IMPUESTO A LAS GANANCIAS

(a) Régimen tributario del impuesto a las ganancias (i) Tasas de impuesto

La tasa de Impuesto a las Ganancias aplicable a la Compañía, en Perú, es de 15%.

A partir del ejercicio 2001, de conformidad con la Ley N°27360 de fecha 30 de octubre de 2000, que modifica la Ley del Impuesto a las Ganancias para las personas naturales o jurídicas que desarrollen cultivos y/o crianzas así como a las que realizan actividad agroindustrial, la tasa del impuesto es 15%. La aplicación de este beneficio se ha ampliado hasta el 31 de diciembre de 2021 de acuerdo a la Ley N°28810 de julio de 2006.

Las personas jurídicas domiciliadas en Perú se encuentran sujetas a una tasa adicional de 4.1%, sobre toda suma que pueda considerarse una disposición indirecta de utilidades, que incluyen sumas cargadas a gastos e ingresos no declarados; esto es, gastos susceptibles de haber beneficiado a los accionistas, participacionistas, entre otros; gastos particulares ajenos al negocio; gastos de cargo de accionistas, participacionistas, entre otros, que son asumidos por la persona jurídica.

(ii) Precios de transferencia

Para propósitos de determinación del Impuesto a las Ganancias y del Impuesto General a las Ventas en Perú, las personas jurídicas que realicen transacciones con entidades relacionadas o con sujetos residentes en territorios de baja o nula imposición, deberán: (a) presentar una declaración jurada anual informativa de las transacciones que realicen con las referidas empresas, cuando el monto de estas transacciones resulte mayor a (miles) US$67, y (b) contar con un Estudio Técnico de Precios de Transferencia, además de la documentación

comprobatoria de este Estudio, cuando el monto de sus ingresos devengados superen los (miles) US$2,013 y hubieran efectuado transacciones con entidades relacionadas en un monto superior a (miles) US$335. Ambas obligaciones son exigibles en el caso de que se hubiera realizado al menos una transacción desde, hacia, o a través de países de baja o nula imposición.

La Compañía cuenta con el Estudio Técnico de Precios de Transferencia correspondiente al 2013, y están realizando el respectivo estudio por el año 2014. En opinión de la Gerencia, no resultarán pasivos de importancia para los estados financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013, en relación a los precios de transferencia.

(iii) Modificaciones significativas al régimen de impuesto a las ganancias en Perú Con fecha 31 de diciembre del 2014, el Congreso de la República promulgó, en el ámbito de la Ley que Promueve la Reactivación de la Economía, la modificación del Texto Único Ordenado de la Ley de Impuesto sobre la Renta.

Entre otros asuntos, la Ley modifica el impuesto a cargo de perceptores de ganancias de tercera categoría domiciliadas en el país sobre su ganancia neta, con tasas de 28% para los años 2015 y 2016, 27% para los años 2017 y 2018, y 26% para los años 2019 en adelante. También modifica el impuesto a las personas jurídicas no domiciliadas en el país para dividendos y otras formas de distribución de ganancia recibidas de las personas jurídicas indicadas en el artículo 14, con tasas de 6,8% para los años 2015 y 2016, 8% para los años 2017 y 2018, y 9,3% para los años 2019 en adelante. El efecto generado por el cambio de tasas fue de (miles) US$85.

(iv) Situación tributaria de la Compañía

Las declaraciones juradas del Impuesto a las Ganancias de los años 2011, 2012, 2013 y 2014, están pendientes de revisión por la administración tributaria, la cual tiene la facultad de efectuar dicha revisión dentro de los cuatro años siguientes al año de presentación de la declaración jurada de Impuesto a las Ganancias.

Debido a las posibles interpretaciones que las autoridades tributarias pueden dar a las normas legales aplicables en cada año, a la fecha, no es posible determinar si de las revisiones que se realicen resultarán o no pasivos para la Compañía, por lo que cualquier eventual mayor

impuesto o recargo que pudiera resultar de las revisiones fiscales sería aplicado a los resultados del ejercicio en que estos se determinen. En opinión de la Gerencia cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los estados financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013.

(b) Compensación de pérdidas tributarias

En el Perú, de conformidad con el Decreto Legislativo No.945 y a lo señalado por la Ley No. 27513, el arrastre de las pérdidas tributarias a partir del ejercicio 2004 se da con arreglo a alguno de los siguientes sistemas:

(i) Compensar la pérdida neta total de tercera categoría de fuente peruana que registren en un ejercicio gravable imputándola año a año, hasta agotar su importe, a las ganancias netas de tercera categoría que se obtengan en los cuatro ejercicios inmediatos posteriores completados a partir del ejercicio siguiente al de su generación. El saldo que no resulte compensado una vez transcurrido ese lapso, no podrá computarse a los ejercicios siguientes.

(ii) Compensar la pérdida neta total de tercera categoría de fuente peruana que registren en un ejercicio gravable imputándola año a año, hasta agotar su importe, al 50% de las ganancias netas de tercera categoría que se obtengan en los ejercicios inmediatos posteriores.

La Gerencia de la Compañía optó por el sistema (i) para la compensación de pérdidas al 31 de diciembre de 2011, el cual fue compensado gradualmente con las rentas netas imponibles generadas en el ejercicio 2013. El importe compensado en 2013 fue de (miles) US$579. En 2014, no se tenía saldo por compensar.

(c) Impuesto a las ganancias reconocido en la ganancia o pérdida del año

El gasto de impuesto a las ganancias reconocido en la ganancia del año terminado el 31 de diciembre, se detalla a continuación:

2014 2013

US$000 US$000

Impuesto a las ganancias corriente (558) (112) Impuesto a las ganancias diferido (513) (570)

Total (1,071) (682)

El Impuesto a las Ganancias corriente estimado corresponde al impuesto por pagar, calculado aplicando una tasa de 15% sobre la renta gravable estimada, después de deducir la

Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, la tasa efectiva del gasto de impuesto a las ganancias difiere de la tasa fiscal aplicable a la ganancia antes de impuesto. La naturaleza de esta diferencia se debe a ciertas partidas relacionadas con la determinación de la renta fiscal, cuyos efectos sobre la tasa fiscal aplicable se resumen a continuación (en

porcentajes sobre la ganancia antes de impuestos):

Importe Porcentaje Importe Porcentaje

US$000 % US$000 %

Ganancia antes del impuesto a las ganancias 8,015 100.00 3,371 100.00 Impuesto y tasa fiscal aplicable a la garantia

antes de impuesto según libros (1,202) (15.00) (506) (15.00) Efecto tributario sobre adiciones y deducciones:

Ingresos no gravables 153 1.91 (89) (2.65) Gastos no deducibles (108) (1.35) - - Pérdida tributaria aplicada en el año - - (87) (2.58) Efecto por cambio de tasa impositiva 85 1.06 - - Efecto por diferencia de cambio 1 0.01 - - Gasto de impuesto a las ganancias y tasa fiscal

aplicable a la ganancia según libros (1,071) (13.4) (682) (20.2)

2014 2013

(d) Impuesto a las ganancias por recuperar

Los saldos por cobrar a la Administración Fiscal relacionados con el impuesto a las ganancias corriente son los siguientes:

2014 2013

US$000 US$000