Información Financiera

1.2.3.1. Definición

La información financiera que emana de la contabilidad, es información cuantitativa expresada en unidades monetarias y descriptiva, que muestra la posición y desempeño financiero de la entidad, y cuyo objetivo esencial es el de ser útil al usuario general en la toma de decisiones económicas. Son manifestación fundamental son los estados

financieros. Se enfoca esencialmente a proveer información que permita evaluar el desenvolvimiento de la entidad, así como en proporcionar elementos de juicio para estimar el comportamiento futuro de los flujos de efectivo, entre otros aspectos. (García Nares, y otros, 2017, pág. 5)

“La información financiera debe contener toda aquella información que se considere relevante, lo cual implica un criterio de identificación y selección de los conceptos que habrán de incluirse y la forma en que los mismos deben ser presentados.” (Zamorano, E., 2012, pág. 56)

La información financiera es necesaria ya que es la base para una buena decisión, ya que el ejecutivo financiero necesita información suficiente y oportuna. La misma que es presentada a los usuarios para que estos formulen un análisis e interpretación suficiente sobre dicha información que servirá para la toma de decisiones de la empresa.

1.2.3.2. Importancia

La información financiera es de gran importancia porque a través de ella, los usuarios pueden establecer sus conclusiones sobre el desempeño financiero de la entidad. Por medio de esta información y otros elementos de juicio, el usuario podrá evaluar el futuro de la empresa y tomar decisiones de carácter económico sobre la misma. (Córdoba, 2012, pág. 86)

La importancia de la información financiera radica en que los terceros no tienen acceso a los registros del ente económico, la misma que es debidamente analizada e interpretada en la base de toda buena decisión, los estados financieros se convierten en el mecanismo mediante el cual los usuarios evalúan el futuro de la empresa y para ello se necesita que la información sea suficiente y oportuna.

1.2.3.3. Objetivo

El objetivo de generar y comunicar información útil de tipo cuantitativo para la oportuna toma de decisiones de los diferentes usuarios externos de una organización

económica. En el caso de las organizaciones lucrativas, uno de los datos más importantes para sus usuarios, que es indispensable informar, es la cifra de su utilidad o pérdida, es decir la cuantificación de los resultados. (Cantú, G., 2014, pág. 34)

La información financiera tiene como objetivo principal informar sobre la situación financiera de la empresa sobre los resultados de sus operaciones y cambios ocurridos en la situación financiera durante un periodo contable terminado, permitiendo una oportuna toma de decisiones.

1.2.3.4. Analisis Financiero

El análisis financiero es un proceso de selección, relación y evaluación, donde se selecciona la información disponible respecto a un negocio, que interese al usuario, sea relevante y que afecte la decisión según las circunstancias y se relaciona de tal manera que sea más significativa, haciendo un estudio de ella. (Córdoba, 2012, pág. 94)

El análisis financiero es un proceso de recopilación, interpretación y comparación de datos cuantitativos y cualitativos, y de hechos históricos y actuales de una empresa. Su propósito es obtener un diagnóstico sobre el estado real de la compañía, permitiéndole con ello una adecuada toma de decisión. (Baena, 2014, pág. 11)

El análisis financiero nos permite evaluar la situación financiera de una empresa, utilizando los datos arrojados de los estados financieros con datos históricos para la planeación a corto y largo plazo, permitiendo fomentar una adecuada toma de decisiones.

1.2.3.4.2. Analisis Vertical

“Es un procedimiento estático que consiste en analizar estados financieros como el Balance General y el Estado de Resultados, comparando las cifras de un solo período en forma vertical.” (Córdoba, 2012, pág. 96)

El análisis vertical se emplea para analizar los estados financieros a una fecha determinada lo que nos permite establecer si una empresa tiene una buena distribución

equitativa, analizando la participación de cada una de las cuentas de dichos estados, haciendo comparaciones de una misma cuenta en forma vertical.

1.2.3.4.3. Analisis Horizontal

En este método se comparan los estados financieros homogéneos, en dos o más periodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones variaciones de las cuentas de un periodo a otro, conociendo los cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos, se define cuales merecen mayor atención por ser significativos para la toma de decisiones. (Córdoba, 2012, pág. 97)

Este análisis consiste en comparar cifras de un periodo con respecto a años anteriores, determinando la variación absoluta o relativa que ha sufrido cada partida de los estados contables en un periodo a otro, buscando saber cuál ha sido el crecimiento o decrecimiento de una cuenta o rubro en un periodo determinado, permitiendo conocer el comportamiento de la empresa en un periodo si ha sido bueno, regular o malo. Y en base a los resultados de mayor relevancia tomar decisiones económicas.

