El principal componente del activo, que es a su vez el mayor activo productivo de la Cooperativa, es la cartera de créditos, la cual está distribuida en mayor proporción en microcrédito y consumo.
Para el 31 de diciembre del 2016 la entidad reflejó una composición de cartera de acuerdo a su clasificación contable, donde prevalece la cartera de créditos por vencer la cual tiene USD 13,84 millones el 94,47% (94,45% diciembre de 2015) del total de la cartera bruta, seguido por la cartera no devenga intereses con USD 0,50 millones el 3,44% (3,68% diciembre de 2015) y finalmente se encuentra la cartera vencida con USD 0,31 millones el 2,09% (1,86% diciembre de 2015). Esta estructura, permite observar que este activo ha mostrado una ligera mejoría, debido al aumento de la participación de la cartera por vencer. Sin embargo para diciembre del año 2016 la cartera por vencer presentó una leve recuperación con relación al año 2015.
CUADRO 27: ESTRUCTURA DE LA CARTERA (CLASIFICACIÓN CONTABLE)
Tipo Cartera 2013 2014 2015 mar-16 jun-16 sep-16 2016
Por vencer 95,01% 95,75% 94,45% 93,36% 92,77% 93,83% 94,47% No devenga intereses 3,04% 2,63% 3,68% 4,53% 4,88% 4,03% 3,44% Vencida 1,95% 1,62% 1,86% 2,12% 2,35% 2,14% 2,09%
Total 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Fuente: Superintendencia de Bancos, Superintendencia de Economía Popular y Solidaria / Elaboración: Class International Rating
El nivel de morosidad global para la Cooperativa al culminar diciembre del año 2016, fue de 5,53% (6,17% a septiembre del 2016), el mismo que se encuentra por debajo del promedio de su sistema comparable segmento 2 de cooperativas (10,11%). Es importante resaltar que el incremento en la cartera vencida se produjo a nivel del sistema de cooperativas desde el primer trimestre 2015, y empieza a presentar mejoría durante el año 2016.
Al analizar el comportamiento de este indicador sus niveles más altos los presentó en los segmentos microcrédito (7,30%), seguido por consumo prioritario (3,04%), siendo un aspecto muy importante a considerar el hecho de que la cartera de microempresa (microcrédito) es la de mayor importancia y volumen para la entidad, mientras que el segmento consumo es la segunda más importante para la Cooperativa.
Es preciso señalar que el nivel de morosidad de la Cooperativa, presentó un índice de morosidad más alto para las agencias ubicadas en Latacunga (9,97%), seguida de Mulalillo (6,31%) y Matriz (3,52%). Pese a que los niveles de morosidad registrados no son extremadamente altos, se debe considerar la agencia Latacunga, y poner especial atención en la matriz debido a que la participación de esta sobre el total de la cartera es 59,82%, mientras que Latacunga y Mulalillo tienen una participación de 24,25% y 15,93% respectivamente.
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37 Conforme informa la cooperativa, se han realizado las gestiones para recuperar la cartera y realizar un constante monitoreo sobre la mora, sin embargo se debe tener consideración de las agencias en donde presenta en mayores proporciones la cartera vencida; según información proporcionada por el área de riesgos de la cooperativa ha intensificado la recuperación de cartera y se apoyado la gestión con la empresa externa ENDOZA BPO.
En cuanto a los créditos vinculados a diciembre de 2016 son 39, que representan el 9,55% inferior al 10% del Patrimonio Técnico permitido por la normativa para este tipo de operaciones; la cooperativa informa que no existe ningún inconveniente en la recuperación de estos créditos.
