34Fuente: MINISTERIO DE ENERGIA Y MINAS. Proyecto de ley para asegurar el desarrollo eficiente de la generación
eléctrica. [en línea]. Lima: MINEM, 2005. [Citado 1 Septiembre 2005]. Microsoft HTML Disponible en:
http://www.minem.gob.pe/archivos/dge/legislacion/proyectoley/Volumen1.pdf
35Artículo 122°.- Las actividades de generación y/o de transmisiones pertenecientes al Sistema Principal y/o de distribución de energía eléctrica, no podrán efectuarse por un mismo titular o por quien ejerza directa o indirectamente el control de éste, salvo lo dispuesto en la presente Ley.
Quedan excluidos de dicha prohibición, los actos de concentración de tipo vertical u horizontal que se produzcan en las actividades de generación y/o de transmisión y/o de distribución, que no impliquen una disminución daño o restricción a la competencia y la libre concurrencia en los mercados de las actividades mencionadas o en los mercados relacionados.
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la integración hacia atrás o hacia delante, para evitar las posiciones o prácticas monopólicas en el sector.
d.Poder de negociación de los proveedores
• Concentración de proveedores
Dependiendo de la fuente utilizada para generar la energía, variará la concentración de los proveedores, que van desde el Estado que controla el uso de los recursos de las cuencas hidrográficas, TGP (Transportadora de Gas del Perú) y GNLC (Gas de Camisea para Lima y Callao) que es el único distribuidor del Gas proveniente de Camisea, hasta tener una reducida cantidad de proveedores de diesel o carbón.
• Importancia de los productos para el negocio del
comprador
Es un producto de primera necesidad. Es básico para poder realizar las distintas actividades económicas (producción, comercialización). Existen pocos sustitutos (como utilizar el gas directamente en actividades de producción) pero el uso de estos sustitutos exige muchas veces una fuerte inversión inicial para tener acceso a ellos.
• Amenaza de integración hacia delante
De acuerdo al artículo Nº122 Decreto Ley 25844
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la integración hacia atrás o hacia delante, para evitar las posiciones o prácticas monopólicas en el sector. Como conclusión se tiene que los proveedores no son una amenaza para la industria ya que los proveedores tienen bajo poder de negociación, en cuestiones de gas propiamente dicho todo se encuentra regulado por el estado.