1.2.3.5. Razones o Indicadores Financieros

Evalúan el rendimiento de la empresa a partir del análisis de las cuentas del Estado de Resultados y del Balance General, no es solo con la aplicación de una formula a la información financiera para calcular una razón determinada sino además con la interpretación del valor de la razón. (Córdoba, 2012, pág. 99)

Las razones o indicadores financieros son parámetros utilizados para medir o cuantificar la realidad económica y financiera de una empresa, a través de la comparación del balance general y el estado de resultados. Con la ayuda del análisis y la interpretación de los diferentes índices deben dar al empresario una comprensión clara sobre la condición financiera de la empresa.

1.2.3.5.1. Razones de Liquidez

Fuente: (Córdoba, 2012, pág. 101) y (Gitman & Zutter, 2016, págs. 73,74)

Elaborador por: Barragán Remache Yessica Carolina

corto plazo. Implica, por lo tanto, la habilidad para convertir activos en efectivo.” (Córdoba, 2012, pág. 100)

Tabla 2Razones de liquidez

RAZONES DE

LIQUIDEZ CONCEPTO FORMULA

Capital de Trabajo Neto

Se refiere a los activos circulantes, es la inversión que una empresa hace en

activos a corto plazo

(efectivo, valores

negociables, inventarios y cuentas por cobrar

Activo circulante – Pasivo circulante

Razón del Circulante Mide la capacidad de la

empresa para cumplir sus obligaciones de corto plazo

Activo circulante Pasivo circulante

Razón Prueba Acida

Es similar a la razón de circulante, pero excluye el

inventario que por lo

general es el activo corriente con menos liquidez.

Activo circulante − Inventario Pasivo circulante

Las razones de liquidez se utilizan para determinar la capacidad que tiene una empresa para saldar las obligaciones contraídas a corto plazo a medida que estas se vencen. También se conocerá el dinero con el que cuenta la empresa para hacer frente a sus pasivos

1.2.3.5.2. Razones de Eficiencia

“Son las que establecen la efectividad con la que se están usando los recursos de la empresa.” (Córdoba, 2012, pág. 102)

Fuente: (Córdoba, 2012, págs. 102,103)

Elaborador por: Barragán Remache Yessica Carolina

Fuente: (Scott & Eugene , 2009, pág. 57)

Elaborador por: Barragán Remache Yessica Carolina

Tabla 3Razones de eficiencia RAZONES DE

EFICIENCIA CONCEPTO FORMULA

Rotación de inventarios

Mide la actividad o

liquidez del inventario de una empresa.

Costo de ventas Inventarios

Rotación de cartera

Mide el número de veces que las cuentas por cobrar retornan, en promedio, en un periodo determinado.

Ventas a crédito Cuentas por cobrar

Período promedio de cobro

Es la cantidad promedio de tiempo que se requiere para recuperar las cuentas por cobrar.

Cuentas por cobrar Ventas promedio por día

Rotación de activos

Indica la eficiencia con la que la empresa utiliza sus

activos para generar

ventas.

Ventas Activos

Las razones de eficiencia están formados por aquellos índices que nos permiten cumplir de manera eficiente la gestión de los recursos económicos de la empresa, a través de la identificación de las veces en la que los activos permiten la generación de las ventas en un periodo determinado.

1.2.3.5.3. Razón de Endeudamiento

Tabla 4Razón de endeudamiento

RAZÓN DE

ENDEUDAMIENTO CONCEPTO FORMULA

Razón de endeudamiento

La razón de

endeudamiento mide el porcentaje de los activos de la empresa financiados

por los acreedores

(préstamos).”

Pasivos totales

Fuente: (Scott & Eugene , 2009, pág. 59)

Elaborador por: Barragán Remache Yessica Carolina

La razón o indicador de endeudamiento mide el grado y la forma en que participan los acreedores dentro del financiamiento de una entidad. De la misma manera se trata de establecer el riesgo que incurren dichos acreedores al otorgar un credito, el riesgo o temor de los dueños con relación a su inversión en la empresa, a un determinado nivel de endeudamiento para la misma.

1.2.3.5.4. Rentabilidad

“La razón rentabilidad muestran los efectos combinados de la administración de liquidez, activos y deuda sobre los resultados operativos (préstamos).” (Scott & Eugene , 2009, pág. 59)

Tabla 5Razón de rentabilidad

RAZÓN DE

RENTABILIDAD CONCEPTO FORMULA

Margen de utilidad neta

Mide la utilidad que se obtiene de cada unidad monetaria de ventas.

Utilidad neta Ventas

La razón de rentabilidad mide el rendimiento de la empresa en relación con sus ventas, activos o capital de esta manera convertir ventas en utilidades. El objetivo de esta razón es establecer y expresar en porcentaje la capacidad de cualquier ente económico para generar ingresos.