CUADRO 28, GRÁFICO 8: MOROSIDAD
Tipo cartera 2013 2014 2015 mar-16 jun-16 sep-16 2016
Consumo 2,94% 2,09% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Microempresa 7,23% 6,25% 7,92% 8,27% 9,65% 8,30% 7,30% Consumo Prioritario 0,00% 0,00% 2,93% 4,85% 3,66% 3,04% 3,04%
Mora total Entidad 4,99% 4,25% 5,55% 6,64% 7,23% 6,17% 5,53%
Sistema Cooperativas Segmento 2 5,05% 5,03% 11,80% 13,76% 12,36% 11,72% 10,11%
Fuente: Superintendencia de Bancos, Superintendencia de Economía Popular y Solidaria / Elaboración: Class International Rating
La calificación de la cartera de crédito de acuerdo a su perfil de riesgo, presentó un riesgo donde los créditos calificados como Riesgo Normal pertenecientes a la categoría A representaron el 94,47% (93,83% a septiembre 2016) del total de la cartera, mientras que los créditos con riesgo potencial pertenecientes a la categoría B tienen una participación del 0,59% (1,03% a septiembre 2016), el restante 4,94% (5,14% a septiembre 2016), se encuentra distribuido en Cartera Crítica (Deficiente + Dudoso Recaudo + Pérdida).
Es necesario tomar en consideración el crecimiento de la cartera categorizada como “E pérdida” en vista que representa el un monto de USD 613 mil el 4,18% del total de la cartera, por lo que a criterio de la calificadora se debe enfocar los esfuerzos en intensificar la cobranza y reducir estas cifras que puede causar posibles pérdidas a la Cooperativa.
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38 CUADRO 29: CARTERA POR CATEGORÍA DE RIESGO (DICIEMBRE DE 2016)
CATEGORÍA DE RIESGO CARTERA Participación
A1 Riesgo Normal 12.316.808,72 84,07% A2 Riesgo Normal 1.058.821,44 7,23% A3 Riesgo Normal 465.372,35 3,18% B1 Riesgo Potencial 51.487,71 0,35% B2 Riesgo Potencial 34.771,74 0,24% C1 Deficiente 31.182,36 0,21% C2 Deficiente 27.289,94 0,19% D Dudoso Recaudo 52.652,69 0,36% E Pérdida 612.681,49 4,18% TOTAL 14.651.068 100,00%
Fuente: Cooperativa 9 de Octubre Ltda. / Elaboración: Class International Rating
A diciembre 2016, la Cooperativa alcanzó un nivel de provisiones constituidas de USD 1,20 millones, de las cuales USD 0,75 millones corresponden a provisión requerida y USD 0,37 mil corresponde a provisión genérica por tecnológica crediticia general y USD 0,08 millones a provisiones no reversadas, de acuerdo a lo solicitado por la Superintendencia de Bancos en su debido momento.
El nivel de cobertura con provisiones para la cartera problemática llegó al 31 de diciembre de 2016 al 147,59% y para la cartera de microcrédito, que es la de mayor relevancia para la Cooperativa, fue de 90,70%, cabe señalar que en este segmento la cobertura de cartera es inferior al 100%. La cobertura de la cartera problemática realizada por la Cooperativa para el último año es bastante superior a la del sistema de Cooperativas de segmento 2 que fue de 74,12%. Es importante mencionar que la Cooperativa tiene una cobertura sobre el 100% sobre el total de la cartera; sin embargo para el segmento consumo prioritario este trimestre muestra una cobertura 99,53%.
En el siguiente cuadro se observa la evolución del nivel de coberturas para la cartera de COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO 9 DE OCTUBRE LTDA., durante los periodos analizados.
