GESTION DEL RIESGO

Concepto.- Gestión de Riesgos es un proceso efectuado por el directorio, la

administración superior y otros miembros de la organización, basado en la estrategia y a lo largo de la empresa, diseñado para identificar potenciales eventos que puedan afectar a la entidad y administrar el riesgo dentro de los rangos de aversión al riesgo aceptado por la entidad, para proveer una razonable seguridad en el logro de sus objetivos. (COSO Enterprise Risk Management - Integrated Framework, 2004. COSO)

2.2 GENERALIDADES

Las organizaciones, cualquiera sea su tamaño, se enfrentan a diversos riesgos de origen externos e internos que tienen que ser evaluados. Una condición previa a la evaluación del riesgo es la identificación de los objetivos a los distintos niveles, vinculados entre sí e internamente coherentes. La evaluación de los riesgos consiste en la identificación y el análisis de los riesgos relevantes para la consecución de los objetivos, y sirve de base para determinar cómo han de ser gestionados los riesgos. Debido a que las condiciones económicas, industriales, legislativas y operativas continuarán cambiando continuamente, es necesario disponer de mecanismos para identificar y afrontar los riesgos asociados con el cambio.

“La entidad debe conocer y abordar los riesgos con que se enfrenta, estableciendo mecanismos para identificar, analizar y tratar los riesgos correspondientes en las distintas áreas”.

Aunque para crecer es necesario asumir riesgos prudentes, la dirección debe identificar y analizar riesgos, cuantificarlos, y prever la probabilidad de que ocurran así como las posibles consecuencias.

En las cambiantes circunstancias actuales hay que prestar especial atención a ciertas condiciones:

 Progresos tecnológicos; en el proceso de producción o en los sistemas de información, como consecuencia de los cuales los controles dejan de ser adecuados para reducir los nuevos riesgos que suponen.

 Los cambios que se producen en el entorno operativo; y pueden generar un nuevo entorno normativo o económico, aumentando la presión competitiva y creando nuevos riesgos para la empresa. Por ejemplo, las desinversiones y/o adquisiciones que realizan las empresas en el sector de las telecomunicaciones modifican sustancialmente su negocio.

 Nuevas líneas de negocio; o nuevos productos, como consecuencia de los cuales los controles existentes dejan de reducir el riesgo de manera efectiva.

 La reestructuración de las empresas; mediante el redimensionamiento a los ajustes de plantilla. Es un aspecto delicado ya que en el nuevo entorno existe la posibilidad de eliminar un puesto que desempeña una función clave de control sin instituir otro control en su lugar.

 La expansión o adquisición de explotaciones en el extranjero; que implica nuevos riesgos tal vez no del todo conocidos pero que deben tomarse en cuenta. Por ejemplo, el ambiente de control quizás responda a la cultura y las costumbres de la dirección local.

 Personal nuevo; que puede no conocer la cultura de la empresa o puede atender más a los resultados que a las actividades de control. De no estar debidamente formada la gente nueva en una organización puede decidir llevar el negocio a su manera en lugar de hacerlo como lo exige el nuevo entorno en que actúa.

 Crecimiento rápido; cuando se produce una significativa expansión en la actividad, los sistemas existentes se ven sometidos a presiones que pueden producir fallos en los controles.

Debido a la naturaleza dinámica de tales factores, la evaluación del riesgo no es una tarea a cumplir de una vez para siempre. Debe ser un proceso continuo, una actividad básica de la organización, como la evaluación continua de la utilización de los sistemas de información o la mejora continua de los procesos.

Los procesos de evaluación del riesgo deben estar orientados al futuro, permitiendo a la dirección anticipar los nuevos riesgos y adoptar las medidas oportunas. Algunas empresas han creado comités de riesgo para analizar todos los nuevos productos en desarrollo y estudiar los riesgos que suponen para la empresa. Lo importante no es utilizar determinada metodología de evaluación del riesgo sino convertir la evaluación del riesgo en parte natural del proceso de planificación de la empresa.

En todo este proceso determinante de la vida institucional, entra en juego la Auditoria de Gestión encargada de verificar el fiel cumplimiento de los procesos, políticas, acciones y demás actividades que lleven al cumplimiento de los objetivos planteados

El Instite of Internal Auditors (2001) al respecto dice: “La actividad de auditoría

interna debe asistir a la organización mediante la identificación y evaluación de las exposiciones significativas a los riesgos, y la contribución a la mejora de los sistemas de gestión de riesgos y control”.

La actividad de auditoría interna debe supervisar y evaluar la eficacia del sistema de gestión de riesgos de la organización.

La actividad de auditoría interna debe evaluar las exposiciones al riesgo referidas a gobierno, operaciones y sistemas de información de la organización, con relación a lo siguiente:

 Confiabilidad e integridad de la información financiera y operativa,

 Eficacia y eficiencia de las operaciones,

 Protección de activos, y

 Cumplimiento de leyes, regulaciones y contratos. 2.3 LA LIQUIDEZ

La liquidez se puede definir como la capacidad de las entidades financieras de fondear incrementos de los activos y cumplir con sus obligaciones a medida que éstas van venciendo. Una entidad tiene una adecuada liquidez cuando puede obtener los fondos suficientes, ya sea a través de un aumento de su pasivo o de la venta de activos, rápidamente y a un costo razonable. En este trabajo se analiza la información obtenida a partir de un relevamiento realizado entre las

entidades financieras argentinas en referencia a la situación actual en materia de desarrollos para la gestión del riesgo de liquidez. Se analizan las estrategias y estructuras existentes para su administración, los procesos disponibles para la medición y seguimiento de los requerimientos netos de fondos, el uso de indicadores de riesgo de liquidez y el diseño de planes de contingencia. Un gran número de entidades declara utilizar en mayor o menor grado las principales herramientas para la medición de este riesgo, a la vez que se observa heterogeneidad en su aplicación debida a las características propias de cada grupo de entidades. (Delfiner et al 2007).

Se define como riesgo de liquidez la contingencia de que la entidad incurra en pérdidas excesivas por la enajenación de activos a descuentos inusuales y significativos, con el fin de disponer rápidamente de los recursos necesarios para cumplir con sus obligaciones contractuales. Por lo anterior, la gestión del riesgo de liquidez contempla el análisis integral de la estructura de activos, pasivos y posiciones fuera de balance, estimando y controlando los eventuales cambios que ocasionen pérdidas en los estados financieros.

La habilidad de las instituciones para gestionar el riesgo de liquidez, hace posible mejorar los resultados financieros, tomando ventaja de las oportunidades de mercado. Permite igualmente reducir los costos de fondeo, evitando recurrir al mercado en condiciones desfavorables; y conocer el precio interno del uso de fondos entre las unidades del negocio. (Financial Risk Management 2007)