CUADRO 30: NIVELES DE COBERTURA DE LA CARTERA IMPRODUCTIVA
Tipo de Cartera 2013 2014 2015 mar-16 jun-16 sep-16 2016
Cartera de consumo 102,43% 105,24% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Cartera de microempresa 87,96% 90,28% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Cartera consumo prioritario 112,59% 75,94% 101,98% 102,03% 99,53% Cartera microcrédito 89,15% 85,67% 77,79% 84,34% 90,70%
cartera problemática 160,00% 169,70% 152,32% 131,62% 125,86% 137,73% 147,59%
Fuente: Superintendencia de Bancos, Superintendencia de Economía Popular y Solidaria / Elaboración: Class International Rating
Por otra parte, al cierre de diciembre 2016, la entidad presentó un monto de cartera castigada de USD 247 mil, lo que representa el 1,69% de la cartera bruta, presentando un crecimiento de la cartera castigada con respecto al tercer trimestre 2016 que fue de USD 217 mil y representó el 1,58% de la cartera bruta.
CUADRO 31: CASTIGOS DE CARTERA
Concepto 2013 2014 2015 mar-16 jun-16 sep-16 2016
Cartera bruta 8.561 10.255 11.455 11.722 12.238 13.712 14.651 Cartera castigada 101 141 196 198 190 217 247 % Cartera castigada 1,18% 1,38% 1,71% 1,69% 1,55% 1,58% 1,69%
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39 El análisis de concentración de cartera por agencia, al 31 de diciembre de 2016, reflejó una concentración de 59,82% en la oficina Matriz de Salcedo, con un total de cartera de USD 8,76 millones, seguida por la oficina Latacunga, que presentó el 24,25% de concentración con una cartera de USD 3,55 millones, la oficina de Mulalillo representó el 15,93% de concentración de cartera alcanzando una suma de USD 2,33 millones.
CUADRO 32: CONCENTRACIÓN DE CARTERA POR OFICINA (MILES USD)
AGENCIA SALDO PARTICIPCIÓN
Matriz 8.764.607,04 59,82% Latacunga 3.553.108,19 24,25% Mulalillo 2.333.353,21 15,93%
TOTAL 14.651.068,44 100,00%
Fuente: Cooperativa 9 de Octubre Ltda./ Elaboración: Class International Rating
Según información proporcionada por la administración de la cooperativa, para el análisis de créditos se utiliza las 5 C de crédito, para el scoring de crédito que se utiliza para analizar los créditos se los realiza con Equifax e internamente se utiliza la herramienta Financial Business Sytem 2 que fue sometido a pruebas, es una herramienta para la toma de decisiones, dentro de una operación crediticia para socios y futuros socios de la cooperativa la cual otorga una calificación de 1 a 10, como política interna se establece que con una calificación inferior a 6 no se accede al crédito, dando de esta manera una probabilidad de que el deudor no cumpla con sus compromisos, lo cual permite a la cooperativa estar alerta por cualquier evento de incumplimiento . Cabe señalar que este modelo se estableció con la finalidad de mitigar el riesgo al momento de otorgar un crédito, siendo el principal riesgo de la cooperativa.
La herramienta utilizada para el proceso de concesión crédito es dinámica y amigable, con el fin de no tener interrupciones una vez ingresada la solicitud de crédito en el proceso el sistema, permite desviar la aprobación de los créditos a los back up autorizados para su revisión y aprobación.
La cooperativa cuenta con políticas de otorgamiento, políticas de cobranzas, tratamiento de castigos, manejo de excepciones que se encuentran en el Manual de Crédito y en los reglamentos específicos los cuales fueron aprobados por el Consejo de Administración.
Además como mecanismo de fortalecimiento de la gestión de crédito se ha mantenido la política de seguimiento de operaciones a fin de velar por el no desvío de fondos y analizar posibles quebrantos en la economía del socio que podría generar incumplimiento de pago. Finalmente, frente a la posible reactivación del Volcán Cotopaxi, se realizó un back testing de las operaciones que se encuentran en las posibles zonas de afectación para ello con el fin de dar continuidad al negocio se mantiene en una zona fuera de riesgo el servidor principal mientras que en la Matriz se tiene el espejo, también han sido traslados los archivos físicos importantes para resguardar la información, sin embargo incendios y líneas aliadas mitigando en gran magnitud este riesgo.